據(jù)傳，標(biāo)普賬戶是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司在實(shí)際調(diào)查了全球10萬個家庭資產(chǎn)配置情況后,，綜合分析得出的家庭資產(chǎn)科學(xué)配置方案,。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司是美國金融機(jī)構(gòu)的信用評級機(jī)構(gòu)，在金融體系內(nèi)具有相當(dāng)?shù)臋?quán)威性。但也有不同的聲音認(rèn)為,，這張圖并不是出自標(biāo)普公司,，而是中國保險業(yè)杜撰的。

琨哥不想在這個問題過多上糾結(jié),。以我本人過去從事投行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)歷來看,，不管這張圖是不是出自標(biāo)普公司，都反映了一種比較科學(xué)的資產(chǎn)配置理念——用中國人的一句老話就是,，雞蛋不能放在同一個籃子里,。但這句老話還只說對了一半，全面,、正確的說法應(yīng)該是“雞蛋應(yīng)該放在能夠產(chǎn)生不同收益的籃子里”,。

很多保險公司都會培訓(xùn)標(biāo)普賬戶，很多代理人伙伴也都能大概講一講標(biāo)普賬戶,。但是,，有一個廣泛存在的誤解必須澄清，那就是標(biāo)普賬戶里提到的資產(chǎn)分配比例,，不是以收入為基數(shù),，而是以家庭可支配的財富為基數(shù)。也就是說,，要在收入解決了基本的支出后,，剩余的部分再按照備用金10%、投資賬戶30%,、理財賬戶40%,、保險賬戶20%這一比例進(jìn)行配置。否則,，假設(shè)一個家庭月收入1萬元,，你只讓他留出1000元備用怎么能夠呢？

我們建議客戶按照標(biāo)普賬戶配置家庭可支配財富,，就是為了通過不同資產(chǎn)的配置,，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財富的長治久安?？墒?，在我的財富沙龍中，經(jīng)常有客戶說你這上面的資產(chǎn)我都有配置了,。我就會問他,，“有沒有感覺到自己的財富管理是安全的、財富是增長的呢,？”客戶的回答往往是否定的,。這是為什么呢,？是這張表格出問題了嗎？

下面我們來具體看一下四個賬戶,。備用金賬戶,，當(dāng)下我們有包括信用卡等工具在內(nèi)的很多應(yīng)急手段，這個賬戶就不多說了,；投資賬戶,，首先要控制住風(fēng)險，才能獲得財富的增長,；理財賬戶,，風(fēng)險很低，收益在安全的范圍內(nèi),；保險賬戶,，以重疾險為例，是防備遇到風(fēng)險時財富的大量損失,。

在投資賬戶中,，可以使用的投資工具有股票、房產(chǎn),、黃金,、股票型基金、信托等,，甚至可以把專業(yè)外匯作為投資手段,。上述金融工具，都具有一定的風(fēng)險性,。比如股票,，風(fēng)險較高,，但是做得好年化收益可達(dá)到5%-10%,。房產(chǎn)雖然經(jīng)歷20年的瘋漲，但從全球視野看,，房價的增長不具有長期可持續(xù)性,。如果客戶90%以上的資產(chǎn)都是房子，則可以把房產(chǎn)比例降到30%（北上廣可占40%）,，剩下部分做金融資產(chǎn)的配置,。在使用上述工具時，投資人的專業(yè)背景特別重要——巴菲特的股票年化收益約為19%,，一些小貸公司雖然也能做到高額收益,，但是違背了客觀規(guī)律，多不靠譜,。房地產(chǎn)（不動產(chǎn)）方面,，從1998年至今,，房子年化收益率在6.5-8.5%之間，一線城市的年化收益率為15%,，在05年以前買房的人已經(jīng)賺取了很高的收益,。信托方面，前幾年的年化收益率多為8%-12%,。從2014年開始,，信托收益下降至7%左右。至于期貨,，收益率很高,，但是風(fēng)險很大，既可以讓人上天堂,，也可以帶人下地獄,。總之,，這些工具使用得當(dāng),，時間正確，得到的年化收益在8-12%之間,，甚至?xí)?；但是使用不?dāng)，可能會損失本金,。

理財賬戶,，是把個人的錢的厚度轉(zhuǎn)化為時間可用的長度，例如債券,、中長期儲蓄,、銀行存款、銀行理財產(chǎn)品,、保險公司年金產(chǎn)品等,，這個賬戶提供的年化收益率在3-5%之間。理財賬戶使用工具的最大特點(diǎn)就是安全,，這個賬戶是對本金絕對安全的保護(hù),。

保險賬戶是風(fēng)險對沖賬戶，比如重疾險就是為了防范因?yàn)榈弥夭《鴮?dǎo)致的財產(chǎn)損失,。標(biāo)普賬戶的核心就是,，在不同的賬戶里配置有效資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的收益率,，使財富增加,。

保險賬戶如何配置呢？首先,，我們要清楚保險并不是醫(yī)療補(bǔ)償?shù)墓ぞ?，保險的核心作用是保全客戶的現(xiàn)有資產(chǎn)不受損失,，在風(fēng)險到來時，保險工具能夠提供客戶現(xiàn)有資產(chǎn)總額相對等的財產(chǎn)保障,。保險的配置不應(yīng)該僅僅是20%的占比,，而是要把保額做到與投資賬戶、理財賬戶的總額相等,。比如客戶在投資賬戶的資產(chǎn)300萬,，在理財賬戶的資產(chǎn)400萬，那么保險賬戶的保額應(yīng)該做到700萬,。保險,，是在風(fēng)險到來時，不僅不使客戶的資產(chǎn)總額減少,，反而使其財富總額增加,。在此強(qiáng)調(diào)，保險是一項(xiàng)重要的資產(chǎn),，不能理解為拿來看病的,。

綜合來看投資、理財,、保險三個賬戶——投資賬戶平均收益率10%,，理財賬戶平均收益率5%，30-50歲投保的成本約為3%,，那么三個賬戶加在一起,，扣除本金后仍有4%左右的收益率，這也就實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)的收益,。由此觀之,，保險也是財富管理中的很重要的一環(huán)。

當(dāng)前保險行業(yè)的營銷困境,，多數(shù)是因?yàn)殇N售人員的專業(yè)度不夠,。大部分代理人做的多是人情單，即保費(fèi)在3000-5000元的保單,。一旦專業(yè)度達(dá)到理財專家的水平,，得到客戶的認(rèn)可,，就很容易跳出這一困境,。

總結(jié)：以上介紹的都是財富管理的最基礎(chǔ)的原理。財富由資產(chǎn)和資本組成,，通過不同的資產(chǎn),、資本配置，實(shí)現(xiàn)財富的有效增長,。理財賬戶很重要,，因?yàn)樗峁┝税踩默F(xiàn)金流,；投資賬戶更重要，因?yàn)樗峁┝素敻辉鲩L的途徑,；但重中之重是保險賬戶,，因?yàn)樗峁┑氖菍φ麄€家庭資產(chǎn)的保全和兜底的作用。

資產(chǎn)要進(jìn)行有效配置,，就需要攻守兼?zhèn)?。各個賬戶具體配置多少，要結(jié)合年齡,，結(jié)合財富創(chuàng)造的階段具體而定,。在財富增長期，即年輕人剛踏入社會的階段,，應(yīng)該更關(guān)注收益率,，在可控范圍內(nèi)盡量投資高收益的產(chǎn)品；在財富鎖定期,，即45-55歲之間,，應(yīng)該更關(guān)注財富的留存率；而在55歲以上,，就需要更加關(guān)注財富的傳承了,。