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專注金融產(chǎn)業(yè)鏈 為企業(yè)的生存和發(fā)展提供信息資源和解決方案 2020開啟“少即是多”精品內(nèi)容計劃,，歡迎關(guān)注 今天我們來了解過夜利息。我們將首先解釋過夜利息的概念,，然后介紹其如何計算。我們將講解如何利用過夜利息,，因?yàn)樵S多成功的交易者將其作為交易策略的一部分,。 過夜利息是指持有頭寸過夜所支付或獲得的利息。通常由央行設(shè)定其貨幣的目標(biāo)利率,。 正如我們在閱讀外匯報價時所提到的,，任何時候你持有外匯頭寸,，都是在買入一種貨幣，賣出另一種貨幣,。因此,，你將獲得頭寸中買入貨幣的利息，支付賣出貨幣的利息,。凈差額將在美國東部時間下午5點(diǎn)在你的賬戶中貸記或借記,。值得注意的是，只有在美國東部時間下午5點(diǎn)未平倉的頭寸才有過夜利息,。如果你在過夜利息時間前完成平倉,，或者在過夜利息時間后建倉，將不會獲得也不用支付任何利息,。 讓我們看一個例子…… 當(dāng)你買入澳元/美元時,，你是在買入澳元，賣出美元,。 計算如下： 在這個例子中,，我們在美元賬戶中買入1萬澳元美元。1萬澳元,，我們每年能獲得3%的利息,，即300澳元。想要計算一天的過夜利息價值,，要除以365,，也就是每天0.82澳元。 另一方面,，我們做空了大約8800美元(在撰寫本文時,，澳元/美元的匯率是0.8780)。在交易的這一方,，我們要為做空美元支付0.25%的利息,。8800 *0.0025是22美元，除以365得到0.06美元,。 現(xiàn)在我們知道,，如果買入1萬澳元/美元，我們將獲得0.82澳元利息,，支付0.06美元利息,。想要將兩者相加，首先要將0.82澳元轉(zhuǎn)換為美元,。為此,，我們只需乘以0.8780(當(dāng)前澳元/美元即期匯率)，得到0.72美元,。 0.72 - 0.06 = 0.66美元,。所以根據(jù)我們的計算,，如果我們買入1萬澳元/美元，每天應(yīng)該能賺大約0.66美元?，F(xiàn)在,，登錄到你的交易平臺，看看過夜利息金額是多少,。 為什么不一樣呢,？原因在于，我們在例子中使用的利率：澳元的利率3%,，美元的利率0.25%,，是國家央行設(shè)定的目標(biāo)利率。市場參與者(即銀行)將決定實(shí)際的隔夜貸款和存款的利率水平,。我們的計算和這個例子只是為了讓你從概念上理解過夜利息,。基于目標(biāo)利率進(jìn)行計算,，你永遠(yuǎn)不會得到獲得或支付的確切過夜利息金額,，但這是了解過夜利息如何運(yùn)行的不錯練習(xí)。 許多交易者會問的下一個問題是：“為什么在過夜利息上,，我們支付的金額要高于獲得的金額,？”例如，如果我們做多澳元/美元,，我們將獲得0.49美元利息,，但如果我們做空，我們將支付1.07美元利息,。答案是銀行引入了利率差價,。當(dāng)我們借錢給他們時，他們支付給我們的利息會比過夜利息低一點(diǎn),，當(dāng)我們從他們借錢時,，我們支付給他們的利息會比過夜利息高一點(diǎn)。不幸的是,，最終結(jié)果是,，當(dāng)涉及到過夜利息時，交易者支付的利息總是高于獲得的利息,。這也是為什么兩個過夜利息有時可能都為負(fù)的原因,。 但這并不能否認(rèn)過夜利息對交易策略的強(qiáng)大影響。一些交易者只會創(chuàng)建能讓他們在過夜利息中獲利的頭寸,。 讓我們來看另一個例子,。 假設(shè)做空1萬英鎊/澳元，每天獲得0.81美元利息,。這聽起來可能不多,，但算下來年息是295.65美元。即使貨幣對價格并未波動,，你也能獲得利息,。另外，考慮到我們可能只需2%或更少的保證金就可以維持交易,，295美元實(shí)現(xiàn)了不錯的回報率,。長期持有頭寸以獲取利差，稱之為“套利交易”,，是市場上最流行的策略之一,。 但我們必須記住，套利交易肯定不是沒有風(fēng)險的,。即期匯率本身當(dāng)然會波動,，可能對我們有利，也可能對我們不利,。此外,，利率經(jīng)常會變化，因此你每天獲得和支付的金額也會隨之變化,。如果你計劃做套利交易者,，一定要掌握利率走勢和市場情緒。 需要注意的一件重要事情是周三的過夜利息,。這可能有點(diǎn)令人困惑,，所以如果你不能馬上理解它，不要擔(dān)心,。 外匯通常是一個為期兩天的可交割市場,。這意味著頭寸將在創(chuàng)建2天后結(jié)算。周三下午5點(diǎn),，頭寸將持續(xù)到周四,。從技術(shù)上講，這些頭寸將在周六結(jié)算,。但銀行在周六關(guān)門,，所以頭才會在周末繼續(xù)運(yùn)行，直到周一,。簡而言之,，周三過夜利息通常是3天的利息。周六和周日持倉的頭寸不適用于過夜利息,。假期也會影響過夜利息計劃,。你可以參考過夜利息日歷上的特殊假期及其如何影響過夜利息。 本文探討了過夜利息及其如何計算，希望你現(xiàn)在對如何利用過夜利息有了一些了解,。 數(shù)匯資訊APP 專注金融產(chǎn)業(yè)鏈 構(gòu)建知識分享和資源對接的平臺 為企業(yè)的生存和發(fā)展提供信息資源和解決方案 數(shù)匯財經(jīng)公眾號： 致力于通過全面和多層次的解讀交易產(chǎn)業(yè),，讓從事交易的人更深層的理解交易 公眾號內(nèi)容定位： 1.圍繞資金管理，私募基金,，資金托管等投資機(jī)構(gòu),，分享量化交易，程序化交易,，人工智能交易以及其需要的產(chǎn)品,、配套服務(wù)，信息資訊,。還有為交易者提供的服務(wù),，產(chǎn)品，信息資訊,。 2.金融業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)信息的百科和研究報告 3.金融產(chǎn)業(yè)的政策解讀,，相關(guān)原理解釋，問題的解答 公眾號服務(wù)人群：對交易有追求的人 誠邀內(nèi)容分享者,，參與我們的“少即是多”精品內(nèi)容計劃 掃一掃：加我個人微信 我們建立了一套內(nèi)容共享和利益共享的機(jī)制,，歡迎有意向的朋友微信聯(lián)系 |
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