利弗莫爾,，1877年7月26日出生于美國,，20世紀20年代紐約華爾街極富傳奇的人物,。1929年華爾街大崩盤后,，利弗莫爾靠做空獲利1億美金巨額現(xiàn)金！

初出茅廬

1877年,，杰西·勞倫斯頓·利弗莫爾生于美國麻省,，父親在新英格蘭務(wù)農(nóng)為生，家境窮困,。14歲那年,，利弗莫爾不得不離家出走，尋找可以改變現(xiàn)狀的生活,。他只身一人啟程前往波士頓,，口袋里只裝著母親給的幾塊錢。

在瑞銀普惠他得到了一份抄黑板的差事,，工資微薄,，每個星期才領(lǐng)6美金。他的工作內(nèi)容是坐在營業(yè)廳,，行情收報機的股票報價被喊出來,，他就趕緊將數(shù)字抄寫在大黑板上,，黑板蓋滿了這家經(jīng)紀公司的整個墻面。

這份股票報價工作激起了利弗莫爾數(shù)字和“指數(shù)”方面的天賦,，他開始把他每周的6美元薪水拿到市場上交易,，之后利弗莫爾持續(xù)交易了幾個月就賺到了人生第一筆1000美元，這時他才15歲,。當利弗莫爾把一沓現(xiàn)金放到他母親面前時,，他母親眼神中充滿了敬畏，她從來沒聽說過哪個孩子15歲就能空手賺這么多錢,，為此母親經(jīng)常擔憂,、發(fā)愁。

利弗莫爾在短線交易上賺了很多錢,，但損害到空殼證券商的利益,。在20歲那年，波士頓和紐約的空殼證券商對他下達了禁足令,，不準他進場買賣,。躊躇滿志的利弗莫爾決定前往紐約，畢竟那里是群英薈萃之地,，他準備在這片廣闊的天地里大試身手,。

青年時代的利弗莫爾

小試牛刀

在紐約的6個月過去了，利弗莫爾沒有揚名立萬,，反而賠個精光,。只好重回空殼證券商，掩飾身份進場操作,，賬戶里的錢果然很快增加到一萬美金,。就在這個時候，空殼證券商老板終于又逮住他了,，永遠禁止他進門,。

1901年，利弗莫爾的春天終于來了,。此時美股展開強勁的多頭行情,，利弗莫爾在紐約操作紐交所掛牌的股票，做多買進北太平洋公司的股票,，一萬美金轉(zhuǎn)瞬變成5萬美金,。接著他認為股市就要短暫回調(diào)，于是建立2個空頭部位,。想不到已經(jīng)到手的利潤很快全吐了回去,，雖然2次交易都失敗了，但他很快意識到是因為成交龐大,，造成延誤,，一旦股價反轉(zhuǎn)馬上賠錢,。

在紐交所的2次失敗中，利弗莫爾發(fā)現(xiàn)了股票交易的時間要素,。他領(lǐng)悟到操作時務(wù)必保持耐性,，時日一久，必定有所收獲,。他明白了空殼證券商的時間要素是非常短暫且緊迫的,，因為他們的設(shè)立和經(jīng)營方式，具有比較濃厚的賭博成分,。而紐交所的時間要稍有延遲,，不是立即成交，所以必須對未來事件作出更多的反應(yīng),，這需要保持耐性,。多年后，耐性成立利弗莫爾的一大特性,，好幾次操作更因此大賺特賺,。

經(jīng)驗日積月累，他的時間策略開花結(jié)果,，到了30歲,，操作起來更為得心應(yīng)手。1906年,，美股的上升趨勢難以繼續(xù)維持,，利弗莫爾將策略用在做空上，隨著價格下跌,，空頭規(guī)模愈來愈大,，在1907年的空頭市場初期，他在空頭上的獲利十分可觀,，不到31歲已經(jīng)成為了百萬富翁,。當時最具影響力的金融家摩根甚至親自直接向利弗莫爾致意,，請他停止做空,。

第一次世界大戰(zhàn)，給他在鋼鐵和汽油上帶來了巨大的利潤,，他正確地判斷美國會從戰(zhàn)爭中撈取好處,，促進工業(yè)繁榮起來，那段時間他持續(xù)在做多,。在停戰(zhàn)后,，他又反向做空，他知道回國的士兵必然失業(yè),，必然攪亂過熱的經(jīng)濟,。

名震華爾街

此后的數(shù)年,，利弗莫爾經(jīng)歷了多次獲利，也經(jīng)歷過慘痛教訓,，但每次都能駁回局面,。直到1929年的到來。

1929年整個夏季直到秋季,，美國經(jīng)濟持續(xù)高漲,，注入華爾街的資金越來越多。股票市場成為全國性的消遣娛樂場所,，小賭客們組成的大軍,，從銀行里提出他們的100美金、200美金或300美金的存款,，投入股票市場,。

但是利弗莫爾并沒有像眾人那樣盲目樂觀，他竭力要從這種經(jīng)濟大好形勢中看出真情,，于是努力搜閱金融報刊,，并把自己的情報來源和報刊上的分析相互比較。利弗莫爾預測出美國的工業(yè)即將走入困境,，美國的銀行業(yè)也即將走入困境,，若不經(jīng)一番風雨折騰，美國經(jīng)濟就不可能繁榮發(fā)達起來,。

利弗莫爾相信,，美國的股票市場將會出現(xiàn)一個前所未有的最大熊市，股市指數(shù)將會暴跌,。與此同時,，一個名叫巴布森的經(jīng)濟學家（一名股市空頭投機家）在一次會議上說過，如果民主黨人史密斯當上總統(tǒng)的話,，就會把人們帶進經(jīng)濟蕭條,。然而那一年上臺的是胡佛和共和黨人。于是巴布森的警告被人們當成耳旁風,。精明的利弗莫爾通過各種報道分析,，發(fā)現(xiàn)巴布森的警告底他有利用價值。于是,，命令他的下屬守好電話機,。

全國報社都得到小道消息，說巴布森要做一場重要演講,，引起了報界的警惕,，利弗莫爾利用巴布森在講臺上的演講，賣空股票。這時候有別的經(jīng)濟學家出來駁斥巴布森的觀點,，第二天上午利弗莫爾立馬變換交易方向,，買回了他所賣出的股票。幾天之后,，股市果然恢復了原狀,，利弗莫爾從中大撈一筆。

緊接著利弗莫爾的股市預言實現(xiàn)了,，美股果然狂跌不止,，而他早就提前布好做空。在股市中投資者哀嚎遍野的時候,，他在某個豪華大樓里喝著高級香檳慶祝自己的戰(zhàn)績,，此時他擁有的財富足夠他揮霍好幾輩子。

戰(zhàn)狼凋零

晚年的利弗莫爾因為失敗的婚姻生活,，患上了抑郁癥,，很多交易都失敗了。1940年11月,，一個大雪紛飛的日子,，房東又來找利弗莫爾逼討房租，他喝下僅剩的半瓶威士忌,，從寓所溜出來,，在大街上轉(zhuǎn)悠著。望著大街上穿梭的豪華汽車,，櫥窗里琳瑯滿目的商品,，以及街邊伸手乞討的乞丐，他長嘆一句：“他媽的,！這世界永遠屬于有錢人,！”

他走進一家大旅館的衛(wèi)生間，從口袋里掏出手槍,，朝自己的腦袋扣動了扳機,，終年63歲。

實際上,，利弗莫爾自殺的時候,，資產(chǎn)依舊有500多萬美金！

老年時期的利弗莫爾

利弗莫爾的成功除了他在數(shù)字方面的天賦外,，與他敏銳的市場分析能力分不開,。作為一個短線交易者,，他善于分析大市環(huán)境的最小阻力,，市場沿最小阻力的發(fā)展方向。他對具體交易（關(guān)鍵點交易）成熟而老道。他知道怎么在最恰當?shù)臅r機選擇最恰當?shù)奈恢眠x擇最恰當?shù)慕灰追椒ā?/p>

相比于長線投資者,，利弗莫爾絕對是一位成功的短線投資家,。可見,，短線投資在市場發(fā)生巨大波動時,，有很大機會可以把握。但并非人人都是利弗莫爾,，大多數(shù)短線投資者因為對市場缺乏判斷能力,，很容易遭遇風險，更沒能力承擔風險,，想要把握短線投資機會并不是一件容易事,。

對于大多數(shù)短線投資者來說，他們更多的是希望打聽打探到像利弗莫爾這樣的人物是怎么操作的,，才會模仿這類人做出相同的短線策略,。因為優(yōu)秀的短線交易者往往具備豐富的操盤經(jīng)驗，敏銳的市場觀察力和準確的判斷力,。

問題在于,，大多數(shù)普通投資者還缺乏對優(yōu)秀短線投資者的判斷能力，很容易被誤導,。股市里機會很多,，但不是人人都能收獲果實。一方面投資者很難判斷市場對股市的波段影響,，容易造成虧損,，一方面又難以判斷哪些是真正的實力派短線高手。

對于大多數(shù)普通投資者面臨的這種困境,，就需要一種工具來幫他們化解,。像最近中小投資者用的比較多的紅盤，就是很好的例子,。有投資者表示,，看看上面簡單的實戰(zhàn)榜單排行就能讓他們輕松選出真正的牛人牛股，避免了他們的選擇障礙,；也有投資者認為紅盤更像是一款保鏢性質(zhì)的股票軟件,，一旦虧損超過8%，超出部分就由乙方來承擔,，極大減輕了他們的投資風險,。
隨著金融科技的進步，利弗莫爾時代正在越來越屬于中小投資者,。