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2018年4月12日,，在第四屆中國“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟(jì)峰會上，騰訊研究院,、騰訊金融科技智庫與騰訊FiT聯(lián)合發(fā)布了《智慧金融白皮書》（以下簡稱《白皮書》）,。 《白皮書》深度解讀了過去三年，金融行業(yè)由互聯(lián)網(wǎng)金融向智慧金融轉(zhuǎn)型的全過程,。論述了智慧金融發(fā)展的四個(gè)階段,。 全球技術(shù)潮流奔騰向前，從蒸汽機(jī),、電氣化,，到半導(dǎo)體、中央處理器,、個(gè)人電腦,、互聯(lián)網(wǎng),、智能設(shè)備,、移動通信。在技術(shù)形態(tài)的演進(jìn)歷程中,，技術(shù)發(fā)展從取代人的手,、腳等體力活動，發(fā)展到取代人的眼睛,、耳朵的識別感知,，而現(xiàn)在，隨著基于大數(shù)據(jù),、深度學(xué)習(xí),、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等人工智能的發(fā)展,，技術(shù)發(fā)展已經(jīng)逐步進(jìn)入了取代人的大腦的智慧時(shí)代，機(jī)器成為我們的生活,、經(jīng)濟(jì)和工作的伙伴,，而不僅僅只是工具。有人歡呼,，有人恐懼,，但是這個(gè)新世界的輪廓已經(jīng)逐漸清晰。 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,。金融服務(wù)行業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新的積極實(shí)踐者和受益者,，并高度依賴信息和數(shù)據(jù)價(jià)值，與技術(shù)發(fā)展特性高度貼合,。相比于其他行業(yè),，我國金融服務(wù)行業(yè)在全面信息化建設(shè)浪潮中始終處于前列。金融基礎(chǔ)設(shè)施步入全面電子化階段,，金融服務(wù)全面進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,，特別是作為基礎(chǔ)服務(wù)的電子支付實(shí)現(xiàn)了對發(fā)達(dá)國家的彎道超車，我國移動支付無論是業(yè)務(wù)規(guī)模,，還是技術(shù),、模式和服務(wù)效率都已經(jīng)走在世界前列，在中國廣闊的大市場中,，金融與技術(shù)的相互穿插,、聚合、激蕩和動態(tài)發(fā)展,，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融,、金融科技等新業(yè)態(tài)和新模式，使金融生態(tài)和技術(shù)領(lǐng)域之間的集合區(qū)域更具生命力和成長力,，深刻改變了現(xiàn)代金融服務(wù)的供需兩側(cè)的結(jié)構(gòu)和關(guān)系,。 金融市場環(huán)境更加友好，無論是金融服務(wù)方還是金融消費(fèi)方,，對于新的服務(wù)方式,、新的性價(jià)比程度以及新的產(chǎn)品業(yè)態(tài)等等都更加適應(yīng)、期待更高,。如果說互聯(lián)網(wǎng)金融更多強(qiáng)調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的疊加,，金融科技側(cè)重于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)利用技術(shù)所實(shí)現(xiàn)的金融創(chuàng)新，那么在人工智能,、大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng),、區(qū)塊鏈和分布式賬本等新一代技術(shù)日趨成熟,、高度融合之下,，未來的金融服務(wù)將呈現(xiàn)出何種形態(tài)呢？ 智慧金融概述 未來的金融服務(wù)將向“智慧化”的方向演進(jìn),，以用戶的需求和體驗(yàn)為立足點(diǎn),，以各類創(chuàng)新技術(shù)在金融領(lǐng)域的全面應(yīng)用為實(shí)現(xiàn)條件，“智慧金融”將是更加高效,、安全,、個(gè)性化的綜合性金融解決方案，貫穿于金融服務(wù)垂直全流程,，使資金融通的基礎(chǔ)性作用以更加靈活,、快速、精準(zhǔn)的方式,，服務(wù)于智能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,，服務(wù)于智能生活提質(zhì)增效，進(jìn)一步推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展和社會民生的持續(xù)改善,。智慧金融的發(fā)展將圍繞“4C”特征漸次推進(jìn)： 特征： 4V 特征
IDC 數(shù)據(jù)顯示,，預(yù)計(jì)到 2020 年，全球數(shù)據(jù)總量將達(dá)到 44ZB( 相當(dāng)于 4.4 萬億 GB),，這一數(shù)據(jù)量將是 2011 年的 22 倍2,。數(shù)據(jù)從收集、存儲,、計(jì)算再到分析是一個(gè)龐大的體系,，也正是由于有了海量的數(shù)據(jù)做支撐，才能促進(jìn)數(shù)據(jù)的進(jìn)一步轉(zhuǎn)化并利用,，使其發(fā)揮更大作用,。
數(shù)據(jù)的龐雜性和來源的廣泛性，決定了大數(shù)據(jù)的的紛繁復(fù)雜,，大體可以將其分為三類：一是以財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)為代表的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),；二是以網(wǎng)頁為代表的半結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)；三是以視頻音頻為代表的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),。數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系由強(qiáng)變?nèi)酢?/p>
數(shù)據(jù)的價(jià)值屬性一般被認(rèn)為是大數(shù)據(jù)的核心特征,，將大數(shù)據(jù)稱為未來社會的“石油”、21 世紀(jì)的“鉆石礦”,。2016 年中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)峰會數(shù)據(jù)顯示,，2015 年我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模 1692 億元,，同比增長 63.07%,，預(yù)計(jì) 2020 年市場規(guī)模將達(dá)到 1.36 萬億元。
快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn),、動態(tài)的數(shù)據(jù)體系,，通過互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算進(jìn)行數(shù)據(jù)的快速傳導(dǎo)和交互實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)處理和輸出,，數(shù)據(jù)的處理遵循“1 秒定律”，近乎實(shí)時(shí)處理,。 技術(shù) 大數(shù)據(jù)的體系分為數(shù)據(jù)源,、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲與管理,、數(shù)據(jù)預(yù)處理,、數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用五層。關(guān)鍵技術(shù)主要在數(shù)據(jù)源和采集方面有 OBD,、數(shù)據(jù)的融合等,；數(shù)據(jù)處理有抽取、清洗等操作,；數(shù)據(jù)存儲有 DFS,、NoSQL、hadoop 等技術(shù),；數(shù)據(jù)挖掘需要借助MapReduce 計(jì)算框架和 HDFS 完成算法,；之后可以通過 WEB 是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可視化。
金融信息化即傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)利用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)服務(wù)，比如我們已經(jīng)習(xí)以為常的ATM機(jī)就算是一種金融信息化的體現(xiàn),。 而互聯(lián)網(wǎng)金融,，是指在互聯(lián)網(wǎng)支付場景和相關(guān)業(yè)務(wù)之后出現(xiàn)的，原生于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù),。如線上支付,、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等,。 而我們現(xiàn)在所處的階段,，是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)階段，金融科技階段,。 在金融科技階段,，金融服務(wù)不再是簡單的將傳統(tǒng)金融服務(wù)搬到網(wǎng)上、搬進(jìn)手機(jī)里,。而是將物聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù),、機(jī)器學(xué)習(xí)和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，實(shí)際應(yīng)用到金融行業(yè)問題的求解中,。 隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展與廣泛應(yīng)用,，金融數(shù)據(jù)的規(guī)模呈爆發(fā)式增長，存儲單位也從最開始的GB發(fā)展到TB再到現(xiàn)在的PB,、EB級,。 大數(shù)據(jù)、云計(jì)算,、人工智能,、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)相互依附相互助力,，成為智慧金融的底層實(shí)現(xiàn)技術(shù),。任何一種技術(shù)創(chuàng)新并非是獨(dú)立存在的萬能之策，各項(xiàng)技術(shù)之間的相互促進(jìn),，為金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展提供了一個(gè)龐大的“技術(shù)工具箱”,。 這其中其實(shí)體現(xiàn)了一種層層遞進(jìn)的關(guān)系——海量的數(shù)據(jù)中也有海量的雜音，要處理如此多的數(shù)據(jù),，需要云計(jì)算的支撐,。而處理完成的數(shù)據(jù)能夠得出什么樣的結(jié)論，則需要使用人工智能技術(shù),。 在數(shù)據(jù)的采集環(huán)節(jié),，物聯(lián)網(wǎng)解決了金融這一“數(shù)字世界”如何精準(zhǔn)反應(yīng)現(xiàn)實(shí)世界的問題。而在如此海量數(shù)據(jù)的傳輸,、存儲與交換中,，區(qū)塊鏈又解決了其中可信、安全與匿名的問題,。 而所有這些技術(shù),，實(shí)際上都是在為未來的智慧金融階段打造基礎(chǔ)設(shè)施。 在即將到來的智慧金融階段,，有了大數(shù)據(jù),、云計(jì)算及人工智能等先進(jìn)技術(shù)的輔助，金融服務(wù)將做到“千人千面”,，更透徹地感知客戶需求和識別客戶行為模式,，實(shí)現(xiàn)“個(gè)性化”定制。 我們已經(jīng)習(xí)慣了在千人千面的信息流里看到自己喜歡的內(nèi)容,，在未來還將可能打造出專為每一個(gè)用戶定制的金融服務(wù),。針對每一個(gè)用戶，應(yīng)該做什么樣的投資、什么樣的理財(cái),、購買何種保險(xiǎn)都能個(gè)性化呈現(xiàn)。解決大眾在挑選金融服務(wù)時(shí)看不懂,、不會挑的問題,。 智慧金融平臺將能夠更及時(shí)地預(yù)測金融市場價(jià)格變化，洞察金融市場的風(fēng)險(xiǎn),，提供更加便捷的支付結(jié)算,、更加多元的金融服務(wù)、更加安全的財(cái)富管理,，打造一個(gè)開放透明,、充盈著豐富信息資源的金融世界。 技術(shù)和金融服務(wù)模式的結(jié)合,，不再是將金融業(yè)務(wù)簡單“搬”到電腦,、手機(jī)上，而是深度嵌入金融服務(wù)的各個(gè)流程和環(huán)節(jié),，從前端產(chǎn)品營銷,、用戶服務(wù)，到后臺風(fēng)險(xiǎn)控制,、合規(guī)管理,，體現(xiàn)出各類新興技術(shù)的綜合性、一體化應(yīng)用趨勢,。 我國智慧金融地域發(fā)展情況 了解中國智慧金融地域發(fā)展情況,，有利于摸清中國智慧金融發(fā)展程度，為各省市下一步發(fā)展規(guī)劃布局,。為此,，我們針對全國 351 個(gè)城市進(jìn)行研究，得出省級智慧金融及主要城市智慧金融發(fā)展情況,，并從 GDP 發(fā)展及新舊動能轉(zhuǎn)換等角度進(jìn)行分析,，力求為各省市智慧金融發(fā)展提供幫助。 我國 31 個(gè)省市智慧金融指數(shù)排名 2017 年省級智慧金融指數(shù)排名中,，廣東高居榜首,，領(lǐng)先于其他省份，江蘇省,、浙江省,、山東省、北京市分列 2-5 位,。頭部 5 省份在智慧金融指數(shù)中占比達(dá) 42.89%,，相較其他省份優(yōu)勢明顯。排名 6-10 位的省份分別為福建省、上海市,、河南省,、河北省、四川省,。 智慧金融指數(shù)區(qū)域發(fā)展 按區(qū)域劃分來看,，華東地區(qū)智慧金融發(fā)展水平高，在總指數(shù)中占比 33.64%,。華南,、華北位列其后，分別占比 21.35%和 17.19%,。相對于沿海地區(qū),，華中、西南,、東北,、西北這些內(nèi)陸地區(qū)，發(fā)展水平比較落后,，成都,、重慶、西安,、武漢等中西部中心城市在這些地區(qū)十分突出,，帶動地區(qū)智慧金融發(fā)展。 在市級排行中,，北京位列榜首,，深圳市、上海市,、廣州市緊隨其后,，相差不大，分列城市排名 2-4 位,。成都作為西部中心城市顯示出內(nèi)陸城市的強(qiáng)勁活力,，位列第五。前十位廣東省入選廣州,、東莞兩城,，東莞市發(fā)展尤其迅猛。反觀部分沿海中心城市,，發(fā)展稍顯乏力,。 智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景 智能金融：金融業(yè)務(wù)的智能再造 在技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)引領(lǐng)下，科技賦能金融成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢,，金融行業(yè)逐漸邁入了智能化時(shí)代,，智能金融在證券,、銀行、保險(xiǎn),、理財(cái),、風(fēng)控、支付等領(lǐng)域的廣泛實(shí)踐,，不僅提高了金融服務(wù)供給的自動化水平,，同時(shí)也拓展了金融服務(wù)的覆蓋面，使普通百姓共享智能金融發(fā)展成果,。 1. 智能支付 近年來,，我國支付服務(wù)行業(yè)在市場規(guī)模,、用戶數(shù)量,、應(yīng)用場景等方面的發(fā)展均處于國際領(lǐng)先水平。移動支付更是與高鐵,、共享單車,、網(wǎng)購并稱為中國的“新四大發(fā)明”，成為彰顯金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)國際競爭力的中國名片,。截至 2017 年底,，我國非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)筆數(shù)達(dá)到 1608.78 億筆，金額達(dá)到 3759.94 萬億元,，十年間分別增長 7.7 倍和 4.9 倍,。 隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動通信基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，越來越多的新技術(shù),、新應(yīng)用結(jié)合支付服務(wù)“落地開花”,，對傳統(tǒng)商業(yè)模式進(jìn)行改造的同時(shí)，也催生出新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),，比如共享單車,、無人零售等業(yè)態(tài)。在“互聯(lián)網(wǎng) +”的時(shí)代背景下,，支付日益發(fā)展成為一種底層技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施,，支付從渠道蛻變?yōu)檗D(zhuǎn)型升級的主體，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行跨界融合,，各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的邊界變得不可分割,，最終引發(fā)傳統(tǒng)商業(yè)模式和組織形式等領(lǐng)域的改變。 競爭核心開始逐漸轉(zhuǎn)向?qū)鹘y(tǒng)商業(yè)模式的升級,，以及對新興場景的生態(tài)化再造,，而支付正是這種變化的重要連接點(diǎn)和切入點(diǎn)。 在騰訊支付領(lǐng)域,，2014-2017 年期間,，微信紅包收發(fā)總量三年間增長 700 倍,，2018 年除夕參與微信紅包收發(fā)總?cè)藬?shù)達(dá) 6.88 億，同比增長 15%,，帶動了移動支付覆蓋更多的用戶,。 同時(shí)，在銀行等合作伙伴的支持下,，騰訊基礎(chǔ)支付平臺性能在兼容性,、用戶體驗(yàn)、可用性和并發(fā)峰值等方面,，持續(xù)保持行業(yè)一流水平,。2017 年，騰訊全力支持網(wǎng)聯(lián)籌建切量,，網(wǎng)聯(lián)試運(yùn)行期間,，騰訊財(cái)付通發(fā)起第一筆跨行交易，成為第一家支付機(jī)構(gòu)向網(wǎng)聯(lián)切量,，并行業(yè)第一家破千萬筆切量的支付機(jī)構(gòu),。同時(shí)，騰訊在支付領(lǐng)域逐漸融入深耕垂直場景,，面向大商戶提供個(gè)性化深度定制,，面向中小商戶提供垂直行業(yè)定制解決方案，并加快布局跨境支付場景,。 2. 智能理財(cái) 傳統(tǒng)理財(cái)模式與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,，掀起了“全民理財(cái)”的風(fēng)潮，服務(wù)著數(shù)以億計(jì)的用戶以及萬億級規(guī)模的資金,。2013 年,，“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品將“1 分錢理財(cái)”的觀念廣泛傳播開來。之后,，通過與生態(tài)伙伴開展合作,，布局集成化產(chǎn)品矩陣，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好,、資金實(shí)力,、理財(cái)目標(biāo)的人群打造的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺規(guī)模日趨壯大。 據(jù) CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2014-2017 年期間,，我國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶規(guī)模從 7849 萬增長到 1.29 億，使用率由 12.1% 增至 16.7%,。 智慧金融發(fā)展趨勢 （一）從產(chǎn)品供給到以客戶需求為中心 金融服務(wù)模式變化背后的推動因素是廣泛,、多元化的，其中,，用戶對服務(wù)和產(chǎn)品需求的缺口,，以及用戶行為習(xí)慣的變化,，成為重塑金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)格局的重要驅(qū)動力。 作為體量龐大的單一市場,，我國金融服務(wù)市場既存在傳統(tǒng)金融體系未能有效覆蓋的金融需求,，集中體現(xiàn)在居民和企業(yè)可獲得的金融工具有限，投融資渠道較為單一等方面,。同時(shí),，也存在不斷涌現(xiàn)的新興金融需求。隨著經(jīng)濟(jì)活動朝著遠(yuǎn)程化,、數(shù)字化,、虛擬化方向縱深發(fā)展，用戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)的訴求逐漸發(fā)生變化,，對便捷,、快速、安全,、低成本的金融服務(wù)的需求顯著提升,。另外,，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中成長的 85 后,、90 后逐漸步入主流消費(fèi)市場，這部分群體對于線上溝通交流方式的偏好,，對個(gè)性化服務(wù)和產(chǎn)品的青睞,，進(jìn)一步催生出全新的、差異化的金融需求和模式,。 在這樣的背景之下,，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的供給不再是單純的將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)化即可享受互聯(lián)網(wǎng)紅利，獲取大量客戶,，而是更多從用戶視角出發(fā),，思考如今的消費(fèi)者想要哪些金融產(chǎn)品和服務(wù)。在金融產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)設(shè)計(jì)中,，許多帶有明顯“互聯(lián)網(wǎng)思維”的非傳統(tǒng)金融服務(wù)商,，尤為強(qiáng)調(diào)用戶體驗(yàn)與算法結(jié)合，產(chǎn)品功能豐富,，操作簡單,，用戶粘性較強(qiáng)，得以在短時(shí)間內(nèi)積累大量固定用戶群,，市場份額持續(xù)擴(kuò)大,，由此也帶來了新興金融服務(wù)主體的涌現(xiàn)和崛起，并在金融產(chǎn)業(yè)鏈條的參與度明顯提升,。 （二）從技術(shù)的簡單疊加到多元融合 在過去的數(shù)十年中,，技術(shù)創(chuàng)新已成為金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的基礎(chǔ)性要素,。此前，依托互聯(lián)網(wǎng),、移動通信,、智能手機(jī)等技術(shù)的應(yīng)用和普及，我國互聯(lián)網(wǎng)金融,、金融科技產(chǎn)業(yè)在市場規(guī)模,、用戶數(shù)量、技術(shù)迭代等方面,，一直處于高速增長并躋身國際領(lǐng)先水平,。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善，移動互聯(lián)應(yīng)用的滲透率持續(xù)攀升,，截至 2017 年 12 月,，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá) 7.72 億，超過全球和亞洲平均水平,，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量達(dá) 7.53 億,，占比 97.5%。 （三）從應(yīng)用場景到生態(tài)金融圖譜 如果說此前的金融模式創(chuàng)新大多建立在對細(xì)分應(yīng)用場景的價(jià)值挖掘,，對傳統(tǒng)商業(yè)模式進(jìn)行的升級改造,，那么，未來的智慧金融有望進(jìn)一步催生新的商業(yè)模式和經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),，形成更為廣闊的生態(tài)金融圈,。 （四）從競合博弈到協(xié)同共贏 新興金融服務(wù)模式和服務(wù)主體的不斷涌現(xiàn)，是我國金融改革過程中產(chǎn)業(yè)分工專業(yè)化趨勢的集中體現(xiàn),。在整個(gè)金融體系中,，新興金融業(yè)態(tài)從體量和規(guī)模上仍屬于補(bǔ)充性業(yè)務(wù)，定位于小額,、快捷,、便民，但是其在相當(dāng)大程度上滿足了市場多元化需求,，為我國金融改革與創(chuàng)新貢獻(xiàn)了積極力量,。 智慧金融監(jiān)管與合規(guī) 國際智慧金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn) 智慧金融在技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)模式上仍處于不斷調(diào)整和變化的階段。各國金融監(jiān)管主體和國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),，均對智慧金融發(fā)展所帶來的新興風(fēng)險(xiǎn)開展了前瞻性研究,。從政策導(dǎo)向上，國際監(jiān)管體現(xiàn)出以下幾個(gè)特征,。 1. 實(shí)行功能和行為監(jiān)管,，根據(jù)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性適用相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。 為避免重復(fù)立法所帶來的立法資源浪費(fèi),，在不大幅改變現(xiàn)行金融監(jiān)管框架的前提下,，許多國家和地區(qū)對金融科技行業(yè)秉承“技術(shù)中立”原則,，無論采用何種創(chuàng)新技術(shù)提供服務(wù)，都應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì),，同等適用相應(yīng)的法律法規(guī)37,。以智能投顧領(lǐng)域監(jiān)管為例，國際證監(jiān)會組織對各國證券業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展了調(diào)研38,，結(jié)果顯示,，市場發(fā)展相對成熟的，包括美國,、英國,、香港、日本在內(nèi)的國家和地區(qū),，智能投顧業(yè)務(wù)需受到現(xiàn)行證券領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則調(diào)整,。對部分存在監(jiān)管空白或監(jiān)管邊界較為模糊的新興模式，通過補(bǔ)充性規(guī)則或要求,，明確業(yè)務(wù)定位和法律適用,。 2. 出于風(fēng)險(xiǎn)防范和消費(fèi)者保護(hù)因素，對從事智慧金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)提出更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求,。 由于智慧金融具有較為濃重的技術(shù)創(chuàng)新色彩,，普通零售客戶可能對技術(shù)和模式創(chuàng)新的局限性缺乏基本認(rèn)知和理解，比如,，智能投顧客戶可能并不清楚自動化工具自身可能存在偏見,，對某些專有類產(chǎn)品具有傾向性推薦,。因此,，部分國家或地區(qū)在對智慧金融從業(yè)主體的監(jiān)管上，會設(shè)定比傳統(tǒng)模式更加嚴(yán)格的程序,，比如,，澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）對純依靠技術(shù)生成投資建議的智能投顧流程，在算法監(jiān)督,、人員組織,、客戶權(quán)益保護(hù)等方面提出了更高的要求。 3. 成立金融科技部門或團(tuán)隊(duì),，加強(qiáng)與市場機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通,，密切跟蹤金融科技領(lǐng)域發(fā)展情況。 包括澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）,、英國金融行為監(jiān)管局（FCA）,、香港證券和期貨委員會（HKSFC）、新加坡金融管理局（MAS）,、美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）等在內(nèi)的金融監(jiān)管主體,，紛紛成立了專門機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì),，監(jiān)測和指導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)金融科技機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況?？傮w來說,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)主導(dǎo)設(shè)立的金融科技管理部門，通過為金融科技企業(yè)提供指導(dǎo),，協(xié)助企業(yè)理解監(jiān)管框架和授權(quán)流程,，更好地滿足現(xiàn)行監(jiān)管合規(guī)要求。 4. 根據(jù)智慧金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況,，監(jiān)管模式和手段也在進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整,。 目前，包括英國,、新加坡,、香港等國家和地區(qū)紛紛采取監(jiān)管沙盒（Regulatory Sandbox）、創(chuàng)新中心（InnovationHub）,、創(chuàng)新加速器（Accelerator）等創(chuàng)新監(jiān)管模式,，在促進(jìn)創(chuàng)新的同時(shí)，對業(yè)務(wù)模式合規(guī)性和新興風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行前瞻性評估,。
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