最近大富翁復(fù)盤近5年的醫(yī)藥行業(yè)的走勢時,，發(fā)現(xiàn)個很有趣的事：

一般來講,，我們目前所在的一季度，從歷史上看,，是屬于“醫(yī)藥行業(yè)”的淡季,，處于真空期，其實(shí)這個時間端輪動上漲的概率，從歷史來看,，是比較小的。

但是從最近2年開始,，尤其是去年2020年的1月開始,，因?yàn)椤靶鹿谝咔椤钡挠绊懀袌鐾癸@了對“醫(yī)藥股”的投資做多機(jī)會,，在去年的一季度,，醫(yī)藥行業(yè)也因?yàn)橥獠恳咔橐蛩卮碳ぃ皇袌鲎分鹕蠞q的,。

而在今年2021年,，在前期的一月，醫(yī)藥股的板塊上漲,，主要的短期的“催化劑”就是：業(yè)績,。比如2021年1月“醫(yī)藥研發(fā)外包領(lǐng)域CROCDMO”板塊中，績優(yōu)公司的業(yè)績預(yù)告及業(yè)績前瞻,，利好刺激股價上漲,。

從目前醫(yī)藥公司發(fā)布的年報業(yè)績預(yù)告來看，大部分公司都是業(yè)績利好,，尤其是“醫(yī)藥研發(fā)外包領(lǐng)域”的藥明康德,、泰格醫(yī)藥等一類，在一月份帶領(lǐng)整個板塊出現(xiàn)上漲,。另外,，“第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)”領(lǐng)域的金域醫(yī)學(xué)、迪安診斷在一月出現(xiàn)上漲的原因,，仍然和去年年初類似,，仍然受到近期的疫情的影響刺激，被市場做多,，看好其一季度的業(yè)績超預(yù)期,。

這2個領(lǐng)域的股票，大富翁從去年4季度“醫(yī)藥集采”被市場下殺下來后,，就在公眾號上重點(diǎn)提示,，并且我自己重點(diǎn)進(jìn)行了配置，此外,，還對于凱萊英,、健帆生物、恒瑞醫(yī)等重點(diǎn)個股,，給予了分散布局,。

從今年2021年春節(jié)前的醫(yī)藥股的走勢預(yù)期來看，大富翁預(yù)計(jì)，今年的“醫(yī)藥股”會延續(xù)2020年的醫(yī)藥股上漲概率,，只不過沒有去年上漲得那么厲害,，會出現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性行情”，也就是醫(yī)藥股的上漲會出現(xiàn)“分化”,，只有最為核心的龍頭股以及業(yè)績超預(yù)期的個股,，才會被增量資金繼續(xù)“抱團(tuán)”托高股價，而我們前期在星球上甄選的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股則屬于這一類,，因此,，大家前期手中有低價籌碼的，不要管短期的震蕩波動,，繼續(xù)持倉即可,，著眼于全年的配置周期。

此外,，從目前公募基金對醫(yī)藥行業(yè)個股的最新持倉數(shù)據(jù)來看,，如下圖所示：

目前公募機(jī)構(gòu)對于該行業(yè)中的核心龍頭股的持股比例在不斷的加大。而后續(xù)公募基金管理人手中還有“增量資金”流入進(jìn)來,，預(yù)計(jì)會持續(xù)的加大醫(yī)藥核心龍頭股的持倉配置,。

醫(yī)藥這個賽道，和消費(fèi)賽道一樣,，是大富翁比較喜歡的2個長線賽道,，行業(yè)的特殊性決定了優(yōu)質(zhì)的龍頭股值得長年累月的投資，對于這樣的股票,，很省事,，買入后安心持有即可，不用擔(dān)心“過山車”行情,。而且在“牛市”或是“熊市”中,，都能抗風(fēng)險和穩(wěn)收益。

恒瑞醫(yī)藥,、藥明康德,、凱萊英、金域醫(yī)學(xué),、泰格醫(yī)藥這些股,，都適合長期持有，作為自己全年“投資組合”中的“打底個股”配置,，這樣能夠保證全年下來,，組合的收益率處在一個穩(wěn)增的基礎(chǔ)上，如果想獲取更高的收益,，可以再適當(dāng)拿出倉位配置一些類似“新能源”板塊的核心個股等,。

從目前大富翁對于公募基金后續(xù)增量資金的判斷,，預(yù)計(jì)對于“醫(yī)藥龍頭股”的配置，在今年2021年,，還會繼續(xù)抱團(tuán)上漲,，只不過會更加“二八分化”，呈現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性行情”,，也就是會更傾向配置具有業(yè)績確定且基本面優(yōu)質(zhì)的龍頭股,，差不多也就是我們前期配置的這些醫(yī)藥股；而至于像“濟(jì)川藥業(yè)”這類醫(yī)藥股,，雖然股價很便宜，但是因?yàn)樗诩?xì)分“中成藥”賽道的景氣度不佳,，且業(yè)績存在不確定性,，所以大概率會被市場所遺忘。