2020年，注定是不平凡的一年,，全球經(jīng)濟發(fā)展受阻，主要經(jīng)濟體進入低利率乃至零利率,、負(fù)利率時代,，為對沖不確定性，保證自己的現(xiàn)金流有個安全穩(wěn)定的確定的收益,，年金險,，越來越受到消費者的認(rèn)可及購買積極性。下面我從6個方面來展開年金險為什么受到追捧,？文章篇幅稍微長一點,，用數(shù)據(jù)解讀年金險，能看完絕對是真愛,。

一.年金險的定義及作用

二.年金險的分類

三.市場投資渠道及金融三性

四.為什么需要年金險

五.萬能型年金險注意事項

六.年金險購買攻略及家庭財富觀

一.年金險的定義及作用

1.年金險的定義

年金保險是指以被保險人生存為給付保險金條件,，并按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。因為生存保險金的給付通常是按年度周期給付一定金額的方式,，所以稱之為“年金”,。

2.年金險的作用

a.養(yǎng)老金儲備

只靠社保養(yǎng)老，對于追求舒適,、安樂的老年生活是遠遠不夠的,。如果想要一份體面的退休生活，需要我們提前進行規(guī)劃,。

要么是儲蓄+理財,，保證我們有充足的現(xiàn)金儲備。

要么就是在有支付能力的前提下,，購買年金險,，退休之后就可以穩(wěn)定領(lǐng)取養(yǎng)老金。

b.子女教育金

如果計劃為子女提供優(yōu)越的教育資源,，我們以出國為例,，那么就需要在N多年后,，連續(xù)多年進行大額的教育費用支出。如果僅僅通過儲蓄不僅沒有強制性,，而且銀行利率比較低,，基金定投和年金險都是比較好的選擇。

c.強制儲蓄

很多人的工資其實并不低,，但是因為各種幫忙,，各種人情，各種應(yīng)酬,，最后銀行卡里并沒有多少錢,。但如果購買了一份年金險，定時定期繳費,，最后得到會更多,。

c.資產(chǎn)規(guī)劃

對于高凈值人群來說，婚姻重組風(fēng)險,，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,，債務(wù)清償和資產(chǎn)凍結(jié)等事件的發(fā)生，通過購買高額的保險,，可以達到保護個人資產(chǎn)的作用,。

如果留給后代是房產(chǎn)、股票等其他資產(chǎn),，不僅繼承過程異常繁瑣,，而且還可能被收取遺產(chǎn)稅。所以通過購買高額的保險,，可以達到財富傳承和合理避稅的目的,。

二.年金險的分類

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年金險的分類有很多種，常見的年金險按下面3類來劃分,。

1.傳統(tǒng)型年金險

傳統(tǒng)型年金險就是在投保時就已經(jīng)確定年金給付的日期,、額度、多長時間等,，也就是說保單利益在保險合同成立時就已經(jīng)確定,，不會發(fā)生改變，因此保障期間內(nèi)傳統(tǒng)型年金險的現(xiàn)金流是固定的,。其特點是流動性弱,，可以做到專款專用,。

2.分紅型年金險

分紅型年金險的預(yù)期收益是不能完全固定的,，根據(jù)分紅的方式可以分為現(xiàn)金分紅和保額分紅。分紅型年金險的保單利益可以分為確定利益和分紅利益,，其中確定利益就是保險合同成立時已經(jīng)確定了的,。分紅則是要根據(jù)保險公司經(jīng)營狀況來決定,，有可能分紅為零。

3.萬能型年金險

萬能型年金險一般是采用“傳統(tǒng)年金險賬戶+個人賬戶（又稱萬能賬戶）”的形式,，如果主險返還的年金不領(lǐng)取則可以進入萬能賬戶中,，進行復(fù)利增值，并且在保險合同中會明確規(guī)定萬能賬戶的保低利率,。

對于消費者來說,，年金險的分類確實比較多，傻傻分不清,，根據(jù)年金險的作用來區(qū)分的話,，大家知道年金險主要有兩個作用即可，用來做教育金,，或用來養(yǎng)老,，只是根據(jù)客戶領(lǐng)取需求靈活搭配。

1.教育金

很簡單,，就是孩子年齡小的時候,，給孩子存一筆錢，在孩子高中,、大學(xué)、出國留學(xué)時可以支取錢出來用于孩子的教育,。孩子的教育就是個吞金獸,，手頭寬裕，有這個需求的話,，需提早規(guī)劃,。

根據(jù)需求及領(lǐng)取時間點不同，有時又叫創(chuàng)業(yè)金,、婚假金,。

2.養(yǎng)老金

同樣很簡單，就是用來養(yǎng)老的,，達到退休年齡后,，每年領(lǐng)取合同約定的錢用來養(yǎng)老。想要自己的老年生活更加美好,，提早給自己規(guī)劃一份年金險非常有必要,。年老時靠國家那點養(yǎng)老金只能維持最低的基本生活，終身領(lǐng)取型的養(yǎng)老保險能夠讓人活得越久,，領(lǐng)得越多,，生活品質(zhì)完全不一樣。

三.談市場投資渠道及金融三性

金融行業(yè)分很多領(lǐng)域,，而且有些領(lǐng)域涇渭分明,，甚至說隔行如隔山也不為過,。我羅列了目前市場自己知道的一些投資渠道，簡答做個介紹,，供大家參考,。

主要投資渠道：銀行/證券（股票、基金）/信托/保險/期貨（黃金,、石油,、農(nóng)產(chǎn)品）/私募

其他投資渠道：貴金屬/外匯/房產(chǎn)/古玩字畫/比特幣/P2P等

1.銀行理財：商業(yè)銀行對潛在目標(biāo)客戶推出的理財產(chǎn)品，也是大多數(shù)普通老百姓能接觸到的且安全的一種投資渠道,。

在我們的認(rèn)識中,，把錢存在銀行，是最安全的了,？我只能客觀的說,，不一定安全，只能是我們認(rèn)知的范圍內(nèi)認(rèn)為最安全的一種方式,。有興趣的可以百度搜索#銀行倒閉最多賠50萬#,，或許你能了解到不知道的信息。

那銀行理財產(chǎn)品一定保本保收益嗎,？同樣不一定,，銀行理財工作人員，當(dāng)初向你介紹理財產(chǎn)品的時候,，說的有多好收益有多高,，后期出問題的事件不在少數(shù)，老百姓是基于銀行這個招牌的完全信任,，但得到的結(jié)果卻不一定是我們想要的,。更多關(guān)于銀行理財產(chǎn)品是否保本保收益，可以百度搜索#銀行理財剛性兌付#,，或許你能找到答案,。

關(guān)于銀行的理財產(chǎn)品，我自己平時也有接觸理財類的產(chǎn)品,，但當(dāng)我打開各個銀行官網(wǎng)的理財產(chǎn)品時,，看產(chǎn)品介紹，保本型,、非保本浮動收益型,、R2穩(wěn)健型,、凈值型等等，自己也會眼花繚亂,，很難辨別到底哪個收益高,，適不適合我自己，好不容易找到適合我的,，還不一定有機會能搶到,，現(xiàn)在的好的高收益的銀行理財產(chǎn)品，都是稀缺貨,。

我通過銀行官網(wǎng),，登陸10家大型的銀行，從能簡單篩選理財產(chǎn)品,、對比投資收益性,、最低起投金額方面，我僅找到5家,，在保本收益是最高的,。

總結(jié)：銀行理財產(chǎn)品，大多都是3個月,、6個月,、1年期的短期理財產(chǎn)品，想長期鎖定一個高收益的且保本安全的,，是非常少的,。

2.證券：表明資產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的一種憑證，可作為交易之標(biāo)的,。名詞解釋很拗口,，是不是？我自己是這樣覺得,，但我說我們平時聽到的如股票和基金就屬于證券，那就不陌生了,。

除了銀行理財投資渠道,，證券市場也是目前我們國內(nèi)非常大的商品交易市場。一般這方面的投資,，具有高風(fēng)險高收益的特點,，投資方法也是個人開立股票賬戶，根據(jù)自己的投入資金操作買入賣出賺取收益,，具有較強的專業(yè)技能,、了解并掌握基本面或技術(shù)面分析方法，能夠運用自己掌握的分析方法去尋找有較強上漲能力的股票,。同時還要有良好的心態(tài),，沒有一定資金且技術(shù)過硬且小強般的心態(tài)，一般人玩不起,。

聽人家說炒股收益很高,，二話不說自己也拿出全部家底來跟風(fēng),，最后輸?shù)牡籽澏紱]有。我捫心問你一句,，你懂股票最基本的知識儲備嗎,？來看看股票的水有多深。

股市術(shù)語：A股,、B股,、H股、牛市,、熊市,、多頭、空頭,、買空,、賣空、開盤價,、收盤價,、最高價、最低價,、漲跌停板,、洗盤,、套牢、反彈等等,，這是最基本的一些股票常識,。

分析方法：基本面分析、政策面分析,、技術(shù)面分析,，這是對股票整體方向走勢的分析技術(shù)儲備知識。

技術(shù)分析：K線圖,、型態(tài)分析,、技術(shù)指標(biāo)（移動平均線MA、平滑異同平均線MACD,、相對強弱指數(shù)RSI等等等）,、波浪理論、趨勢理論等等等，太多了,，能不能在股票賺到錢,，就看你技術(shù)過不過硬。

或許有些人還不知道股票長啥樣,，我截圖了今天的上證指數(shù)（月K線圖）走勢,，在不懂的人眼中,，就是個紅柱子（漲），綠柱子（跌）,。

上證指數(shù)大盤（2020.08.17）

總結(jié)：股票市場,，沒有一定資金及投資能力，能不虧本已經(jīng)是非常厲害的了,，想從股市分一杯羹,，就要做好輸?shù)衾媳镜男膽B(tài)?；鹣鄬善卑踩稽c,，但必須長時間如3年、5年或更長的定投,，才能看到收益,，但5年后我能賺多少,，連基金公司都不能告訴你準(zhǔn)確答案,。

3.信托、期貨,、私募,、貴金屬、外匯、比特幣,、P2P

信托：即為信任委托,、代人理財。投資門檻最低資金100萬,。

私募：指以非公開發(fā)行方式向合格投資者募集的,，投資于股票、股權(quán),、債券,、期貨、期權(quán),、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的(如藝術(shù)品,、紅酒等)的投資基金，簡稱私募基金,。投資門檻單只**基金不低于100萬,，且個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元。

期貨,、貴金屬,、外匯、比特幣：這四個是可以雙向交易的,，即可以買漲也可以買跌,。

以上幾個投資渠道，自己平時接觸的少,，也僅知道期貨,、貴金屬和比特幣同樣像看股票那樣操作買賣，只是商品屬性不一樣,，至于信托和私募,，沒有百萬資產(chǎn)連門檻都進不去。

外匯方面,，也分很多種投資方式,，目前國內(nèi)主要操作現(xiàn)貨黃金和白銀居多。以前白板學(xué)過一段時間,，投資外匯黃金8000元憑實力輸?shù)袅?000元,，剩下的取出來后就再也沒有玩了。

由于外匯是全球市場5天*24h交易的,，主要走勢看齊美國,，所以當(dāng)時我們整天關(guān)注的事情就是美國美聯(lián)儲主席伯南克（前主席）的相關(guān)新聞，他的一句話,，整個外匯黃金市場就波動的厲害,，操作外匯黃金買賣,，沒有設(shè)置止損，十幾分鐘就能輸?shù)?000元,，真的是分分鐘的事,。每天盯著K線圖，漲了跌了,，太傷神了,。

附一張最新的外匯黃金走勢圖，2018年9月份之后,，黃金（月K線圖）一直在飄紅,，多好看啊。不懂千萬不要去碰外匯黃金哦,，現(xiàn)在是歷史最高點（K線圖內(nèi)）,，現(xiàn)在買的是賭徒心理。

黃金美元（XAUUSD）（2020.08.17）

再說說P2P,，我想這個應(yīng)該很多人都不陌生,。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)服務(wù)網(wǎng)站,。P2P興起于2016年,，打著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的旗號，非法集資,，更滋生了高利貸的網(wǎng)貸行業(yè),。2018年是P2P大量平臺暴雷的一年，每天的新聞都能看到多少投資人血本無歸,，更可惡的是,，這些P2P還是一個吸血鬼的高利貸網(wǎng)貸平臺，多少誤入歧途的網(wǎng)貸人群深受其害,，真的是血淋淋的教訓(xùn),。

我一大家人，就有我妹和堂弟兩個人入坑,，借網(wǎng)貸拆東墻補西墻,，越滾越多，最后撐不住了才向家里人坦白幫忙擦屁股,。附圖看看具體P2P網(wǎng)貸數(shù)據(jù),，這些數(shù)據(jù)當(dāng)時還是我?guī)兔φ淼模杈W(wǎng)貸1萬元不到1年滾到欠20萬,，看著好幾天都失眠睡不著覺,。

總結(jié)：市場投資是公平的，有多大能力做多大事,。有一段話說的非常好,，分享給大家。

你永遠賺不到超出你認(rèn)知范圍之外的錢,，除非你有超好的運氣,。但是靠運氣所賺到錢往往又會被你的實力虧掉了，這是一種必然,！

你所賺到的每一分錢,，都是因為你對這個世界的認(rèn)知的變現(xiàn)。

你所虧掉的每一分錢,，也是緣于你對這個世界認(rèn)知的缺陷,。

這個世界最大的公平在于：當(dāng)一個人的財富大于自己的認(rèn)知時候，這個世界會有100種的方法來收割你,，直到你的認(rèn)知和你的財富相匹配為止,！

4.保險：從風(fēng)險管理角度看，保險是風(fēng)險管理的一種工具,。

保險不僅可以保人和保財,，還可以保錢。既然是保錢,，絕大多數(shù)人最最最關(guān)心的一個問題,，就是我把錢投入保險公司安全嗎？重點還是你給我介紹的保險公司我從來沒有聽說過,，更擔(dān)心我買的保險打水漂了,。

在這里，我很肯定的負(fù)責(zé)任的說一句,，保險公司無大小之分,，只有成立的早晚之分，能成立一家保險公司,，最最最困難的就是拿到保險經(jīng)營牌照,，這個不是有錢能解決的問題。據(jù)統(tǒng)計,，2019年僅新批1家保險牌照,，2018年共有4家新批籌保險機構(gòu)，2017年共有6家,。

然后,，從國家角度看。我們來看看國家的三大金融機構(gòu)：人民銀行,、證監(jiān)會,、銀保監(jiān)會。它們各司其職,，穩(wěn)定我國金融市場健康持續(xù)發(fā)展,。保險業(yè)務(wù)作為銀保監(jiān)會的監(jiān)督對象,，也是國家金融機構(gòu)重要的組成部分，國家是不可能不管理的,。有國家兜底保護我們,，我們完全放心購買保險，完全不用擔(dān)心保險公司是否有沒有聽說過,。

國務(wù)院常務(wù)會指出,，我國已進入老齡化社會，60歲以上老年人已達2.5億人,，需要提供適應(yīng)他們需求的商業(yè)保險產(chǎn)品,，同時也改善其他群體的保險供給，“要積極發(fā)展社會服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險,，為更有力應(yīng)對老齡化提供支撐,，滿足群眾其他保險保障需求”?！爸С珠_發(fā)多樣化的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品”,。

最后，從保險公司角度看,。我們來討論保險公司,，根據(jù)《中華人民共和國保險法》，我們可以找到保險公司十大安全機制相關(guān)法律條文,，從而來監(jiān)督保險公司,，保障普通老百姓的合法權(quán)益。

可能我這樣說太過專業(yè)完全看不懂,，打個比方,，吳同學(xué)在A保險公司購買了一份保險，A保險公司由于經(jīng)營不善,，或者違規(guī)經(jīng)營,，觸發(fā)了接管條件，銀保監(jiān)會監(jiān)管機構(gòu)就會介入接管,。更嚴(yán)重點的銀保監(jiān)會會指定有實力的B保險公司接管A保險公司內(nèi)所有客戶的保單,，防止吳同學(xué)用戶權(quán)益受到損失。

來,，同樣上數(shù)據(jù)證明,，用事實說話。目前國內(nèi)有7家保險公司被接管過,，包括最近的4家,。

a.新華人壽：2007年接管，于2011年成功上市,。

b.中華聯(lián)合：2006年虧損,，2011年保險保障基金公司正式介入接管,。

c.安邦保險：2018年接管，兩年重組為正式更名為“大家人壽保險”,。

d.天安財險,、華夏人壽、天安人壽,、易安財險，自2020年7月17日起實施接管,，期限暫定一年,。

所以作為消費者，我們完全不用擔(dān)心保險公司倒閉了我的保單怎么辦,？一句話,，放心買就是了。

啰嗦了半天,，終于把目前市場上我們能接觸到的投資渠道簡單介紹一遍,，各種投資渠道各有優(yōu)缺點，不同客戶群體有不同的投資方向,。想要高收益就要承擔(dān)高風(fēng)險,，想要安全保本就只能選擇低風(fēng)險。

投資要考慮金融三性：安全性,、收益性,、靈活性。三者只能選擇其中兩個,，絕對不會三個同時出現(xiàn)的情況,。買股票是看到它的收益性和靈活性，但是高風(fēng)險,，買銀行理財是看中它的安全性和靈活性,，但收益偏低。

那保險呢,？重點介紹的年金險呢,？購買年金險的客戶都是看中的是它的安全性和收益性和相對靈活性，因為年金險有安全穩(wěn)健,、強制儲蓄,、專款專用,、鎖定利率以及復(fù)利增長的特點,。

巴菲特的投資邏輯是：1盡量避免風(fēng)險，保證本金,；2盡量避免風(fēng)險,，保證本金,；3堅決牢記第一第二條。

既能保證本金,，又能鎖定利率保證收益的產(chǎn)品,，我想目前除了保險，我想不出任何投資渠道更適合普通老百姓了,。

四.為什么需要年金險

1.全球市場利率下行趨勢已是必然

全球?qū)嶋H利率的水平目前處于低位,，這已然成為了全球經(jīng)濟環(huán)境當(dāng)中一大重要而又顯著的特征。為什么利率那么低,？為什么利率下行的情況在全球如此普遍,？主要是由于通脹水平在下降和均衡實際利率在下行的作用下的結(jié)果。趨勢經(jīng)濟增長放緩,，人口老齡逐漸加大,，都直接導(dǎo)致低利率水平的現(xiàn)象。

低利率時代意味著什么,？長期低利率意味著未來無風(fēng)險收益率會很低,，你手上的資產(chǎn)，要做好十年二十年后收益非常之低的準(zhǔn)備,。換句話講,，10年后想要買款年化收益3%的理財產(chǎn)品，都可能要像汽車牌照搖號那樣,，完全靠運氣了,，這并非危言聳聽。

為了解決金融危機后經(jīng)濟增長停滯的問題,，全球各大經(jīng)濟體紛紛下調(diào)利率水平,，目前美國、歐盟,、英國,、日本均已處在負(fù)利率或接近零利率的水平，全球低利率環(huán)境也給我國的利率水平施加了極大的下行壓力,。

人生就是一場投資,，任何賭注都可以下，前提是你要輸?shù)闷穑?020年一場疫情,，肆虐全球,，影響各國的經(jīng)濟發(fā)展。那么,，如何在低利率時代去投資理財呢,？面對未來可能長期存在的利率下行趨勢，什么金融產(chǎn)品可以幫助我們提前鎖定長期利率，抵御通貨膨脹帶來的貨幣貶值呢,？答案是年金保險,。

2.我國銀保監(jiān)會降息信號釋放

2019年中國央行原行長周小川在出席2019年創(chuàng)新經(jīng)濟論壇時表示：中國可以盡量避免快速地進入到負(fù)利率時代。

周小川演講釋放了兩個信號：

一,、全球經(jīng)濟進入低利率甚至負(fù)利率時代,。

二、中國不是不可能進入負(fù)利率只是盡量避免快速進入負(fù)利率時代,。

我國最近30年的基準(zhǔn)利率走勢

從數(shù)據(jù)來看,，我國從2015年開始至今，一年期存款基準(zhǔn)利率一直保持在1.5%的水平,。

3.我國養(yǎng)老制度與現(xiàn)狀

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的報告,，2000年至2018年期間，我國65歲及以上人口比重從7.0%升至11.9%,，0至14歲人口比重從22.9%降至16.9%,，我國人口年齡結(jié)構(gòu)從成年型進入老年型僅用了18年左右的時間,。

我國人口老齡化程度的持續(xù)加深,，對養(yǎng)老、醫(yī)療,、照護,、福利保障和設(shè)施建設(shè)等行業(yè)帶來了新挑戰(zhàn)，也對我們每個人的養(yǎng)老資金規(guī)劃提出了更高的要求,。等我們這一代進入老年階段,，靠國家每個月發(fā)放的養(yǎng)老金，只能維持最基本的生活,。你有為自己以后的養(yǎng)老生活開始考慮嗎,？你想要怎么樣高品質(zhì)的養(yǎng)老生活？那么,，有沒有什么金融產(chǎn)品能幫助我們體面地享受養(yǎng)老生活,，活多久就領(lǐng)多久錢呢？答案還是年金保險,。

4.做好保險規(guī)劃和資產(chǎn)規(guī)劃

2020年兩會的政府報告中,，備受關(guān)注的GDP增速預(yù)期目標(biāo)并未出現(xiàn)。這主要是因為當(dāng)前全球經(jīng)濟形式存在著巨大的不確定性,。

國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計,，“今年全球經(jīng)濟將萎縮3%，發(fā)達經(jīng)濟體將下降6.1%,。疫情對世界經(jīng)濟的沖擊已遠超2008年國際金融危機引發(fā)的經(jīng)濟下滑,。”

面對市場波動和經(jīng)濟的周期性變化,，人身保險從功能到特征都表現(xiàn)出了長期性和穩(wěn)定性,，作為居民家庭長期財富規(guī)劃中的重要一環(huán)，其作用正被越來越多的普通客戶所認(rèn)同,。

特別是年金類保險,，能夠為客戶規(guī)劃未來長期利益。從產(chǎn)品形態(tài)上,，生存年金給付為客戶帶來長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流,。

保險無法給富人以靈活的存取功能，無法給予富人高額的投資回報,，卻能幫富人進行資產(chǎn)保全和傳承,，最近在某電視臺財經(jīng)頻道，經(jīng)濟專家坦言：財富管理已經(jīng)進入保險時代了,！

為什么需要年金險,，我還是再強調(diào)一遍。

1.養(yǎng)老需求,，與生命等長的現(xiàn)金流,；

2.安全穩(wěn)定，100%確定的收益,，寫進合同,；

3.長期鎖定收益，防止資產(chǎn)貶值,；

4.財富傳承和配置的需要,，可指定被保險人和受益人，做好財富規(guī)劃,。

五.萬能型年金險注意事項

萬能型年金,，相對于傳統(tǒng)型年金，就是在傳統(tǒng)型年金的基礎(chǔ)上,，再搭配一個萬能賬戶,，相當(dāng)于給你搭配一個類似“余額寶”的賬戶，也就是說萬能型年金有兩個賬戶,，“年金險賬戶+個人賬戶（又稱萬能賬戶）”,。由于萬能賬戶可以隨存隨取，相對比較靈活,，必須要注意下面5點情況,，下面我用“年金A賬戶+萬能B賬戶”來做解答。

1.進入萬能賬戶的錢≠你所交的錢

我們每年固定交的錢是進入年金A賬戶,，只有達到符合合同約定的時間返還的錢,，但未領(lǐng)取出來，就自動進入萬能B賬戶繼續(xù)復(fù)利計息，進行財富二次增值,。所以不知道的客戶會認(rèn)為每年交的錢,，全部都是進入萬能賬戶在復(fù)利增值，這是個錯誤的認(rèn)知,。

2.保證利率之上的投資收益是不確定的 

保證利率,，就是簽訂這份合同能100%確定的利率，各家保險公司的保證利率在1.75%~3%范圍內(nèi),，我們挑選的時候,，肯定是越高越好。至于有些代理人宣傳他們家的產(chǎn)品利率可以去到5%或更高,，他們要么說的是當(dāng)前的結(jié)算利率,，要么說的是演示利率的高檔利率，這些都是不準(zhǔn)確的,。

合同條款內(nèi)容

當(dāng)我們想知道一款產(chǎn)品N年后的收益到底怎么樣,，就涉及到利益演示了。萬能B賬戶涉及到三個利率：

a.保底利率：合同白字黑字寫清楚,，未來即便市場出現(xiàn)負(fù)利率,，萬能賬戶也必須要以2.5%（如上圖5.4條款）的利率進行結(jié)算，這叫做剛性兌付,。

b.結(jié)算利率：結(jié)算利率就是每個月保險公司實際結(jié)算,，真實的利率,，在官網(wǎng)都會定期公布最新的數(shù)據(jù),，可以自己上官網(wǎng)或者打電話給客服進行咨詢。目前萬能賬戶每個月的復(fù)利計息,，就是按這個結(jié)算利率來二次增值的,。目前的結(jié)算利率都會高過保底利率，但30年后,、50年后,，誰能100%確定那個時候的結(jié)算利率就不會低于保底利率，所以我個人覺得保底利率還是越高越好最為穩(wěn)妥,。

c.演示利率：演示利率就是業(yè)務(wù)員出示的計劃書,，上面對萬能賬戶增值用到的低檔/中檔/高檔三個利率，不同產(chǎn)品的低檔/中檔/高檔的演示利率會有所差別,，只要記住,，按低檔演示利率看是能保證確定你后期能拿到的錢，中檔和高檔利益演示只有參考價值,，沒有實際意義,。千萬記得不要被業(yè)務(wù)員忽悠用高檔利益來演示產(chǎn)品的收益有多高，這都是在畫大餅。

3.萬能B賬戶涉及7個費用（具體費用各家保險公司有所差異）

a.躉交保險費：在投保時由你一次性交納,，往萬能B賬戶交多少錢由你來決定,，需扣取躉交保費的2%費用。

b.轉(zhuǎn)入保險費：投保時你與保險公司約定的定期轉(zhuǎn)入的保險費,。即年金A賬戶到期返還的錢未領(lǐng)取進入萬能B賬戶,，需扣取轉(zhuǎn)入保費的1%費用。

c.追加保險費：在合同有效期間內(nèi),，平時有多余的現(xiàn)錢,，把這筆錢存入萬能B賬戶增值，需扣取追加保費的2%費用,。

d.退保費用（含部分領(lǐng)?。呵?年收取退保或部分領(lǐng)取*對應(yīng)保單年度費用比例,，一般第6年后不再收取,，但需要注意的是可能部分公司產(chǎn)品還會繼續(xù)收取。

合同條款內(nèi)容

如果在投保的前5年中就開始從萬能賬戶中提取金額,，或者進行退保,，保險公司會收取一定的費用，基本上所有的保險公司的年金險萬能賬戶都會做這個限制,，所以呢投保前5年,，還是不要領(lǐng)取或退保，不劃算,。

d.保單持續(xù)獎金

雖然萬能賬戶涉及多個保險費的支付,，但保險公司會再設(shè)立一個“保單持續(xù)獎金 ”措施，什么意思呢,？就是我們正常交費滿6年,，且合同還是有效的，第6年會把之前躉交扣除的1%費用和6年內(nèi)共轉(zhuǎn)入的保費扣除的1%費用,，兩個之前扣除的費用再返還進入萬能B賬戶,。以后的每一年就返還上一年轉(zhuǎn)入的保費費用，但追加的費用沒有這個獎勵,。

合同條款內(nèi)容

e.風(fēng)險管理費和保單管理費：這兩個費用一般不收取,，但會出現(xiàn)在合同里面。

4.萬能B賬戶部分領(lǐng)取有上限要求

根據(jù)2017年5月原保監(jiān)會發(fā)布人身險134號文件,，內(nèi)容有一條規(guī)定：“年金保險產(chǎn)品,，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%,?！币簿褪钦f萬能B賬戶里的錢,，想取出來是有上限的，不同保險公司保險條款內(nèi)容描述會有所差別,。

合同條款內(nèi)容

六.年金險購買攻略及家庭財富觀

1.年金險購買參考指標(biāo)

年金險具有補充養(yǎng)老,、子女教育規(guī)劃、財富定向傳承等功能,，通過強制儲蓄的方法,，鎖定長期利率的情況下規(guī)劃自己的資金用途。所以我們怎么選擇年金險產(chǎn)品,，都是基于你存這筆錢后期是用來做

孩子的教育金,？

還是自己純養(yǎng)老金（高領(lǐng)取）,？

還是養(yǎng)老+資產(chǎn)傳承（高現(xiàn)價）,？

或者教育金+養(yǎng)老金+資產(chǎn)傳承（增額終身壽）？

資金用途確定后,，那怎么對比各家保險公司的差異呢,？主要參考IRR和現(xiàn)金價值這兩個指標(biāo)，準(zhǔn)沒錯,。

a.內(nèi)部收益率IRR

定義：資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等,、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

用大白話說,，我們購買的年金險投入的這筆資金,，想要知道10年后、20年后,、70歲時或80時歲時候總共能領(lǐng)取多少錢的收益率怎么樣,，就可以通過IRR計算，知道對應(yīng)20年后或80歲時,，當(dāng)年對應(yīng)的IRR收益率,，這個收益率可以理解為“預(yù)定回報率”,，也可理解為“真實年化收益率”,。IRR內(nèi)部收益率就是一項結(jié)合了支出、收入,、時間等所測算出來的一個數(shù)值,。

IRR是衡量一款產(chǎn)品是否優(yōu)秀最常用的指標(biāo)，是產(chǎn)品的照妖鏡,，管你把這款產(chǎn)品說的天花亂墜,，用IRR一算，是王者還是青銅,，立見分曉,。

b.現(xiàn)金價值

定義：現(xiàn)金價值,，指保單所具有的價值。通常理解為退保時,，我們確定能拿到的錢,。

現(xiàn)金價值同樣是衡量一款產(chǎn)品是否優(yōu)秀常用的最主要指標(biāo)，一般現(xiàn)金價值具有4個用途,。

（1）減保功能：合同有效期內(nèi),，我們可以通過申請減保，領(lǐng)取減少部分對應(yīng)的現(xiàn)金價值,。

（2）保單貸款功能：合同有效期內(nèi),，我們急需用錢的時候，可以申請保單貸款,，最多可以申請現(xiàn)金價值的80%,，期限6個月，貸款利率參照5.6%上下浮動,，6個月后本金利息一并歸還,，到期后一般還可以繼續(xù)申請，具體以保險公司為準(zhǔn),。

（3）退保功能：解除保險合同,，拿回全部的現(xiàn)金價值。

（4）身故保障功能：年金險常見的身故保險金是“現(xiàn)金價值”和“已交保費”兩者取大,，隨著年份增加,，后期現(xiàn)金價值會大于已交保費，活的越長,，身故時收益人拿到的身故金越高,。具體看產(chǎn)品，有些養(yǎng)老金產(chǎn)品領(lǐng)取一段時間后,，身故保險金為零,。

2.年金險具體購買方案參考

（1）教育金方案

產(chǎn)品解讀：0歲男孩，5年存,，10萬/年,，孩子18歲開始，每年領(lǐng)取71780元共4年用于孩子大學(xué)教育,，孩子22歲時一次性領(lǐng)取750000元,，合同結(jié)束。

適合人群：中短期理財或有教育金規(guī)劃的人群,。

（2）純養(yǎng)老金方案（高領(lǐng)?。?/p>

產(chǎn)品解讀：30歲男，5年存,，10萬/年,，60歲開始,，每年領(lǐng)取78200元，或6647元/月,，保證領(lǐng)取20年,，即沒有活到79歲，一樣可以拿到1564000元,，未領(lǐng)取完的直接給到受益人,。第一年開始領(lǐng)取，身故責(zé)任和現(xiàn)金價值就降為零,，表示不能退保,，保證每年或每月固定領(lǐng)取，?？顚Ｓ?。若能活到90歲，共領(lǐng)取2424200元,，活的越久,，領(lǐng)取的越多，對抗長壽風(fēng)險絕對杠杠滴,。

適合人群：注重純碎養(yǎng)老的人群,。

（3）養(yǎng)老金+資產(chǎn)傳承方案（高現(xiàn)價）

產(chǎn)品解讀：30歲男，5年存,，10萬/年,，60歲開始，每年領(lǐng)取47700元,，或4054.5元/月,，每年固定領(lǐng)取的少，當(dāng)80歲領(lǐng)取共領(lǐng)取1001700元,，現(xiàn)金價值還有1031500元,，82歲達到最高后逐漸減少，資金用途更廣,，可以用來養(yǎng)老,，可以用來傳承資產(chǎn)。

適合人群：退休后仍有資金周轉(zhuǎn)需求的人群,。

（4）教育金+養(yǎng)老金+資產(chǎn)傳承方案（增額終身壽）

產(chǎn)品解讀：30歲寶爸給0歲寶寶,，5年存，10萬/年,，孩子18歲時，每年減保取現(xiàn)5萬共4年用于孩子大學(xué)教育,，等寶爸60歲時,，每年減保取現(xiàn)5萬,，領(lǐng)取到80歲共領(lǐng)取105萬用于自己養(yǎng)老，剩下391685元可以繼續(xù)讓賬戶復(fù)利增值,，等孩子80歲時,，賬戶現(xiàn)價有1087466元，資金同樣靈活,。

適合人群：資金有多方面用途的人群,。

增額終身壽險，具有壽險的功能,，同樣具有年金險的作用,，至于什么時候減保取現(xiàn)，收益人指定給誰,，都有投保人決定,，非常靈活。

年金險的產(chǎn)品主要是上面4種類型,，其他類型年金基本是按此來細(xì)分,，比如存錢后第10年就可以開始領(lǐng)取，屬于快返型年金,。上述演示產(chǎn)品我沒有附加萬能B賬戶,，有些年金是可以附加萬能B賬戶的，領(lǐng)取的錢未領(lǐng)取,，平時多余的錢用不到的,，都可以通過追加保費功能，存進萬能賬戶復(fù)利增值,，像余額寶這么方便,。

3.復(fù)利的魅力

愛因斯坦說：“世界上最厲害的武器不是原子彈，是時間+復(fù)利,?！?/p>

巴菲特說：“人生如滾雪球，重要的是找到很濕的雪和很長的山坡,?！?/p>

從山上往下滾雪球，雪球很小很小非常不起眼,，但是往下滾的時間足夠長,，而且雪球黏得適當(dāng)緊，最后雪球會很大很大,，這就是著名的巴菲特滾雪球理論,。用滾雪球比喻通過復(fù)利的長期作用實現(xiàn)巨大財富的積累，雪很濕,，比喻年收益率很高,，坡很長,，比喻復(fù)利增值的時間很長。這就是復(fù)利的力量,。

下面我用具體數(shù)據(jù)對比,，來感受下復(fù)利的魅力所在。復(fù)利3.5%,，50年后相當(dāng)于單利9.17%,，看到9.17%，我想肯定有人會說,，太低了,，看不上。我個人認(rèn)為理財?shù)陌踩允墙⒃陂L期50年內(nèi)還可以保證我的資金本金安全且能賺到收益,，那我就認(rèn)為是目前最符合我的投資渠道,，因為我是風(fēng)險厭惡型,，容不得自己辛苦賺的錢哪怕有一丁點損失,。

那我再用一個數(shù)據(jù)來對比,，同樣存10萬,，50年后復(fù)利3.5%能拿到558493元,，單利1.5%僅拿到175000元,，兩者相差383493元,。這樣對比合理嗎,？我覺得是可以站的住腳的,，前面我用很多事實來講述,，全球市場已進入低利率趨勢，部分國家甚至是負(fù)利率如日本,，而我國已經(jīng)進入人口老齡化,，進入低利率是早晚的事情，我用保守的1.5%計算,，這個數(shù)據(jù)還是可以參考的,。如果是50萬，100萬的資金呢,？滾的雪球大的驚呼你的想象,。

4.家庭財富觀

人生真正賺錢的時間只有短短40年，這期間會完成買房買車,，成家立業(yè),，生兒育女，贍養(yǎng)父母等人生大事,，賺錢一陣子,，花錢卻是一輩子。

家庭資產(chǎn)配置有很多理論模型，比如標(biāo)準(zhǔn)普爾資產(chǎn)象限圖,、財富蓄水池或財富金字塔等,。

標(biāo)準(zhǔn)普爾圖,，就是將家庭資產(chǎn)分成4塊：

一塊用于近期必要支出,，即日常生活支出；

一塊用于風(fēng)險隔離,，即人身保險風(fēng)險防范,，對沖不確定的風(fēng)險；

一塊用于教育,、養(yǎng)老儲備,，強制儲蓄和對抗通貨膨脹，對沖確定的風(fēng)險,；

一塊用于風(fēng)險性投資,。

這四塊資金的使用順序非常關(guān)鍵，千萬不能搞錯,。跳過保障去考慮收益,，或跳過養(yǎng)老儲備去做風(fēng)險投資，都會使家庭經(jīng)濟存在風(fēng)險隱患,。不同年齡和家庭營收結(jié)構(gòu),，這4塊資金用途的占比也有很大差別。

財富蓄水池,，就是告訴我們現(xiàn)金流的作用,。

現(xiàn)金流=主動收入+被動收入－支出

主動收入主要指工資收入；

被動收入主要指由現(xiàn)有資產(chǎn)產(chǎn)生的價值,，比如房屋租金,、利息、股息,、保險等,；

如果經(jīng)濟來源中只有主動收入，沒有被動收入的“備胎”支撐,，一旦經(jīng)濟主力出現(xiàn)意外,，現(xiàn)金流就會出現(xiàn)問題。

如何讓人生的每個階段都“有錢”,，現(xiàn)金流明顯比現(xiàn)金更重要,。

年金險雖然重要，是建立有基礎(chǔ)保障的基礎(chǔ)上,，做到先保障后理財,。如果沒有重疾險，不能補償收入這部分間接損失，以及5年左右的康復(fù)費療養(yǎng)費,；如果沒有醫(yī)療險,，不能補償巨額的醫(yī)療費用這部分直接損失；如果沒有意外險和定期壽險,，家庭會因為經(jīng)濟支柱突然倒下陷入財務(wù)困難,。

健康是1，財富是0,，不管我們賺了多少個0,，大病風(fēng)險和死亡風(fēng)險哪怕僅有1%，我們都不敢賭,，賭輸了,，沒有健康1，后面不管有多少個財富數(shù)字0,，都沒有任何意義,。

最后，在通往財富自由的路上,，不要躲避風(fēng)險,，而是要學(xué)會如何管理風(fēng)險，健康是地基,，保險是磚瓦,，兩者都有了，才能實現(xiàn)財富自由,。