規(guī)范對(duì)象 | 增持行為規(guī)定 | 減持行為規(guī)定 | 信息披露 | 法規(guī)來源 | 董,、監(jiān),、高 | 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,、證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票： （一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi),，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前30日起至最終公告日,； （二）上市公司業(yè)績預(yù)告,、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)； （三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中,，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi),； | 無 | 《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》（證監(jiān)公司字[2007]56號(hào)）第十三條,、《深圳證券交易所上市公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引》第十九條、《深圳證券交易所主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015版）3.8.X,， | 短線交易限制（略,，見最后表格，注意買入行為包括認(rèn)購公開發(fā)行股票,、定向增發(fā),、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)以及協(xié)議買入）。由此所得收益歸該上市公司所有,，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益并及時(shí)披露相關(guān)情況,。 | 及時(shí)披露 | 《證券法》第四十七條 |
| （通用）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)不能減持,。 | 無 | 《公司法》/《上市公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》（證監(jiān)公司字[2007]56號(hào)） |
| （中小板）申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過 50%。 （創(chuàng)業(yè)板）自離職人員的離職信息申報(bào)之日起六個(gè)月內(nèi),，離職人員原有股份,、增持本公司股份也將予以鎖定。 在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的,，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份,；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份,。 因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上述規(guī)定,。 | 無 | 《深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015版）3.8.3,，深交所《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知》（深證上〔2010〕355號(hào)） | 控股股東、實(shí)際控制人 | 每增加5%,，應(yīng)當(dāng)停止交易并3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告,，公告后2日內(nèi)停止交易； | 累計(jì)減持達(dá)到5%時(shí),，停止買賣,，編制并公告簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公告后2日內(nèi)停止交易,。 | 3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 | 《收購管理辦法》第十二條,、第十三條； | 1,、 4.2.21控股股東,、實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份： （一）公司年度報(bào)告【注：上交所包含中期報(bào)告】公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告公告日期的,，自原預(yù)約公告日前三十日起算,，直至公告前一日； （二）公司業(yè)績預(yù)告,、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)； （三）自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日,，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi),； 2、（主板,、創(chuàng)業(yè)板）控股股東,、實(shí)際控制人為自然人的，其配偶,、未成年子女在本指引第 4.2.21（創(chuàng)業(yè)板為：第4.2.18條） 條規(guī)定的期間不得買賣該上公司股份,。 3、（三個(gè)板通用）控股股東,、實(shí)際控制人通過信托或者其他管理方式買賣上市公司股份的,，適用本節(jié)（指《規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.X）相關(guān)規(guī)定。 | 無 | 《主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015年修訂）4.2.X,， 《上海證券交易所上市公司控股股東,、實(shí)際控制人行為指引》， | （中小創(chuàng)）4.2.25控股股東,、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份,，增加或者減少比例達(dá)到 1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告,。 減少比例達(dá)到公司股份總數(shù) 1%且未按第 4.2.23 條作出披露的,，控股股東,、實(shí)際控制人還應(yīng)當(dāng)在公告中承諾連續(xù)六個(gè)月內(nèi)出售的股份低于公司股份總數(shù)的5%。 （創(chuàng)業(yè)板）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份5%以上的股東或公司的實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份,，每增加或減少比例達(dá)到上市公司股份總數(shù)的1%時(shí),，相關(guān)股東、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告,。 | 發(fā)生日起2日內(nèi)公告 | 《中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.25,，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2014版）11.8.3 | 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向。持股5%以上股東減持時(shí),，須提前三個(gè)交易日予以公告,。 | 提前三個(gè)交易日予以公告 | 《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]42號(hào)） | 5%以上股東通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃,。 5%以上股東三個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù),，不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。 （通過二級(jí)市場買入的股份不適用本規(guī)則） | 提前15個(gè)交易刊登堅(jiān)持計(jì)劃 | 《上市公司大股東,、董監(jiān)高減持股份的 若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2016]1號(hào)） | 短線交易限制（略,，同董監(jiān)高） |
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| 控股股東、實(shí)際控制人 控股股東,、實(shí)際控制人 控股股東,、實(shí)際控制人 |
| （深圳全部板塊）控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù) 5%的,，公司應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告,。 控股股東、實(shí)際控制人未按照前述規(guī)定刊登提示性公告的,，任意連續(xù)六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售上市公司股份不得達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5% | 減持前2日刊登減持提示性公告 | 《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.24,、4.2.25，《中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.23,、4.2.24,，《創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.22、4.2.23,。以下分別列出各板塊差異,。 |
| （中小板）存在下列情形之一的，控股股東,、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份,，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告： （一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5%； （二）最近十二個(gè)月內(nèi)控股股東,、實(shí)際控制人受到本所公開譴責(zé)或者兩次以上通報(bào)批評(píng)處分,； （三）公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示； | 減持前2日刊登減持提示性公告 | 《中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.23 |
| （創(chuàng)業(yè)板）4.2.22 存在下列情形之一的,，控股股東,、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有的上市公司股份,，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告 ： （一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù) 5%以上的； （二）本所認(rèn)定的其他情形,。 《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號(hào)》： 三,、最近十二個(gè)月內(nèi)受到本所公開譴責(zé)或者二次以上通報(bào)批評(píng)處分的控股股東、實(shí)際控制人,，擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的,，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前披露股份減持計(jì)劃公告。 四,、存在下列情形之一的,，控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份二個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告： （一）出售后導(dǎo)致其持有,、控制上市公司股份低于50％的,； （二）出售后導(dǎo)致其持有、控制上市公司股份低于30％的,； （三）出售后導(dǎo)致其與第二大股東持有,、控制的股份比例差額少于5％的。 五,、上市公司存在下列情形之一的,，控股股東、實(shí)際控制人擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的,，應(yīng)當(dāng)在首次出售股份二個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告： （一）減持前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或者最近一期,，上市公司的凈利潤為負(fù)值或者同比下降50％以上的； （二）減持當(dāng)年年初至下一報(bào)告期末,，已披露的業(yè)績預(yù)告或者業(yè)績快報(bào)顯示上市公司的凈利潤為負(fù)值或者同比下降50％以上的,。 六,、上市公司控股股東,、實(shí)際控制人擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)事先將其減持計(jì)劃以書面方式通知上市公司董事會(huì)秘書,，董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)核查公司信息披露及重大事項(xiàng)等進(jìn)展情況,。 | 減持前2日刊登減持提示性公告 | 《創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.22，《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號(hào)：控股股東,、實(shí)際控制人股份減持信息披露》 |
| 在上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革前持有,、控制公司股份總額 5%以上的原非流通股東通過證券交易系統(tǒng)出售限售股份，每累計(jì)達(dá)到該公司股份總額的 1%時(shí),，公司應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)作出公告,。 | 發(fā)生之日起2日內(nèi)刊登減持公告 | 《主板/中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.3.9、4.3.10,， 《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》 | 以競價(jià)交易方式每增持1%需要在次1交易日進(jìn)行公告 |
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| 《上市公司收購管理辦法》第六十三條最后一段,，適用持股30%以上 | 持股5%以上股東 | 因上市公司減少股本,，導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人在該公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%或者變動(dòng)幅度達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%的，公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就因此導(dǎo)致的公司股東權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告,?！旧鲜泄局鲃?dòng)信披義務(wù)】 | 2日內(nèi)刊登權(quán)益變動(dòng)報(bào)告 | 《深交所上市規(guī)則》、《深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2014版） 11.8.X,， | 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向,。持股5%以上股東減持時(shí)，須提前三個(gè)交易日予以公告,。 |
| 《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]42號(hào)） | 1,、每增加5%，應(yīng)當(dāng)停止交易并3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告,，公告后2日內(nèi)停止交易,； | 1、 累計(jì)減持達(dá)到5%時(shí),，停止買賣,，編制并公告簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公告后2日內(nèi)停止交易,。 2,、 該類股東減持公司股份未達(dá)到5%，但該減持行為使其持有的公司股份比例低于5%時(shí),，也應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)信息披露義務(wù),，編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。 | 2或3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 | 《收購管理辦法》第十三條,、十四條,， |
| 5%以上股東通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃,。 5%以上股東三個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù),，不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。 （通過二級(jí)市場買入的股份不適用本規(guī)則） | 提前15個(gè)交易刊登堅(jiān)持計(jì)劃 | 《上市公司大股東,、董監(jiān)高減持股份的 若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2016]1號(hào)） | 創(chuàng)業(yè)板：11.8.3 在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的 5%以上的股東或者公司的實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份,，每增加或減少比例達(dá)到公司股份總數(shù)的 1%時(shí)，相關(guān)股東,、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告,，公告內(nèi)容包括股份變動(dòng)的數(shù)量、平均價(jià)格,、股份變動(dòng)前后持股情況等,。 |
| 《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》11.8.3， | 短線交易限制（略,，注意買入行為包括認(rèn)購公開發(fā)行股票,、定向增發(fā),、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)以及協(xié)議買賣） |
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| 《證券法》第四十七條 |
備注1：既是5%以上股東，又是公司董監(jiān)高的,，從嚴(yán)遵守,。涉及持續(xù)增持和爬行增持的，請(qǐng)參看“爬行增持”有關(guān)介紹,。 備注2：限售股的解限上市,，需在3個(gè)交易日前向交易所、登記公司申請(qǐng)解限,，并在上市流通前3天發(fā)布提示性公告,，具體請(qǐng)參考以下規(guī)則：《信息披露業(yè)務(wù)備忘錄：新發(fā)行的限售股份解除限售》、《股權(quán)分置改革工作備忘錄第16號(hào)——解除限售》,、《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第4號(hào)――證券發(fā)行,、上市與流通》、《主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.3.X,，《中國結(jié)算深圳分公司限售股份登記存管業(yè)務(wù)指南》,。 備注3：限售期間需要轉(zhuǎn)讓的，可參考深交所《股票上市規(guī)則》,、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2014年版）第5.1.6條規(guī)定情形的,，經(jīng)該所同意豁免限售承諾的，可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,；此外,，根據(jù)新聞報(bào)道，限售股在鎖定期轉(zhuǎn)讓的通行做法是,，雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議在限售期內(nèi)完成資金交割,，待股權(quán)解禁后，以大宗交易的形式完成全部交易手續(xù),但仍存在法律風(fēng)險(xiǎn),。股權(quán)分置改革的可能涉及《上市公司流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理暫行規(guī)則》,。 備注4：上表中的“日”均指交易日。 最后附上秘籍圖一張,，供大家參考 
< 完 > 信披一點(diǎn)通投稿人排名 姓名 | 已發(fā)文章數(shù) | 文章編號(hào) | 深主板江卓文 | 4 | 2016-048 2016-070 2016-081 2016-082 | 深中小板劉芷然 | 3 | 2016-037 2016-054 2016-080 | 上主板1號(hào)紅領(lǐng)巾 | 2 | 2016-039 2016-032 | 上主板岑斌 | 2 | 2016-062 | A股一枝花 | 1 | 2016-065 | 深創(chuàng)業(yè)板蟲小姐 | 1 | 2016-066 | 深主板朱文杰 | 1 | 2016-067 | 豬豬俠的舅舅 | 1 | 2016-068 | 新三板孫范園 | 1 | 2016-069 | 擬上市證券小妹 | 1 | IPO信息周報(bào) | 陳小峰-石頭他爹 | 1 | 2016-074 | 三板桶哥 | 1 | 2016-076 | 花式吐槽講文明 | 1 | 2016-078 |
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