關(guān)于低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的合理情形 根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得所得稅管理辦法(試行)》(下稱(chēng)“國(guó)稅67號(hào)文”)規(guī)定,,對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的股權(quán)交易,稅務(wù)部門(mén)可核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并據(jù)此征收所得稅,,但是有正當(dāng)理由的低價(jià)轉(zhuǎn)讓除外,,此處的正當(dāng)理由包含四種情形:因國(guó)家政策調(diào)整致使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響、繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給近親屬和撫養(yǎng)或贍養(yǎng)義務(wù)人、轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓的員工內(nèi)部轉(zhuǎn)讓,、其他合理的情形[1]。對(duì)于前三種情形,條款內(nèi)容本身已較為明確,,在此不予贅述,但就第四項(xiàng)兜底條款,,其外延范疇?wèi)?yīng)當(dāng)如何界定,,卻并無(wú)相關(guān)規(guī)范性文件作出權(quán)威解釋?zhuān)档眠M(jìn)一步分析探討,。 首先,,需要明確的是,,被收購(gòu)企業(yè)連續(xù)多年虧損并不屬于國(guó)稅67號(hào)文項(xiàng)下低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的其他合理情形:雖然《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告》(下稱(chēng)“國(guó)稅27號(hào)文”)中將所投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損列為低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的正當(dāng)理由之一[2],,但是國(guó)稅67號(hào)文頒布實(shí)施之后,不僅對(duì)國(guó)稅27號(hào)文進(jìn)行了廢止,,而且并未保留國(guó)稅27號(hào)文中的該項(xiàng)事由,??梢?jiàn),國(guó)稅67號(hào)文對(duì)以企業(yè)虧損為由低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的交易是持否定態(tài)度的,,故在目前的法律背景下,,收購(gòu)常年虧損企業(yè)并不必然意味著低成本和低稅費(fèi)。 在明確上述結(jié)論的基礎(chǔ)上,,筆者認(rèn)為,,基于現(xiàn)行規(guī)章有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的核定標(biāo)準(zhǔn),一定條件下可將被收購(gòu)企業(yè)負(fù)有大量或有債務(wù)的情況納入低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)合理情形的范疇,,理由為:按照國(guó)稅67號(hào)文的意見(jiàn)[3],,核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的首要方法為凈資產(chǎn)核定法,,即股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的,,視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入偏低,。這種股價(jià)核定方式既公平合理也易于評(píng)估操作,可問(wèn)題在于,,在計(jì)算企業(yè)凈資產(chǎn)時(shí),,扣除的負(fù)債金額是財(cái)務(wù)報(bào)表中有明確記載的項(xiàng)目,而不包括無(wú)法在財(cái)務(wù)資料中體現(xiàn)的或有債務(wù),。盡管通常情況下或有負(fù)債并不一定導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的減損,,但如果某項(xiàng)或有債務(wù)從客觀因素判斷是未來(lái)必定發(fā)生的(如判決結(jié)果確定的未決訴訟),那么該筆或有債務(wù)就有必要作為確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考因素,;同時(shí)從商業(yè)角度來(lái)說(shuō),,收購(gòu)方也不可能在不考慮目標(biāo)企業(yè)或有債務(wù)的情況下與轉(zhuǎn)讓方協(xié)商議價(jià),所以出于或有負(fù)債的考量而適當(dāng)調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,,亦符合正常的商業(yè)規(guī)律,。 當(dāng)然,以上觀點(diǎn)只是筆者通過(guò)規(guī)范分析而提出的個(gè)人見(jiàn)解,,落實(shí)到實(shí)踐操作中,,仍需要通過(guò)與稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行良性溝通,以具體確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額,。 關(guān)于增資換股的稅務(wù)處理 所謂增資換股,是指收購(gòu)方增資并由被收購(gòu)企業(yè)股東以其持有的被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)認(rèn)購(gòu)該增資的股權(quán)交易,。采用這種模式的股權(quán)交易,,當(dāng)收購(gòu)方購(gòu)買(mǎi)的被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的比例和被收購(gòu)方認(rèn)購(gòu)的增資金額占交易總額的比例均符合《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》[4](下稱(chēng)“財(cái)稅59號(hào)文”)和《財(cái)政部,、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》[5](下稱(chēng)“財(cái)稅109號(hào)文”)規(guī)定時(shí),,該筆交易可否申報(bào)適用特殊性稅務(wù)處理[6]? 對(duì)此問(wèn)題,,雖然實(shí)務(wù)中普遍的做法是否定增資換股可適用特殊性稅務(wù)處理,,認(rèn)為這種交易模式應(yīng)進(jìn)行一般性稅務(wù)處理,但是仍有反對(duì)意見(jiàn)認(rèn)為此類(lèi)做法值得推敲和商榷,,相關(guān)爭(zhēng)論主要集中于財(cái)稅59號(hào)文所指的股權(quán)支付是否僅限于交易方現(xiàn)有的以“股權(quán)”為表現(xiàn)形式的資產(chǎn),,以及增資換股適用特殊性稅務(wù)處理是否符合《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》(下稱(chēng)“國(guó)稅4號(hào)文”)規(guī)定的重組業(yè)務(wù)稅務(wù)處理一致性原則[7]。 針對(duì)股權(quán)支付是否僅限于交易方現(xiàn)有“股權(quán)”的問(wèn)題,,不同認(rèn)識(shí)上的差異,,應(yīng)是由于現(xiàn)行稅收規(guī)范的邏輯漏洞所導(dǎo)致的:根據(jù)財(cái)稅59號(hào)文的定義,股權(quán)支付是指收購(gòu)方支付的對(duì)價(jià)中以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)作為支付的形式,,在收購(gòu)方以本企業(yè)股權(quán)進(jìn)行支付的情形下,,其股權(quán)來(lái)源只可能是庫(kù)存股和增發(fā)股二者選一,,但在我國(guó)現(xiàn)行法律體系內(nèi),并不允許企業(yè)持有庫(kù)存股[8],,那么以本企業(yè)股權(quán)進(jìn)行支付的,,只能通過(guò)定向增發(fā)的方式予以實(shí)現(xiàn)??梢?jiàn),,通過(guò)條款的文義解釋?zhuān)⒉荒軐⒍ㄏ蛟霭l(fā)排除在股權(quán)支付的范疇之外,反而應(yīng)當(dāng)肯定特殊性稅務(wù)處理在這種交易模式中存在適用空間,。 針對(duì)稅務(wù)處理一致性原則的問(wèn)題,,嚴(yán)格來(lái)說(shuō),這一爭(zhēng)論屬于典型的偽命題,,理由在于,,國(guó)稅4號(hào)文關(guān)于稅務(wù)處理一致性原則的規(guī)定,其本意是要求稅務(wù)部門(mén)在辦理企業(yè)企業(yè)重組的稅收業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)交易各方“一視同仁”,,即交易一方適用的計(jì)稅辦法應(yīng)當(dāng)同樣適用于交易其他方,,使得所有交易方的計(jì)稅辦法保持一致,而不能出現(xiàn)一方適用一般性稅務(wù)處理而另一方適用特殊性稅務(wù)處理的區(qū)別待遇,??梢?jiàn),所謂稅務(wù)處理的一致性,,僅是股權(quán)交易辦理稅務(wù)事宜的原則和結(jié)果,,而非適用特殊性稅務(wù)處理的前提條件(特殊性稅務(wù)處理的適用條件僅限于財(cái)稅59號(hào)文第五條所列項(xiàng)目),因此,,討論股權(quán)交易模式是否符合上述原則是沒(méi)有任何意義的,,而以此為據(jù)判斷股權(quán)交易能否適用特殊性稅務(wù)處理則屬于對(duì)相關(guān)規(guī)定的嚴(yán)重誤讀。 盡管從規(guī)范解讀的層面上看,,并不能否定增資換股的股權(quán)交易可適用特殊性稅務(wù)處理,,然而實(shí)踐中卻鮮有成功案例,鑒于此,,在設(shè)計(jì)股權(quán)交易結(jié)構(gòu)時(shí),,若選擇增資換股的交易模式,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與稅務(wù)部門(mén)咨詢(xún)和溝通,,避免企業(yè)與稅務(wù)部門(mén)在理解稅收文件上的差異,致使相應(yīng)交易無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果,。 關(guān)于特殊性稅務(wù)處理的計(jì)稅基礎(chǔ) 股權(quán)交易在適用特殊性稅務(wù)處理時(shí),最為關(guān)鍵的問(wèn)題是被收購(gòu)企業(yè)股東取得收購(gòu)企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定和收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定,。根據(jù)財(cái)稅59號(hào)文第六條第(二)項(xiàng)的規(guī)定,,適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)交易,,可按以下規(guī)定處理:“1. 被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定,。2. 收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),,以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。3. 收購(gòu)企業(yè),、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變,。” 從上述規(guī)定的文本上看,,雙方交易的計(jì)稅基礎(chǔ)均是以“被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定”,,僅按照字面意思理解,前后兩處的“被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)”所指的應(yīng)當(dāng)是同一對(duì)象,,即被收購(gòu)方擬轉(zhuǎn)讓,、收購(gòu)方擬受讓的股權(quán),但事實(shí)上兩者所述概念卻并不一致:對(duì)于被收購(gòu)企業(yè)股東而言,,作為計(jì)稅基礎(chǔ)之確定依據(jù)的“被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)”是指其轉(zhuǎn)讓給收購(gòu)方的企業(yè)股權(quán),;而對(duì)于收購(gòu)企業(yè)而言,所謂的“被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)”則是指其用于支付交易對(duì)價(jià)的企業(yè)股權(quán),,此時(shí)的“被收購(gòu)企業(yè)”系以被收購(gòu)方的立場(chǎng)和視角進(jìn)行表述的,,與前一個(gè)“被收購(gòu)企業(yè)”的表達(dá)語(yǔ)境正好相反。顯然,,這樣的法律釋義結(jié)論頗為令人費(fèi)解,。 如此解釋上述稅務(wù)處理規(guī)則的原因在于,倘若認(rèn)定收購(gòu)方取得被收購(gòu)方股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是被收購(gòu)方轉(zhuǎn)讓的企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ),,將導(dǎo)致適用特殊性稅務(wù)處理后遞延的轉(zhuǎn)讓所得反而高于適用一般稅務(wù)處理確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓所得,,以致收購(gòu)方在未來(lái)需承擔(dān)更為高額的納稅負(fù)擔(dān)[9],這種稅務(wù)處理的結(jié)果顯然不合理,,也不可能是特殊性稅務(wù)處理的立法本意,;反之,如果是根據(jù)收購(gòu)方用于支付交易對(duì)價(jià)的股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ),,確定其取得被收購(gòu)方股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),,則不會(huì)出現(xiàn)稅賦額外增加的不當(dāng)情形。 由此可以看出,,財(cái)稅59號(hào)文關(guān)于特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定是不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?,極易造成相關(guān)的法律概念發(fā)生混淆,所以在處理和計(jì)算相關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)時(shí),,需加以注意,,以防止稅費(fèi)成本的錯(cuò)誤計(jì)算和預(yù)判。 稅務(wù)處理的建議 股權(quán)交易的稅務(wù)處理涉及到多方面的因素,,大體來(lái)說(shuō),,優(yōu)化稅務(wù)處理一般可以從交易主體、交易結(jié)構(gòu),、支付方式,、地區(qū)稅收政策和交易金額核定等方面入手。同時(shí)需要注意的是,,隨著政府部門(mén)信息交換日趨制度化,、稅務(wù)機(jī)關(guān)信息收集能力不斷提升,傳統(tǒng)的“稅務(wù)籌劃”(例如陰陽(yáng)合同和虛假評(píng)估等)的生存空間勢(shì)必將進(jìn)一步被壓縮,,這種趨勢(shì)下,,欲使稅務(wù)處理的方案實(shí)現(xiàn)落地,必須綜合考量法律和稅務(wù)兩方面要素進(jìn)行分析決策,。 [1] 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得所得稅管理辦法(試行)》第十三條符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低,,視為有正當(dāng)理由:(一)能出具有效文件,證明被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整,,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響,,導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán);(二)繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶,、父母,、子女、祖父母,、外祖父母,、孫子女、外孫子女,、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人,;(三)相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定,,并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ㄋ模┕蓹?quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形,。 [2] 《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告》第二條第(二)項(xiàng)規(guī)定:(二)本條第一項(xiàng)所稱(chēng)正當(dāng)理由,是指以下情形:1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損…… [3] 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》第十四條:主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)依次按照下列方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:(一)凈資產(chǎn)核定法股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定…… [4] 《財(cái)政部,、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》第六條第(二)項(xiàng):企業(yè)重組符合本通知第五條規(guī)定條件的,,交易各方對(duì)其交易中的股權(quán)支付部分,可以按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理:(二)股權(quán)收購(gòu),,收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%,,且收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%…… [5] 《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》第一條:將《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號(hào))第六條第(二)項(xiàng)中有關(guān)“股權(quán)收購(gòu),,收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%”規(guī)定調(diào)整為“股權(quán)收購(gòu),,收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的50%”。 [6] 《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》第六條第(六)項(xiàng):企業(yè)重組符合本通知第五條規(guī)定條件的,,交易各方對(duì)其交易中的股權(quán)支付部分,可以按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理:(六)重組交易各方按本條(一)至(五)項(xiàng)規(guī)定對(duì)交易中股權(quán)支付暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失的,,其非股權(quán)支付仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失,,并調(diào)整相資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。 [7] 《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》第四條:同一重組業(yè)務(wù)的當(dāng)事各方應(yīng)采取一致稅務(wù)處理原則,,即統(tǒng)一按一般性或特殊性稅務(wù)處理,。 [8] 公司法第一百四十二條:公司不得收購(gòu)本公司股份……公司依照前款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后,屬于第(一)項(xiàng)情形的,,應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷(xiāo),;屬于第(二)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)情形的,,應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo),。公司依照第一款第(三)項(xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股份……所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。 [9] 例如:A公司擬收購(gòu)B公司持有甲公司80%的股權(quán),,A公司用其持有的乙公司40%的股權(quán)作為對(duì)價(jià)支付給B公司,,其中甲公司80%股權(quán)的公允價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)分別為800萬(wàn)元和500萬(wàn)元,而乙公司40%股權(quán)的公允價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)分別為800萬(wàn)元和600萬(wàn)元,。此時(shí)若適用一般性稅務(wù)處理,,A公司出售乙公司40%的股權(quán),應(yīng)確認(rèn)200萬(wàn)元的所得,;若適用特殊性稅務(wù)處理,,A公司取得甲公司80%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以甲公司80%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定,應(yīng)為500萬(wàn)元,,未來(lái)A公司以800萬(wàn)元的公允價(jià)格轉(zhuǎn)讓甲公司80%的股權(quán),,則應(yīng)確認(rèn)300萬(wàn)元的所得。相比之下,,A公司適用特殊性稅務(wù)處理后所遞延的轉(zhuǎn)讓所得反而高于適用一般性稅務(wù)處理后所確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓所得,。 卓 鯤 大成廈門(mén)分所 律師 執(zhí)行領(lǐng)域:公司與股權(quán)法律事務(wù)、國(guó)際貿(mào)易,、爭(zhēng)議解決 e-mail:[email protected] |
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