每個(gè)人都知道巴菲特是世界最優(yōu)秀的投資者,，那誰(shuí)會(huì)是世界上最好的基金經(jīng)理,？可能各人有不同的答案，但肯定會(huì)提到詹姆斯·西蒙斯,。

他管理的基金收益和其他基金有著很大的不同,，不以商業(yè)和經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為買入依據(jù)，只是以純數(shù)學(xué)方式進(jìn)行買賣交易,，這是一個(gè)有趣的思路,。

圖源：豆瓣

他最近也有一本關(guān)于他的著作出版《解決市場(chǎng)的人》,，也有人成為最聰明的百萬富翁,。

值得敬佩的基金回報(bào)

他旗下的旗艦基金，從1988-2018年間,，平均年收益率為63.3%,，當(dāng)然他也有虧大錢的時(shí)候，但是沒有哪個(gè)基金經(jīng)理能有如此厲害的長(zhǎng)期年收益率,。

文藝復(fù)興基金的詹姆斯·西蒙斯,，圖源：百度圖片

特別留意的是，在科網(wǎng)股和雷曼危機(jī)的時(shí)間里,，他的大獎(jiǎng)?wù)禄甬?dāng)年的回報(bào)依舊有56.6%和74.6%,，并沒受到影響。而巴菲特或索羅斯也未必能實(shí)現(xiàn)這個(gè)回報(bào),，當(dāng)然由于投資標(biāo)的和投資金額不一樣,，我在這里不做討論哪個(gè)更好。如此優(yōu)秀的基金,，他在2003年已經(jīng)不再接受新的投資者資金,。他只是針對(duì)文藝復(fù)興公司的股東和員工開放。

只要是對(duì)投資有所了解的人,，都會(huì)知道文藝復(fù)興,，因?yàn)樗菍?duì)沖基金界中非常知名的，也是超級(jí)富豪和機(jī)構(gòu)投資者所關(guān)注的。文藝復(fù)興的基金可以說是收費(fèi)最高的對(duì)沖基金,，大部分對(duì)沖基金每年都會(huì)收取2%的固定管理費(fèi),，而且還會(huì)有20%的額外表現(xiàn)費(fèi)，但文藝復(fù)興的基金是5%+44%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),！

不過,，這也沒阻礙其他有錢人和機(jī)構(gòu)想把資金投入文藝復(fù)興的基金中，現(xiàn)在他們還接受新投資者的基金是文藝復(fù)興學(xué)院股票基金和文藝復(fù)興學(xué)院多元化Alpha基金,。

西蒙斯的投資方法

詹姆斯·西蒙斯的投資方法,，和大部分人有一些不同，他只關(guān)注股票走勢(shì),，對(duì)股票背后的業(yè)務(wù)不感興趣,。他的方法是利用數(shù)學(xué)上去分析股票價(jià)格波動(dòng)并從中獲利的方法，這種方法需要使用計(jì)算機(jī)去實(shí)現(xiàn)大量運(yùn)算才能有獲利的機(jī)會(huì),。當(dāng)然他不可能公布使用什么公式和如何運(yùn)用到股票交易中,。

早在大數(shù)據(jù)分析法流行于投資界之前，文藝復(fù)興公司已經(jīng)一直在每天的數(shù)TB乃至數(shù)PB的數(shù)據(jù)中尋找信號(hào),。他們從1988年開始,，就一直使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來分析和執(zhí)行交易，而且其中大多是自動(dòng)化的程式,。他們從海量的數(shù)據(jù)中找到交易信號(hào),，建立更多的交易訂單，通過微小的利潤(rùn)來獲利,。

他們沒計(jì)劃要獲勝率達(dá)到100%,，但是如果你的獲勝率高于50%，你就可以無限下注,，而你很有可能獲勝,。他們就是基于統(tǒng)計(jì)和概率，曾任職文藝復(fù)興的一位朋友告訴我,，大獎(jiǎng)?wù)禄鸬墨@勝率為50.75%,。如果獲利和虧錢的金額都一樣，如果你同時(shí)做100筆交易,，你將會(huì)有1.5筆交易的獲利（50.75-49.25=1.5）,。如果你再重復(fù)100次這樣的交易，你將會(huì)獲得150次獲利,，如果你一直重復(fù)這樣的交易,，你可以一直獲利下去。

當(dāng)然西蒙斯不只是用數(shù)學(xué)方法去做分析,，還會(huì)用交易方法,，就好像現(xiàn)在的計(jì)算機(jī)輔助分析和高頻交易,，而文藝復(fù)興早在90年代已經(jīng)開始運(yùn)用。當(dāng)然我們都想知道他們是運(yùn)用哪種邏輯去獲得交易指令,，但這都是非公開的,，并且都是數(shù)學(xué)上很復(fù)雜的事情，并不容易讓人理解,。

西蒙斯的數(shù)學(xué)思維

詹姆斯·西蒙斯除了是世界第一的基金經(jīng)理之外,，他還是世界級(jí)的數(shù)學(xué)家，他把他的數(shù)學(xué)思維應(yīng)用到投資界中得心應(yīng)手,！

他在加州大學(xué)伯克利分校的獲得數(shù)學(xué)博士學(xué)位,，那年他才23歲，而且他還是是哈佛大學(xué)和麻省理工學(xué)院的數(shù)學(xué)教授,，在數(shù)學(xué)界有不少研究和成就,。而早期，由西蒙斯創(chuàng)立的文藝復(fù)興基金公司只會(huì)聘請(qǐng)數(shù)學(xué)和物理學(xué)博士,，反而在該公司中沒有金融和投資方面的專家,，這也是說明他們對(duì)純數(shù)學(xué)方法做投資非常地關(guān)注。當(dāng)然世界上還有其他基金經(jīng)理也是運(yùn)用數(shù)學(xué)方法做管理,，但業(yè)績(jī)都差于文藝復(fù)興基金,。

西蒙斯成功要點(diǎn)

詹姆斯·西蒙斯（James Simmons）在之前采訪中有提及了他的成功要點(diǎn)，歸納來說就是5點(diǎn)：

1. 建立系統(tǒng)

2. 大數(shù)據(jù)的收集和運(yùn)用（多次模擬）,，讓系統(tǒng)變得更好

3. 專注于研究這個(gè)系統(tǒng),，不做額外的事。他的交易100%都是源于模型得出的指令

4. 找有才華和正確的人輔助你

5. 持續(xù)改進(jìn),、不放棄

以上就是西蒙斯概括自己成功的方程式,，當(dāng)然文藝復(fù)興基金的員工可能會(huì)被獎(jiǎng)勵(lì)吸引而加入,，也有一些人是出于好奇心而加入,，文藝復(fù)興是吸引天才并追求最好的公司。

詹姆斯·西蒙斯每年的收入大約有8億元人民幣,，是一個(gè)非常大的收入,，如果只是僅僅關(guān)注收入的多少，那可能不會(huì)過上幸福的生活,，西蒙斯曾經(jīng)失去兩個(gè)兒子,，導(dǎo)致生活一度艱難，但現(xiàn)在他和妻子和睦相處并熱衷于慈善事業(yè),。像巴菲特先生一樣,，西蒙斯對(duì)花錢并不感興趣。他似乎更加對(duì)知識(shí)充滿好奇心并一直在追求知識(shí)的道路上,，西蒙斯認(rèn)為享受它是一種幸福的事,。#文藝復(fù)興科技##西蒙斯# #基金# #投資##哲學(xué)#