層級 | 風(fēng)險 | 風(fēng)險起源 | 主要歸責(zé) 對象 | 風(fēng)險后果 | 主要影響對象 | 重要性 （綜合發(fā)生率和危害） |
政府級 | 政府官員決策 | 決策流程不透明,，部分官員決策權(quán)過大。 | 地方政府 | 直接增加關(guān)系維護成本,，同時加大政府在未來的違約風(fēng)險 | 社會資本 | 10 |
政府干預(yù) | 政府官員直接干預(yù)項目建設(shè)運營活動影響社會投資者的自主決策能力,。特別是政府入股的情況下，往往特別看重國有資產(chǎn)控制權(quán)和所有權(quán),，期望做項目的控制方 | 地方政府 | 項目效率降低,，可能出現(xiàn)返工、停工導(dǎo)致成本上升,、工期拖延,。 | 社會資本 | 10 |
征用/公有化 | 當宏觀政策調(diào)整時，項目合約違反政策方向,，強制社會資本退出,，中央或地方政府強行沒收項目 | 地方政府 | 項目終止，社會資本退出 | 社會資本 | 10 |
政府信用 | 政府換屆,，新任班子拒絕履行上屆承諾,；或因履約成本過高拒絕履行約定的責(zé)任和義務(wù)而給項目帶來危害 | 地方政府 | 支付停滯、延誤、工期拖延等,，甚至退出終止 | 社會資本 | 10 |
政治/公眾反對 | 因公眾利益受損引起政治上或公眾反對項目建設(shè) | 待定 | 工期延誤,，可能需要重新談判修改合同條款，甚至項目終止 | 社會資本 | 9 |
稅收調(diào)整 | 中央或地方政府稅收政策變更 | 地方政府 | 稅收條件變化,，可能影響項目收益 | 社會資本 | 2 |
項目審批延誤 | 項目審批程序復(fù)雜,、涉及部門過多、辦事人員效率低下 | 地方政府 | 開工延誤,，審批后商業(yè)調(diào)整困難 | 社會資本 | 7 |
氣候/地質(zhì)條件 | 項目所在地惡劣自然條件 | 無 | 工期延誤或成本增加 | 社會資本 | 5 |
不可抗力風(fēng)險 | 無法預(yù)期,、控制、合理防范,、回避和克服的情況 | 無 | 工期延誤或成本增加,，甚至項目終止 | 社會資本/地方政府 | 3 |
土地獲取風(fēng)險 | 土地使用權(quán)獲得困難，獲得的時間成本超預(yù)期 | 地方政府 | 前期成本增加,，開工時間延誤 | 社會資本 | 7 |
環(huán)保風(fēng)險 | 政府或公眾對項目的環(huán)保要求提高導(dǎo)致成本上升,、工期延誤等 | 政府/公眾 | 設(shè)計變更，成本增加或工期延誤 | 社會資本 | 2 |
法律變更 | 法律法規(guī),、宏觀政策變化 | 政府 | 引起項目成本增加,、收益降低，可能需要重新談判,、修改條款 | 社會資本 | 9 |
法律及監(jiān)管體系不完善 | 由于現(xiàn)有PPP立法層級低,、效力差、相互沖突,、可操作性差等引起的危害 | 政府 | 項目出現(xiàn)問題時,，可能無法通過法律途徑解可能被迫終止 | 社會資本 | 9 |
政府決策失誤/過程冗長 | 程序不規(guī)范、作風(fēng)官僚,、缺乏PPP運作能力和經(jīng)驗,、前期準備不足、信息不對稱等造成項目決策失誤或過程冗長 | 地方政府 | 談判過程曠日持久,，且政府未來可能出現(xiàn)信用問題,，要求重新談判 | 社會資本 | 8 |
市場級 | 利率風(fēng)險 | 利率不確定性給項目造成的損失 | 中央政府 | 融資成本增加 | 社會資本 | 8 |
外匯風(fēng)險 | 匯率變化風(fēng)險和外匯可兌換風(fēng)險 | 中央政府 | 兌換成本增加或無法兌換 | 社會資本 | 8 |
通貨膨脹 | 物價水平上升導(dǎo)致項目成本增加 | 無 | 成本增加，需求減少 | 社會資本 | 8 |
融資風(fēng)險 | 融資結(jié)構(gòu)不合理,、資金籌措困難 | 無 | 融資成本增加,。甚至融資失敗，導(dǎo)致項目收回 | 社會資本 | 7 |
項目唯一性 | 政府或其他投資人新建或改建其他項目,，對本項目形成實質(zhì)性商業(yè)競爭 | 地方政府 | 產(chǎn)生直接競爭,，項目收入減少 | 社會資本 | 5 |
市場需求變化 | 唯一性風(fēng)險之外，由經(jīng)濟,、社會,、人口、法規(guī)導(dǎo)致的需求變化 | 無 | 項目收入減少,，也有極小可能收入增加 | 社會資本 | 5 |
第三方延誤/違約 | 其他項目參與者拒絕履行或拖延履行約定的責(zé)任義務(wù) | 第三方 | 工期延誤,，成本增加 | 社會資本 | 9 |
項目級
項目級 | 完工風(fēng)險 | 工期拖延、成本超支,、投產(chǎn)后達不到設(shè)計要求,，導(dǎo)致現(xiàn)金流入不足，不能按時償還債務(wù) | 施工單位 | 運營推遲,，可能導(dǎo)致現(xiàn)金流破裂 | 社會資本 | 6 |
供應(yīng)風(fēng)險 | 原材料,、設(shè)備、能源供應(yīng)不及時帶來的損失 | 供應(yīng)商 | 工期延誤 | 社會資本 | 6 |
技術(shù)風(fēng)險 | 采用技術(shù)不成熟,，難以滿足預(yù)定要求,、適用性差，以致需要技術(shù)改造 | 社會資本 | 技術(shù)改造,，成本增加 | 社會資本 | 6 |
運營成本超支 | 政府強制提高產(chǎn)品服務(wù)標準,、自身運營管理差、其他市場環(huán)境因素造成運營成本超支 | 待定 | 項目收益降低 | 社會資本 | 5 |
收費變更 | 政府統(tǒng)一調(diào)整收費標準和收費年限,，使PPP產(chǎn)品服務(wù)收費價格過高,、過低、收費調(diào)整不自由導(dǎo)致運營收入不如預(yù)期 | 地方政府 | 運營收益不理想 | 社會資本 | 4 |
費用支付風(fēng)險 | PPP產(chǎn)品服務(wù)用戶（或政府）費用不能按時按量支付 | 地方政府/用戶 | 收入延誤或無法收回 | 社會資本 | 4 |
殘值風(fēng)險 | 移交前過渡使用項目資源,，,，影響項目持續(xù)運營 | 社會資本 | 移交政府后無法正常運營 | 地方政府 | 4 |
組織協(xié)調(diào)風(fēng)險 | 項目公司組織協(xié)調(diào)能力不足，導(dǎo)致參與各方溝通成本增加,，產(chǎn)生矛盾沖突 | 社會資本 | 溝通成本增加,，項目爭端產(chǎn)生 | 社會資本者 | 3 |
工程/運營變更 | 設(shè)計、標準,、合同,、業(yè)主變更等引發(fā)的工程/運營變更 | 地方政府/設(shè)計方 | 工期延誤，成本增加 | 社會資本 | 6 |
社會投資者變動 | 因利益原因投資者變動,，中途退出,，影響項目正常建設(shè)運營 | 社會資本 | 資本結(jié)構(gòu)變動，導(dǎo)致項目中止或終止 | 社會資本 | 2 |
招標競爭不充分 | 包括招標程序不公正,、不公平,、不透明，缺少競爭者或惡意競爭等 | 待定 | 中標價格不合理,、收費不合理,、投資者能力不足 | 地方政府/公眾 | 3 |
財務(wù)監(jiān)管不足 | 對項目公司的資金運用和現(xiàn)金流入監(jiān)管不足，導(dǎo)致資金鏈斷裂等 | 地方政府/放貸方 | 財務(wù)狀況惡化,，可能導(dǎo)致社會投資者對項目財務(wù)進行非法操作 | 地方政府/放貸方 | 1 |
測算方法主觀 | 特許期,、價格設(shè)置,、政府補貼等參數(shù)測算過于主觀和樂觀，導(dǎo)致項目盈利無法達到預(yù)期設(shè)想 | 社會資本/地方政府 | 收入不如預(yù)期,，可能導(dǎo)致現(xiàn)金流破裂 | 社會資本 | 1 |
特許經(jīng)營人能力不足 | 特許經(jīng)營人能力不足導(dǎo)致項目運營效率低下 | 社會資本/地方政府 | 項目運營效率低下 | 地方政府/公眾 | 3 |
配套基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險 | 相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施不到位 | 地方政府 | 工期延誤 | 社會資本 | 4 |
合同文件沖突/不完備 | 合同設(shè)計不完善,，合同文件對風(fēng)險分擔(dān)、權(quán)責(zé)利范圍劃分不清,，合同保管不到位引發(fā)的風(fēng)險 | 社會資本/地方政府 | 政府與投資者之間出現(xiàn)糾紛,，可能導(dǎo)致項目中止或終止 | 社會資本/地方政府 | 7
|
