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最后修改日期：2021.3.18 在《再跌就重點(diǎn)買入這些》中的上半部分，我們談到 在一輪中級(jí)調(diào)整中,，最值得抄底買入的兩類投資標(biāo)的為： 主流寬基指數(shù)基金,，和 優(yōu)秀的主動(dòng)管理基金 上半部分，已經(jīng)介紹了幾個(gè)主流寬基指數(shù)基金,， 下半部分介紹,，優(yōu)秀主動(dòng)管理基金，及ETF/基金投資方法,。 二,，優(yōu)秀的主動(dòng)管理型基金 作為抄底標(biāo)的，一定要選股票倉(cāng)位重的主動(dòng)基金,，長(zhǎng)期優(yōu)秀,，短期跌幅較大，在未來(lái),，才有可能有更好的漲幅,。 針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，我們把抄底目標(biāo)分為兩類： 中低波動(dòng), 和 中高波動(dòng)的主動(dòng)基金,。 1,，中低波動(dòng)的主動(dòng)基金 興全趨勢(shì) 163402 從日K線圖上可以看出，在本輪下跌中,，調(diào)整幅度有限,，最大跌幅約10%，遠(yuǎn)低于主流寬基指數(shù),。,。 前10持倉(cāng)股占比，約46%,，比較分散,，同時(shí)可以看出，持倉(cāng)中,，除核心抱團(tuán)股外,，還有一定比例的低估值倉(cāng)位，這就能保證,，在不同的市場(chǎng)風(fēng)格中,，都能有較好的收益,，并控制大幅回撤。 基金經(jīng)理：董承非,，管理規(guī)模643億元,。 管理興全趨勢(shì)，7.5年,，累計(jì)收益率3.5倍,，折合年化收益率約18%。 興全趨勢(shì),，總體收益率不低,，但相對(duì)回撤較小，在下跌中,，會(huì)有更好的投資體驗(yàn),，更容易堅(jiān)定持有，從而獲取較好的長(zhǎng)期收益,，是不可多得的,、攻守兼?zhèn)涞拈L(zhǎng)線牛基,。 2,，中高波動(dòng)的主動(dòng)基金 （1）興全合宜 163417 ，興全合潤(rùn) 163406 興全合宜,，興全合潤(rùn),，都是同一基金經(jīng)理管理，持倉(cāng)接近,?？梢暈橥换穑饕獏^(qū)別在于,，興全合宜能投資港股，大家可根據(jù)自己喜好,，選擇其一,。 興全合宜的選股范圍更廣，下面主要以合宜為例,，但興全合宜成立時(shí)間較晚,，歷史業(yè)績(jī)主要參考興全合潤(rùn)。 興全合宜在本輪下跌中,，調(diào)整幅度為-17%,，跌幅略高于300ETF(-16%)，但小于創(chuàng)業(yè)板50（-26%）,。 興全合宜,，前10持倉(cāng)占比36%,，比較分散
基金經(jīng)理：謝治宇,，管理規(guī)模597億元,。 管理興全合潤(rùn)，8年累計(jì)收益7倍,，折合年化收益率高達(dá)27%?。?！ （八年時(shí)間雖然不短,，年化收益率也非常高，但畢竟只經(jīng)過(guò)一輪牛熊的考驗(yàn),，能否長(zhǎng)期保持25%以上的年化收益率,，需要等十年，或者15年的時(shí)候,，再做測(cè)算） 所以,，這是一只進(jìn)攻性非常強(qiáng)的優(yōu)秀基金，不可避免的,，會(huì)有較大回撤,，2018年跌幅約30%，是非?？简?yàn)投資者定力的,。 （若遇到同樣的市場(chǎng)環(huán)境，興全合宜也會(huì)有類似的回撤幅度,，大家要有心理準(zhǔn)備） （2）富國(guó)天惠 161005 先看場(chǎng)內(nèi)技術(shù)走勢(shì),，主要是最近一段時(shí)間跌幅。 富國(guó)天惠在本輪下跌中,，調(diào)整幅度為-19.6%,，跌幅高于300ETF（-16%），但小于創(chuàng)業(yè)板50（-26%）。 富國(guó)天惠,，前10持倉(cāng)占比36%,，比較分散 幾乎全部是價(jià)值藍(lán)籌，核心資產(chǎn),，基金經(jīng)理的選股能力非常強(qiáng),。 長(zhǎng)期高倉(cāng)位，不擇時(shí),，中長(zhǎng)線持有成長(zhǎng)性好的價(jià)值藍(lán)籌,。 所有持股，幾乎都是各行業(yè)的龍頭,，通過(guò)多行業(yè)配比,，達(dá)到均衡配置的效果，從而抵御中長(zhǎng)期下跌風(fēng)險(xiǎn),。
基金經(jīng)理：朱少醒,，管理規(guī)模306億元。 管理富國(guó)天惠,，15年半,，累計(jì)收益率20倍，折合年化收益率高達(dá)21%?。,。?/strong> 這里要說(shuō)明一下,，不要被這個(gè)年化收益率21%所嚇到,，或者說(shuō)，不要看到有這么高的年化收益率,，就貿(mào)然買進(jìn),。 根據(jù)《成立十年以上的長(zhǎng)線牛基名單》所做的統(tǒng)計(jì),，富國(guó)天惠近十年累計(jì)收益率為3.2倍,，折合年化收益12%。
我們作為普通散戶,，肯定比不上知名基金經(jīng)理,，市場(chǎng)千變?nèi)f化，投資收益目標(biāo)不能定的太高,。 如果能做到長(zhǎng)期年化收益10%，就已經(jīng)是非常非常好了,，切記切記,。 持有富國(guó)天惠，從來(lái)不用擔(dān)心,，會(huì)在任何一輪中級(jí)行情里踏空,，行情來(lái)臨,，天惠都會(huì)和主流指數(shù)一起，或者率先創(chuàng)出新高,。 相比興全合宜,，富國(guó)天惠的進(jìn)攻性稍差，同樣,，由高倉(cāng)位帶來(lái)的大幅回撤,，也是不可避免的。 坊間傳言,，富國(guó)天惠熊市波動(dòng)大,，2018年跌幅約33%，長(zhǎng)線重倉(cāng)持有,，并不容易堅(jiān)持,。 三，抄底 ETF和主動(dòng)基金的方法 左側(cè)抄底,，最大的風(fēng)險(xiǎn)在于重倉(cāng)買入,，若指數(shù)繼續(xù)下跌，將會(huì)面臨很大的賬面損失,。 底部震蕩區(qū)間,，波動(dòng)很大，將會(huì)有很多天的,，盤中大漲或者大跌,，一定要有心理準(zhǔn)備，并控制好自己的心態(tài),。 下面說(shuō)一下,，適合底部震蕩區(qū)間的交易方法。 （1）網(wǎng)格 一個(gè)較好的獲利方法就是網(wǎng)格,，震蕩區(qū)間,，網(wǎng)格交易可以做出較大的價(jià)差收益。 網(wǎng)格方法的弊端：錯(cuò)失后面的大漲行情 假如這里是底部區(qū)間,，通過(guò)多日震蕩,，累積了3%~5%的賬面收益。 總有一天調(diào)整結(jié)束,，持續(xù)大漲,，網(wǎng)格會(huì)把倉(cāng)位賣空，并失去后面大漲的收益,。 事后看來(lái),，也許得不償失。 （2）分批建倉(cāng) 如果手里有比較多的資金，并且長(zhǎng)時(shí)間不用,，比如3~5年不動(dòng)的資金,，可以采用越跌越買的方法。 有的券商軟件里,，直接就有分批建倉(cāng)功能,，設(shè)置成自動(dòng)最好。 沒(méi)有也沒(méi)關(guān)系,，可以選定一個(gè)基金，把資金分成5~10份,，每下跌3%~5%買入一份,。 考慮最壞的情況，指數(shù)當(dāng)前已經(jīng)下跌15%,，若再下跌25%,，就滿倉(cāng)了。 也就是說(shuō),，最后一筆資金,，被套在了---從最高點(diǎn)回撤40%的位置。 （前面分析過(guò)了,，幾個(gè)知名基金,，在2018年那種大熊市里，最大跌幅也沒(méi)有達(dá)到40%） 那就默默等待,，那里絕對(duì)是一個(gè)“長(zhǎng)期底部,，在未來(lái)3~5年，能上漲50~100%的那種” 【這里有一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),，資金必須是長(zhǎng)期不用的,，如果急用錢，就會(huì)很麻煩】 今天的內(nèi)容就到這里了,，本篇文章較長(zhǎng),，也是我花了很多時(shí)間精力寫成的，由于對(duì)主動(dòng)基金認(rèn)知不足,，可能會(huì)有理解上的偏差,，但總體大方向是不會(huì)錯(cuò)的。 喜歡主動(dòng)管理基金,，并愿意長(zhǎng)線堅(jiān)守的朋友們,，可收藏本文，并關(guān)注公眾號(hào)【低風(fēng)險(xiǎn)ETF可轉(zhuǎn)債】,，后續(xù)將會(huì)為大家奉上,，更多關(guān)于ETF,、基金、可轉(zhuǎn)債等投資方法與心得,。  低風(fēng)險(xiǎn)ETF可轉(zhuǎn)債 專注于ETF,、可轉(zhuǎn)債等低風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì) 657篇原創(chuàng)內(nèi)容 公眾號(hào) |
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來(lái)自： 東風(fēng)cuo三省 > 《投資箴言》
