自從開了公眾號,，也寫了好多篇文章了，但是一直沒怎么寫過關于新能源的，由于今年的工作重點放在了新能源和商用車,，所以最近一直也在研究這個領域,，今天就把最近的學習心得向各位親匯報一下，由于自己本身就是二把刀,，所以也請大家不吝賜教,、多多雅正。

目前關于新能源車的定位基本已經(jīng)沒有什么爭議,，應該已經(jīng)成為一種不可逆轉的發(fā)展趨勢,。這一點從2017年新能源車的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)就可以看的明明白白。2017年我國新能源汽車產(chǎn)銷分別為79.4萬輛和77.7萬輛,，同比分別增長53.8%和 53.3%,，其中純電動乘用車產(chǎn)銷分別完成47.8萬輛和46.8萬輛，同比分別增長81.7% 和82.1%,；插電式混合動力乘用車產(chǎn)銷分別完成11.4萬輛和11.1萬輛,，同比分別增長 40.3%和39.4%。預計這種趨勢在今年會進一步持續(xù)向好,。估計會沖擊100萬臺的銷量,。原因可能是由以下幾點構成。

一,、補貼退坡緩沖期影響,。

眾所周知，2018年針對新能源車的補貼政策將會退坡,，但是政府設置了一個緩沖期,，緩沖期內的補貼將會高于退坡后的水平，這也就會造成一季度需求的相對穩(wěn)定,。同時，在緩期內,，各廠家也會加緊對于低端特別是低續(xù)航里程達不到新門檻要求的車輛清理庫存,。這也自然就會推高一季度整體市場的銷售數(shù)據(jù)。

二,、首批推廣目錄亮相以及車輛性能提高的影響,。

工信部2月2日發(fā)布了《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2018年第1批）》 共包括59戶企業(yè)118個車型，其中乘用車34款（純電動27款,、插電混動7款）,、客車 55款（純電動51款、插電混動2款,、燃料電池2款）,、專用車29款（純電動28款、燃料電池1款）。并保持一月一批節(jié)奏,，這也將為一季度以及全年產(chǎn)銷連續(xù)性形成支持,。 

通過與2017年第一批目錄的對比，我們不能看出,，受到行業(yè)自身技術進步和補貼政策門檻的雙重影響,，2018年目錄車型各項主要參數(shù)提升明顯。比如說,，在電動乘用車領域,，2017年第一批目錄平均續(xù)航里程216km，其中主流車型仍在200km以下,，占比55%,，至2018 年第一批目錄平均續(xù)航里程已提升20%至260km，其中250km以上車型占比73%,。

在2018年總體市場向好的同時,，我們把目光拉回來，轉向我們的汽車金融各領域,，針對新能源汽車金融,，可以說是現(xiàn)在汽車金融行業(yè)的熱點和痛點，一方面,，知道總體趨勢向好,，不擁抱新能源汽車金融領域，等于就是放棄了未來汽車金融的一塊主市場,。但另一方面,，不確定因素太多，不知如何開展新能源業(yè)務,，如何有效化解風險,。今天，老穆就來談談自己的看法,。

首先,，我們還是要了解細分市場的總體趨勢。先來看看主力乘用車市場會在2018年發(fā)生什么變化,。乘用車市場的主要變化是對車輛的續(xù)航里程要求越來越高,，從今年的補貼政策就能夠很清楚的看清這一趨勢。我們可以做一下詳細的比較,。

1,、100~150km 車型：目前市場上基本已經(jīng)沒有續(xù)航里程低于 150km的車型，該區(qū)間補貼的完全退出,，對 2018 年整體銷量沒有影響,。 

2,、150~200km車型：目前該區(qū)間車型為市場銷售主力（2017 年前 10 月，占純電動乘用車銷量超過 60%）,，代表車型為北汽 EC 系列,、知豆、康迪等,，補貼前售價在10-12萬之間,，補貼后售價 5-7萬元。2017年國補+地補約5.4萬元,，2018 年退坡后約 3 萬元,，相當于售價提升了 2.4 萬元。鑒于該部分車型下游需求一部分為分時租賃廠商,，對成本較為敏感,，售價大幅提升，會影響下游客戶購買意愿,，會對總體銷量影響較大,。 ? 

3、200~250km車型：銷量占比在5%左右,，代表車型長安逸動 EV等,，用于私人、專車等領域,，2018年國補+地補下降 2.4 萬元,，但總體銷量占比較低，并且私人,、專車領域消費者購買新能源汽車初衷為獲取牌照,，補貼退坡對總銷量影響不大。  

4,、250~300km車型：銷量占比7%左右,，代表車型為北汽 EU系列等，補貼下降幅度較小,，補貼退坡對總銷量影響有限,。 ? 

5、300~350km車型：銷量占比 18%左右,，代表車型比亞迪 e5，秦EV等,，用于出租和私人領域,，該區(qū)間車型補貼不降反升，有望促進出租車電動化的滲透進度,。 

6,、插混車型：占新能源乘用車總銷量不到 20%,，售價多在10萬以上，此次插混車型補貼下滑幅度較少,，對總銷量影響不大,。 

不知道您看明白沒有，由于補貼的變化會對各類車型的市場銷售情況發(fā)生影響,，總體銷量就會發(fā)生變化,，各個主機廠也必定會調整整體銷售策略和計劃，這是我們要重點關注的,。那么我們在開展汽車金融業(yè)務的時候,，就要著重對于購買哪類車型，哪類品牌的客戶進行細分,，了解清楚客戶購買的原因和用途,，配置不同的金融產(chǎn)品，才能有效的把控風險,。比如說在一線城市購買新能源車的客戶,，特別是限牌城市的客戶，主動購買意愿并不強,，更多的還是要解決限牌的問題,。而不受限牌影響的二三線城市，則是更多地考慮車輛的經(jīng)濟性,。而主要銷售結構仍以一線城市為主,，這也就是，我們金融政策及產(chǎn)品的制定與實施,，就必須要關注國家相關政策的變化以及帶來的影響,。

第二個市場是企事業(yè)單位需求，公車改革后,，每年的公車更換量要在30-40萬輛,，且國家政策要求在2020年公交系統(tǒng)和公務車要基本實現(xiàn)電動化，那么針對企事業(yè)單位和其中實行車改的個人用戶,，我們的金融產(chǎn)品設計就要進行專門的設計和調整,。

第三個市場就是分時租賃市場。根據(jù)羅蘭貝格預測到 2025年中國分時租賃汽車保有量將達到 600 萬輛,，同時購車成本相對較大的 A00級新能源汽車成為分時租賃的首選車型,。但是，汽車分時租賃目前商業(yè)模式仍舊不成熟,，市場處于各自為戰(zhàn)階段,，預計行業(yè)將迎來整合，存在較大不確定性,。這種特性,，也就決定了現(xiàn)有新能源金融產(chǎn)品的定位,，慎重支持分時租賃，要對于整體市場和參與競爭的客戶有著深入的了解,，才能予以相對應的投入,。

我們再來看一看新能源客車領域。新能源客車的主要利用領域為公交車市場,，同樣受國家政策影響較為突出,，對于價格敏感度不高，所以會有一個基本穩(wěn)定的市場,。但是我們也可以看到,，公交車的盈利性及經(jīng)營特質，也為汽車金融的開展帶來了較大的風險,，因此開展此類汽車金融業(yè)務的主要為各大主機廠,。我也奉勸各位社會金融的玩家，在這個領域,，一定要慎重進入,，最好不要進入。

最后我們看看新能源商用車領域,。新能源商用車可以分為電動和lng兩大類,，前者主要應用于城市短途物流，而lng主要應用于重卡領域,。先來看看新能源商用車中的電動物流車,，受路權的影響以及成本的影響，電動物流車有著極大的市場剛需,，為電商行業(yè)和解決最后一公里配送的物流行業(yè)的首選,。且以法人客戶居多，由于此類運輸距離較短,，路線更為固定,，在充電設施的普及上較為容易實現(xiàn)，所以個人認為,，這一領域有著極大的發(fā)展空間,，而且收益極為穩(wěn)定，建議汽車金融從業(yè)者重點考慮,。而lng比較悲催,，主要原因是受氣價不穩(wěn)定的因素影響，致使其成本優(yōu)勢被磨平,，除非國家出臺強制性政策,，或天然氣價得到穩(wěn)定后，才有可能得到快速的普及和發(fā)展,，而目前更多的應是觀望,，而非進場。

最后我們再來說說新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈,，筆者認為,，新能源汽車金融的進入，必須要考慮到整個產(chǎn)業(yè)鏈的布局,，但從車輛的角度進入目前無疑是會承受很大的風險,。新能源的產(chǎn)業(yè)鏈總體包括：動力電池、整車,、充電樁和后市場,。布局新能源汽車金融領域，必須從這幾個方面給予全方位的考量,。

動力電池的主流,、發(fā)展方向、主要廠家,、配套情況,、安全系數(shù)都是我們必須要考慮的，這些因素會直接對金融風險發(fā)生作用,。而電池租賃,、電池更換、電池延保這三方面的產(chǎn)品及金融服務也應該作為我們必須要研究的話題,。

整車方面在上面已經(jīng)有了重點論述,，在這里需要進一步強調的是根據(jù)主機廠實力將進行分類，所對應的金融產(chǎn)品應該是有區(qū)別的,，而非完全一致的產(chǎn)品,，有效的借用主機廠的力量，也會有效的控制風險發(fā)生的概率,。同時支持的力度是否合適也會對我們金融服務的發(fā)展起到重要的作用,。

充電樁作為新能源汽車必備的輔助設施，目前的普及情況并不均衡,，也就要求我們金融機構一是要考慮目前充電樁的布局情況,，是否可以滿足業(yè)務發(fā)展的需要，另外可以考慮產(chǎn)品的創(chuàng)新,，把充電樁的融資設計成產(chǎn)品的組合,。在這方面，開展商用車的金融支持難度要遠遠小于乘用車,。

最后說說后市場,，后市場不僅僅對于新能源汽車，對于整個汽車金融市場都是同樣需要被關注的,?？蛻舻目傮w需求是一致的,，越是并不便捷和方便的領域，就更需要完善的后市場服務,，可以說,，哪家金融機構在后市場服務方面取得了突破，就會在金融市場取得先機,。再往深里說,，也就是我們汽車金融機構的發(fā)展方向就是從單純的汽車金融產(chǎn)品提供商向綜合服務提供商轉移。

今天說的不少,，但是對于新能源產(chǎn)業(yè),，我也是門外漢一枚，知道的也就是這些皮毛,，不對之處,，請大家海涵。隨著對于這個行業(yè)的進一步研究,，我也會陸續(xù)把它變成文字和大家一起分享,。謝謝大家。