具體分析之前小白先說一下對(duì)于5月份股市的整體看法：

1）宏觀上3月份社融不及預(yù)期帶來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期回落，但市場(chǎng)對(duì)貨幣政策收緊的擔(dān)憂也減弱了,，不過整體還未出現(xiàn)明顯的向上驅(qū)動(dòng)因素,，市場(chǎng)預(yù)計(jì)更大概率是繼續(xù)震蕩，暫時(shí)未看到明確主線,。

2）國(guó)內(nèi)和海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的持續(xù)性預(yù)計(jì)會(huì)在6-7月份逐漸明朗,，也更能看清后續(xù)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，當(dāng)前投資上小白比較看好幾點(diǎn)，一是有業(yè)績(jī)支撐,、后續(xù)有望維持高景氣的新能源（新能源車,、光伏產(chǎn)業(yè)鏈）、半導(dǎo)體,、醫(yī)美,；二是和碳中和相關(guān)的儲(chǔ)能、有色,、鋼鐵及煤炭板塊,；三是次新股中長(zhǎng)期賽道優(yōu)秀、短期估值回到相對(duì)合理期間的標(biāo)的,，尤其是創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板標(biāo)的,；再就是疫苗相關(guān)和地產(chǎn)后周期相關(guān)板塊

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)加息言論

4號(hào)美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫接受采訪時(shí)表示：未來可能多少需要運(yùn)用加息的手段來確保美國(guó)經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)過熱的情況，盡管額外支出相對(duì)于經(jīng)濟(jì)規(guī)模而言相對(duì)較小,，但可能引發(fā)利率適度上調(diào),。

但隨后在另外一場(chǎng)活動(dòng)中又表示：我并不認(rèn)為目前有通脹的問題，但是如果真的有了,，我們可以指望美聯(lián)儲(chǔ)來解決這個(gè)問題,。

市場(chǎng)上對(duì)于“加息”反應(yīng)還是不小的，美國(guó)主要股指當(dāng)晚就出現(xiàn)明顯分化,，道瓊斯： 0.1%,；納斯達(dá)克：-1.9%；標(biāo)普500：-0.7%,，先說為什么有這么明顯的分化,，主要是相比低估值的價(jià)值股來講，高估值的成長(zhǎng)股對(duì)潛在加息,、國(guó)債收益率上升以及美聯(lián)儲(chǔ)接下來的QE縮減都要更加敏感,。

不過小白認(rèn)為耶倫的這個(gè)言論倒不需要進(jìn)行過度解讀，至少短期來看美國(guó)資本市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn),，短期看不到大跌崩盤的可能性,，自然A股這邊短期也不可能突然就走向大熊市一崩不回頭：

一是耶倫個(gè)人很快就進(jìn)行了澄清，耶倫也再次重申了她對(duì)中央銀行獨(dú)立性的絕對(duì)支持,，拜登政府沒有干預(yù)美國(guó)貨幣政策的打算,。

二是4月份美聯(lián)儲(chǔ)主席就已經(jīng)公開表示過，如果美國(guó)通脹持續(xù)且實(shí)質(zhì)性的上升過高,，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)作出類似加息,、退出零利率的政策，耶倫4號(hào)說的事情相當(dāng)于沒提供什么新消息,；再則美聯(lián)儲(chǔ)和耶倫的假設(shè)前提都是美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱情況,，至少現(xiàn)在看來美國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇還遠(yuǎn)沒達(dá)到過熱,；

三是拜登政府近期公布了兩項(xiàng)長(zhǎng)期投資計(jì)劃（美國(guó)就業(yè)計(jì)劃和美國(guó)家庭計(jì)劃），短期內(nèi)依然會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒提供支持,。

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)之前的公開信息,，最快會(huì)在11或12月作出縮減QE的決定，在這個(gè)預(yù)期下縮減信號(hào)大概率在2季度末或者3季度初釋放,，6月底多關(guān)注一下信息,；國(guó)內(nèi)貨幣政策依然是邊際從緊、大轉(zhuǎn)彎沒有什么變化,。

服務(wù)消費(fèi)復(fù)蘇板塊

假期前一個(gè)周小白就提醒大家去埋伏“五一”概念股,，餐飲、旅游,、酒店,、交運(yùn)、免稅,，也都直接給了參考標(biāo)的,。

朋友們五一都看了不少人頭吧，哪哪兒都是人頭,，特別搞笑的是小白一個(gè)小微信群里,，去廈門的朋友發(fā)出靈魂質(zhì)問“是不是全中國(guó)的人五一都來了廈門？”之后,，去成都,、杭州旅游的朋友都表示了強(qiáng)烈的不服，明明全中國(guó)的人走圍繞在了自己身邊,，各處景點(diǎn)因?yàn)槿硕囝l頻上熱搜,，這熱度就不用小白多說了

操作上很多人都在五一之前進(jìn)行了自己埋伏，我個(gè)人猜測(cè)明天應(yīng)該會(huì)有個(gè)熱度的爆發(fā),，快的話明天下午或者后天就有資金兌現(xiàn)利好出去了,，朋友們盯盤稍微緊一些，差不多就走啦,，這一輪本來就是做短線埋伏五一熱度的,。

高成長(zhǎng)板塊

其實(shí)也不能說高成長(zhǎng)板塊，具體一下應(yīng)該是有業(yè)績(jī)出來的板塊,，這塊就老生長(zhǎng)談了：

汽車及其產(chǎn)業(yè)鏈,，受益于新車型推出、新能源車滲透率提升,、自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展,，幾個(gè)龍頭標(biāo)的寧德、隆基,、陽光,、通威都可以重點(diǎn)關(guān)注；包括產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰礦,、以及碳中和概念下的儲(chǔ)能,，不過碳中和下的一些板塊比如氫能，小白之前深入分析過,，短期看不到業(yè)績(jī)的做短線見好就收,。

家電，受益于疫情導(dǎo)致的交房集中爆發(fā),、出口需求復(fù)蘇,，出口這塊做的比較好的是海爾智家。

家居建材,，受益于疫情導(dǎo)致的交房集中爆發(fā),，2018年前后房地產(chǎn)熱情空前，企業(yè)拿地不少,，建設(shè)期一般是2年,，20年因?yàn)橐咔閷?dǎo)致沒辦法完成交房，基本都集中到21年了,，根據(jù)小白跟蹤的白電,、廚電價(jià)格數(shù)據(jù)，今年5月都沒怎么打價(jià)格戰(zhàn)甚至還提了價(jià),。

汽車上多說幾句,，5月6-9號(hào)整車廠會(huì)陸續(xù)披露4月份的銷量數(shù)據(jù)，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)摸排的數(shù)據(jù),，4 月乘用車日均銷售 4.3萬輛,，同比 2019 年下降 10.8%，主因在于車用芯片缺乏拖累,，這個(gè)影響估計(jì)會(huì)在5月,、6月均有體現(xiàn)，每次銷量數(shù)據(jù)披露的時(shí)間段都有可能帶來整車企業(yè)的下跌和芯片企業(yè)再次被重點(diǎn)關(guān)注,。做短線的話踩準(zhǔn)時(shí)間點(diǎn),，小白坐等長(zhǎng)城到心目中位置。

醫(yī)藥

五一期間國(guó)內(nèi)旅游業(yè)火爆,，也沒爆出來哪里有疫情,，真是讓小白每天都想感慨一下中國(guó)真好！

但印度這個(gè)事,，我自己是覺得不容小覷,，雖然印度經(jīng)濟(jì)總量不高對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響不大，但印度的病毒一直在變異,，不解決就一直是一個(gè)威脅,，印度人口又多真的有傳播到全世界的可能性,。

一旦歐美再次爆發(fā)疫情，經(jīng)濟(jì)上勢(shì)必要受到極大影響,，價(jià)格已經(jīng)在高位的股票和大宗商品崩盤的風(fēng)險(xiǎn)肯定會(huì)大增,，要想在風(fēng)雨中保全，吃藥概念還是得布局上,，小白節(jié)前一周已經(jīng)在不斷喊大家上醫(yī)藥的車了,，疫苗、醫(yī)美,、眼科牙科,、創(chuàng)新醫(yī)療器械都可以考慮，機(jī)會(huì)只要還在小白會(huì)繼續(xù)不斷提醒,！

醫(yī)美賽道多說幾句,，4月份非常火爆,，因?yàn)閷?duì)醫(yī)美板塊的理解不夠和對(duì)高估值的擔(dān)心沒有上車,，當(dāng)前A股的醫(yī)美依然是處于雞犬升天狀態(tài)，各種沾邊概念股被爆炒,，上海環(huán)球中心的覽海醫(yī)療只是一個(gè)單體綜合門診,，半年只有6000多的門診人數(shù)也在被爆炒，市場(chǎng)情緒現(xiàn)在還在高點(diǎn),，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)觀察為主了,。

醫(yī)美賽道是個(gè)天花板足夠高的好賽道，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)規(guī)模3600億復(fù)合增速超過20%,，行業(yè)價(jià)值鏈來看,，獲客成本占到40%-50%，醫(yī)美機(jī)構(gòu)占到30%-40%,，醫(yī)美產(chǎn)品占到15%左右,。

獲客端美團(tuán)通過高頻消費(fèi)打擊低頻，先發(fā)的新氧現(xiàn)在越來越亂感覺很可能成為烈士,；醫(yī)美機(jī)構(gòu)端現(xiàn)在還是非常分散,，正在整合中，朗姿股份現(xiàn)有機(jī)構(gòu)數(shù)量比較多,；產(chǎn)品端的壁壘是牌照和技術(shù),，愛美客現(xiàn)在看下來是基本面最扎實(shí)的，技術(shù)壁壘是獨(dú)家頸部玻尿酸,，中期增長(zhǎng)點(diǎn)在童顏針和肉毒素,，利潤(rùn)上也基本是醫(yī)美茅臺(tái)，市場(chǎng)給了公司2倍PEG 的高估值已經(jīng)非常充分了,，追高有風(fēng)險(xiǎn),。

疫苗上目前比較靠譜的新冠疫苗是mRNA路線的復(fù)星醫(yī)藥和沃森生物,。復(fù)星擁有Biontech中國(guó)的銷售權(quán)，已經(jīng)在香港澳門銷售,，預(yù)計(jì)下半年內(nèi)陸上市,，港股已經(jīng)漲了20%了…現(xiàn)在估值比較低的是上海醫(yī)藥，位置不錯(cuò),！

低估值板塊

3月和4月市場(chǎng)主要是依靠業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，5-6月是個(gè)業(yè)績(jī)空窗期,，除了短期的題材股做做短線,，小白感覺資金會(huì)慢慢增強(qiáng)對(duì)低估值板塊的關(guān)注，個(gè)人比較看好消費(fèi)電子,、半導(dǎo)體設(shè)備和醫(yī)療服務(wù)三塊,。

去年下半年殺了一輪估值以來，整個(gè)科技板塊現(xiàn)在的估值都不算高,，小白之前也老提到科技板塊,，但一直在觀望、等待,，5月或許會(huì)迎來不錯(cuò)的布局時(shí)點(diǎn),。

最后說一下，小白搞了個(gè)備用號(hào),，上周有篇文章接近10點(diǎn)鐘才發(fā)出來,，不是我寫的晚了，是那天騰訊非說我文章里有敏感信息不讓我發(fā),，之前還強(qiáng)行刪過我已經(jīng)發(fā)出來的文章,，這讓小白覺得有必要做個(gè)備用號(hào)，畢竟有時(shí)候會(huì)聊到敏感信息,。

再就是公眾號(hào)每天只能發(fā)一篇文章,，做個(gè)備用號(hào)，盤中有信息或者機(jī)會(huì)的時(shí)候,，可以在備用號(hào)上及時(shí)做提醒,，記得關(guān)注哦~

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