1、PE,(private equity):私募股權(quán)基金：指通過私募形式對(duì)私有企業(yè),，即非上市公司進(jìn)行的權(quán)益投資,，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了退出機(jī)制，即通過上市,、并購或管理層收購等方式,，出售持股獲利。

2,、VC（venture capital）：風(fēng)險(xiǎn)投資基金,，又稱創(chuàng)業(yè)基金：它以一定方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投向不具備上市條件的初創(chuàng)期或小型新型企業(yè),，尤其是高技術(shù)企業(yè),，幫助企業(yè)盡快成熟，取得上市資格,，從而使資本增值,。

3、對(duì)沖基金（hedge fund）：基于投資理論和復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧,，充分運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn),，追求高收益的投資模式,。

4、證券投資基金：指通過發(fā)售基金份額,，將眾多不特定投資者的資金匯集,，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理,，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管,，由基金投資人共享投資收益，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式,。在美國被稱為共同基金（mutual fund）,，在英國及香港被稱為單位信托基金（unit trust），在歐洲被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃（collective investment scheme）,，在日本和臺(tái)灣稱為證券投資信托基金（securities investment trust）,。

5、ETF（上市交易形開放式指數(shù)基金）：又稱交易所基金（exchange traded funds）是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金,。ETF最早產(chǎn)生于加拿大,，發(fā)展成熟于美國。2004年上證50 ETF是我國第一支ETF,。

ETF鏈接基金：是將絕大部分基金資產(chǎn)投資于某一支ETF（稱為目標(biāo)ETF）,，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，可以在場(chǎng)外申購贖回的基金,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定,，ETF鏈接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不低于鏈接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股,，并且基金管理人不得對(duì)ETF鏈接基金中ETF部分提取管理費(fèi),。

6、LOF（上市開放式基金 listed open-ended funds）：是一種可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購,、贖回,，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是中國對(duì)證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新,。

7,、QDII基金（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金qualified domestic institutional investors）是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票,、債券等有價(jià)證券的基金,。

8、股票基金：是指以主要投資對(duì)象為股票的基金,，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定基金資產(chǎn)80%投資于股票,。按投資市場(chǎng)分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類,；按股票規(guī)模分為小盤股票基金,、中盤股票基金和大盤股票基金；按股票性質(zhì)分為價(jià)值型股票基金,、成長(zhǎng)型股票基金,，價(jià)值型股票基金又細(xì)分為藍(lán)籌股基金、收益型基金等,。按投資風(fēng)格分為大盤價(jià)值型基金,、大盤平衡型基金、大盤成長(zhǎng)型基金,、小盤價(jià)值型基金,、小盤平衡型基金、小盤成長(zhǎng)型基金,。按行業(yè)分為基礎(chǔ)行業(yè)基金,、資源股票基金,、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金,、科技股基金等,。

9、債券基金：是指以主要投資對(duì)象為債券的基金,，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定基金資產(chǎn)80%投資于債券,。主要有標(biāo)志債券型基金（純債基金，僅投資于債券,，分為短債基金,、信用債基金），普通債券型基金：分為一級(jí)債基（可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購,、增發(fā)但不參與二級(jí)市場(chǎng)買賣）,，二級(jí)債基（即參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購、增發(fā)又參與二級(jí)市場(chǎng)買賣）

10,、貨幣市場(chǎng)基金：僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的基金,。貨幣市場(chǎng)工指到期日不足一年的短期金融工具。包含現(xiàn)金,、1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存單及大額存單,、剩余期限在397天之內(nèi)的（含397天）的債券、期限在1年內(nèi)的（含一年）的債券回購,、期限在1年內(nèi)（含1年）的央行票據(jù),、剩余期限在397天內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。

11,、混合基金：同時(shí)以股票和債券為投資對(duì)象的基金,。投資于股票債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資比例不符合股票基金,、債券基金規(guī)定的為混合基金,。通常分為偏股型基金，股票配置比例為50-70%,，債券配置為20-40%,。偏債型基金，債券配置比例為50-70%,，股票配置為20-40%。股債平衡型基金,，股票和債券的比例通常為40-60%,。

12、保本基金：通過一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作,，同時(shí)引入保本保障機(jī)制,，保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí),，可以獲得資本金保證的基金。

13,、分級(jí)基金：是指通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配,，將母基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部類別份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金,，其中分級(jí)基金的基礎(chǔ)份額稱為母基金份額,，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益低的子份額稱為A類份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益高的子份額稱為B類份額,。按運(yùn)作模式分為封閉式分級(jí)基金和開放式分級(jí)基金,。按投資對(duì)象分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金和QDII基金,。按募集方式分為合并募集和分開募集兩種類型,。按子份額之間收益分配規(guī)則分為簡(jiǎn)單融資性分級(jí)基金和復(fù)雜型分級(jí)基金。按是否存在母基金分為存在母基金份額的分級(jí)基金和不存在母基金份額的分級(jí)基金,。按是否存在折算條款分為具有折算條款的分級(jí)基金和不具有折算條款的分級(jí)基金

14,、財(cái)務(wù)報(bào)表（financial statements）指按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定期編制，將企業(yè)一定期間的會(huì)計(jì)事項(xiàng)做一系列匯總表示,，用以顯示企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)優(yōu)劣,。

15、資產(chǎn)負(fù)債表（balance sheet）反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況,，是企業(yè)經(jīng)營管理成果的集中體現(xiàn),。

16、利潤表（income statement）反映企業(yè)一定期間的總體經(jīng)營成果,，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的直接原因,。

17、息稅前利潤（EBIT,，earnings before Interest and tax）企業(yè)凈利潤加上利息費(fèi)用和稅費(fèi)

18,、現(xiàn)金流量表（cash flow statement）也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，反映企業(yè)在特定會(huì)計(jì)期間企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)情況,。分為三部分經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO ,，cash flow from operations）,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFI，cash flow from investment）,，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF,，cash flow from financing）。三者相加得到凈現(xiàn)金流量(net cash flow,，NCF),。NCF=CFO+CFI+CFF。

19,、終值

20,、即期利率（spot rate）是金融市場(chǎng)中的基本利潤,，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率,。它表示從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益,。利率和本金都是在時(shí)間t支付的。

21,、貼現(xiàn)因子（discount factors）,把未來的現(xiàn)金直接轉(zhuǎn)換為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值,。

22、遠(yuǎn)期利率（forward rate）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格,，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平,。具體表示為未來兩個(gè)日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率,。

23,、杠桿公司（leveraged company）有負(fù)債的公司。

24,、無杠桿公司（unleveraged company）沒有負(fù)債,，擁有100%權(quán)益資本的公司。

25,、股票的票面價(jià)值（face value）又稱面值,，即在股票票面上標(biāo)注的金額。

26,、股票的賬面價(jià)值（book value ）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn),，是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

27,、股票的清算價(jià)值（liquidation value）是公司清算時(shí)每一股份代表的實(shí)際價(jià)值,。

28、股票的內(nèi)在價(jià)值（intrinsic value）即理論價(jià)值,，指股票未來收益的價(jià)值,。

29、普通股（common stock）公司發(fā)行的無特別權(quán)利的股票,，是最主要的權(quán)益類證券,。普通股股東享有股東的基本權(quán)利主要為收益權(quán)和表決權(quán)。

30,、優(yōu)先股（preferred stock ）是一種相對(duì)普通股而言的某種優(yōu)先權(quán)利（優(yōu)先分配股利和剩余財(cái)產(chǎn)）的特殊股票,。累計(jì)優(yōu)先股（cumulative preferred stock ）通常承諾一個(gè)固定的股息任何未支付的股息可以累積起來，在普通股持有人收到股息前,，由以后財(cái)務(wù)年度的盈利一起支付,。非累計(jì)優(yōu)先股（non-cumulative preferred stock ）是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股票，如果當(dāng)年經(jīng)營不善不能分配股息,，未分的股息不能累積,，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的股息都應(yīng)在普通股持有人收到股息前予以支付,。

31,、存托憑證（depository rexeipt）：是指一國證券流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票,。主要有全球存托憑證（GDRS ：global depository receipts）大多數(shù)在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易,，通常以美元計(jì)價(jià)。美國存托憑證（ADRS ：american depository receipts）是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場(chǎng)上交易的存托憑證,。分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證,。有擔(dān)保的存托憑證根據(jù)交易能力和對(duì)基礎(chǔ)證券公司要求分為四種類型，分別為一級(jí),、二級(jí),、三級(jí)公募ADRS和144A規(guī)則下的私募ADRS。

32,、可轉(zhuǎn)換債券又稱可轉(zhuǎn)債,，指在一定時(shí)間內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格（conversion price）或轉(zhuǎn)換比率（conversion ratio）將其轉(zhuǎn)換為普通股票的公司債券,。

33,、權(quán)證（warrant）是指標(biāo)的權(quán)證發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期內(nèi)或特定到期日,，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券,，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價(jià)差的有價(jià)證券。分為股權(quán)類權(quán)證,、債券類權(quán)證和其他權(quán)證,。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按持有人權(quán)利的性質(zhì)分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證,。按行權(quán)時(shí)間分美式權(quán)證,、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證,。

34,、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（systematic risk）也稱為市場(chǎng)分析（market risk）是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全方面的,，主要包含經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng),，以及政治因素的干擾等,。

35、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（unsystematic risk）是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng),，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響,，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn),，主要包含財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。

36,、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（financial risk）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)（default risk）是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。

37,、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（business risk）是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)不景氣,、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素,，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定,，引起息稅前利潤大幅度變動(dòng)的可能性。

38,、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（liquidity risk）是指投資者在買入資產(chǎn)后屆時(shí)無法按公平市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行成交的可能性,。

39、首次公開發(fā)行（IPO： initial public offering）是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票籌集資金并上市的行為,。

40,、再融資：是上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。方式有向原股東配售,、向不特定對(duì)象公開募集,、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、非公開發(fā)行股票,。

41,、配股：（rights offering）向原股東配售股份：是公司按照股東的持股比例向原股東分配公司的新股權(quán)認(rèn)購，準(zhǔn)其優(yōu)先購買股權(quán)的方式,。

42,、增發(fā)（seasoned equity offering）向不特定對(duì)象公開募集是上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份的行為，是常用的增資方式,。

43,、股票回購（share repurchase）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)購回本公司發(fā)行在外的股票的行為，購回的股票會(huì)被注銷或以庫存股的形式存在,。主要方式有場(chǎng)內(nèi)回購,、場(chǎng)外協(xié)議回購、要約回購,。

44,、股票拆分（stock split）又稱股票拆細(xì)，將一股面值較大的股票拆分為幾股面值較小的股票,。

45,、分配股票股利（stock dividend）是股票分紅的一種，是上市公司將留存收益以股票形式支付給股東，又稱送股,。

46,、采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI :purchasing managers index）衡量制造業(yè)在生產(chǎn)、新訂單,、商品價(jià)格,、存貨,、雇員,、訂單交貨、新出口訂單和進(jìn)口8個(gè)各方面狀況的指數(shù),，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)中一項(xiàng)非常重要的指標(biāo),。當(dāng)PMI＞50時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展,。

47,、固定利率債券：（fixed-rate bond）是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日,，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值,。即使市場(chǎng)利率或發(fā)行人的信用等級(jí)發(fā)生變化，債券發(fā)行人要償付的利息也不會(huì)發(fā)生變化,。

48,、浮動(dòng)利率債券（floating-rate bond）票面利率不是固定不變的，通常和一個(gè)基準(zhǔn)利率掛鉤,，在其基礎(chǔ)上加上利差（可正可負(fù)）,，以反映不同債券發(fā)行人的信用?；鶞?zhǔn)利率通常選用在市場(chǎng)上信譽(yù)良好,、金融實(shí)力強(qiáng)大、違約可能性低的債券發(fā)行人提供的利率,。國際上倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（libor）是被廣泛采用的基準(zhǔn)利率,。我上海銀行間同業(yè)拆借率（shibor）是我國金融市場(chǎng)廣泛采用的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。浮動(dòng)利率債券的利息在每個(gè)支付都會(huì)根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化重新設(shè)定,。每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定,。

49、基點(diǎn)：（BPS： basis point）利差的表示方法,，1個(gè)基點(diǎn)（1 BPS）等于0.01%,。

50、零息債券（zero-coupon bond）和固定利率債券一樣具有固定償還期,，但在期間不支付利息,，而是在到期日一次支付利息和本金，一般其面值為債券面值。發(fā)行時(shí)以低于面值的價(jià)格發(fā)行,，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額為投資者的收益,。

51、可贖回債券（callable bond）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)點(diǎn)以事前約定價(jià)格買回債券的權(quán)利,。約定的價(jià)格稱為贖回價(jià)格（call price）,，包含面值和贖回溢價(jià)（call premium）。

52,、可回售債券（puttable bond）為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定好的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利,，約定的價(jià)格稱為（put price）。

53,、可轉(zhuǎn)換債券：指在一段時(shí)間后,，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券（hybrid security）,，即包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征,。

54,、通貨膨脹鏈接債券：（inflation-linked bond）通貨膨脹鏈接債券的面值在每個(gè)支付日會(huì)根據(jù)某一消費(fèi)價(jià)格指數(shù)來反映通貨膨脹的變化。此類債券的利息通過面值的調(diào)整得到了相應(yīng)的調(diào)整,。美國政府發(fā)行的通貨膨脹保護(hù)債券（Treasury inflation protected securities,TIPS）英國的指數(shù)鏈接金邊債券（index-linked gilts）,、我國香港的通貨膨脹掛鉤債券（ibonds）都是通貨膨脹鏈接債券。

55,、結(jié)構(gòu)化債券（asset securitization）指以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持,，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品化形式。主要是住房抵押貸款支持證券（mortgage-backed securities,MBS）和資產(chǎn)支持證券（asset- backed securities,ABS）,。MBS是以居民住房抵押貸款或商用房抵押貸款組成的資金池為支持的,，資金流來自住房抵押貸款的定期還款，由金融中介機(jī)構(gòu)打包建立資產(chǎn)池,。ABS主要內(nèi)容是汽車消費(fèi)貸款,、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等,。

56,、債權(quán)的信用風(fēng)險(xiǎn)（credit risk）又叫違約風(fēng)險(xiǎn)（default risk）指?jìng)鶛?quán)發(fā)行人未按契約的規(guī)定支付債權(quán)的本金和利息，給債權(quán)投資者帶來損失的可能性,。

57,、利率風(fēng)險(xiǎn)（interest rate risk）指利率變動(dòng)引起債權(quán)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

58,、債權(quán)通脹風(fēng)險(xiǎn)（inflation risk）隨著通貨膨脹使得物價(jià)上漲,，債券持有者獲得的本金和利息購買力下降,。

59、債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（liquidity risk）是指到期債券的持有者無法以市值而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn),。

60,、再投資風(fēng)險(xiǎn)（reinvestment risk ）指在利率市場(chǎng)下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券,，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),。

61、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)（prepayment risk）又稱回購風(fēng)險(xiǎn)（call risk）是指?jìng)l(fā)行者在債券到期日前贖回

62,、當(dāng)期收益率（current yield）又稱當(dāng)前收益率,，是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率。I=C/P,。

63,、到期收益率（yield to maturity ，YTM）又稱內(nèi)部收益率,，是可以投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。它相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)購買并且一直持有到期可獲得的年平均收益率,。

64久期（duration）,，又稱存續(xù)期，1938年麥考利（Macaulay）為評(píng)估債券的平均還款期限引入的概念.是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間,它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限,即債券投資者收回其全部投資和利息的平均時(shí)間,。

65,、凸性(convexity)：是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式。

66,、所得免疫（income immunization）：債券所得免疫策略是保障投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要,。

67、價(jià)格免疫（price immunization）：是由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于特定數(shù)量負(fù)責(zé)的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成,。

68,、衍生工具（derivatives）一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn),。這些資產(chǎn)通常被稱作合約標(biāo)的資產(chǎn)（underlying）,。合約標(biāo)的資產(chǎn)可以是股票、債券,、貨幣等金融資產(chǎn),，也可以是黃金、原油等大宗商品或貴金屬,。

69,、多頭（long position）在衍生工具中，在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方,。

70,、多頭（short position）在衍生工具中，在未來賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方。

71,、交易單位（contract size）又稱合約規(guī)模,，是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易中,，只能以交易單位的整倍進(jìn)行買賣,。

72、交割價(jià)格（delivery price）是未來買賣合約標(biāo)的的資產(chǎn)的價(jià)格,。通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期,。

73、履約保函（performance bond）是在衍生工具的交易中,，第三方（通常是保險(xiǎn)公司）開具的當(dāng)某一方違約時(shí)保證償付的保單,。

74、遠(yuǎn)期合約（forward contract）是指衍生工具交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間,，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的的資產(chǎn)的合約,。遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)的合約，它不在交易所交易,，而是交易雙方通過談判后簽署的,。

75、期貨合約（futures contract）是指衍生工具交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的的資產(chǎn)的合約,。

76,、期權(quán)合約（option contract）又稱選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同,。

77,、互換合約（swap contract）指交易雙方約定在未來一定時(shí)期交貨某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

78,、獨(dú)立衍生工具：是指工具本身即為獨(dú)立存在的金融合約,，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約,。

79,、嵌入式衍生工具（embedded derivatives）指嵌入非衍生合約（簡(jiǎn)稱主合約）中的衍生工具，該衍生工具使得主合約部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率,、金融工具價(jià)格,、匯率或者利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù),，或者類似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整,，例如公司債券條款中包含的贖回條款，返售條款,、轉(zhuǎn)股條款,、重設(shè)條款等,。

80、貨幣衍生工具：指以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具,，主要包含遠(yuǎn)期外匯合約,、貨幣期貨合約、貨幣互換合約及上述合約的混合交易合約,。

81,、利率衍生工具：指以利率或利率的載體為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包含遠(yuǎn)期利率合約,、利率期貨合約,、利率期權(quán)合約、利率互換合約以及上述合約的混合交易合約,。

82,、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具：是指以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包含股票期貨合約,、股票期權(quán)合約,、股票指數(shù)合約、股票指數(shù)期權(quán)合約以及上述合約的混合交易合約,。

83,、信用衍生工具：指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn),。主要包含信用互換合約、信用聯(lián)接票據(jù),。

84,、期貨的保證金（margin）制度：指在期貨交易中，任何交易者必須按所買入或賣出的期貨合約價(jià)值的一定比例繳納保證金,。通常為5%-10%,，作為履行期貨合約的保證，并視價(jià)格確定是否追加追加,，然后才能參與期貨合約的買賣,。

85、盯市（marking to market）制度：又稱逐日計(jì)算,，即在每個(gè)營業(yè)日的交易停止后,，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算業(yè)務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理,，后者依據(jù)清算價(jià)進(jìn)行清算,。

86、對(duì)沖平倉（closing out positions）指如果持倉者在到期日之前改變已有的頭寸,，在市場(chǎng)上買賣與自己的合約品種,、數(shù)量相同但方向相反的期貨,。

87、歐式期權(quán)（European options）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán),。

88,、美式期權(quán)（American options）指期權(quán)的買方可以在期權(quán)到期日的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

89,、看漲期權(quán)（call options）指指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約,，又稱買入期權(quán)。

90,、看跌期權(quán)（call options）指指買方擁有一種權(quán)利,，在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出規(guī)定的標(biāo)的資產(chǎn)，又稱賣出期權(quán),。