經(jīng)典的三種成交量形態(tài)

1,、無(wú)量漲停選股法

在漲跌停板準(zhǔn)則之下,股市第一個(gè)無(wú)量的跌停或許漲停,都是一個(gè)行情的開端,所以無(wú)量漲停,是最佳的追漲時(shí)機(jī),當(dāng)然條件是股價(jià)要在低位,假如無(wú)量漲停呈現(xiàn)在一波大的上漲之后,要注意主力的出貨嫌疑,。

2、低位放量漲停

放量總是有因素的,在高價(jià)區(qū)有些主力往往對(duì)外放量,常在一些價(jià)位上送上大賣單,然后將其吃掉,顯現(xiàn)其跟風(fēng)的氣魄,假如某些方位放上大買單,顯現(xiàn)護(hù)盤的決心,可是這些都是假象,重心實(shí)在的升降即可區(qū)分,弱勢(shì)低位呈現(xiàn)對(duì)敲的放量,闡明機(jī)構(gòu)或許主力將要拉升一波行情,可擇機(jī)跟進(jìn),。

3,、低位縮量整理

一波大的拉升行情之前,需要通過(guò)一段時(shí)間的主力吸籌時(shí)期,不管主力如何掩飾,成交量是不會(huì)哄人的,假如在重復(fù)磨低時(shí)期呈現(xiàn),上漲乏力再度跌回谷底鄰近,有時(shí)高于前期谷底,可是呈現(xiàn)了成交量相對(duì)于第一谷底,第二谷底更低的規(guī)范,闡明沒(méi)有跌落的動(dòng)力,是主力護(hù)盤的一個(gè)體現(xiàn),能夠思考買進(jìn)。

量?jī)r(jià)常見的三大口訣

口訣1：放量下跌要減倉(cāng),，縮量新低是底象

口訣要點(diǎn)：

一般來(lái)說(shuō)，底部是一個(gè)調(diào)整周期的結(jié)束部分,，由于主力的操作風(fēng)格不同而形成形態(tài)各式各樣的底部,。有的底部會(huì)向下打破關(guān)鍵位，用空間作底形成空頭陷阱,；有的調(diào)至縮量用時(shí)間作底,?？傊?，對(duì)底部的正確判斷是股市成功投資的第一步，這是股民抄底的前提,。

口訣詳解：

這首口訣后面還有兩句：增量回升是關(guān)鍵,，回頭確認(rèn)要進(jìn)場(chǎng)。是指一種常見的抄底方式,，有較強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用性,。多用于超跌反彈，放量下跌是市場(chǎng)的恐慌所造成的,，多是有利空配合,。這種恐慌如果是由主力引發(fā)的，那么增量回升就是在加倉(cāng),，如果說(shuō)回升而無(wú)增量,，將是超跌反彈，產(chǎn)生一輪反轉(zhuǎn)的可能性不大,。

注意兩個(gè)要點(diǎn)：

一是無(wú)量新低,，二是增量回升。無(wú)量新低是殺跌盤已無(wú)主力沒(méi)有必要再殺跌,；增量回升是讓看空的股民以為是反彈而繼續(xù)出貨,。而回頭確認(rèn)的兩個(gè)要點(diǎn)是：一、再次縮量,，二,、不創(chuàng)新低,。

實(shí)戰(zhàn)中，成交量配合股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行共同研判,，可以非常準(zhǔn)確地判斷主力意圖以及可能的上漲力度,，是及時(shí)判斷階段性買點(diǎn)和階段性賣點(diǎn)的非常重要的工具。

縮量往往是底部出現(xiàn)的前兆,。當(dāng)成交量的底部出現(xiàn)時(shí),，往往就是股價(jià)的底部出現(xiàn)了。成交量的底部的研判是依據(jù)過(guò)去的底部來(lái)做標(biāo)準(zhǔn)的,。

當(dāng)股價(jià)從高位往下滑落后,，成交量亦隨之萎縮。這時(shí)投資者應(yīng)該減倉(cāng)或離場(chǎng),，以免因股價(jià)下跌受損,；當(dāng)成交量逐步逆減至過(guò)去的底部均量后，股價(jià)觸底盤穩(wěn)不再往下跌,，此后股價(jià)呈橫檔,，成交量也萎縮到極限，出現(xiàn)價(jià)穩(wěn)量縮之走勢(shì),。這種現(xiàn)象就是盤底,。底部的重要形態(tài)就是股價(jià)的波動(dòng)幅度越來(lái)越少，此后,，如果成交量一直萎縮,，則股價(jià)將繼續(xù)盤下去直至成交量逐步遞增且股價(jià)堅(jiān)挺，價(jià)量配合之后才有往上攻擊的能力,。

成交量由萎縮而遞增,，表示供求狀態(tài)已經(jīng)發(fā)生改變，雖然股價(jià)仍屬橫盤,，但買盤已有介入,，人氣開始活躍，量?jī)r(jià)表現(xiàn)為價(jià)穩(wěn)量增型態(tài),。這是一個(gè)轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào),。投資者此時(shí)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注該股，一旦股價(jià)回頭確認(rèn)就要及時(shí)進(jìn)場(chǎng),，抓住上漲時(shí)機(jī)。

最具代表性的就是,，股價(jià)經(jīng)過(guò)充分下跌，有效釋放前期獲利盤后,，成交量日益萎縮直至連續(xù)呈現(xiàn)地量或平地量,。此時(shí)下跌動(dòng)能耗盡，股票呈現(xiàn)下跌抵抗,，等待主力資金運(yùn)作后,，出現(xiàn)量能異動(dòng)時(shí)，股票有很大機(jī)會(huì)擺脫底部,，展開反攻,。和頂部一樣，底部的形成,、確認(rèn)有時(shí)時(shí)間比較長(zhǎng)，甚至更長(zhǎng),，而且容易形成例如圓底,、雙底、頭肩底等階段k線圖形,。

案例：上海工大高新（600701）從該股1997年7月至1997年9月的日K線圖和成交量走勢(shì)圖可以看到量?jī)r(jià)配合,。

從上面K線圖中可以看到：

第一階段，股價(jià)大幅下跌,，成交量卻不斷萎縮,，這是因?yàn)榇蟛糠滞顿Y者惜售，也是由投資者絕望情緒所致的,。

第二階段，前期可以看到成交量有放量情況,，應(yīng)視為恐慌性拋盤所致,。隨后股價(jià)以7.9元?jiǎng)?chuàng)新低，而成交量也萎縮見地量,。

第三階段，股價(jià)上揚(yáng),，成交量也不斷放大,，說(shuō)明散戶的心態(tài)更加不穩(wěn)定，害怕股價(jià)再一次下跌,，紛紛在第二次投機(jī)拉升時(shí)割肉出場(chǎng),。

第四階段，此時(shí)散戶手中持有大量在高位買進(jìn)的籌碼,。在底部賣出籌碼的散戶投資者,，均賠本出局,，實(shí)際上,，股價(jià)回調(diào)后再次上漲才是最佳買入時(shí)機(jī)，從K線圖上我們可以看到,，在這次回調(diào)確認(rèn)后,，股價(jià)一路走高。

抄底是困難的,，底部信號(hào)的可信度往往是次于頂部信號(hào)的,。成熟的投資者會(huì)秉承安全至上，資金為王的原則,，設(shè)置好止損位,，以縮量見底后量能配合換手率的有效放大為建倉(cāng)的先決條件，而不會(huì)過(guò)于迷戀抄底,。

口訣2：縮量勢(shì)態(tài)有陰極,，極點(diǎn)就在創(chuàng)新低

口訣要點(diǎn)：

縮量后的創(chuàng)新低，就是人們常說(shuō)的“地量之后有地價(jià)”,。上升過(guò)程中的調(diào)整是先見新低后調(diào)整,，下跌過(guò)程中的調(diào)整是整理完后再見新低。人氣低迷必然形成縮量的態(tài)勢(shì),，再創(chuàng)新低多為主力打壓,，是短線抄底的買點(diǎn)。

口訣詳解：

這首口訣告訴投資者縮量是股票到達(dá)底部后的一個(gè)重要標(biāo)志,。莊家吸貨不會(huì)放量,，而是不斷地縮量，慢慢吸貨,，散戶在這個(gè)過(guò)程中會(huì)非常痛苦,。在不斷的縮量過(guò)程中，事實(shí)上是散戶以及短線跟風(fēng)盤不斷的喪失信心的過(guò)程,，直到已經(jīng)沒(méi)有多少拋盤出來(lái),，最終成交量就呈現(xiàn)非常低的狀態(tài)，就是所謂的地量地價(jià)的狀態(tài)了,。這個(gè)時(shí)候要密切注意,，一旦出現(xiàn)明顯的K線底部組合形成地價(jià)，只要沒(méi)有特別的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)展開行情,，可以及時(shí)追進(jìn),。

案例：飛馬國(guó)際（002210）作為低價(jià)成長(zhǎng)的袖珍股，2008年10月該股靜態(tài)市盈率僅13倍,；動(dòng)態(tài)市盈率僅12倍,；市凈率＝總市值/總資產(chǎn)＝1.83倍；市銷率＝總市值/總收入＝0.40；該股已跌至價(jià)值低估區(qū)域,。不僅如此,，飛馬國(guó)際還在10月23日創(chuàng)下跌10個(gè)月以來(lái)的地量，投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該股,。果然,，三個(gè)交易日后，該股以5.80元?jiǎng)?chuàng)新低,，可以視為地價(jià),。后市股價(jià)在震蕩中一路上漲，到了2009年2月25日該股已漲至13.10元,。

但投資者應(yīng)用地量地價(jià)抄底時(shí)一定要注意兩點(diǎn)：

首先,，經(jīng)過(guò)一段下跌之后，空方的拋售力量開始減弱,，但同時(shí)買方的意愿也相對(duì)薄弱,，進(jìn)而造成的暫時(shí)性的多空平衡——但這又能證明什么呢？只能說(shuō)明雙方都在休息,、觀望，以便對(duì)下一步行動(dòng)進(jìn)行決策——即使在空方松懈的時(shí)候,，多方得以喘息的反彈,，也并不能證明這就是最終的地價(jià)（底）。地量之后,，我們只能考慮在前期趨勢(shì)中占弱勢(shì)地位的一方具有反撲的機(jī)會(huì)和概率,，但決不可輕易地臆斷這就是地價(jià)。一句話,，地量不是股市見底的充分條件,，也就是說(shuō)，地量并不意味著必然導(dǎo)致地價(jià)的產(chǎn)生,，它只是變盤的信號(hào),。

因此，投資者在實(shí)際操作中要把握兩個(gè)要點(diǎn)：

第一,，眼見為實(shí),，方向明確再行動(dòng)。地量既然是變盤信號(hào),，那就可能向上也可能向下,，它要求我們警覺(jué)起來(lái)，根據(jù)突破的方向選擇自己的應(yīng)對(duì)策略,。人們常規(guī)理解的補(bǔ)量過(guò)程就發(fā)生在這之后,。

第二，主動(dòng)判斷突破的方向,。判斷方向的方法很多,，比如量?jī)r(jià)關(guān)系,、兩市互證、特殊形態(tài)綜合研判等,。當(dāng)然,，最常用的是波浪理論，比如在2007年11月底和2008年4月中旬時(shí),，我們都可以非常清晰地看到下跌的5個(gè)子浪,，時(shí)間、空間,、浪型可以幫助我們比較好地判斷這兩個(gè)底部,，從而把握反彈的機(jī)會(huì)。

其次,，“地量地價(jià)”在市場(chǎng)中的表現(xiàn)有一定的滯后性,。舉例來(lái)說(shuō)，5·19行情后,，9月底市場(chǎng)出現(xiàn)了地量,，但這并不意味著地價(jià)出現(xiàn)，此時(shí)介入仍有被套可能,。這同主力機(jī)構(gòu)控盤也有一定關(guān)系,。同時(shí)市場(chǎng)中熱門股經(jīng)一輪大的下跌不放量，也證明主力仍在其中并未出局,。投資者在操作中具體情況具體分析,，可以正確處理好新形勢(shì)下量與價(jià)的關(guān)系。市場(chǎng)在變化,，目前許多個(gè)股的流通籌碼被證券投資基金鎖定,，市場(chǎng)中億安科技、湘火炬走勢(shì)也證明來(lái)自其他方面的資金也在鎖倉(cāng),，一批機(jī)構(gòu)敢于長(zhǎng)期持股,、持重倉(cāng)，這種行為會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的量?jī)r(jià)分析法提出新的挑戰(zhàn),。投資者應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)發(fā)展為大背景,，大前提，將技術(shù)操作有機(jī)地融合到大趨勢(shì)中去,，對(duì)于地量地價(jià)不要走入形而上學(xué)的誤區(qū),。

當(dāng)然從大方向看，天量天價(jià)的原理不會(huì)有錯(cuò)誤,，畢竟再大的機(jī)構(gòu)資金,，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，機(jī)構(gòu)拉升股票的目的也難說(shuō)是為了獲取分紅回報(bào)，其最終目的還是要兌現(xiàn),，長(zhǎng)期“投機(jī)”,。

地量地價(jià)，也是相對(duì)而言的,，一般在下跌一段時(shí)間后成交量快速變小,，可能會(huì)有反彈，但不一定就是底部,。特別要注意的一點(diǎn)：量縮了還能再縮的,，價(jià)跌了還能再跌的，用“地量地價(jià)”來(lái)研判股市,，存在一定風(fēng)險(xiǎn),。

口訣3：底部量縮到極點(diǎn)，中陽(yáng)增量握長(zhǎng)牛

口訣要點(diǎn)：

一段較長(zhǎng)時(shí)間低位盤整后,，股票縮量到低點(diǎn)（地量）,，此時(shí)投資者應(yīng)加強(qiáng)關(guān)注，這很可能是長(zhǎng)牛股出現(xiàn)的前兆,。在地量后幾日,，該股成交量開始明顯放大，同時(shí)股價(jià)收出中陽(yáng),，此時(shí)投資者應(yīng)考慮進(jìn)場(chǎng),。

口訣詳解：

成交量可以說(shuō)是股價(jià)的動(dòng)量。一只股票在狂漲之前經(jīng)常是長(zhǎng)期下跌或盤整之后,，這樣在成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)的放大或溫和遞增,，而股價(jià)上揚(yáng),。一只底部成交量放大的股票，就像在火箭在升空前必須要有充足的燃料一樣,，必須具有充分的底部動(dòng)力,，才能將股價(jià)推升到極高的地步。因此,，一只狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)大的成交量,，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量?jī)r(jià)配合,，主升段之后往往出現(xiàn)價(jià)漲量縮的所謂無(wú)量狂升的強(qiáng)勁走勢(shì),。

一只會(huì)大漲的股票必須具備充足的底部動(dòng)力才能得以將股價(jià)推高，這里所說(shuō)的充足的巨量是相對(duì)過(guò)去的微量而言,，也就是說(shuō),，當(dāng)一只股票成交量極度萎縮后，再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價(jià)推高。成交量是衡量買氣和賣氣的工具,，它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn),。因此，精明的投資人對(duì)于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤,，因?yàn)楫?dāng)一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí),，將決定股價(jià)的走向，投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股價(jià)與量的關(guān)系,，一旦價(jià)量配合,，介入之后股價(jià)將必然如自己預(yù)期的那樣急速上揚(yáng)。

成交量的形態(tài)改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆,。個(gè)股上漲初期,，其成交量與股價(jià)的關(guān)系是價(jià)少量增，而成交量在不斷持續(xù)放大,，股價(jià)也隨著成交量的放大而揚(yáng)升,。一旦進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)的主升段時(shí)，則可能出現(xiàn)無(wú)量狂升的情況,。最后末升段的時(shí)候,，出現(xiàn)量增價(jià)跌，量縮價(jià)升的背離走勢(shì),，一旦股價(jià)跌破十日均線,，則顯示強(qiáng)勢(shì)已經(jīng)改變，將進(jìn)入中期整理的階段,。

因此,，當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候，最好是緊緊盯住股價(jià)日K線圖,，在日K線一直保持在十日均線之上,，可以一路持有，一旦股價(jià)以長(zhǎng)陰線或盤勢(shì)跌破十日均線,，應(yīng)立即出貨,，考慮換股操作。

盤整完成的股票要特別注意,，理由是其機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn),。盤整的末期成交量萎縮代表拋盤力量的消竭?；旧?，量縮是一種反轉(zhuǎn)信號(hào)，量縮才有止跌的可能,，下跌走勢(shì)中,，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會(huì),。但是，量縮之后還可能再縮,，到底何時(shí)才是底部呢,？只有等到量縮之后又是到量增的那一天才能確認(rèn)底部。如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在十日均線之上,，就更能確認(rèn)其漲勢(shì)已經(jīng)開始了,。

所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增,，只有量增才能反映出供求關(guān)系的改變,，只有成交量增大才能使該股具有上升的底部動(dòng)量。

案例：深振業(yè)（000006）該股在2008年7月以后經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的低位震蕩,，成交縮量,。10月28日股價(jià)跳空高開，拉出一根中陽(yáng)線,，成交亦明顯放量,，可以判斷底部啟動(dòng)。從這里開始后的四個(gè)交易日是最好的買入時(shí)機(jī),，股價(jià)站到了10日均線上方且不斷上漲,。

總結(jié)可知，在盤局的尾段,，股價(jià)走勢(shì)具有以下特征：波動(dòng)幅度逐漸縮?。涣靠s到極點(diǎn),；量縮之后是量增,，突然有一天量大增，且盤出中陽(yáng)線,，突破股票盤局,，股價(jià)站在10日均線之上；成交量持續(xù)放大,，且收中陽(yáng)線，加上離開底價(jià)三天為原則,；突破之后,，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列，而盤整期間均線是疊合在一起的,。

量?jī)r(jià)關(guān)系應(yīng)用口訣：

1,、高位無(wú)量就要拿，拿錯(cuò)也要拿

高位指的是股價(jià)處于或接近歷史高位,，高位無(wú)量橫盤走勢(shì),，是典型的上漲中繼形態(tài),，此時(shí)不宜輕易出局。

2,、高位放量就要跑,，跑錯(cuò)也要跑

個(gè)股在高位經(jīng)歷了一段較大漲幅后，股價(jià)已經(jīng)處于高位,，但成交量不斷增加,，股價(jià)卻一直停滯不前，表明此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)高位量增價(jià)平的現(xiàn)象,，大概率是主力開始出貨,。

3、低位無(wú)量就要等,，等錯(cuò)也要等

無(wú)量是因?yàn)橹髁€未做好拉升準(zhǔn)備,，一旦放量就是大幅拉升的時(shí)候。

4,、低位放量就要跟,，跟錯(cuò)也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌,，后期上漲概率大,。

5、量增價(jià)平,，轉(zhuǎn)陰

成交量有效放大,，但股價(jià)卻不成比上漲，通常就是轉(zhuǎn)陰的信號(hào),。

6,、量增價(jià)升，買入

這是比較常見的積極買入信號(hào),。

股票技術(shù)分析之正確把握量?jī)r(jià)應(yīng)用：

1,、在漲跌停板制度下，股票的第一個(gè)無(wú)量跌停,，后市仍將繼續(xù)跌停,，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn)；同理,，股票的第一個(gè)無(wú)量漲停,，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn),。

2,、放量總是有原因的：在高價(jià)區(qū)有些主力往往對(duì)敲放量，常在一些價(jià)位上放上大賣單,，然后將其吃掉,，以顯示其魄力吸引市場(chǎng)跟風(fēng)眼球,，或是在某些關(guān)鍵點(diǎn)位放上大筆買盤，以顯示其護(hù)盤決心大,，凡此種種現(xiàn)象皆為假,，重心真實(shí)的升降即可辨別。若是在低位出現(xiàn)的對(duì)敲放量,，說(shuō)明機(jī)構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情,，可以擇機(jī)跟進(jìn)。

3,、在股價(jià)長(zhǎng)期下跌后成交量形成谷底,，股價(jià)出現(xiàn)反彈，但隨后成交量卻沒(méi)有隨價(jià)格的上漲而遞增,，股價(jià)上漲缺乏再度跌至前期谷底附近,，有時(shí)高于前期谷底，但出現(xiàn)第二谷底成交量明顯低于第一谷底時(shí),，說(shuō)明也沒(méi)有下跌的動(dòng)力,，新的一波上漲又要起來(lái)，可以考慮買進(jìn),。

4,、下跌的時(shí)候無(wú)論有量無(wú)量，只要形態(tài)(移均線,，趨勢(shì)線,，頸線，箱體)破位,，均要及時(shí)止贏止損出局,。

5、高價(jià)區(qū)一根長(zhǎng)黑,，若后兩根大陽(yáng)也不能吞沒(méi),，表示天價(jià)成立，應(yīng)及時(shí)清倉(cāng),；高價(jià)區(qū)無(wú)論有無(wú)利好利空大陰大陽(yáng),，只要出現(xiàn)巨量，就要警惕頭部的形成,。

6,、成交量創(chuàng)歷史新高，次日股價(jià)收盤卻無(wú)法創(chuàng)新高時(shí),，說(shuō)明股價(jià)必定回檔,；同樣,，量若創(chuàng)歷史新低而價(jià)格不再下跌時(shí),，說(shuō)明股價(jià)將要止跌回升,。

7、在空頭市場(chǎng)中,，出現(xiàn)一波量?jī)r(jià)均能突破前一波高點(diǎn)的反彈時(shí),，往往表示空頭市場(chǎng)的結(jié)束；在多頭市場(chǎng)中,，價(jià)創(chuàng)新高后若量再創(chuàng)新高時(shí),，常常表示多頭市場(chǎng)的結(jié)束，空頭市場(chǎng)即將開始,。

8,、量?jī)r(jià)筑底的時(shí)間愈久，則反彈上升的力度高度愈大,，所謂：橫有多長(zhǎng)豎有多高,。

9、量?jī)r(jià)分析對(duì)小盤袖珍全控盤莊股短線分析不適宜,，但中長(zhǎng)線還是無(wú)法脫離量?jī)r(jià)分析系統(tǒng)的,。

10、黑馬股的成交量變化在底部時(shí)一般有兩種特征：一種是成交量在低位底部從某天起突然放大,，然后保持一定的幅度,，幾乎每天都維持在這個(gè)水平，在日線圖上股價(jià)小幅上漲,，下跌時(shí)常常出現(xiàn)十字星狀,；另一種是成交量從某一天起逐步放大，并維持這種放大趨勢(shì),，股價(jià)常常表現(xiàn)為小幅持續(xù)上漲,，說(shuō)明主力已沒(méi)有耐心或時(shí)間來(lái)慢慢進(jìn)貨，不得不將股價(jià)一路推高邊拉邊吸,。