MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理,，對股票價格的收盤價進(jìn)行平滑處理，求 出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計算,，是一種趨向類指標(biāo),。該指標(biāo)是運(yùn)用快速和慢速移 動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算,。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展 出來的 MACD,，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷,，二則保留了移動 平均線的效果。因此,，MACD 指標(biāo)具有均線趨勢性,、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn),，是 用來研判股票買賣時機(jī),、預(yù)測股票價格漲跌的很好的技術(shù)分析指標(biāo)。

在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段,，得到了廣大投資人士的認(rèn)知,。但如何使用MACD指標(biāo)。才能使投資收益達(dá)到最佳境界,。

有兩大功能：

首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機(jī)會,，其次則是保護(hù)股市中的投資收益不受損失。在股市操作中,，MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面,，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會的功效，MACD指標(biāo)作為中長線分析的手段,，它所產(chǎn)生的交叉信號,，對短線買賣比較滯后。

MACD指標(biāo)的含義

MACD指標(biāo)是利用兩條均線之間的差值來判斷行情的趨勢力度,。

一般來說,，短期均線在長期均線上，利于看多,、做多,，這說明短期成本在不斷抬高，短線投資者們不斷將股價推高,，即使價格再高也愿意買進(jìn),，這將使股價不斷上漲，也容易吸引更多的短線客追高買入,。

若短期均線在長期均線下,，利于看空、做空,，這說明短期成本在不斷地降低,，短期投資者們不惜血本地賣出，這將會使股價不斷下跌,，形成恐慌浪潮,，最后大家都賠本賣出,，甚至不再計較價格。（如圖5-2所示）

圖5-2　MACD指標(biāo)

MACD又對短期、長期均線的差值做了平均,，然后用該值與這條均線進(jìn)行對比,，取其差值，這就是紅綠柱線,。

一般來說,，紅柱代表多方強(qiáng)于空方。相反,，綠柱代表空方強(qiáng)于多方,。

紅綠柱線是MACD指標(biāo)中非常重要的參考數(shù)據(jù)。紅綠柱線的變化揭示了多空雙方爭奪的勝敗,。（如圖5-3所示）

圖5-3　MACD指標(biāo)的多空爭奪分析

MACD基本應(yīng)用方法：

MACD柱狀線變化形態(tài)分析

1,、紅,、綠顏色的變化趨勢

當(dāng)綠色的MACD柱狀線開始萎縮，表明空頭趨勢逐步減弱,。而當(dāng)綠色線消失之時,，紅色MACD柱狀線形成時，則表明多頭趨勢已經(jīng)開始產(chǎn)生,，股價走勢將由弱轉(zhuǎn)強(qiáng),，行情向多頭方向發(fā)展。同理,，當(dāng)紅色MACD柱狀線開始萎縮,，表明多頭趨勢逐步減弱。而當(dāng)紅色線消失之時,，綠色MACD柱狀線形成,，則表明空頭趨勢已經(jīng)開始產(chǎn)生股價走勢將由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，行情向多頭方向發(fā)展,。

2,、柱狀長度的強(qiáng)弱趨勢

MACD柱狀線也可以稱之為能量線，其柱狀線條長度的大小同時也決定了股價的強(qiáng)弱,。當(dāng)紅色柱狀線快速向上延伸放大時,，說明股價上漲能量正在集中釋放過程之中,，經(jīng)過快速釋放后，能量將由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱,，而股價也會即將見頂回落,！同理，當(dāng)綠色柱狀線快速向下延伸放大時,。說明股價下跌能量正在集中釋放過程之中,，經(jīng)過快速釋放后，能量將由弱轉(zhuǎn)強(qiáng),，而股價也會見底回升,。

實戰(zhàn)精要：

當(dāng)DIF和DEA曲線在0軸線值之下的空頭區(qū)間內(nèi)發(fā)生金叉之后運(yùn)行，MACD綠色柱狀線已經(jīng)轉(zhuǎn)化為紅色柱狀線,，但是紅色柱長度較小,，并未出現(xiàn)迅速延伸放大的狀態(tài)，此時股價雖然止跌反彈但是多頭力量仍然較弱上張力較差,。

3,、MACD柱狀值長度的背離趨勢。

頂背離：

底背離：

實戰(zhàn)精要：

在臨盤實際運(yùn)用過程中,，MACD柱狀值背離技術(shù)特征往往提前于DIF和DEA之間的“金叉”和“死叉”，所以能提前做出買進(jìn)或賣出的決策,。

MACD順勢操作——如何識別有效的金叉,、死叉

如果看見MACD發(fā)生金叉就買,死叉就賣的話,相信我已經(jīng)沒有機(jī)會寫,而你也沒機(jī)會看這篇文章了----早被市場消滅了.機(jī)械的運(yùn)用金叉/死叉信號來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些,而效果也不會差很多.

只有在符合一定規(guī)則之下采用MACD發(fā)出的金叉/死叉信號,才可以大大提高信號的成功率.

順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買/賣第三浪,。不參與調(diào)整.當(dāng)然在等待第三浪買賣信號出現(xiàn)的其間,也會漏掉很多好機(jī)會,但那些機(jī)會不屬于該信號范圍內(nèi),所以也不屬于你我.讓我們只等待屬于我們的那些機(jī)會!

1,、MACD零軸上方(多頭市場)——只買第一個金叉;不買第二個金叉;不賣死叉

零軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始.那么為什么不買第二個金叉呢?因為后面的行情是無法確定的.第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外),而五浪相對復(fù)雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長浪的.只買第一個金叉的思路就是買相對確定性,放棄不確定性.

另外還有一種情況,我們將三浪行情(ABC調(diào)整)錯判斷成五浪行情了:

結(jié)果判斷錯誤,但因為只買第一個金叉,買點(diǎn)很好,即使看錯,也可以賺些小錢.

很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢,那是因為買點(diǎn)不對的原因.而掌握好了MACD的有效買點(diǎn),可以做到看錯也能賺小錢,看對能賺大錢.

2、MACD零軸下方(空頭市場)——只賣第一個死叉;不賣第二個死叉;不買金叉

3、零軸附近(平衡市場)——追隨多空突破方向

零軸附近是平衡市,盤整市,經(jīng)常有假突破后又回來繼續(xù)盤整的現(xiàn)象,表現(xiàn)在指標(biāo)上就是剛發(fā)生死叉了接著又發(fā)生金叉,所以信號的有效性相對多頭、空頭市場要低.但平衡打破后,往往會有一段較長的趨勢走勢.

MACD雙線合一抄底法

股價已經(jīng)過較長時間的調(diào)整,，MACD指標(biāo)(參數(shù)設(shè)為12,、26、9)的DIF線與DEA線開始在O軸以下黏合,。此現(xiàn)象的出現(xiàn),，大多是主力在壓箱頂吸籌所造成的。這種雙線合一的黏合時間越長,，表明主力的吸籌就越充分,。一旦DIF線脫離DEA向上運(yùn)行，則表明主力已經(jīng)吸足籌碼開始啟動行情,，此時為最佳買入點(diǎn),。

技術(shù)特征：

1．股價出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整之前，曾經(jīng)出現(xiàn)過一波上漲行情,，這是主力資金經(jīng)常吸籌所引發(fā)的股價上漲,。

2．股價在調(diào)整的過程中，成交量最好是呈現(xiàn)持續(xù)萎縮的狀態(tài),，5日均線一直在20日均線下方運(yùn)行,。

3．MACD指標(biāo)的DIF線與DEA線經(jīng)過較長時間在0軸下方運(yùn)行后開始慢慢黏合，形成“雙線合一”的形態(tài),。黏合時間越長,，表明主力的吸籌就越充分。

實例,；

操作要領(lǐng)：

1．穩(wěn)健的操作方法是：當(dāng)DIF線與DEA線在0軸下方開始黏合的時候,，就慢慢進(jìn)場吸納。

2．激進(jìn)的操作方法是：在“雙線合一”之后,，在DIF線脫離DEA向上運(yùn)行之時,，及時買進(jìn)，此時是個股股價啟動的最佳買點(diǎn),。

MACD實戰(zhàn)案例

1,、MACD抓主升

(1)經(jīng)過一波上漲后調(diào)整,；

(2)股價調(diào)整不破前低,；

(3) MACD在略高于0軸位置金叉；

(4)出中陽線即買入信號,。

操作要點(diǎn)：MACD在略高于0軸位置金叉出中陽線即可買入,。

2,、火燒連營

當(dāng)發(fā)現(xiàn)一個股票一直呈現(xiàn)紅柱起伏的形態(tài)，猶如漫天大火,，必定牛股無疑,，可以積極買入。

舉例：002192 路翔股份 漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬,，經(jīng)過最后的拉升,，在縮頭時賣出，獲利翻番,。

MACD“將死不死”買入法

①M(fèi)ACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，股價仍在60天均線下方運(yùn)行,，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，可先看作是反彈,。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運(yùn)行,，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強(qiáng)勢的特征,，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入,。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系,，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，DIF向上開口當(dāng)天,，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量，碰到這種情況,，為防踏空,，激進(jìn)型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時再增倉,。

②在20天,、120天、250天均線形成多頭排列,，股價受20天均線支撐時,，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強(qiáng)勁，是強(qiáng)勢市場選牛股的制勝“法寶”,。例如：ST廈利,，2003年3月13日，20天,、120天,、250天均線已形成多頭排列，股價在20天均線上方受到支撐,，MACD在0線上方出現(xiàn)接近型“將死不死”買入信號,，DIF開口向上，紅柱線重新拉長,，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線,。以當(dāng)天均價7元買入，4月16日以均價10元賣出,，每股賺3元,，24個交易日獲利43%。

③“事不過三”,。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，要警惕頂部出現(xiàn)。

什么是均線,？

均線是最常用的指標(biāo)之一,，均線的狀態(tài)是市場的一個重要信號，關(guān)于均線,，前人有許多論述,，均線的重要性在于其方向、角度,、平滑程度,、多周期均線之間的關(guān)系（平行、交叉,、背離,、距離），均線與K線之間的關(guān)系,。

均線的大概特點(diǎn)分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場趨勢是強(qiáng)勢上升勢,，均線在5-10-20-30-60k線下支撐排列向上為多頭排列,。均線多頭排列趨勢為強(qiáng)勢上升勢，操作思維為多頭思維,。

多頭排列主要特征:

1,、出現(xiàn)在漲勢中

2、從上至下由短期均線、中期均線,、長期均線組成

3,、三根均線呈向上圓弧底

均線選股原則

1,、移動平均線從下架轉(zhuǎn)為水平，而收盤價從平均價的下方向上方移動與平均線相交,，并超越平均線時,，形成一個買進(jìn)的信號。

2,、收盤價在平均線上方變動,，雖然出現(xiàn)回跌，但并沒有跌破平均線,，又回頭上升,。這時也是一個買進(jìn)信號。

3,、收盤價曾一度跌至平均線下方,，但平均線保持上升勢頭，這時也是買入的信號,。

4,、收盤價在平均線下方運(yùn)動，突然暴跌,，距離平均線很遠(yuǎn),，這是超賣的現(xiàn)象，收盤價可能回升,，這是一個買進(jìn)信號,。

均線選股技巧

金叉后突破30日均線

次新股中的連續(xù)兩次金叉

該形態(tài)一定是上市不久的次新股，而且連續(xù)下跌后出現(xiàn)的形態(tài),。次新股在上漲的過程中受干擾的程度相對要弱些,。該形態(tài)在次新股中，殺滅率較高,。

MACD底背離，兩次金叉

MACD+均線相結(jié)合選股

1）5日線和10日線發(fā)射死叉的當(dāng)日或次日,，MACD柱狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸,，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時應(yīng)短線賣出,。均線交易信號強(qiáng)烈有效,。與上述一致，開始穿零軸,。

2）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日,，DIF和DEA在0軸之下的空頭空間已經(jīng)形成金叉,，均線交易信號強(qiáng)烈有效。這種又叫做雙金叉信號,，均線和成交量都達(dá)到了金叉的位置,。一般股民比較能掌握單金叉，就是只看均線,，但若能結(jié)合MACD,，準(zhǔn)確率更高。

3）5日線拐頭向下的當(dāng)日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸,，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線,，此時應(yīng)短線賣出。均線交易信號強(qiáng)烈有效,。和上述判斷一致,，且信號更為明顯，已經(jīng)開始穿零軸,。

4）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日,，DIF和DEA在0軸之上的多頭空間已經(jīng)形成金叉,，均線交易信號強(qiáng)烈有效。與上述第一種方法類似,，總體思路不變,，做順勢，多空在均線及MACD均出現(xiàn)金叉,，順勢更為明顯,，可建倉。

5）5日線走平的當(dāng)日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸,，紅色住狀態(tài)逐步萎縮但未消失.尚未轉(zhuǎn)化為綠色住狀線,，此時應(yīng)短線賣出。均線交易信號強(qiáng)烈有效,。也就是MACD開始形成紅瘦綠肥,，且已經(jīng)形成了死叉，可以減倉,。

6）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日,，MACD住狀態(tài)能量從0軸之上之下的空頭空間向0軸之上的多頭空間延伸,，綠色住狀態(tài)逐步萎縮消失并轉(zhuǎn)化為紅色住狀線，均線交易信號強(qiáng)烈有效,；也就是在均線金叉形成的同時,，MACD開始紅肥綠瘦，或者出現(xiàn)明顯的零點(diǎn),，也可看成是一個轉(zhuǎn)折點(diǎn),。

7）5日線和10日線發(fā)生死叉的當(dāng)日或次日,，DIF和DEA線在0軸之上多頭空間形成死叉，此時應(yīng)中線賣出,，均線交易信號強(qiáng)烈,，與上述一致，通過MACD死叉形成,，判斷行情,。

8）5日線走平的當(dāng)日或次日,，DIF和DEA線在0軸之上的多頭空間形成死叉,，此時應(yīng)短線賣出，均線交易信號強(qiáng)烈有效,。死叉的應(yīng)用,，也叫雙死叉效應(yīng)。

以上就是簡單的八種方法，其實總結(jié)下,，也可歸為2種方法,，重點(diǎn)有四：金叉，死叉,，零軸,，成交量，或許單從一個指標(biāo)無法清晰判斷,，但是當(dāng)多個指標(biāo)都出現(xiàn)相同的情況的時候,，應(yīng)該更能確定指標(biāo)的有效性。

操盤篇：

謹(jǐn)慎加油嚴(yán)把關(guān),，隨時剎車不能忘,。

重中之重是價位，嚴(yán)把合適價位關(guān),。

風(fēng)險首先在買入,，就看時機(jī)當(dāng)不當(dāng)。

知識技術(shù)和經(jīng)驗,，充分調(diào)動來研判,。

只有政策趨穩(wěn)定，技術(shù)分析才幫忙,。

均線舒展又流暢,，ｋ線形態(tài)未走樣。

指數(shù)環(huán)境勿忽視,，同時關(guān)注成交量,。

技術(shù)面與基本面，相輔相成才恰當(dāng),。

某種形態(tài)不逢時,，可靠程度會下降。

只有大勢趨明朗,，個股形態(tài)顯真樣,。

即使如此來研判，失誤突發(fā)最平常,。

突發(fā)失誤莫要慌,，止損出局保平安,。

股市過熱沖破頂，重大利空與你急,。

股票買賣資金大,，做空機(jī)制本沒戲。

大波行情小反彈,，年復(fù)一年重復(fù)戲。

個股行情一二次,，升短跌長是規(guī)律,。

抓住行情能獲利，見好就收才獲益,。

如若貪心未逃逸,，可憐莊主就是你。

常捂資金短捂股,，股市玄機(jī)難欺你,。

強(qiáng)做弱休常空倉,，賺錢才是硬道理,。

最后炒股你得做到下面10點(diǎn)：

1、買一回,，錯一回,，不可再買，應(yīng)立即全部賣出,，等待觀望,。

2、賣一回,，錯一回,，不可再賣，應(yīng)立即全部買回,，耐心持有,。

3、均線系統(tǒng)不好不買,；K線形態(tài)不完美,，不合要求不買；線亂不看,，形散不買,。

4、永遠(yuǎn)不做死多頭,，也不做死空頭,，而要做滑頭,！游擊戰(zhàn)術(shù)

5、行情做錯,，要離場醒腦,，閉門思過，切不可拼命,。知錯必改,。

6、大膽追漲,，立設(shè)止損,，不失為炒股最佳策略，但二者必須同時做到,！試錯操作法,。

7、行情看不準(zhǔn)或操作不順利時,，要強(qiáng)迫自己休息,，耐不住寂寞是投資者的大敵！

8,、知道如何盈利,，并不等于能盈利，弄清為何漲跌,，比知道如何盈利更重要,！

9、單邊市要追漲殺跌,；平衡市要高拋低吸,，但切不可低吸高拋，無論何時不可逆勢操作,。

10,、一日見頂，千日鑄底,；不怕錯,，就怕拖；買進(jìn)靠耐心,，賣出靠決心,，休息靠信心，時機(jī)不到,，絕不交易,。

恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言,，改為用止損來搏大波段,。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件,。

筆者公眾平臺：MACD5016