王存剛：它是超脫于基本面和技術(shù)面層面的,。它是一個(gè)根據(jù)價(jià)格所處的位置或趨勢的階段，觀察市場人士對目前行情的看法,，以及大眾群體對市場價(jià)格的反應(yīng),，進(jìn)而評估交易決策的過程。在大眾貪婪時(shí)自己變得謹(jǐn)慎些,，在大眾恐懼時(shí)評估是否機(jī)會(huì)即將到來,。

王存剛：期貨交易很簡單,，只是簡單的買與賣，但人性很復(fù)雜,。人性的貪婪與恐懼,，會(huì)造就市場脫離現(xiàn)實(shí)的瘋狂上漲和下跌。對于理性的投資者來說,，這時(shí)候便是進(jìn)場攫取利潤的絕佳時(shí)機(jī),。

王存剛：首先,，要在擇時(shí)上下功夫,。比如我們判斷一波趨勢要漲，那就力求做到買進(jìn)去就漲，且漲幅和趨勢強(qiáng)度要大,。對于價(jià)格和周期拐點(diǎn)的把握,，需要有長期做短線的強(qiáng)硬功底，而具體漲幅則由所做行情的級別決定,。再者,，可以配合日內(nèi)策略和趨勢策略進(jìn)行操作，在風(fēng)險(xiǎn)額不變的情況下,，做資產(chǎn)配置增強(qiáng)收益,。

王存剛：有經(jīng)歷過大賺后的狂喜和大虧后頓時(shí)掉入地獄般的崩潰感,。大賺時(shí)不要妄意歸為是自己能力所得，更多是因?yàn)槭袌鼋o予你機(jī)會(huì),。大賺主要分為交易邏輯框架內(nèi)的大賺和運(yùn)氣成分的大賺,。前者在于機(jī)會(huì)來臨時(shí)敢于抓住，事后會(huì)強(qiáng)化正確的交易邏輯,，增強(qiáng)信心,；出現(xiàn)后者時(shí)，不要妄意歸為自己能力所得,，不然會(huì)滋生一系列問題,。

做交易不能有僥幸心理，每筆單子都要有經(jīng)得住考驗(yàn)的邏輯才能做,，而且事前要做好風(fēng)控,，不然就耐心等待。資金管理不當(dāng),，倉位時(shí)大時(shí)小,，重倉博取大賺的思路，從長期來看都是不可取的,。我們要將交易作為一項(xiàng)事業(yè),，做好長遠(yuǎn)規(guī)劃，畢竟穩(wěn)健獲利才是王道,。小心求證,，以觀望的心態(tài)盯盤，謹(jǐn)慎下單,，甚至以“假設(shè)每筆單子都是錯(cuò)的”的態(tài)度跟蹤,，反復(fù)評估交易的可行性，反而會(huì)賺的更多。

在交易期間,，我們要時(shí)刻保持兩個(gè)自我,，一個(gè)是交易中的“我”，一個(gè)是監(jiān)督交易的“我”,。

王存剛：首先,，這幾個(gè)品種是我從日內(nèi)交易時(shí)就反復(fù)做的,，對他們更熟悉和了解；其次,，它們代表各自版塊的重點(diǎn)品種交易和跟蹤,。

在波段、趨勢交易中,，我會(huì)在商（有色,、黑色、化工,、農(nóng)產(chǎn)品）股匯債四個(gè)板塊中選擇一個(gè)重點(diǎn)品種來跟蹤和交易,。這是一個(gè)自下而上和自上而下相互印證的過程，同時(shí)也規(guī)避了同漲同跌時(shí)機(jī)會(huì)屬性的一致性,。

在日內(nèi)交易中,，我會(huì)選擇日內(nèi)波動(dòng)大，流動(dòng)性強(qiáng),，且在4-6個(gè)小時(shí)內(nèi)能出現(xiàn)小時(shí)線機(jī)會(huì)的品種,，比如股指和原油。這樣一來,，我可以將精力集中于短暫的4-6小時(shí),，做出最具獲利性的波段價(jià)差交易，拉開盈虧比,，同時(shí)還可以避免打疲勞戰(zhàn),，兼顧交易和生活。多數(shù)內(nèi)盤商品,，在單純的日盤時(shí)間段缺乏完整的小時(shí)線機(jī)會(huì),。

王存剛：頻繁交易，重倉交易和盲目追漲殺跌,。在日內(nèi)交易中,，一個(gè)品種能拉開盈虧比的波段一般只有2-4次，如果超出這個(gè)次數(shù)往往就意味著盈虧比將不占優(yōu)勢,。這個(gè)時(shí)候,，我們更多只能靠勝率來獲利，但單純靠勝率獲利并不是長久之計(jì),，因?yàn)檫@是在挑戰(zhàn)極限,。

王存剛：我也有遇到過，尤其是在剛開始交易,，還沒有建立完整的交易體系的時(shí)候,。在交易中，很多看起來很賺錢的方法,，其實(shí)是最讓人虧錢的,。比如，看似日盤,、夜盤都參與賺錢的機(jī)會(huì)更多,，但其實(shí)還不如集中精力專注于一個(gè)時(shí)間段。另外,，還部分投資者經(jīng)常會(huì)吃著碗里的,，看著鍋里的，一下做這個(gè)品種,，一下又想著另一個(gè)品種,，其實(shí)這樣是不可取的。還不如專注于一個(gè)品種,，將它的波動(dòng)了解到如同了解自己的左右手一樣,。

在交易越做越虧的時(shí)候,，我們應(yīng)該降低交易頻率，嚴(yán)格遵守“寧可錯(cuò)過不可做錯(cuò)”的原則,。日內(nèi)交易的機(jī)會(huì)很多,，耐心等待自己最有把握的時(shí)機(jī)，在關(guān)鍵點(diǎn)切入,，使得盈虧比最占優(yōu)勢,，有何不可？

另外需要提醒一下大家,，日內(nèi)交易并不等于頻繁交易,，每天的交易節(jié)奏是有張有弛的。從一周的框架來看,，著重抓住該周2-3天中最具趨勢性的日內(nèi)交易機(jī)會(huì)就可以了,。如果某天遇到窄幅震蕩的市況，即使只交易一筆單子,，甚至不交易也無妨,。日內(nèi)交易是一個(gè)不斷積累、集腋成裘的過程,。

王存剛：若將交易分為大,、中,、小三個(gè)周期，關(guān)鍵點(diǎn)位的本質(zhì)不過就是多周期方向共振的價(jià)格拐點(diǎn),。小周期推動(dòng)大周期趨勢能否形成,，大周期則左右著小周期波動(dòng)的過程。

比如1個(gè)小時(shí)內(nèi)有4根15分鐘線,，15分鐘線趨勢的結(jié)束方式?jīng)Q定了當(dāng)天的小時(shí)線趨勢能否形成,。比如在多頭行情中，這樣形成的就分別對應(yīng)著多頭從15分鐘線調(diào)整結(jié)束時(shí)進(jìn)場的中繼模式或已經(jīng)在持倉中的單子順延更大級別和從前一根最高價(jià)附近進(jìn)場的反轉(zhuǎn)模式,，此時(shí)對應(yīng)的價(jià)格是關(guān)鍵點(diǎn),。

同樣，遇到該周2-3天日內(nèi)最佳趨勢性的交易機(jī)會(huì)時(shí),，比如多頭,，對應(yīng)的這周某天日內(nèi)交易的關(guān)鍵點(diǎn)，就是前周或這周日線調(diào)整的結(jié)束點(diǎn),，也是前日小時(shí)級波段走完小時(shí)線的調(diào)整結(jié)束點(diǎn),。從這些關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)場,，做的最差就是在前日高點(diǎn)附近出場，到達(dá)前日高點(diǎn)觀察盤面波動(dòng),。如果突破成立,，則直接順延至新的小時(shí)級波段，逐步打開當(dāng)周的振幅的波動(dòng),。

王存剛：在我目前的日內(nèi)策略中,，對于流動(dòng)性較大的品種，兩千萬的資金容量不成問題,。隨著資金量的加大,，我們可以用擴(kuò)大周期的方式來應(yīng)對，比如采用隔夜波段和趨勢等交易方式,。

王存剛：有時(shí)候是這樣的。超短線交易者參與過多,，會(huì)造成1分鐘K線的上下影線過長,，使得進(jìn)出場點(diǎn)位不易把控。這種情況的出現(xiàn)有時(shí)候也是由該品種長期的波動(dòng)屬性決定的,，進(jìn)而吸引更多喜歡這種波動(dòng)模式的交易者進(jìn)行自我強(qiáng)化,。

王存剛：談執(zhí)行力的前提是有一套完整且經(jīng)得起驗(yàn)證的交易體系,。如果不把一件事情徹底思考通透，而只浮于表面的糾結(jié),，我也不敢妄意執(zhí)行,。因?yàn)槭虑榈慕鉀Q方案不在這些表面的原因上，而在深層次的內(nèi)在邏輯,。在具備一定邏輯框架的體系下,，去推導(dǎo)行情將會(huì)如何演變或波動(dòng)，同時(shí)做好行情未按預(yù)期波動(dòng)時(shí)的撤退方案,，即可在交易時(shí)輕松執(zhí)行,。

想通了，思考透了,，自然而然就去做了,。再經(jīng)過反復(fù)訓(xùn)練，逐漸強(qiáng)化邏輯體系,，增加交易自信,。

王存剛：技術(shù)分析本身是高度概括、高度抽象的規(guī)律總結(jié),，它更偏向于歸納法的范疇,。

交易是在一定邏輯框架或者具備某幾個(gè)條件的基礎(chǔ)上不斷選擇和做出最優(yōu)決策的過程。技術(shù)分析只是分析市場和交易決策的一項(xiàng)工具,，它大多時(shí)候只詮釋了部分價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律,。我們在利用一個(gè)工具之前要先了解它的本質(zhì)。如果單純地將這套工具當(dāng)成標(biāo)尺去衡量所有事物,，無異于純粹的試錯(cuò),，對交易者沒有任何優(yōu)勢可言。在市場的某些關(guān)鍵點(diǎn)位,，我們完全可以利用資本面或者市場情緒推動(dòng)技術(shù)形態(tài)或者指標(biāo)發(fā)生改變,，這時(shí)它的反應(yīng)就具有滯后性。

王存剛：一幅浩瀚的k線圖表,，不僅詮釋著價(jià)格波動(dòng)的周期性變化，還可以借助其推演基本面,。不論是技術(shù)面還是基本面,，在某一個(gè)階段都有其主導(dǎo)邏輯支撐，所以抓住主導(dǎo)邏輯至關(guān)重要,。比如某個(gè)人咳嗽,，外感咳嗽和內(nèi)傷咳嗽的表現(xiàn)形式是不一樣的，而且對應(yīng)的治療方案也不一樣,。不論市場怎么變化,，終究都會(huì)反映在價(jià)格波動(dòng)上。

紋路結(jié)構(gòu)代表的是本級趨勢的力度,，它也決定了上一級周期究竟是調(diào)整還是反彈,。當(dāng)本級周期紋路結(jié)構(gòu)屬于非流暢性特征且趨勢結(jié)束時(shí)，反向操作,；差則上一級周期低點(diǎn)附近出場,；好則做成上一級周期新一波的趨勢。幅度代表的預(yù)期獲利價(jià)差是未來值,，由上一級周期市況決定其價(jià)格將要在何處獲利出場最佳,。

王存剛：談趨勢要有周期框架的概念,。趨勢是在經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行的過程中形成的，主要有內(nèi)生性和外生性的驅(qū)動(dòng),，有著大大小小,、方方面面的促成因素。

我們可以在價(jià)格的波動(dòng)中找尋相對確定的交易機(jī)會(huì),。也就是說,，在符合某種形態(tài)或者具備某幾個(gè)條件的情況下，價(jià)格一定會(huì)漲或者跌,，同時(shí)還能確定其漲跌幅度。

趨勢只有在將起未起時(shí)才有意義,。如果這一趨勢已經(jīng)被人看到,，那它就已經(jīng)失去了該有的意義。當(dāng)真理被大家接受的時(shí)候,，就會(huì)淪落為常識,，你也就沒有任何機(jī)會(huì)和優(yōu)勢成為一個(gè)領(lǐng)先者了,。

王存剛：本級周期的趨勢可以形成上一級周期的調(diào)整或反彈,，也可以促使新一波周期趨勢的形成,。當(dāng)本級周期趨勢到達(dá)上一級周期的關(guān)鍵點(diǎn)位時(shí)，要密切跟蹤觀察其變化,。它的調(diào)整幅度和力度將直接決定中繼與反轉(zhuǎn)的概率孰大孰小,。我們也可據(jù)此做出接下來的應(yīng)對策略。如果還是無法判斷出趨勢究竟結(jié)束了還是會(huì)有所轉(zhuǎn)換,，可以將周期放大兩級,，這樣會(huì)明朗很多。

王存剛：做期貨很講究交易時(shí)機(jī),，因?yàn)楦軛U效應(yīng)的屬性，過早或過晚進(jìn)場,，都會(huì)導(dǎo)致做對方向卻沒賺多少錢的窘境。如果買進(jìn)后就實(shí)現(xiàn)盈利,，持倉就會(huì)變得輕松,，甚至在研判出更大級別趨勢概率時(shí)，還能拿住單子讓利潤奔跑,。

王存剛：主邏輯有共同之處,，只是交易周期工具的選擇不同而已。

王存剛：交易方法和技巧是可以復(fù)制的，它屬于方法論的范疇,，而能否運(yùn)用好則由運(yùn)用這套系統(tǒng)的人的特質(zhì)決定,。每個(gè)交易者在單子的每一步跟蹤和應(yīng)對措施中，都會(huì)有帶有自身特質(zhì)的處理方案,，其中不符合交易的特質(zhì)需要不斷改變,，才能逐步適應(yīng)市場。這個(gè)過程就如同老鷹的蛻變,，需要付出無數(shù)的心血和精力,。選擇了交易，自然也就注定你將走一條不平凡的路,。

王存剛：易經(jīng)中蘊(yùn)含著諸多樸素深刻的自然法則與和諧辯證的思想,，是東方智慧的結(jié)晶。在對國學(xué)的學(xué)習(xí)中,，我開始知道,，任何苦難或者挫折都沒有死胡同，只是我們還沒有找到對應(yīng)的解決方案,。

對市場形態(tài)的演變分析,，如同本卦對應(yīng)著互卦，變卦,，綜卦,，錯(cuò)卦一樣,，在一定條件下,，可以演繹推導(dǎo)出最大概率的運(yùn)行模式，在價(jià)量時(shí)空勢的結(jié)構(gòu)運(yùn)行中相互轉(zhuǎn)換,。

王存剛：先建立一套簡單的交易盈利模式,，只在符合條件的時(shí)候進(jìn)場,，否則不交易。在此基礎(chǔ)上,，再逐步建立完整的交易體系,。從長遠(yuǎn)看，只有在完整的交易邏輯體系支撐下,，才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健獲利,。

2019-7-15