12月17日,,我愛(ài)我家上演了一出公告的“速度與激情”:23條公告連發(fā),只為收購(gòu)中介服務(wù)商中環(huán)互聯(lián),。
讓我愛(ài)我家如此“鐘情”的中環(huán)互聯(lián)究竟是何來(lái)頭,? 資料顯示,中環(huán)互聯(lián)是一家房地產(chǎn)綜合服務(wù)平臺(tái),,成立于2001年,,業(yè)務(wù)覆蓋新房代理、二手房代理,、租賃,、金融信息中介服務(wù)以及后端社區(qū)服務(wù)等領(lǐng)域,創(chuàng)業(yè)初期主要采用直營(yíng)模式進(jìn)行拓展,。2008年,,公司全面轉(zhuǎn)向加盟模式。截至2018年10月31日,,中環(huán)互聯(lián)已在江西南昌,、湖南長(zhǎng)沙、湖北武漢,、山西太原,、四川成都、新疆烏魯木齊等17個(gè)城市布局,,加盟門店超過(guò)2400家。 具體到業(yè)績(jī)方面,中環(huán)互聯(lián)在2016年度,、2017年度,、2018年上半年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.49億元、2.29億元,、2.54億元,,同期凈利潤(rùn)分別為3187萬(wàn)元、4772.67萬(wàn)元,、3043.45萬(wàn)元,。 此外,目前交易雙方尚未確定交易價(jià)格,。我愛(ài)我家稱,,中環(huán)互聯(lián)100%股份的具體價(jià)格以上市公司聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)出具的《評(píng)估報(bào)告》所載明標(biāo)的資產(chǎn)截至評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估值為基礎(chǔ),由各方協(xié)商確定,,該等具體作價(jià)及對(duì)價(jià)支付的具體比例待《評(píng)估報(bào)告》出具后由各方簽訂正式協(xié)議另行約定,。 但資金來(lái)源已經(jīng)明確,我愛(ài)我家表示,,將由上市公司擬發(fā)行不超過(guò)發(fā)行前總股本20%的股份募集配套資金,,募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%,用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià),、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及償還銀行借款,。 此外,我愛(ài)我家還將與中環(huán)互聯(lián)簽署對(duì)賭協(xié)議,。我愛(ài)我家稱,,本次交易的補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)中環(huán)互聯(lián)在2019年、2020年和2021年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的累積凈利潤(rùn)向上市公司作出承諾,。若中環(huán)互聯(lián)截至2019年,、2020年和2021年期末的累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)低于當(dāng)期期末的累積承諾凈利潤(rùn),則補(bǔ)償義務(wù)人的補(bǔ)償責(zé)任應(yīng)按另行簽署的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議執(zhí)行,。 圖片來(lái)源:圖蟲創(chuàng)意 此次并購(gòu)或基于市場(chǎng)已然進(jìn)入了存量房時(shí)代,,我愛(ài)我家在公告中表示,近年來(lái),,我國(guó)一線城市二手房交易占比進(jìn)一步提高,,2017年有24個(gè)城市二手房成交套數(shù)超過(guò)新房,我國(guó)主要城市已進(jìn)入存量房時(shí)代,。 存量房時(shí)代顯然使得房地產(chǎn)平臺(tái)增加了更多的想象空間,。 而此前我愛(ài)我家的打法中更加注重開直營(yíng)門店,輕資產(chǎn)快覆蓋的加盟門店數(shù)量甚少,。根據(jù)公告,,我愛(ài)我家擁有直營(yíng)連鎖門店近2700余家,,加盟門店500余家。而我愛(ài)我家最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手鏈家的門店數(shù)已經(jīng)擴(kuò)張到了8000家,,搶先一步登陸資本市場(chǎng)后,,我愛(ài)我家如何借助資本力量趕超鏈家,成了擺在董事長(zhǎng)謝勇面前亟待解決的難題,。 加盟模式的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)或正是中環(huán)互聯(lián)的“吸引力”所在,,我愛(ài)我家在公告中介紹,中環(huán)互聯(lián)是國(guó)內(nèi)較早采用加盟模式的房地產(chǎn)中介服務(wù)行業(yè)企業(yè),,加盟模式具有低資本投入和擴(kuò)張快的特點(diǎn),。本次并購(gòu)有利于各方在市場(chǎng)區(qū)域覆蓋、業(yè)務(wù)模式方面形成明顯的協(xié)同優(yōu)勢(shì),。并購(gòu)?fù)瓿珊?,我?ài)我家可快速形成覆蓋全國(guó)北部、東部和中西部主要大中城市的門店網(wǎng)絡(luò),,能夠充分發(fā)揮直營(yíng)模式和加盟模式各自優(yōu)勢(shì),。 一位行業(yè)人士直言:“資本擴(kuò)張模式下,重資產(chǎn)直營(yíng)模式暴露出弊端,,如發(fā)展緩慢,、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱等,而收購(gòu)則更加快速有效,?!?/span> 資本市場(chǎng)的老操盤手——謝勇將目光投向中環(huán)互聯(lián),如果成功,,我愛(ài)我家的門店將大增2400家,。 |
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