存款是很多人家庭資產配置的重要方式,，對于一些穩(wěn)健型投資理財者,，銀行存款是家庭資產配置的最重要方式。而美元配置也是一些理財專家特別喜歡推薦的資產配置方式,。

如果手頭有100萬元現(xiàn)金,，到底應該在銀行存放三年五年定期存款還是應該換成美元？主要取決于三個方面：

第一個方面,，從現(xiàn)在100萬元人民幣現(xiàn)金和兌換成美元的理財和存款收益看,，兌換成美元明顯不劃算

從目前的情況看，100萬元現(xiàn)金可以購買大額存單,，一般情況下三年五年期限的大額存單年化利率在3.85%到4.27%之間,，如果我們簡單平均計算，實現(xiàn)4%的收益沒有任何問題,，最高可以達到4.27%,；如果在銀行進行大額存款定期三年，三年定期存款利率四大銀行分別為3.575%到3.85%,，地方銀行最高可以達到4.125%,。無論怎樣存款，正常情況下應該可以獲得4%的收益率,。如果是投資理財可能收益會高于4%,。就以4%的基本收益率進行測算,，100萬元現(xiàn)金存款和理財每年可以獲得4萬元的收益。

如果將100萬元人民幣兌換成美元,，我們不考慮是否允許等政策性因素,，僅就美元的理財投資收益進行比較，如果我們簡單地以100人民幣兌換6.5美元進行測算,，100萬元現(xiàn)金人民幣可以兌換15.38萬美元,，目前銀行掛牌的美元一年期和兩年期美元存款利率為0.35%，即使有一些銀行的美元理財也不會超過1%,，也就是說,，美元的存款收益和理財收益不會超過1%，如果是存款的話不會超過0.5%,，如果我們就以最高收益1%進行計算,，15.38萬美元一年的理財收益1538美元。如果不考慮匯率的變動,，可以兌換成人民幣大約為1萬元人民幣,。

我們知道，100萬元人民幣存款和理財一年可以獲得4萬元收益,，兌換成美元后一年可以獲得1萬元人民幣的收益,，是否應該兌換成美元是一目了然的。

第二個方面,，如果考慮匯率的因素,，那么，美元和人民幣的匯率到底會如何發(fā)生變化呢,？

正常情況下,，美元和人民幣的幣值都應該是相對穩(wěn)定的，但現(xiàn)實往往是不穩(wěn)定的,，因為影響美元升值或貶值的因素很多,，有美國自身的原因，也有世界經(jīng)濟的因素,，而影響人民幣升值或貶值的因素除了我們自身的經(jīng)濟和貨幣因素外,，還有我國貿易和對外經(jīng)濟形勢的變化。

從去年疫情以來,，人民幣和美元的形勢正在發(fā)生一些變化,，我國由于最早走出疫情的影響而經(jīng)濟最早恢復并成為世界上經(jīng)濟增長率最高的國家，同時我國的貨幣供應進行了有效,、有節(jié)制的控制,，因此，物價水平得到控制,，根據(jù)央行發(fā)布的2020年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示,，12月末,，廣義貨幣(M2)同比增長10.1%，增速比上月末低0.6個百分點,；狹義貨幣(M1)同比增長8.6%,，增速比上月末低1.4個百分點。表明我國經(jīng)濟恢復情況較好,，貨幣政策以穩(wěn)為主,。2020年12月份全國居民消費價格(CPI)同比上漲0.2%,， 2020年全年CPI上漲2.5%,，完成居民消費價格漲幅3.5%左右的目標。

反觀美國,，為抗擊疫情2020年3月就開啟了空前的針對美國國內的“放水”模式,，9天內美國合計向市場放水約7萬億美元的流動性，并從而導致世界性的貨幣放水潮的出現(xiàn),。近日,，美國總統(tǒng)拜登又宣布了總額預計至少在3萬億美元的大規(guī)模基礎設施計劃,，這是繼1.9萬億的新冠紓困法案之后,，拜登又要啟動總價值約3萬億美元的“兩步走”“撒錢”計劃。根據(jù)美聯(lián)儲最新編制的報告顯示,，美國金融體系的債務已經(jīng)達到81萬億美元,。

由于應對疫情后的不同結果特別是貨幣政策的不同方式，去年以來人民幣兌美元匯率成升值模式,，2020年人民幣兌美元匯率呈現(xiàn)出先抑后揚的趨勢,，人民幣兌美元匯率總體上升值了6.5%。從2020年5月28日7.16的高點算起,，人民幣兌美元匯率已進入升值周期,，將升至6.0至6.5。9月末至10月中旬,，在岸人民幣對美元匯率一度逼近6.40關口,，離岸人民幣對美元匯率到6.63以下。2021年人民幣兌美元匯率可能圍繞6.4-6.5左右的中樞水平重新呈現(xiàn)雙向波動態(tài)勢,，而非繼續(xù)延續(xù)2020年6月至2020年年底人民幣兌美元匯率的單邊快速升值的趨勢,。

從匯率的趨勢看，并不具備人民幣持續(xù)貶值或者大幅度貶值的基礎,，當然人民幣也不應該持續(xù)或者大幅度的升值,，相對穩(wěn)定應該成為人民幣兌美元的大概率事件，在這種大趨勢下,，將100萬元人民幣兌換成美元持有并不是一個好的選擇,。

第三個方面,，在什么情況下可以選擇將一部分現(xiàn)金兌換成美元呢？是否真的有必要的呢,？還是有一定的必要的,。

美元畢竟是一些理財專家推薦的資產配置方式，當然是有一定的道理,，但那是對高凈值資產家庭才有意義,，對一般的家庭將人民幣兌換成美元并沒有那么大的迫切性，除非情況有例外,。

如果你的家庭成員中出國留學的需求,，那么，你當然可以將人民幣兌換一定金額的美元,，但也要根據(jù)需要的金額進行準備,，沒有必要準備的太多，因為在需要時你可以及時兌換就好,。比如你可以先兌換5萬美元進行儲備,，等到真正需要的時候根據(jù)需要再兌換。我國現(xiàn)在對外匯兌換的政策相對寬松,，每個人5萬美元一年的額度對一般的留學費用足夠了,，當然如果有更大的需求可以根據(jù)需要進行申請。

如果有海外有必要的旅行需要,，如果你近期有海外旅行的計劃,，可以考慮適當?shù)貎稉Q一點美元，前提是你認為現(xiàn)在的價格特別合適,，但也不要準備得過多,，畢竟現(xiàn)在在海外各種支付方式非常便利，沒有必要一定要兌換成美元攜帶出去,。

如果你在海外有投資需求,，那么當然可以根據(jù)需要兌換一定金額的美元，以便及時進行投資支付,。

整體來看,，將100萬元人民幣持有并進行存款和理財比兌換成美元更劃算，因此,，如果沒有特別的需求,，并不建議將人民幣兌換成美元，因為并不劃算,。（麒鑒）