第1495期

來源 | 運(yùn)聯(lián)研究院

作者 | 劉子成

編輯 | 小L

 1.   航空貨運(yùn)市場現(xiàn)狀 

1.1 整體航空貨運(yùn)市場

航空貨運(yùn)市場分為國際、國內(nèi)兩部分,，11-12年,，國際經(jīng)濟(jì)不景氣，中國航空貨運(yùn)量和周轉(zhuǎn)量略有小幅度下降,，自13年開始,，整體貨運(yùn)及周轉(zhuǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，17年全年貨郵周轉(zhuǎn)量達(dá)到了243.5億噸公里的歷史新高,，同比增長9.5％,，貨量相對上一年增長5.7％，達(dá)到了705.8萬噸,。

1.2  國際航空貨運(yùn)市場

2014年前,，供需失衡，國際航空貨運(yùn)市場不景氣,，空運(yùn)企業(yè)面臨倒閉,。隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,，供需逐漸改善，預(yù)計未來3年需求增速3-5％,，小幅度上漲,，供需關(guān)系基本處于平衡狀態(tài)。國際市場主要是三大航（南航,、國航,、東航）與外航參與競爭,，各有優(yōu)勢,。

1.3  國內(nèi)航空市場

2013年之前，航空貨運(yùn)市場受外界影響,，貨量增速波動較大,；13-16年，貨量增速加快,，年均增長率大約在5.1％左右,，增速遠(yuǎn)高于國際市場；17年受燃油價格上漲,、資本結(jié)構(gòu)等因素影響,，增速降至1.9%。

 2.   航空貨運(yùn)的價值生態(tài)鏈

2.1  業(yè)務(wù)流程與價值鏈

國內(nèi)目前航空貨運(yùn)的主要流程包括：貨代攬貨-貨站分撥裝機(jī)-干線運(yùn)輸-貨站卸機(jī)分撥-貨代提貨（見圖1）,；價值鏈中玩家包含：航空公司,、機(jī)場貨站、貨代,、3PL(見圖2)四大類，整體利潤率為20%,，其中航空公司負(fù)責(zé)的干線運(yùn)輸處于價值鏈的末端,，利潤率僅為-1.5%。

2.2  航空公司

(1)  航空公司現(xiàn)狀

國內(nèi)航空貨運(yùn)業(yè)大多是三大航空公司領(lǐng)頭,，地方航空公司盤踞一方的態(tài)勢,。其中國內(nèi)三大航空公司（南航、東航,、國航）占據(jù)機(jī)隊總數(shù)的43.44％,，同比下降4.99％。

(2)  航空公司競爭格局

2016年末,，中國民航實現(xiàn)貨量668萬噸,，同比增長6.2％，其中三大航實現(xiàn)貨量492.4萬噸,，占我國民航運(yùn)輸業(yè)貨量的73.71％,。除三大航外,，海南航空股份有限公司、四川航空股份有限公司等地方航空公司亦在機(jī)隊規(guī)模,、客運(yùn)量,、貨運(yùn)量等方面在我國航空運(yùn)輸業(yè)占據(jù)重要地位。

（資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,、運(yùn)聯(lián)研究院）

2.3  機(jī)場

(1)  國內(nèi)機(jī)場吞吐量排行

機(jī)場的主營業(yè)務(wù)包括飛機(jī)起降及停場保障,，機(jī)場飛行控制區(qū)的維護(hù)與運(yùn)營管理，旅客的乘機(jī),、候機(jī)及進(jìn)出港服務(wù),，航站樓商業(yè)及物業(yè)租賃業(yè)務(wù)、航空器的維護(hù)及輔助服務(wù),，航空貨物的地面處理服務(wù)等,。

2017年全年，吞吐量為1618.5萬噸,，同比增長7.2％,，下表為17年國內(nèi)十大機(jī)場吞吐量排行。

(2)  中美貨客比對比：中國沒有專業(yè)的貨運(yùn)機(jī)場

為方便分析我們引入貨客比這一指標(biāo)（貨客比=萬噸貨郵吞吐量/千萬人次）,，一般貨客比指標(biāo)大于100的機(jī)場為專業(yè)貨運(yùn)機(jī)場,。

我國機(jī)場中，貨客比指標(biāo)最高的是上海浦東機(jī)場54.16（未來鄂州機(jī)場目標(biāo)貨客比為2450）,。反觀美國,，2016年貨郵吞吐量TOP30的機(jī)場中，貨客比指標(biāo)大于100的機(jī)場有：孟菲斯國際機(jī)場,、路易斯維爾國際機(jī)場,、泰德史蒂文森安克雷奇國際機(jī)場、芝加哥羅克福德國際機(jī)場,、洛杉磯/安大略機(jī)場等,，這些機(jī)場都是專業(yè)貨運(yùn)機(jī)場。

2.4  航空貨代,、快遞企業(yè)

(1)  航空貨代

根據(jù)國際貿(mào)易概論定義,，航空貨運(yùn)代理企業(yè)是協(xié)調(diào)處理發(fā)貨人和航空公司之間關(guān)于貨物運(yùn)輸事宜的組織機(jī)構(gòu)。2015年底,，在商務(wù)部門備案的國際貨代和物流企業(yè)約35000家,，空運(yùn)貨代五十強(qiáng)銷售額為411.18億元，增長率為12.12%,。

(2)  快遞企業(yè)：國內(nèi)快遞企業(yè)尚未形成規(guī)?；呢涍\(yùn)機(jī)隊

FedEx、UPS,、DHL是全球快遞型航空公司典型代表,，相比于國內(nèi)快遞公司,，市場規(guī)模更加龐大，覆蓋更加廣泛,，近年來,，國內(nèi)快遞公司也陸續(xù)開始擴(kuò)充自己的機(jī)隊規(guī)模，逐步向全球快遞型航空公司轉(zhuǎn)型,。

（Fedex已剔除CESSNA208型）

 3.   航空貨運(yùn)發(fā)展模式及痛點(diǎn)

3.1  三大發(fā)展模式

我國航空物流行業(yè)發(fā)展模式主要包括客貨兼顧模式,、專業(yè)化貨運(yùn)模式和一體化物流提供商模式三種。

（資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）

3.2  中國航空貨運(yùn)物流發(fā)展的痛點(diǎn)

(1)  效益差

我國航空貨運(yùn)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,，主要載運(yùn)普通貨物,，依靠價格競爭，2016年,，我國航空貨運(yùn)噸公里收入僅為1.73元（國內(nèi)航線1.63,，國際航線1.96），而燃料成本達(dá)1.13元/公里,，大部分航空公司處于虧損狀態(tài),。

(2)  運(yùn)營分散，國際航線市場份額流失

國內(nèi)航空貨運(yùn)大多依靠客機(jī)腹艙,，對貨物重量及形狀有很高的要求,，無法大批量運(yùn)輸，而全貨機(jī)由于成本高,，數(shù)量少,，腹艙的運(yùn)力分散在多家航空公司手中，所以國外航空物流巨頭利用航權(quán)在中國建立的貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò),，占據(jù)了中國大部分國際航空物流市場份額,，在國際航線上，國內(nèi)航空公司市場占有率僅為30%,。

(3)  缺少公共信息平臺

國內(nèi)航空貨運(yùn)缺少全行業(yè)的航空物流公共信息平臺,，由于各大航空公司在信息服務(wù)系統(tǒng)方面的投資幾乎為0，即使已建設(shè)的信息系統(tǒng)之間也存在相互不兼容等問題,，無論是2B還是2C端，都沒有一個公共的平臺服務(wù)于公司和客戶,。

 4.    中國航空貨運(yùn)市場發(fā)展趨勢

(1)  客貨分離,，全貨機(jī)、樞紐式貨運(yùn)成為主流

基于貨運(yùn)與客運(yùn)的特點(diǎn),，很多大型客貨混合型航空公司逐步將貨運(yùn)業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營,，部分快遞企業(yè)建立自己的全貨機(jī)機(jī)隊；運(yùn)營模式方面,，相較于國際巨頭「樞紐式」貨運(yùn),，國內(nèi)總體上依然是依托客機(jī)腹倉完成「點(diǎn)對點(diǎn)」的運(yùn)輸,，在載貨率、覆蓋率,、成本上都處于劣勢,，「點(diǎn)對點(diǎn)」被取代只存在時間上的問題。

(2)  第三方快遞企業(yè)將成為國內(nèi)航空貨運(yùn)主力

以美國FedEx,、UPS為代表的全球快遞型航空公司,，是引領(lǐng)全球航空貨運(yùn)的典型，國內(nèi)民營快遞公司順豐,、圓通等,，為拉開與同行之間的差距，擴(kuò)大規(guī)模（國際市場）,，轉(zhuǎn)型航空公司是必然的一個發(fā)展方向,。

2018年2月順豐機(jī)場獲得了正式審批，按照順豐控股的預(yù)計,，2025年貨郵吞吐量可達(dá)245萬噸,，目標(biāo)成為亞太區(qū)第一、全球第四的專業(yè)貨運(yùn)樞紐,。

(3)  全鏈條的服務(wù)能力：短駁與配送的強(qiáng)化

為了滿足客戶「短駁,、干線、配送一體化」的需求,，航空貨運(yùn)企業(yè)在原有的點(diǎn)到點(diǎn)（貨站 - 干線運(yùn)輸 - 貨站）基礎(chǔ)上,，會根據(jù)自身物流的功能特點(diǎn)，與物流企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作,，縱向可通過物流鏈延伸實現(xiàn)物流一體化,，橫向可通過與物流服務(wù)供應(yīng)商簽訂協(xié)議，部分外包,，形成多方協(xié)同的物流布局,。

(4)  航空貨代迎來整合期

目前公路運(yùn)輸趨于集約化，出現(xiàn)資源整合企業(yè),，小三方生存空間被進(jìn)一步壓縮,，同比于航空貨代，目前市場中空運(yùn)貨代數(shù)量較多,，造成市場供過于求,，只能通過合并、聯(lián)合等形式實現(xiàn)優(yōu)勢強(qiáng)化,，取長補(bǔ)短,，通過發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢來提升競爭力。