|
投資并不是專業(yè)投資者的專利,，對于大多數(shù)普通投資者來說，只需要掌握一些最基本的常識,，就可以跑贏不少專業(yè)投資者,，獲得長期穩(wěn)定收益。我決定開始寫一個股票投資系列,，這個系列分為三個部分,，分別是給普通投資者、進(jìn)階投資者和專業(yè)投資者的股票投資建議,，循序漸進(jìn)的把我的股票投資知識分享給大家,，首先來說一說對于普通投資者普遍適用的投資建議。 投資股票很久的朋友可能都不知道股票是怎么創(chuàng)造出來的,，所有首先我來說說股票的歷史,。股票產(chǎn)生的背景是在歐洲殖民階段，自從哥倫布發(fā)現(xiàn)美洲新大陸之后,，歐洲國家便不斷地向海外擴(kuò)張,，殖民新大陸獲取大量的香料和礦產(chǎn)，進(jìn)行壟斷貿(mào)易，帶來可觀的收益,。 但是新大陸探險需要造船和招募船員,，都離不開大量的資金支撐，哥倫布剛開始也遇到資金困難,，曾經(jīng)向法國和葡萄牙國王求助,，都被拒絕了，最后向西班牙國王求助多次后,，國王總算同意了,，之后為西班牙帶來非常可觀的收益,，其他國家看到財富滾滾流入西班牙,，歐洲國家不斷加入對新大陸殖民的行列。 但是隨著規(guī)模的擴(kuò)大,，僅僅靠皇家支持已經(jīng)不能滿足探險的需求,。于是400多年前股票首先在荷蘭產(chǎn)生了，探險公司通過向普通公眾發(fā)行股票獲得資金,，在海外殖民貿(mào)易賺取收益回饋股東,。同時荷蘭產(chǎn)生了世界上第一個交易所，讓投資者可以交易自己的股票,，通過股份公司這種新型模式,，荷蘭東印度公司獲得了發(fā)展所需的資金，一度取代了葡萄牙和西班牙成為了第一殖民大國,。 400年過去了,，股份公司這種方式已經(jīng)在全世界迅速發(fā)展起來，到今天已經(jīng)非常普及了,。美國紐約證券交易所成為全球最大的交易所,，而中國滬深兩市已經(jīng)有3500多家上市公司，上海證券交易所成為全球第四大交易所,。 400多年來沒有變化的是,，股票的作用仍然是資金融通工具，企業(yè)的發(fā)展離不開資金,，投資者有閑錢要投資,，除了通過銀行這種間接融資方式以外，企業(yè)還可以采取發(fā)行股票這種直接融資方式,，通過向公眾發(fā)行股票獲得資金,，投資者分享企業(yè)成長的收益。 在簡單了解了股票的歷史和功能作用之后,，對于一個普通投資者,，我們首先必須知道的就是影響長期股票價格最核心的因素是什么,。
1. 理解影響股票長期價格最重要的因素是企業(yè)盈利能力 一般來說，企業(yè)盈利能力是影響股票長期價格的最重要因素,，如果一家企業(yè)處于一個有好前景的行業(yè),，每年盈利都能持續(xù)增長，為股東帶來穩(wěn)定分紅,，那么這家企業(yè)的股價長期來看一定會增長的,。持續(xù)的盈利增長是支撐股價的最重要的因素，是公司內(nèi)在價值的體現(xiàn),。反之一家公司如果盈利持續(xù)下滑,，甚至虧損，就算短期股價可能還會漲,，但是長期很難維持高的股價,。 投資者傾向于購買熱門的持續(xù)上漲的題材股票，認(rèn)為股票有持續(xù)上漲的動能,，而不管買的股票是否有持續(xù)的盈利，買這種股票這是很危險的,，因為炒作的股票很容易跌回原點(diǎn),，而作為一個普通的投資者，很難把握到這種短期趨勢,，容易被套在高點(diǎn),。 自從股票被創(chuàng)立以來，這種炒作股票后一地雞毛的故事數(shù)不勝數(shù),，18世紀(jì)法國公司通過向公眾發(fā)行股票海外殖民擴(kuò)張,，大量民眾都買了這些股票，股價漲到完全脫離基本面,，大家都期待船長能帶回滿載黃金的船,，最后夢想破滅，不少民眾都破產(chǎn),，最終股票的泡沫還導(dǎo)致了金融危機(jī),，歷史總是在不停地上演，如果人們買股票之前,，能嚴(yán)格按照企業(yè)持續(xù)盈利增長這條規(guī)則來挑選的話,，就會避開很多雷。 散戶買股票還有一些誤區(qū),，比如高價股不能買,，低價股比較受到散戶的青睞。再比如說是否賣股票主要看自己的成本,，股價低于成本了就不會賣,。要避開這些誤區(qū),，就要你理解決定股價長期因素是企業(yè)盈利能力，和股價絕對值高低沒有關(guān)系,，和你的成本沒有關(guān)系,，你決定買賣股票主要應(yīng)該依據(jù)公司是否長期盈利增長來決定。
2. 投資機(jī)會就在生活中,，你自己就是專家 普通投資者傾向于相信股評家的建議,，專家告訴你今年要買科技和券商股，目前最熱門的股票是電動車和5G,，各種K線圖技術(shù)分析狂轟亂炸,，你可能就動心了，其實跟著這些所謂的專家買股票是很危險的,，因為他們基本上是什么大漲就推薦什么,，有什么最熱門題材就推薦什么，而不是看公司的基本面,。他們不會告訴你這家公司盈利能力如何,，這個事件對公司盈利影響有多大，預(yù)測的確定性有多強(qiáng),，這些推薦的股票短期由于是資金的熱點(diǎn),，短期可能還要大漲，但是普通散戶一般沒有這種選時能力,，一旦沒有賣到高點(diǎn),，長期持有又不止損的話，最后會虧得很慘,。 而且絕大部分基金經(jīng)理都跑不贏大盤,，你買指數(shù)基金都比他們強(qiáng)，所以你根本不需要聽那些所謂的專家的投資建議,，其實不少投資機(jī)會就在你身邊,，從你的衣食住行就可以發(fā)掘出來，比如樓下的超市某一種商品賣的特別好,，某種商品突然大幅漲價,，醫(yī)院里某種藥開的特別多，你周邊的一個樓盤特別搶手,，某一個APP突然變得特比流行,，通過這些生活經(jīng)驗?zāi)愣伎梢园l(fā)掘一些可能的投資機(jī)會。 你身邊那些每天都在用的東西,，可能就是最符合長期穩(wěn)定盈利增長的公司,，比如你每天喝的伊利牛奶，炒菜用的海天醬油,，買的格力空調(diào),，淘寶上的購物,，微信上的聊天，使用的移動支付,，你不需要股評家就可以挑選出有長期潛力的公司,，你自己就是專家。 不少投資者傾向于買自己不熟悉的股票,，對自己最熟悉的領(lǐng)域卻不理會,。比如在銀行工作的朋友，問我要不要買區(qū)塊鏈股票,，他可能自己連區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁炊疾恢?，只知道這是最熱門的股票，卻有強(qiáng)烈的購買沖動,，而對于他自己最了解的銀行股,，他清楚知道銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，但銀行股卻是他最后愿意買的股票,。因此,，對于普通投資者，你從事什么行業(yè)就可以從你從事的行業(yè)開始研究,，發(fā)現(xiàn)一些投資機(jī)會,，比如你是醫(yī)生，那么很顯然你應(yīng)該研究大多數(shù)人都看不懂的醫(yī)藥股,，而不是聽股評家的意見去買你完全不懂的科技股。
3. 良好的投資心態(tài) 普通投資者總有擔(dān)心不完的問題,，股票跌了睡不好,，天天想著割肉，股票漲了不開心,，因為另外一只股票漲得更多,，空倉了看到股票漲不開心，股票賣了還繼續(xù)漲也不開心,。為什么有這么多問題呢,，因為你太在意股票價格了，太在意你的股票成本了,，不要把整天時間浪費(fèi)在看著你的股票賬戶波動上,，還記得影響股票投資最重要因素嗎，是公司的盈利能力,，多去了解你投資的公司,，少關(guān)心股價，少開軟件看盤,，少開賬戶看金額,，做到不以漲喜,，不以跌悲。 投資者傾向于在事前低估其影響力,，而事后又放大其影響,。就像是這次疫情來臨初期，大家都認(rèn)為問題不大,，疫情不會有太大影響,，不會全球蔓延，等到疫情開始發(fā)酵,，全球股市開始暴跌的時候,，市場情緒開始低落到極點(diǎn)，好像世界末日要到了,，其實還是同樣一件事情,，我們要分析問題本質(zhì)，看看這件事對公司盈利有多大影響,，再做出正確的投資決策,，而不是被市場情緒牽著鼻子走。 訓(xùn)練投資心態(tài)是需要時間的,，所以我選擇一邊佛系旅行一邊佛系投資,，讓我有很多時間學(xué)習(xí)和思考，我寫過一篇我來給佛系投資定義的文章,，總結(jié)起來就是戒除貪欲,，做一個知足的投資者；拒絕自私,，做一個有菩提心的投資者,；放下執(zhí)著，做一個開心的投資者,。做到了以上三點(diǎn),，你就開啟了佛系投資的一道門。金錢不是萬能的,，過多的物質(zhì)讓人產(chǎn)生痛苦,，佛系投資是投資的信仰，信仰讓人更信服,，精神有依處,，明確生存的目標(biāo)，過更有意義的,。
4. 養(yǎng)成長期投資的習(xí)慣 投資者傾向于認(rèn)為自己有預(yù)測短期走勢的能力,，我曾經(jīng)也這樣認(rèn)為，于是花了很多時間試圖去預(yù)測短期走勢,，我建立了一個四因素模型,，分別考慮資金面,、技術(shù)面、情緒面和基本面,，每個因素都有好幾個核心指標(biāo),，再建立一個評分系統(tǒng)，最后把分加起來來判斷走勢,，看起來很高大上吧,，最后我發(fā)現(xiàn)我這個模型就是一個精確的錯誤，勝率也就50%左右,，很多情況市場都走出了和我預(yù)測完全相反的走勢,，因此我不再把預(yù)測短期走勢作為重點(diǎn)，而是僅僅作為一個參考,。 預(yù)測股票長期價值遠(yuǎn)比預(yù)測短期價值簡單多了,，你只需要預(yù)測公司未來的盈利，清楚知道公司大概的價值區(qū)間,，就知道目前股價是低估還是高估,。短期炒作股票，你賺的是別人虧的錢,，長期投資股票,，你賺的是企業(yè)內(nèi)生增長的錢，買有前景的持續(xù)盈利增長的公司,，所有的投資者都可以賺錢,。你預(yù)測不了四季的溫度，但是你一定知道四季更替一定會到來,，把握投資中確定的事情,，不要糾結(jié)于很難預(yù)測的短期走勢。
這就是我給普通投資者的四點(diǎn)股票投資建議,，投資股票不是一件簡單的事情，但是你可以把投資簡單化,，了解投資股票的核心因素,，清楚持續(xù)盈利能力才是決定公司長期價值的最重要因素，從生活中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會,，不聽所謂的專家的推薦,，不理會市場的噪音，保持良好心態(tài),，堅持長期投資,，做到了這幾點(diǎn)，你就開啟了投資股票的大門,。這篇文章主要講的是投資股票概念性的東西,，在接下來的文章,，我將把投資股票的實用方法分享給大家，教大家如何成為進(jìn)階投資者和專業(yè)投資者,。 如果有興趣了解我的佛系旅行和佛系投資,，可以關(guān)注我的微信公眾號：Edison的佛系旅行和投資，一起分享快樂和樂觀精神,。 |
|
|
