?學(xué)術(shù)研究

理論基礎(chǔ)

盧卡斯早期的學(xué)術(shù)成果是創(chuàng)立宏觀經(jīng)濟學(xué)的動態(tài)分析基礎(chǔ),，但這個理論的創(chuàng)立過程似乎給人一種“無心插柳柳成蔭”的感覺,。當(dāng)年盧卡斯與他在卡耐基·梅隆的好友,、后來在賓夕法尼亞大學(xué)任教的愛德華·普雷斯科特（EdwardPrescott）試圖解決不完全競爭下有關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)的問題，然而后來的失敗導(dǎo)致他們最終放棄了這個項目,。但在做這個項目的兩三年中,，盧卡斯深刻學(xué)習(xí)了一般均衡、泛函分析,、概率論,，并掌握了各種動態(tài)優(yōu)化方法，結(jié)合平時與普雷斯科特的討論內(nèi)容,，他發(fā)展出一套分析宏觀經(jīng)濟學(xué)的動態(tài)方法,。搞經(jīng)濟學(xué)的人都知道，直到1960年代,，經(jīng)濟學(xué)模型都基于若干靜態(tài)的等式,，一個表示消費，一個表示投資,，一個表示生產(chǎn)等等,，經(jīng)濟學(xué)家的分析局限于靜態(tài)，或者只能通過將若干個不同的參數(shù)帶入模型呆板地比較模型結(jié)果,。但實際的經(jīng)濟生活是連續(xù)的,、有時間概念的，不同時間階段的經(jīng)濟狀態(tài)是相互影響的,，今天多消費一些,，明天就只能少消費一點，今天投資得越多,，明天的回報就會越高,，承受的風(fēng)險也會隨之增大。從而每一期在當(dāng)期的條件限制下做得最好并不等同于整個一段時間做得最好,，因此有必要在經(jīng)濟分析當(dāng)中引入動態(tài)規(guī)劃及最優(yōu)控制方法,。而這方面，盧卡斯與南?！に雇谢∟ancyStokey）合著的《經(jīng)濟動態(tài)的疊代方法》一書堪稱經(jīng)典,。

理性預(yù)期假說

在盧卡斯眾多學(xué)術(shù)成果之中，影響最大的非“理性預(yù)期假說”莫屬,，他所屬的學(xué)派也叫理性預(yù)期學(xué)派,，這個學(xué)派本來是芝加哥大學(xué)一個保守學(xué)派（現(xiàn)代貨幣主義學(xué)派）的分支，但1980年代以后迅速崛起,，已經(jīng)發(fā)展成為頗有影響的學(xué)派,。

所謂理性預(yù)期，是指各經(jīng)濟主體在做出經(jīng)濟決策之前,，會根據(jù)掌握的各種信息對與當(dāng)前決策有關(guān)的經(jīng)濟變量的未來值進行預(yù)測,。這種預(yù)期影響經(jīng)濟中所有參與者的行為,，并對經(jīng)濟活動產(chǎn)生重大影響。

最初始的理性預(yù)期理論的假設(shè)是約翰·穆斯（John Muth）1961年在一篇題為《理性預(yù)期和價格變動理論》的文章中,，最早提出了“理性預(yù)期”的概念,。

盧卡斯對理性預(yù)期假說進行了深化，并把它作為工具分析了宏觀經(jīng)濟政策的有效性問題,，提出著名的“盧卡斯批判”——在個人和企業(yè)進行理性預(yù)期條件下，政府宏觀經(jīng)濟政策無效,。這一觀點對奉行國家干預(yù)政策的凱恩斯主義給予了沉重的打擊,，也被稱為是理性預(yù)期革命。

在理性預(yù)期假設(shè)的基礎(chǔ)上,，盧卡斯對宏觀經(jīng)濟學(xué)進行了全方位的顛覆和重建,。對社會總需求、社會總供給,、貨幣,、通貨膨脹、經(jīng)濟周期等重要的宏觀經(jīng)濟概念重新定義,。

比如在貨幣理論方面,，盧卡斯提出了貨幣中性理論。按照他們的定義,，一切經(jīng)濟活動都是根據(jù)理性預(yù)期進行的,，貨幣數(shù)量的增加和減少，不影響實際的經(jīng)濟變量,。系統(tǒng)的貨幣活動,，僅僅影響諸如價格水平、通貨膨脹率等名義變量,。貨幣的中性,，使得政府的貨幣活動和財政活動失效，實際的經(jīng)濟變量,，只由經(jīng)濟中的實際因素（技術(shù)條件,、人力資本等）決定。

盧卡斯的另一個重要批判是針對著名的菲利普斯曲線（失業(yè)與通貨膨脹之間的一種相互替代的關(guān)系）,。按照理性預(yù)期學(xué)派的觀點,，失業(yè)，作為一種實際的經(jīng)濟變量,，是由諸如勞動力市場的供求關(guān)系,、生產(chǎn)的技術(shù)條件、經(jīng)濟技術(shù)結(jié)構(gòu)等實際因素決定的,，而與貨幣數(shù)量及價格水平?jīng)]有關(guān)系,。

理性投資

盧卡斯對投資理論的貢獻主要體現(xiàn)在他和普雷斯科特合作的《不確定條件下的投資》一文中,。盧卡斯和普雷斯科特構(gòu)造了一個分析競爭性行業(yè)的局部均衡模型。他們假設(shè),，行業(yè)由使利潤貼現(xiàn)之和最大化的無差異廠商組成,，生產(chǎn)所需的唯一投入是資本。由于實物投資存在調(diào)整成本,，因此廠商的最優(yōu)決策是使其實際資本存量緩慢調(diào)整到與其意愿資本存量相等,。在該模型中，資本具有不變價格,，對廠商產(chǎn)出的需求服從已知的馬爾可夫過程,。行業(yè)產(chǎn)出的價格取決于需求和行業(yè)供給，行業(yè)供給取決于資本存量,。均衡實現(xiàn)時廠商選擇的行業(yè)資本存量路線必須使由該路線確定的產(chǎn)品價格與廠商的預(yù)期價格相等,。因此，該模型中的均衡是一種理性預(yù)期均衡,。

盧卡斯和普雷斯科特根據(jù)福利經(jīng)濟學(xué)定理考察計劃者問題時發(fā)現(xiàn),，計劃者問題的解所決定的行業(yè)資本存量的馬爾可夫過程，收斂于一個唯一的不變概率,，從而為構(gòu)造相應(yīng)的經(jīng)濟計量方程提供了依據(jù),。

這篇文章的最大貢獻在于，提出了一種證明不確定條件下理性預(yù)期均衡的存在性和唯一性的方法,，這一證明方法在以后被廣泛采用,。

經(jīng)濟周期

盧卡斯在《預(yù)期與貨幣中性》一文中最先提出了一個貨幣經(jīng)濟周期模型，并在后來的一系列文章中對該模型做了一些擴展和補充,。經(jīng)濟周期理論是宏觀經(jīng)濟學(xué)中分歧最大的一個領(lǐng)域,。形成經(jīng)濟周期的根源是什么？經(jīng)濟周期的性質(zhì)即經(jīng)濟周期是外生的還是內(nèi)生的,？對這些問題,，不同的學(xué)派有不同的理解。貨幣經(jīng)濟周期學(xué)派和新凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)派都認為,，經(jīng)濟周期的根源在于需求方面,，實際經(jīng)濟周期學(xué)派則認為供給沖擊特別是生產(chǎn)率沖擊是造成經(jīng)濟波動的根本原因。關(guān)于經(jīng)濟周期是外生的還是內(nèi)生的這個問題,，新凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)派認為,，經(jīng)濟波動是由經(jīng)濟的內(nèi)生力量決定的，經(jīng)濟具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性,。貨幣經(jīng)濟周期學(xué)派和實際經(jīng)濟周期學(xué)派則認為,，經(jīng)濟本身是穩(wěn)定的，產(chǎn)出波動是外生沖擊造成的結(jié)果,。

盧卡斯在《預(yù)期與貨幣中性》一文中最先提出了一個考察菲利普斯曲線的市場均衡分析框架,。在盧卡斯之前,，弗雷德曼和菲爾普斯曾分別指出產(chǎn)出與通貨膨脹二者之間不存在長期的替代關(guān)系，貨幣政策不具有長期的產(chǎn)出效應(yīng),。但由于他們采用的是適應(yīng)性預(yù)期假定,，因此他們認為二者在短期內(nèi)存在替代關(guān)系。盧卡斯發(fā)展了他們的觀點,，認為在理性預(yù)期條件下,，二者即使在短期也不存在穩(wěn)定的替代關(guān)系。

為了理解不完全信息的作用,，先考慮完全信息條件下市場的均衡,。假定年輕人知道在他的隔離市場上賣者的數(shù)量即同齡人的數(shù)目，由于在每個市場上的現(xiàn)期名義需求相同,，年輕人可以根據(jù)他所處市場上的名義價格推斷出兩個市場的相對價格。假設(shè)他所在“島嶼”的產(chǎn)品價格相對較低,，則意味著該“島”的預(yù)期通貨膨脹率相對較高,，因為他在下期將購買商品的預(yù)期價格與年輕人的現(xiàn)期配置無關(guān)。假定替代效應(yīng)占優(yōu)勢,，則該“島”每個年輕人供給的勞動相對較少,，從而使該“島”的產(chǎn)品售價上升。類似的分析表明,，如果不存在貨幣供給增長的隨機性,，則貨幣量的波動也不影響實際產(chǎn)出。在完全信息條件下產(chǎn)出與通貨膨脹之間沒有關(guān)系,。

現(xiàn)在假設(shè)信息是不完全的,，根據(jù)市場出清假設(shè)，每個市場上的價格取決于供給與需求的相互作用,。當(dāng)供給者發(fā)現(xiàn)名義價格較高時,，他無法確定價格高是由于賣者少（第一種隨機性）還是由于貨幣增長率高（第二種隨機性）。他們的最優(yōu)估計是,，實際價格是名義價格的遞增函數(shù),。這對兩個市場都適用。因而在不完全信息條件下,，貨幣量的快速增長既產(chǎn)生通貨膨脹又產(chǎn)生高產(chǎn)出,，菲利普斯曲線是存在的，但它并不能為政策制定者所用,。

在盧卡斯看來,，周期的根源在于外生的貨幣沖擊，周期的傳導(dǎo)機制是信息不完全,。該模型的缺陷在于,，由于模型假設(shè)經(jīng)濟時刻處于均衡狀態(tài),，因此貨幣沖擊造成的產(chǎn)出波動的持續(xù)時間將非常短，從而不能解釋就業(yè)和產(chǎn)出的持續(xù)波動,。為此,，盧卡斯在《一個經(jīng)濟周期的均衡模型》一文中，引入了信息滯后和實物資本兩個因素,，對初始沖擊的持續(xù)影響做了進一步的解釋,。信息滯后說認為，即使是過去的相關(guān)信息也不能完全為人們所了解,，從而人們不可能做出正確的預(yù)期,，這樣波動就會持續(xù)存在。現(xiàn)在,，信息滯后說已成為貨幣經(jīng)濟周期理論的標準解釋,。

增長理論

盧卡斯在增長理論方面的重要貢獻體現(xiàn)在他的一篇為新增長理論的產(chǎn)生奠定基礎(chǔ)的開創(chuàng)性論文——《論經(jīng)濟發(fā)展機制》中。文中揭示了新古典增長模型的經(jīng)驗缺陷（即不能解釋國家之間收入水平和增長率的巨大差異）,，提出了兩個內(nèi)生增長模型,。

第一個模型是人力資本外部性模型。在模型中,，人力資本增長率是非工作時間的線性函數(shù),。人力資本投資所產(chǎn)生的收益沒有全部被投資者獲得，投資具有正的溢出效應(yīng),。由于存在人力資本的外部性,，經(jīng)濟中最優(yōu)產(chǎn)出增長率高于均衡增長率。另外,，整個經(jīng)濟的生產(chǎn)具有規(guī)模收益遞增的性質(zhì),，經(jīng)濟可以實現(xiàn)內(nèi)生的增長。如果不存在人力資本的外部性,，經(jīng)濟甚至將以更高的增長率增長,。這一結(jié)論很重要，它意味著增長的發(fā)動機是內(nèi)生的人力資本投資而不是外生的技術(shù)變化,。人力資本外部性模型可以解釋各國持久收入的差異,，但不能解釋增長率的差異。由于人力資本具有正的外部性,，相同技術(shù)水平的工人在人力資本平均水平較高的國家中獲得較高的工資,，因此該模型解釋了存在著人口從發(fā)展中國家向發(fā)達國家移民的強大吸引力的原因。

第二個模型是“干中學(xué)”的外部性模型,。該模型包括兩種商品和兩個國家,。在模型中，學(xué)習(xí)完全外在于廠商但完全內(nèi)在于生產(chǎn)國；一種商品的生產(chǎn)率比另一種商品的生產(chǎn)率增長得更快,；一國專業(yè)化于生產(chǎn)哪種商品完全取決于初始資源配置,。如果兩種商品的替代性強，生產(chǎn)率增長快的那種商品的消費將比另一種商品增長更快,。當(dāng)且僅當(dāng)兩種商品的替代性強時,，專業(yè)化于生產(chǎn)知識密集型商品的國家才具有更高的增長率。一國開放貿(mào)易可能導(dǎo)致該國專業(yè)化于生產(chǎn)知識密集度低的商品,，從而降低該國的增長率,。

盧卡斯的這篇論文和保羅·羅默的論文激發(fā)了經(jīng)濟學(xué)家研究增長問題的興趣，使經(jīng)濟學(xué)出現(xiàn)了一個新的理論分支——新增長理論,。盧卡斯和羅默都拋棄了新古典增長模型中關(guān)于技術(shù)外生和規(guī)模收益不變的假設(shè),，采用收益遞增的假設(shè)建立模型。由于允許資本（包含了知識）的收益不變或遞增,，羅默模型認為最發(fā)達國家可能增長最快,。盧卡斯則強調(diào)人力資本在經(jīng)濟增長中的關(guān)鍵作用，并界定了人力資本的外部效應(yīng),。這種外部效應(yīng)的存在意味著一個工人的生產(chǎn)率越高,，他周圍的人將越聰明，這是一個很有吸引力的解釋,。

盧卡斯和羅默等人在經(jīng)濟增長理論方面的研究使得經(jīng)濟增長理論在經(jīng)過20年的沉寂后得以復(fù)興。由于他們采用的新分析框架可以容納各國在基本條件方面的差異（如技術(shù)水平的差異,、人力資本水平的差異）,，因此可以解釋世界各國在收入水平和增長率方面存在的巨大差異，得出更加合理的結(jié)論,，并使增長理論更好地與發(fā)展經(jīng)濟學(xué)融合起來,。

學(xué)術(shù)成就

1974年盧卡斯回芝加哥教書。1980年成為芝加哥的約翰·杜威有優(yōu)異貢獻教授,。1995年10月10日,，瑞典皇家科學(xué)院宣布，把該年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎授予美國芝加哥大學(xué)教授羅伯特·盧卡斯,，以表彰他對“理性預(yù)期他假說的應(yīng)用和發(fā)展”所作的貢獻[1],。他的研究，“改變了宏觀經(jīng)濟的分析,，加深了人們對經(jīng)濟政策的理解”,，并為各國政府制訂經(jīng)濟政策提供了嶄新的思路。