原創(chuàng)聲明｜本文作者是金融監(jiān)管研究院  院長(zhǎng)孫海波，資深研究員 許繼璋,、常淼,，研究員 黃浩

以下是法詢金融和10多家金控機(jī)構(gòu)此前合作，包括線上金融培訓(xùn)體系建設(shè),，監(jiān)管政策數(shù)據(jù)庫建設(shè)等,。具體合作及金融監(jiān)管政策探討歡迎聯(lián)系作者本人 孫海波：13918326644（微信、手機(jī)）,。

金融監(jiān)管研究院 孫海波 總體解讀：

央行2020年9月13日發(fā)布金控新規(guī),，整個(gè)新規(guī)其實(shí)寫得非常復(fù)雜,，讀懂整個(gè)新規(guī)的鑰匙其實(shí)是第六條，也就是需要理解哪些機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng),，是否申請(qǐng),，是否審批,。

對(duì)于當(dāng)前的金融控股集團(tuán)或類金控集團(tuán),，大致會(huì)面臨下圖的4類選擇。需要注意,，不符合央行要求未必是壞事,，反而可以不用管這個(gè)新規(guī)，業(yè)務(wù)正常開展,。目前看申請(qǐng)金控沒有什么好處,，只有強(qiáng)化管理義務(wù)，但其實(shí)金控們沒有選擇余地,，央行讓你申請(qǐng)就得申請(qǐng),；不讓你申請(qǐng)，你就沒有資格申請(qǐng),。

持牌金融機(jī)構(gòu)跨領(lǐng)域控制多類型金融機(jī)構(gòu)也不是央行金控新規(guī)的管控范圍,。

對(duì)于非金融企業(yè)和個(gè)人以及其他法人作為金控而，言關(guān)于是否要申請(qǐng)作為金控集團(tuán),，主要看三個(gè)條件：

• 旗下控股金融機(jī)構(gòu)是否超過兩類（注意必須是央行列舉的金融機(jī)構(gòu),，類似小貸、消費(fèi)金融,、保理,、融資租賃、理財(cái)子,、財(cái)務(wù)公司都不算）

• 資產(chǎn)規(guī)模是否足夠高達(dá)到央行規(guī)定門檻,，規(guī)模太小央行也管不過來，估計(jì)第一批申請(qǐng)也未必能獲得央行批復(fù),；

• 并表金融資產(chǎn)規(guī)模（僅限表內(nèi)）是否超過集團(tuán)總資產(chǎn)的85%,，比例高可以選擇整個(gè)集團(tuán)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹂兀壤椭恍枰獑为?dú)設(shè)立金控子公司,；

一,、第一種情形，非金融企業(yè)和個(gè)人實(shí)控兩類及以上金融機(jī)構(gòu)才有可能屬于“金融控股公司”

（1）那么如果只實(shí)控一類金融機(jī)構(gòu)就自然被排除在外,，比如控制兩家銀行,，或者實(shí)控一家券商一家公募基金都不算“兩類”。

當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中實(shí)控兩家銀行,，銀保監(jiān)會(huì)在最新的銀行股權(quán)管理辦法中也是禁止的,。

（2）央行只認(rèn)可六類金融機(jī)構(gòu)，銀保監(jiān)會(huì)的銀行和金融租賃一類；信托公司單獨(dú)一類,；證監(jiān)會(huì)的券商,、期貨和基金是一類；銀保監(jiān)會(huì)的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司是一類,；金融資產(chǎn)管理公司（AMC）是一類,。還有一個(gè)兜底的其他。

現(xiàn)實(shí)看AMC全國才5家,，主要可能跨類別實(shí)控金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)域主要集中在銀行,、信托、券商,、保險(xiǎn),、基金和期貨。

（3）根據(jù)上圖,，如果只實(shí)控一類金融機(jī)構(gòu),，那么根本就沒有機(jī)會(huì)申請(qǐng)金融控股公司許可證，也沒有必要申請(qǐng),。央行也不會(huì)理會(huì),。

那篇你實(shí)控多家金融機(jī)構(gòu)，但是都屬于一個(gè)類型,，資產(chǎn)規(guī)模再大也不是央行辦法管控范圍,，這實(shí)際是兩會(huì)具體微觀層面機(jī)構(gòu)監(jiān)管的范疇。

二,、第二種情形,，如果確認(rèn)是實(shí)控兩類金融機(jī)構(gòu)，算是金融控股公司,，但是央行短期忙不過來,，所以央行優(yōu)先接受一定資產(chǎn)規(guī)模以上的金控集團(tuán)來申請(qǐng)。

1,、這個(gè)資產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)也是很講究,，大致分為三個(gè)考核維度，表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模區(qū)分是否是銀行,，還有表外資產(chǎn)規(guī)模只看受托資產(chǎn)管理的規(guī)模,，其他表外不考慮。

（1）旗下如果含商業(yè)銀行的：資產(chǎn)規(guī)模不少于5000億,；

（2）或不考慮商業(yè)銀行：非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)不低于1000億,，或受托資產(chǎn)規(guī)模不低于5000億元。

比如如果非銀行,，表內(nèi)1000億,，表外資產(chǎn)管理規(guī)模5000億是申請(qǐng)金控的標(biāo)準(zhǔn)門檻,，筆者猜測(cè)之所以單獨(dú)對(duì)表外受托資產(chǎn)管理單獨(dú)設(shè)置5000億，最主要是針對(duì)螞蟻金服,，螞蟻金服雖然金融板塊龐大,，但是其控股的金融機(jī)構(gòu)分別為網(wǎng)商銀行和天弘基金，但表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模太小,，遠(yuǎn)不足以達(dá)到銀行5000億表內(nèi)規(guī)模,，公募基金表內(nèi)更不可能1000億，但是天弘基金貨幣基金規(guī)模龐大,，3年前就突破1.6萬億,。

2,、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)不到央行門檻,，理論上也是金控，但估計(jì)未來2年央行重點(diǎn)要處理規(guī)模較大的金控,，所以持有兩類金融機(jī)構(gòu)但是規(guī)模不夠名義上可以申請(qǐng)也可以不申請(qǐng),。但是筆者估計(jì)申請(qǐng)了央行也未必接受申請(qǐng)材料。

從上圖看,，這類機(jī)構(gòu)估計(jì)不會(huì)獲得金控牌照,，但不影響旗下的金融機(jī)構(gòu)展業(yè)，也不需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。但是母公司及其他控股公司名稱不能含有“金融控股公司”或者“金融控股集團(tuán)”,；

3、央行為了強(qiáng)化其靈活處理的權(quán)力,，加了一個(gè)兜底條款,，即便規(guī)模不夠，但是如果央行認(rèn)為你很重要,，那么就得去申請(qǐng),，申請(qǐng)了央行如果不批準(zhǔn)你就得做股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。

當(dāng)然如果此類機(jī)構(gòu)暫時(shí)規(guī)模不夠,，但是又非常想要獲得央行的金控牌照,，就只能加大資產(chǎn)規(guī)模增速，爭(zhēng)取能早點(diǎn)達(dá)標(biāo),；尤其是表外部分其實(shí)相對(duì)容易調(diào)節(jié),，畢竟央行的規(guī)定也沒有說必須是主動(dòng)管理的，服務(wù)信托也應(yīng)該算,，財(cái)產(chǎn)權(quán)信托也算,。

表內(nèi)其實(shí)也有一定調(diào)節(jié)空間，比如做大同業(yè)資產(chǎn),，做大交易性資產(chǎn),，或者將旗下小貸公司和保理公司的資產(chǎn)向持牌機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移等方式,。

4、此外沒有金控牌照,，相對(duì)而言金融機(jī)構(gòu)控股的母公司本身更自由不受央行新規(guī)監(jiān)管（注意在金融機(jī)構(gòu)比如銀行,、信托、券商的主要股東穿透監(jiān)管,，有很強(qiáng)的股東義務(wù)需要履行,，這是最近幾年監(jiān)管一再強(qiáng)調(diào)的主要股東穿透管理原則），但是名稱不能帶有“金融控股”,、“金融集團(tuán)”等字樣,；筆者了解情況如果集團(tuán)旗下地產(chǎn)占比較高或者其他實(shí)業(yè)為主，更偏向于不申請(qǐng),，主要是擔(dān)心后續(xù)過于嚴(yán)厲的監(jiān)管框架,。

三、第三種情形是必須要去申請(qǐng)的機(jī)構(gòu),，即滿足實(shí)控兩類機(jī)構(gòu),，同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到央行門檻。

1,、如果這種情況,，你沒有選擇必須要申請(qǐng)，但是是否批準(zhǔn),，主要對(duì)股東背景,、過往的資信、公司治理結(jié)構(gòu),、凈資本情況等進(jìn)行審查,。萬一央行不通過，則意味著控股集團(tuán)需要強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓其中一類金融機(jī)構(gòu)股權(quán),。

2,、當(dāng)然此類機(jī)構(gòu)能否不申請(qǐng)？這種明目張膽對(duì)抗央行的行為估計(jì)沒幾個(gè)機(jī)構(gòu)敢于以身試法,。但如果有計(jì)劃降低規(guī)模故意把自己降低為不符合申請(qǐng)資格倒也可以,，或者已經(jīng)在有計(jì)劃地進(jìn)行股權(quán)出讓也算是一個(gè)不申請(qǐng)的合理理由。

3,、央行針對(duì)這類機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)占比是否超過85%又做了劃分,，如果占比非常高，比如光大集團(tuán),、中信集團(tuán),，央行允許整個(gè)集團(tuán)轉(zhuǎn)為金控，也可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)子公司做金控,。

為什么要給金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)超過85%的機(jī)構(gòu)額外一個(gè)優(yōu)惠（集團(tuán)轉(zhuǎn)為金控）,？因?yàn)閺牡诙l定義“金控公司自身僅開展股權(quán)投資管理,、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動(dòng)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”，但是類似光大集團(tuán)和中信集團(tuán),，可能集團(tuán)層面自身有一些商業(yè)性質(zhì)經(jīng)營活動(dòng),，所以央行這里對(duì)金融資產(chǎn)占比高的金控做了一個(gè)突破。

如果金融資產(chǎn)占比不高（不超過85%）,，那么就沒得選,，只能單獨(dú)成立一個(gè)金控子公司來持股下面的金融機(jī)構(gòu)。

四,、央企金融子公司情況和申請(qǐng)資質(zhì)分析

央企地位高,，下面很多名字都是副部級(jí)單位，或許也正是如此,，此次發(fā)文以國發(fā)名義先給央行撐腰,。

根據(jù)筆者對(duì)幾個(gè)央企金控分析看:

• 中信集團(tuán)和光大集團(tuán)屬于典型第三類且超85%，遠(yuǎn)超5000億,；招商銀行金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)大約83-84%,，典型需要申請(qǐng)金控牌照的機(jī)構(gòu)。

• 華潤集團(tuán),，旗下跨多類金融機(jī)構(gòu)包括華潤信托、華潤銀行,、華潤元大基金,，總資產(chǎn)規(guī)模突破萬億，也必須要申請(qǐng)金控牌照,。

• 華能集團(tuán),，旗下包括永誠保險(xiǎn)、長(zhǎng)城證券,、華能貴誠信托,、長(zhǎng)城基金、寶誠期貨,。僅僅信托受托規(guī)模就突破7000億,，必須要申請(qǐng)金控牌照。
  

• 寶武鋼鐵,，旗下有華寶證券,，華寶信托和華寶興業(yè)基金，華寶信托規(guī)模接近5000億,，表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模不大,，所以寶武鋼鐵如果不想申請(qǐng)也可以把華寶信托規(guī)模壓縮一點(diǎn)點(diǎn)維持不破5000億就可以了，否則就必須申請(qǐng)金控牌照,。

• 五礦集團(tuán),，旗下有五礦證券,、五礦信托、安信基金,、五礦經(jīng)易期貨,。其中主要是五礦信托近年增速較快，去年受托資產(chǎn)規(guī)模突破8000億,，沒有的選擇只能去央行申請(qǐng)金控牌照,。

• 中石油旗下有昆侖銀行、昆侖信托和中意人壽,，但規(guī)模偏小沒有資格申請(qǐng)金控,。
  

• 中化集團(tuán)，主要持有對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托,、中宏人壽,。其中主要是對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托受托管理資產(chǎn)4400億，目前看不需要申請(qǐng),，但是未來如果增速加快可能仍然需要申請(qǐng)金控牌照,。

• 中航工業(yè)，旗下主要有中航證券和中航信托,，以及財(cái)險(xiǎn),，主要是中航信托受托資產(chǎn)管理接近7000億，遠(yuǎn)超央行門檻,，所以需要申請(qǐng)金控牌照,。

• 國家電網(wǎng)持有金融機(jī)構(gòu)類型非常多，包括英達(dá)泰和人壽,、英達(dá)泰和財(cái)險(xiǎn),、英大證券、英大國際信托,、英大基金,、英大期貨。但是因?yàn)橐?guī)模都偏小,，不符合申請(qǐng)金控資質(zhì),。

• 國開投資，旗下有安信證券,、國投泰康信托,、國投瑞銀基金、國投安信期貨,，其中安信證券規(guī)模較大,，但也仍然不足1000億，加上其他機(jī)構(gòu),，估計(jì)接近1000億,。表外資管部分信托 券商仍然不足5000億,。

• 其他央企還包括中糧集團(tuán)、中國中鐵,、中海油,、煙草總公司都因?yàn)槭芡匈Y產(chǎn)規(guī)模偏小，不足以申請(qǐng)金控集團(tuán),。

五,、28家民營金控申請(qǐng)金控牌照資質(zhì)分析：

民營金控：海航系、富德控股,、萬向集團(tuán)

地方金控：上海國際,、天津泰達(dá)、國信集團(tuán),、重慶渝富

互聯(lián)網(wǎng)金控：螞蟻集團(tuán)

因時(shí)間關(guān)系,，以及未上市的集團(tuán)公司一般不披露年報(bào)，相關(guān)結(jié)果可能難免存在不足,、偏差,，尤其是對(duì)數(shù)量較多的地方金控未逐一確認(rèn)核查，歡迎大家繼續(xù)補(bǔ)充,。

我們根據(jù)公開的信息進(jìn)行了整理,，認(rèn)為在28家民營機(jī)構(gòu)中，據(jù)我們初略統(tǒng)計(jì),，可以分為如下三大類：

1,、旗下實(shí)控金融機(jī)構(gòu)類型為2家以上，且金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)標(biāo)為1000億元或者受托管理規(guī)模5000億元以上的,，有如下：

（1）海航系。雖然此前遭遇了流動(dòng)性危機(jī),，在切割非主業(yè)業(yè)務(wù),，但是目前仍然控股營口沿海銀行，渤海國際信托,。其中,，營口沿海銀行截至2019年末，資產(chǎn)總額達(dá)989.09億元,；截至2019年末,，渤海信托總資產(chǎn)為158.20億元，凈資產(chǎn)為131.34億元,，管理信托資產(chǎn)5966.03億元,。

海航系明顯屬于必須要申請(qǐng)的金控機(jī)構(gòu)，但是央行是否審批發(fā)放這張金控牌照仍然存疑,，如果審核不通過就必須要轉(zhuǎn)讓其中一類機(jī)構(gòu)的股權(quán),，當(dāng)然因?yàn)楹：狡煜滦磐幸?guī)模也只是擦邊央行必須申請(qǐng)的門檻,，其實(shí)航海第二項(xiàng)選擇也可以讓渤海信托的管理信托規(guī)模稍微下降就可以不用申請(qǐng)金控牌照了。

（2）富德系（富德控股集團(tuán)）,。旗下控股的金融機(jī)構(gòu)有4家,，分別是：富德生命人壽（總資產(chǎn)4732億）、富德財(cái)險(xiǎn)（總資產(chǎn)61億）,、國民信托（總資產(chǎn)32億,，受托管理資產(chǎn)2231億）、匯豐人壽（103億）,。金融總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到要求,。

很顯然富德系因?yàn)楦坏律藟圻h(yuǎn)超央行申請(qǐng)門檻（1000億規(guī)模），必須要向央行申請(qǐng)金控牌照,，不過央行是否發(fā)放也有很多變數(shù),，如果央行不批準(zhǔn)，可能需要轉(zhuǎn)讓其中一家金融機(jī)構(gòu)的控股權(quán),。

（3）萬向系（萬向集團(tuán)）旗下控股的金融機(jī)構(gòu)有3家,，分別是：民生人壽（總資產(chǎn)1129億）、萬向信托（總資產(chǎn)44億,，受托管理資產(chǎn)1338億）,、通惠期貨。

因?yàn)槿藟鄢^1000億,，且跨三類金融機(jī)構(gòu),，所以必須向央行申請(qǐng)金控牌照，總體萬向系沒有歷史包袱,，股權(quán)結(jié)構(gòu)或者財(cái)務(wù)狀況都比較好,，且金融資產(chǎn)占比遠(yuǎn)低于85%，所以只能單獨(dú)成立一個(gè)金控公司來實(shí)現(xiàn)對(duì)旗下金融機(jī)構(gòu)持股管理,。當(dāng)然另一個(gè)極端,，如果萬向集團(tuán)不愿意申請(qǐng)，那么要不需要轉(zhuǎn)讓其中兩家金融機(jī)構(gòu)股權(quán),，要不可以降低民生人壽總資產(chǎn),。

明天系按照目前已有公開的數(shù)據(jù)，也是符合條件的,，但是鑒于已被金融監(jiān)管部門接管,，就不再贅述。安邦系也已經(jīng)完成重組,，目前正在申請(qǐng)清算中,。

2、控股2類以上金融機(jī)構(gòu)，但規(guī)模上不符合要求的,，包括了：

（1）新希望系,。目前控股了新網(wǎng)銀行、華創(chuàng)證券和華創(chuàng)期貨等金融機(jī)構(gòu),，但是新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模為442億元,，華創(chuàng)證券為424億元，期貨公司目前未查到總資產(chǎn)數(shù)據(jù),，但是為進(jìn)入期貨公司規(guī)模排名前20名,，預(yù)估不到50億元。因此,，從金融資產(chǎn)總規(guī)模上,，新希望系大約為900億左右，我們認(rèn)為遠(yuǎn)達(dá)不到規(guī)模要求,。

如果新希望想申請(qǐng),，需要大規(guī)模對(duì)華創(chuàng)證券和華創(chuàng)期貨增加資產(chǎn)規(guī)模，但增速過快筆者認(rèn)為不現(xiàn)實(shí),，結(jié)論是新希望系短期肯定拿不到金控牌照,，當(dāng)然新希望系也沒有對(duì)外掛“金控牌照”因而不需要改名，所以沒有金控牌照對(duì)其沒有任何影響,。

（2）泛海系（中國泛?？毓杉瘓F(tuán)），旗下控股的金融機(jī)構(gòu)有4家,，分別是：民生證券（總資產(chǎn)445億）,、亞太財(cái)險(xiǎn)（66億）、民生信托（總資產(chǎn)142億,，受托管理資產(chǎn)1964億）,、民生期貨；但規(guī)模上可能達(dá)不到要求,。

泛海系也不符合申請(qǐng)要求,，但也對(duì)其業(yè)務(wù)沒有影響，因?yàn)楸旧硪矝]有對(duì)外掛“金控”牌照,。

（3）復(fù)星系?？毓闪俗C券,、基金、期貨和保險(xiǎn)等牌照,，但是規(guī)模偏小,，德邦證券總資產(chǎn)148億、德邦基金受托管理規(guī)模327億元、中州期貨總資產(chǎn)7.32億元,、復(fù)星保德信113.61億元等,。

（4）華信系?？毓扇A信信托和大通證券,，但華信信托總資產(chǎn)123.76億、信托資產(chǎn)615.8億,，大通期貨總資產(chǎn)89億元,。

（5）中植系。控股的中融基金,、中融匯信期貨等在規(guī)模上達(dá)不到要求,。持有中融信托32%的股份，但不是第一大股東,。不過董事長(zhǎng)人選是中植系委派,，業(yè)內(nèi)對(duì)中融信托看法也認(rèn)為是中植系實(shí)控，具體如何認(rèn)定未來有待央行界定,，根據(jù)此次辦法,，對(duì)實(shí)控的定義比較寬泛，不局限股權(quán)上絕對(duì)或相對(duì)控股,。

如果認(rèn)定為實(shí)控中融信托,，因?yàn)槠涫芡泄芾淼囊?guī)模遠(yuǎn)超5000億（去年底7600億），肯定需要申請(qǐng)金控牌照,，如果央行不批則需要對(duì)其他類型的金融機(jī)構(gòu)做股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。

中植系旗下還有幾大有名的財(cái)富公司不屬于央行定義的金融機(jī)構(gòu)，所以不相干,。

（6）錦龍系,。控股了中山證券,、大陸期貨兩家,，但是資產(chǎn)規(guī)模上達(dá)不到要求。新湖系,。湘財(cái)證券和新湖期貨在總資產(chǎn)規(guī)模上達(dá)不到要求,。

3、旗下控股的金融機(jī)構(gòu)類型小于2家的有：

（1）聯(lián)想系,。參股了高華證券,、蘇州信托、漢口銀行,、民生人壽等,，但并未達(dá)到實(shí)際控制的標(biāo)準(zhǔn),，其控股的為小貸等類金融機(jī)構(gòu)。

（2）沙鋼系,。參股了江蘇銀行,、淮安農(nóng)信社、張家港農(nóng)商銀行,、蘇州銀行等眾多銀行,，控股了道通期貨。

（3）忠旺系,。持股遼陽銀行,，但遼陽銀行2019年末總資產(chǎn)規(guī)模為1276億元。且沒有跨類型控多家機(jī)構(gòu),。

（4）其他相關(guān)的集團(tuán)包括：美的系（美的控股）,、杉杉系（杉杉控股）、亨通系（亨通集團(tuán)）,、泰豪系（泰豪集團(tuán)）,、新理益系、君正系,、香江系,、凱德倫泰系、世紀(jì)金源,、寶能系,、三胞系。

六,、地方金控以及互聯(lián)網(wǎng)金控平臺(tái)

我們對(duì)主要的20家地方金控集團(tuán)進(jìn)行了梳理,，根據(jù)公開的數(shù)據(jù)對(duì)其是否符合要求做了預(yù)估。

1,、控制2類以上金融機(jī)構(gòu)且規(guī)模符合要求的主要地方金控：

下面這幾家金控多數(shù)沿海省份金控,，規(guī)模龐大，必須要申請(qǐng)金控資質(zhì),，總體央行批復(fù)的概率也非常大,。

（1）上海國際?？毓善职l(fā)銀行,，總資產(chǎn)規(guī)模為7萬億。還控股了上海農(nóng)商行,、國泰君安,、上海證券、太平洋保險(xiǎn),、上海國際信托、上投摩根、華安基金,、浦銀金融租賃等金融機(jī)構(gòu),。

當(dāng)然上海國際實(shí)際代表上海國資委只是一個(gè)持股平臺(tái)，上海國資委其實(shí)也可以另行安排,。如果要申請(qǐng)金控應(yīng)該也是整個(gè)集團(tuán)轉(zhuǎn)為金控集團(tuán),，因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)占比遠(yuǎn)超85%。

（2）天津泰達(dá),?？毓刹澈ｃy行，資產(chǎn)規(guī)模為1.11萬億元,?？毓傻慕鹑跈C(jī)構(gòu)還包括渤海證券、長(zhǎng)江證券,、天津信托,、渤海財(cái)險(xiǎn)、北方國際信托,、和融期貨等,。

（3）國信集團(tuán)?？毓扇A泰證券,，資產(chǎn)規(guī)模為5621億元，控股的江蘇信托受托規(guī)模為3677億元,，還控股錦泰期貨,、紫金財(cái)險(xiǎn)。參股江蘇銀行,、江蘇紫金農(nóng)商,、南京銀行。

（4）重慶渝富,。是重慶銀行,、重慶農(nóng)商和西南證券的第一大股東，在資產(chǎn)規(guī)模上符合要求,。根據(jù)其官網(wǎng)披露的信息,，截至2019年底合并總資產(chǎn)1966億元。渝富控股是重慶銀行（13.02%）和重慶農(nóng)商行（8.7%）的第一大股東,，這兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模分別為5012億元和1030億元,；渝富控股是西南證券的第一大股東，持股26.99%,，西南證券資產(chǎn)總規(guī)模為636億元,。同時(shí),，渝富控股是三峽人壽的第一并列股東，持股20%,。

2,、控制金融機(jī)構(gòu)未達(dá)到2類或資產(chǎn)規(guī)模要求不符合的地方金控：

雖然下列金控目前看未達(dá)到央行資產(chǎn)規(guī)模要求，短期無法申請(qǐng)獲批,，不過地方政府的金融資產(chǎn)相對(duì)較為豐富,，騰挪空間還是有的，地方政府如果希望申請(qǐng)這塊牌照,，預(yù)計(jì)會(huì)從機(jī)構(gòu)合并或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式增加集中度以向1000億或者5000億元這兩個(gè)門檻之一靠攏,。

（1）四川發(fā)展，設(shè)立了四川金控,。四川發(fā)展是國寶人壽的第一大股東,，控股四川希望銀行和涼山商業(yè)銀行；控股川財(cái)證券,。四川金控旗下主要是些類金融牌照,，包括融資租賃、資產(chǎn)管理,、融資擔(dān)保等牌照,。

（2）珠海金控（珠海金融投資控股集團(tuán)有限公司），于2020年1月改名為珠海華發(fā)投資控股有限公司,。該公司屬于華發(fā)集團(tuán)下屬子公司,，截至2020年一季度，集團(tuán)資產(chǎn)總額超4000億元,。華發(fā)投控參控股金融機(jī)構(gòu) 24 家,，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu) 132 家，交易平臺(tái) 5 家,?？毓闪巳A金證券、華金期貨,。參股了永隆財(cái)險(xiǎn),、橫琴人壽保險(xiǎn)等。在資產(chǎn)規(guī)模上恐達(dá)不到要求,，此外從其年初改名的動(dòng)作看,，筆者預(yù)計(jì)也不希望申請(qǐng)金控牌照，聚焦實(shí)體經(jīng)營,。

（3）黑龍江大正投資,，持股龍江銀行20.50%，為第一大股東（2406.10億元）,、虎林農(nóng)商行（總資產(chǎn)67.53億元）持股比例5.4%,，為第一大股東,；江海證券（參股30%）。不滿足實(shí)控兩類金融機(jī)構(gòu)要求,，也不滿足資產(chǎn)規(guī)模門檻的要求,。

（4）江西金控，參股江西銀行（總資產(chǎn)4561億元,，持股比例5.7%），恒邦保險(xiǎn)（20%,，總資產(chǎn)30億元,，并列第一股東），中江國際信托（已出售給雪松集團(tuán),，更名為雪松信托）,。雪松集團(tuán)實(shí)控的金融機(jī)構(gòu)只有雪松信托也不符合申請(qǐng)金控資質(zhì)。

（5）海南金控,， 為海南發(fā)展控股子公司,，該公司持有海南銀行（總資產(chǎn)536億元，19%）,，而海南金控旗下主要為一些類金融機(jī)構(gòu),，比如海南海金證券投資基金。

（6）福州金控,。持有福州農(nóng)商行11.5%股權(quán),、海峽金橋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)17%股權(quán)；參股閩發(fā)證券,、華福證券,。

（7）北京金控?？毓杀本┺r(nóng)商行,，總資產(chǎn)為9585億元。但類別不夠,。

（8）越秀金控,。控股創(chuàng)興銀行（香港公司）,、廣州證券（已出售給中信證券）,。

（9）此外，國元金控,、魯信集團(tuán),、廣東粵財(cái)、浙江金控,、山西金控等暫時(shí)都未達(dá)到要求,。

3,、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要包括螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科,、蘇寧控股,、度小滿等。

主要符合要求的包括螞蟻集團(tuán),。螞蟻集團(tuán),。根據(jù)其招股說明書，螞蟻集團(tuán)也正在按照央行的要求,，在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司,。螞蟻集團(tuán)控股金融機(jī)構(gòu)主要有天弘基金（受托規(guī)模1.4萬億）、浙江網(wǎng)商銀行（總資產(chǎn)2240億元）,。

另外重新螞蟻商誠小額貸款總資產(chǎn)達(dá)到215億元,，螞蟻小微小額小貸241億元。支付寶總資產(chǎn)也達(dá)到558億元,。當(dāng)然支付寶和小貸都不屬于辦法所列舉的6類金融機(jī)構(gòu),。

騰訊，旗下的微眾銀行總資產(chǎn)規(guī)模2900億元,。在金融機(jī)構(gòu)類型上可能不符合要求,。京東數(shù)科和度小滿主要控股的是第三方支付、小貸公司,、基金銷售公司等類金融機(jī)構(gòu),。蘇寧控股，控股了江蘇蘇寧銀行,，其總資產(chǎn)也在639億元,，同時(shí)設(shè)立了蘇寧消費(fèi)金融，但無論持牌金融機(jī)構(gòu)家數(shù)和規(guī)模上都達(dá)不到要求,。

所以真正能成為互聯(lián)網(wǎng)金控的機(jī)構(gòu)目前就一家螞蟻金服,，其他機(jī)構(gòu)暫時(shí)都不需要也不夠資格申請(qǐng)金控牌照。如果規(guī)模達(dá)不到,，央行還有可能根據(jù)第六條動(dòng)用其審慎決定權(quán),，但是如果跨金融機(jī)構(gòu)類型數(shù)量達(dá)不到，央行就鞭長(zhǎng)莫及了,。

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以下是法詢金融和部分金控機(jī)構(gòu)此前合作,，包括線上金融培訓(xùn)體系建設(shè)，監(jiān)管政策數(shù)據(jù)庫建設(shè)等,。