$平安銀行(SZ000001)$ 2019年一季報(bào)出來了,，有喜有憂。

喜的方面,，最重要的是凈息差擴(kuò)大,，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.97%。息差擴(kuò)大主要原于同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)成本大幅度下降,，這也在意料之中,。

憂的方面仍然是資產(chǎn)質(zhì)量。2019年一季度計(jì)提撥備高達(dá)128.85億元,。結(jié)合核銷收回55.34億,，減值準(zhǔn)備增加62.21億元，推測(cè)一季度核銷不良貸款122億,。在一季度新增加不良貸款127億的情況下,，關(guān)注類貸款僅減少15億元，有點(diǎn)失望,。

平安銀行一季報(bào)第一次沒有單獨(dú)列出對(duì)公和零售業(yè)務(wù)撥備計(jì)提和盈利情況,。推測(cè)本年度零售業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)有所增加，相應(yīng)增加了核銷和撥備計(jì)提,，導(dǎo)致零售業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)較低,。

當(dāng)然，在一季報(bào)當(dāng)中平安銀行也明確表明下半年零售業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)有所改善,。

無論如何,，在高額計(jì)提不良資產(chǎn)撥備的情況下，平安銀行的盈利仍然實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)二位數(shù)的增長(zhǎng),。如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn),，資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生根本性改變，信貸成本大幅度降低,，業(yè)績(jī)必然會(huì)暴發(fā)性增長(zhǎng),。期待這一天早點(diǎn)到來！