最近，一份《2019年中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查》很火,。

調(diào)查結(jié)果顯示,，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭戶均總資產(chǎn)317.9萬(wàn)元。

其中,，96%的家庭有房,。并且，戶均擁有住房1.5套,。

相比之下，根據(jù)瑞信（Credit Suisse）發(fā)布的2019年全球財(cái)富報(bào)告,，澳大利亞住房自有率為65%,。

難不成,，中國(guó)比澳大利亞還富有？

據(jù)了解,，這份報(bào)告來(lái)源于中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司,。所以說(shuō)，這是一份較為權(quán)威的報(bào)告,。

正是這份權(quán)威的報(bào)告向我們透露了許多有關(guān)中國(guó)城鎮(zhèn)家庭財(cái)富的秘密,，也為我們對(duì)比澳大利亞和中國(guó)一線城市提供了依據(jù)。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭（不含農(nóng)村）,，總資產(chǎn)均值為317.9萬(wàn)元，其中70%左右是房產(chǎn),；住房自有率高達(dá)96%,。

值得一提的是，以中國(guó)一線城市上海為例,，家庭資產(chǎn)戶均806.7萬(wàn)人民幣,。

相比之下，根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計(jì)局（ABS）的數(shù)據(jù),，2017/18財(cái)政年度,，澳大利亞家庭平均財(cái)富首次突破百萬(wàn)大關(guān)。

住房占澳大利亞家庭財(cái)富的比例為57%,，其中自住房和投資房分別占比42%和15%,。

看過(guò)這篇報(bào)告的很多人，第一感覺(jué)是：“這怕是和馬云平均了吧,？”

經(jīng)濟(jì)學(xué)家解析,，家庭戶均總資產(chǎn)317.9萬(wàn)這個(gè)數(shù)據(jù)是比較出乎預(yù)料的，因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)實(shí)際上很多人的家庭資產(chǎn)實(shí)際上并沒(méi)有那么多,。

說(shuō)道財(cái)富,，就涉及到總資產(chǎn)，財(cái)務(wù)學(xué)中：總資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

簡(jiǎn)言之,，如果您的家庭購(gòu)買一套房子,，首付30萬(wàn)，貸款70萬(wàn),，就總資產(chǎn)而言,，您的家庭擁有的總資產(chǎn)是100萬(wàn)。

因此，這里的總資產(chǎn)并非凈資產(chǎn),。

然而,，官方數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭凈資產(chǎn)戶均也高達(dá)253.0萬(wàn)元,。一線城市則是這個(gè)數(shù)字的數(shù)倍,。

如果不是被平均了，那就只能說(shuō)明中國(guó)一線城市居民的富裕程度超出我們的想象,，可能絲毫不亞于澳大利亞的悉尼,。

談到被平均的概念,，這份報(bào)告顯示,，城鎮(zhèn)居民家庭總資產(chǎn)的中位數(shù)是163萬(wàn)元，相比于平均數(shù)少了約155萬(wàn),。

換言之,，這個(gè)里面很多家庭的確被平均了，資產(chǎn)被少數(shù)富人的資產(chǎn)給拉高了,。

數(shù)據(jù)顯示,，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)的集中度較高，財(cái)富更多地集中在少數(shù)家庭,。

來(lái)源：中國(guó)人民銀行

其中，收入最高10%家庭戶均總資產(chǎn)1511.5萬(wàn)元,，是收入最低20%家庭戶均總資產(chǎn)的36.5倍,。

同樣，澳大利亞統(tǒng)計(jì)局的官方數(shù)據(jù)顯示,，富人越來(lái)越富,，窮人原地踏步。

澳大利亞統(tǒng)計(jì)局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bruce Hockman說(shuō)道：“2017/18年,，澳大利亞最富裕的20％的家庭持有超過(guò)60%的財(cái)富,，平均每戶家庭財(cái)富高達(dá)320萬(wàn)澳幣?！?/span>

“相比之下,，中間20％的家庭所擁有的財(cái)富僅占澳大利亞居民總財(cái)富的11%,，平均每戶564,500澳元。同期,，最低20%的家庭僅控制了澳大利亞居民總財(cái)富的不到1%,，平均錄得35,200澳元?！?/span>

換言之，最高20%的家庭平均凈值是最低20%家庭平均凈值的93倍,，即320萬(wàn)澳幣對(duì)比35,200澳幣的差距,。

過(guò)去十多年間，富有家庭已經(jīng)獲得了可觀的收益,，而生活在最底層的家庭卻還停留在原處,。

扣除通脹因素，最高20%的家庭平均財(cái)富從2003年的190萬(wàn)澳幣躍升至320萬(wàn)澳幣,，增幅超過(guò)68％,。

與此相反，低收入家庭在此期間的凈資產(chǎn)并沒(méi)有實(shí)際增加,，2017/18年平均財(cái)富為35,200澳元,，與2003/04年相似（34,200澳元）。

Hockman說(shuō)道：“2017/18年財(cái)富分配不均的現(xiàn)象略有增加,。并且,，家庭財(cái)富分配不均現(xiàn)象要比個(gè)人收入分配不均現(xiàn)象更為嚴(yán)重?！?/span>

在這個(gè)世界上,，本來(lái)就普遍存在28定律。

這是意大利著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托發(fā)現(xiàn)的一個(gè)規(guī)律,，也就是社會(huì)上的20%的人占有80%的社會(huì)財(cái)富,。這也是很多低產(chǎn)家庭被平均的原因。

這份報(bào)告指出,，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)以實(shí)物資產(chǎn)為主,，戶均253.0萬(wàn)元，占家庭總資產(chǎn)的八成,。

其中,，74.2%為住房資產(chǎn)，戶均住房資產(chǎn)187.8萬(wàn)元,。居民住房資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比重為59.1%,。

進(jìn)一步的數(shù)據(jù)更驚人，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭的住房擁有率為96.0%（澳大利亞是65%）,。

在中國(guó)城市,，有一套住房的家庭占比為58.4%,，有兩套住房的占比為31.0%，有三套及以上住房的占比為10.5%,，戶均擁有住房1.5套,。

在澳大利亞，根據(jù)澳大利亞知名人口學(xué)家伯納德 索特（Bernard Salt）對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)財(cái)富發(fā)表了一篇文章,，住宅和商業(yè)地產(chǎn)同樣是澳大利亞財(cái)富的關(guān)鍵性標(biāo)志,。

在總量上，住房平均占到澳大利亞家庭凈資產(chǎn)的57%,。其中自住房和投資房分別占比42%和15%,。

高水平的實(shí)際資產(chǎn)反映了土地和自然資源相對(duì)人口的稟賦以及大城市的高房?jī)r(jià)。

澳大利亞統(tǒng)計(jì)局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bruce Hockman說(shuō)道：“自2005/06年以來(lái),，澳大利亞整體住房?jī)r(jià)格上漲了37％,。”

同樣根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù),，相比租房家庭,，持有住房的老人明顯更為富裕。

 話句話說(shuō),，到老了，持有房產(chǎn)的人群明顯更富,，這也是推動(dòng)包括中國(guó),、澳大利亞在內(nèi)等多個(gè)國(guó)家探索“以房養(yǎng)老”途徑的主要原因之一。

澳新銀行（ANZ）經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)利西蒂·埃米特（Felicity Emmett）指出：“隨著時(shí)間的流逝,，沒(méi)房的人群會(huì)發(fā)現(xiàn),，想要積累財(cái)富越來(lái)越難?！?/span>

從投資的角度看,，眾所周知房子是屬于流動(dòng)性很弱的投資品種，特別是在限售的政策之下,，不少房子起碼要壓在手里3-5年,。

這也說(shuō)明了國(guó)內(nèi)大部分的資產(chǎn)都被困在了弱流動(dòng)性領(lǐng)域,，而不是進(jìn)入流動(dòng)性比較強(qiáng)大的金融市場(chǎng),，例如股市,、基金、債市等,。

調(diào)查顯示,，中國(guó)家庭城鎮(zhèn)家庭戶均金融資產(chǎn)64.9萬(wàn)元，占家庭總資產(chǎn)的20.4%,，比澳大利亞低22.1%,。

在家庭資產(chǎn)配置當(dāng)中，銀行理財(cái),、資管產(chǎn)品,、信托占到26.6%，銀行定存占到22.4%,。

而股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)占比僅有6.4%,。

據(jù)彭博社報(bào)道，2020年,，中國(guó)將大力開(kāi)放其45萬(wàn)億美元的金融業(yè)。事實(shí)上,，這一政策已經(jīng)在穩(wěn)步實(shí)施。

以保險(xiǎn)為例,，外國(guó)保險(xiǎn)公司可以在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)成立100%全資持有的壽險(xiǎn)公司。壽險(xiǎn)占中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額高達(dá)3/4,。

普華永道中國(guó)咨詢合伙人周（Jimi Zhou）表示：“對(duì)于全外資壽險(xiǎn)公司而言,，目前還沒(méi)有明確的最佳策略?！?/span>

“蛋糕足夠大，但這取決于您要如何分,？”

另外，2020年元月1日起,，海外公司可在中國(guó)內(nèi)陸成立自己的實(shí)體來(lái)進(jìn)行期貨交易,。

迄今為止，由于中國(guó)對(duì)無(wú)對(duì)沖押注,、以及指數(shù)和商品期貨配額的限制,，海外金融企業(yè)的興趣一直受到抑制,。

如果中國(guó)推動(dòng)衍生品領(lǐng)域的廣泛變革，這種情況可能會(huì)迅速改變,。

其它的變革還廣泛涉及基金等層面,。

換言之，澳大利亞相關(guān)金融企業(yè)將面臨良好的契機(jī),，特別是在疫情之后，對(duì)于不少有海外擴(kuò)張勢(shì)力的金融企業(yè)而言,，中國(guó)市場(chǎng)仍是一塊人人想要得之的蛋糕,。

其實(shí)，在中國(guó)官方公布的這份《2019年中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查》背后,，還隱藏著無(wú)數(shù)個(gè)高凈值人士,。

例如,，賣口紅起家的直播網(wǎng)紅李佳琦在上海的云錦東方就價(jià)值1.3億,。

盡管有些數(shù)據(jù)很迷惑，有些看不懂,，也似乎對(duì)不上,，但生活還要繼續(xù)。

對(duì)于眼下的澳大利亞經(jīng)濟(jì),，消費(fèi)力和意愿才是王道,。

只有消費(fèi)起來(lái)了，就業(yè)才能起來(lái),，就業(yè)起來(lái)了,，收入才能起來(lái)，收入起來(lái)了,，消費(fèi)才能再起來(lái)......這般美好的生活,，遠(yuǎn)比數(shù)據(jù)的光鮮實(shí)惠得多。