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一起談?wù)劺硐?，順便賺錢 文：七七（ID:se7enmoney） 圖：lemon yellow 授權(quán)七七讀財(cái)使用,，未經(jīng)授權(quán)禁止使用 年底的時(shí)候，想寫一下今年市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)和適合比較長期投資的板塊,。上次借著“打新要買什么股票”提示了一點(diǎn),。 今天趁著石油板塊大漲，咱說說原油投資,。 昨晚還看到新聞,，全球最大私募基金公司黑石集團(tuán)(Blackstone)副董事長Byron Wien說2018原油會(huì)上漲到每桶80美元以上。而現(xiàn)在原油的價(jià)格在每桶68美元左右,。 如果真如他所說,，那么與其相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈條都會(huì)上漲。 原油作為一種大宗商品,，影響其價(jià)格變動(dòng)的主要因素就是供需的變化,。供不應(yīng)求，價(jià)格上漲,；供過于求,，價(jià)格下跌。 我們來看一下今年原油的供需關(guān)系,。 供給方： 2016年年底,，OPEC通過了減產(chǎn)協(xié)議。決定從2017年1月1日起半年內(nèi)每日減產(chǎn)約120萬桶,，以將14個(gè)成員國原油總產(chǎn)量限制在每日3250萬桶以內(nèi),。 而且加上非OPCE的國家俄羅斯也參與這次的減產(chǎn)協(xié)議，減產(chǎn)額度約占二分之一（30萬桶/日）,。俄羅斯十五年來首次參與OPEC減產(chǎn),。 注： OPEC:石油輸出國組織,，即OPEC——Organization of Petroleum Exporting Countries，中文音譯為歐佩克,。其宗旨是協(xié)調(diào)和統(tǒng)一成員國的石油政策,，維護(hù)各自和共同的利益。非OPEC就是指出了OPEC組織以外的其他石油供應(yīng)國,。 而這個(gè)減產(chǎn)協(xié)議作用下,，到17年下半年的時(shí)候庫存將出現(xiàn)明顯的下降，供需逐漸平衡,。
可以看到,，在2017年第二季度開始就已經(jīng)出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況,。 在2017年11月份的時(shí)候OPEC與俄羅斯等產(chǎn)油國會(huì)后聯(lián)合聲明，一致同意減產(chǎn)協(xié)議延長到明年底,，并稱明年6月將考慮是否進(jìn)一步調(diào)整減產(chǎn),。 在減產(chǎn)協(xié)議的持續(xù)作用下，加上生產(chǎn)乏力,，庫存減少等因素,。原油的供應(yīng)會(huì)縮進(jìn)。 再看看需求 一般當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)狀況良好情況,，需求自然會(huì)表現(xiàn)強(qiáng)勁,，反之則疲軟。 2017年以來,，全球經(jīng)濟(jì)都處于復(fù)蘇的軌道上,，各國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)均有不同程度好轉(zhuǎn)，通縮壓力有所緩解,，市場(chǎng)信心有所增強(qiáng)。隨著全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)回暖,，對(duì)原油的需求也會(huì)持續(xù)走高,。 可見，現(xiàn)在供求縮進(jìn),，需求擴(kuò)大,，供需關(guān)系將進(jìn)一步緊張，這些都是利好原油價(jià)格的,。 那么原油價(jià)格上漲,，也給我們帶來不少的投資機(jī)會(huì)。 首先,，炒股的朋友可以著眼石油板塊,。 周三的時(shí)候國際油價(jià)大幅拉升,，周四的時(shí)候A股的石油板塊大漲，帶動(dòng)石油相關(guān)的產(chǎn)業(yè)都漲了一波,。 七七年前買的一只產(chǎn)業(yè)下游的股票也跟著漲停了,，賣出的時(shí)候，漲了近12個(gè)點(diǎn),，其實(shí)我本意并不是希望它突然拉升這么快,，本想作為長線部署的?？捎捎诙唐谏蠞q太多,，必將迎來一波下跌，所以我就先賣出,，等待回調(diào)再買入,。 最近，這種情況已經(jīng)發(fā)生兩次了,，某只股票分析了半天,，打算長期持有的，但是突然漲太多了,，又不得不先拋出,，再尋找機(jī)會(huì)買入。 就上次那只股票來說,，我賣出后真的跌了一波,，最大回撤達(dá)到了近6%。到現(xiàn)在都不一定是一個(gè)很好的買入時(shí)機(jī),。 扯遠(yuǎn)了,，所以如果炒股的七友，可以尋著一直靠譜的股票做中長期的部署,。 隨手附上一張：原油產(chǎn)業(yè)鏈的圖,。 可以根據(jù)上圖尋找合適的公司，做好分析,，尋個(gè)時(shí)機(jī)入手,。 沒有炒股的七友，可以關(guān)注一下原油相關(guān)的基金,。目前我們國家自己的原油期貨還沒上線,。原油期貨都是投資海外市場(chǎng)的QDII。 這類的基金不多,，篩選起來比較簡單,。 偏股型的基金，要看清楚持倉情況，看看持倉的股票是不是都是原油產(chǎn)業(yè)的公司,。比如我今天挑選的時(shí)候,，看到某只全球資源混合基金，前十大持倉股票里面,，原油和能源類的股票少的可憐,。雖然這只基金今年的收益也不錯(cuò)，但是顯然和我們的初衷不符,，就給我pass掉了,。 除了偏股型的基金以外，原油類的基金以投資國外原油期貨ETF為主的FOF,。這樣我們不能看到持倉情況,。 在挑選過程中，盡量選擇一些成立時(shí)間比較長的基金,。時(shí)間跨越長,，團(tuán)隊(duì)和基金經(jīng)理對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的熟悉的更強(qiáng)。 盡量選擇一些QDII業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理,。在基金的具體情況下面,，我們都可以看到基金經(jīng)理的信息，都會(huì)披露基金運(yùn)營的基金以及業(yè)績,。選擇業(yè)績好的基金經(jīng)理,，更為穩(wěn)妥一些。 比如,，下圖的基金經(jīng)理管理的基金大部分都是QDII,，而且任職期內(nèi)的成績都很可觀，那么他管理的基金我也比較放心,。 但是像這樣的基金經(jīng)理,，管理的基金不多，而業(yè)績也低于同類的,，就不是一個(gè)很好的選擇,。 不過可能由于原油投資這幾年不熱門，所以很多平臺(tái)并不能買到這一主題的基金,。說一下這些基金的購買渠道,。
去年的時(shí)候七七說很多次BAT主題的基金,，到年末,，這類基金都上漲了40%~50%。今年押注原油類基金，不知道成績會(huì)如何呢,？大家拭目以待吧,！ |
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