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文/包希仁

經(jīng)觀財經(jīng)眼專欄作者

城里人富得流油,，我們窮得叮當響,！

聽說了嗎，中國城鎮(zhèn)家庭戶均總資產(chǎn)317.9萬元,。

所以農(nóng)村同胞趕緊到城市落戶去,，落完就成“百萬富翁”了。這是央行說的,，“如假不包換”,！

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為啥這么說呢？因為太多吃瓜群眾和我一樣,，看到這300多萬的身家都有點莫名其妙的“小激動”,。于是，我趕緊打開所有支付寶和銀行卡,，頓時又被驚醒了,，下月待還款近5位數(shù)。

雖然我已經(jīng)習慣了被各種財富數(shù)據(jù)平均,，但這回我覺得央行低估了我,，因為我是江蘇人。

江蘇城鎮(zhèn)家庭戶均總資產(chǎn)達506.9萬,，高居各省第一（不包括直轄市）,，相當于每個家庭中了一次雙色球一等獎。

那這個數(shù)據(jù)到底靠不靠譜呢,？經(jīng)過我精心計算后,，真的很靠譜。

據(jù)央行調(diào)查結(jié)果顯示,，中國家庭實物資產(chǎn)（房子,、車子之類的）占總資產(chǎn)約80%，金融資產(chǎn)（現(xiàn)金,、股票,、理財產(chǎn)品之類的）只有20%左右。而這80%的實物資產(chǎn)中,，房產(chǎn)又占到74%,，相當于每家都有一套價值188萬的房產(chǎn)。

但對于江蘇家庭來說，相當于每家有兩套價值152萬的房子,。如果按照江蘇13個城市房價均值計算的話,，相當于每戶有三套房了，與央行說的差不多,。

央行數(shù)據(jù)顯示,，我國城鎮(zhèn)居民家庭住房擁有率為96%,，有一套住房家庭占比為58.4%，有兩套住房占比為31.0%,，有三套及以上住房占比為10.5%,，戶均擁有住房1.5套。

而江蘇作為中國最發(fā)達的省份,，相比于全國水平,，每戶有三套房也就不足為奇了。

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正如某經(jīng)濟學家（好像是郎教授）所說,，在中國,，固定資產(chǎn)等于負債。因此,，家庭資產(chǎn)再多,，本質(zhì)上都是債務(wù)堆積的結(jié)果。

央行在調(diào)查報告上也說了,，中國城鎮(zhèn)家庭有56.5%是有負債的,，且家庭負債結(jié)構(gòu)相對單一，負債來源以銀行貸款為主,，房貸是家庭負債的主要構(gòu)成,，占家庭總負債的75.9%。

換句話說,，中國家庭財富一部分是靠房價漲來的,，另一部分是靠房貸借來的。這也很符合中國富豪的誕生方式,，即財富都是融出來的,，不是賺出來的。

那么問題來了,，借的錢總是要還的,，每戶上百萬的債務(wù)，真的安全嗎,？

眾所周知,，大部分家庭最大的支出之一就是買房,，而買房首付一般只需3成，剩余7成可按揭貸款,，貸款期限多為20年或30年,，以后每年按期還款就行。

按理說，只要家庭收入穩(wěn)定,，消費支出合理，那這些債務(wù)自然也沒啥風險,。要知道,，在2007年美國次貸危機之前，住房按揭貸款被稱為世界上最安全的債務(wù),，幾乎各大銀行都對其趨之若鶩,。

然而，次貸危機爆發(fā)后,，住房貸款大幅違約,，直接逼垮美國多家銀行。那住房貸款為何會違約呢,？

主要有兩點：一是房價漲不動了,，很多投資客在拋售房產(chǎn)，加速房價下跌,，當房價跌破首付款時,，相當于投資客本金全虧了，于是乎,，故意違約就開始大幅出現(xiàn)了,。

二是經(jīng)濟不景氣，導致失業(yè)率上升,，很多人不是被降薪就是被裁員,。隨著收入的大幅減少，房貸償還壓力自然也就增大了,，當實在負擔不起時,，只好違約不還了。

03

雖然美國次貸危機已過去十幾年了,，但其爆發(fā)的經(jīng)濟邏輯一直存在,。

由于今年受疫情影響，全球化的經(jīng)濟蕭條已不可避免,。中國經(jīng)濟雖然韌性很足,，但依然會大概率出現(xiàn)下滑，由此產(chǎn)生的就業(yè)壓力也就理所當然了,。

事實上,，我身邊有些高收入人群，今年已經(jīng)出現(xiàn)房貸斷供現(xiàn)象,。他們曾經(jīng)動輒月入數(shù)萬,，買核心地段房子，都不帶眨眼的，每月一兩萬的按揭根本不在乎,。

可他們做夢都沒想到,，自己也有被降薪裁員的時候。被降薪還好點,，畢竟還有收入,，勒緊褲帶日子也能過得去。但那些被裁員且沒啥補償?shù)娜?，或許連勒褲帶的機會都沒有,。

很多人或許還不清楚今年就業(yè)壓力到底多大，不要緊,，等過幾個月銀行房貸違約潮出現(xiàn)后,，你就都明白了。

其實,，收入減少對于很多剛需家庭來說,，就是“泰山壓頂”，無處可逃,。而對于多套房家庭而言,，收入減少后，無非就是賣掉一兩套房的事,。

這時候就會出現(xiàn)次貸危機前的情況,，二手房掛網(wǎng)量會出現(xiàn)爆炸性增長，那些還貸壓力大的家庭,，必然會選擇低于市場價拋售,，以此來躲避“有價無市”的尷尬。

有人說，很多城市都在限售,，少則三年多則十年,，根本沒法賣啊。

說對了,，這才是比房價下跌更恐怖的事情,，想賣不讓賣，貸款又還不上,，只能等著銀行拍賣了,。一旦被拍賣，那房價可就不是市場價了,，而是“地板價”,。

當然了,，市場也有很多繞開限售的套路，至于怎么繞開的,，大家可以留言私聊,，這里就不透露了。

所以,，下半年二手房拋售潮是不可避免的,！

04

這樣看來，很多家庭在央行調(diào)查報告發(fā)布后,，就可能基本告別百萬富翁了，個別家庭甚至連當“百萬負翁”機會都沒了,。

由此可見,，央行這時候發(fā)這份報告，似乎是在給大家提個醒??！

首先是告訴大家，中國城鎮(zhèn)家庭戶均擁有住房1.5套,，基本都不缺房,，現(xiàn)在缺房的只有農(nóng)村人了。但疫情之后,，農(nóng)村人的收入也會受到影響,，暫時不會跑城里“為國接盤”了。

其次是提醒大家,，中國城鎮(zhèn)家庭都是百萬富翁,，但大多數(shù)是借出來富翁，沒有多少財富創(chuàng)造力,。一旦出現(xiàn)經(jīng)濟蕭條或就業(yè)壓力,，基本都會回到“解放前”。

最后是警示大家,，靠房地產(chǎn)發(fā)財是沒有希望的,，努力工作賺錢才是王道。那些靠加杠桿投資房產(chǎn)的,，必然會為高杠桿所產(chǎn)生的債務(wù)壓力埋單,。

文末了,，我想對大家說一句，沒有投資是無風險的,，不要用過去思維來看待當下世界,。說白了，不是腳踏實地賺來的百萬富翁是難以長久的，“買房安家,、投資理財”都要量力而行,。

最后再說一句，你的收入是隨行就市（可漲可跌）,，不是國家托市,。