平臺都愛現(xiàn)金貸的時代,，卻都想和它劃清界限?！百嶅X可以,，但不能賠名聲！”在觀察君接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中不下10家都在極力撇清與現(xiàn)金貸的曖昧關(guān)系,。

上市不到一周,，趣店無疑牽動著現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)鏈的心，而大起大落的輿論風(fēng)波更是讓18家A股公司驚出一身冷汗,。

據(jù)多家媒體盤查,，除了近期紛紛上市的趣店們，A股涉及消費貸的上市公司就多達18家,，其中多少與現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)有交叉。

任憑風(fēng)聲嘈雜,，在現(xiàn)金貸逐漸走向臺前之際,，它的魅力也隨之表現(xiàn)出來……

消費金融云集的A股

A股有三家在臺面上涉及現(xiàn)金貸的上市公司：昆侖萬維、聯(lián)絡(luò)互動和國盛金控——均為趣店參股方,，其中昆侖萬維直接持股17.39%,，其余均為間接持股。

禍福難料,，趣店上市后,，伴隨著上述3家公司，近20家已宣布或正在籌備上市的現(xiàn)金貸或具備現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)鏈條的公司曝光,，另外一批與現(xiàn)金貸有直接或者間接有業(yè)務(wù)關(guān)系的上市公司也浮出水面,。

據(jù)不完全統(tǒng)計,，除了前述趣店的3位東家，還有15家A股上市公司涉足小額貸款的消費金融業(yè)務(wù),。

（圖片來源見水?。?/p>

有業(yè)內(nèi)人將目前市場上的消費金融公司分為3大類——銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)系,。

銀行系以招聯(lián)消費金融,、中銀消費金融、北銀消費金融等公司為代表,；

產(chǎn)業(yè)系以蘇寧消費金融最為典型,；

互聯(lián)網(wǎng)系則是以京東白條、螞蟻花唄等依托電商巨頭的流量衍生產(chǎn)品,。值得一提的是,，輿論漩渦中的趣店屬于阿里導(dǎo)流作用下的互聯(lián)網(wǎng)系。

10月23日,，“科技型文化企業(yè)”盛訊達發(fā)布公告,，擬設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，其中上市公司部分出資1.53億元,，占51%股份,。上市公司控股的消費貸產(chǎn)品又增此一家。

相比于早早栽下現(xiàn)金貸這顆搖錢樹的前輩們,，盛迅達的反應(yīng)倒有些后知后覺,。

最早的利歐股份在2008年就成立了小貸公司，隨后還有博瑞傳播,、生意寶,、孫寧云商等10余家上市公司進軍消費貸領(lǐng)域。

它們有的修成正果賺得滿盆缽,，有的則領(lǐng)了“重在參與”的牌子繼續(xù)伺機潛伏,。

拿今年上半年為例，重慶百貨,、小商品城參股的馬上消費金融公司盈利1.36億元,，蘇寧消費金融有限公司盈利4286.9萬元，南京市三六五互聯(lián)網(wǎng)科技小額貸款有限公司上半年盈利843.15萬元,，成都博瑞小額貸款有限公司上半年盈利624.6萬元……

“上市公司靠現(xiàn)金貸盈利,。”有心之人的一句調(diào)侃,，部分已成既定的事實,。

當(dāng)然，春風(fēng)不盡然全得意,，也有一些上市公司旗下小額貸款公司出現(xiàn)虧損的情況,。溫嶺市利歐小額貸款有限公司上半年虧損33.84萬元,，廣州二三四五互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司上半年虧損75.5萬元，生意寶半年報未披露杭銀消費金融服務(wù)有限公司的上半年盈虧情況……

現(xiàn)金貸成標配

一個有趣的現(xiàn)象是,，觀察包括上市系在內(nèi)的多家金融企業(yè)后發(fā)現(xiàn),，盈利公司背后都離不開現(xiàn)金貸。

據(jù)不完全統(tǒng)計,，新近已公布2017年上半年經(jīng)營業(yè)績的上市系金融企業(yè)共有7家,，包括宜人貸 、信而富,、二三四五,、招聯(lián)消費金融、馬上消費金融,、中銀消費金融,、蘇寧 消費金融。

上述平臺幾乎全線盈利,，盡管信而富還有虧損顯現(xiàn),，但從財報上看出，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)從去年的12%和上季度的40%上升至54%,，已經(jīng)開始發(fā)力,。

另外一個值得注意的是，從公司整體的業(yè)績來看,，二三四五仍然存在虧損,，然而旗下以現(xiàn)金貸為主的“2345貸款王”上半年為公司貢獻了2.39億美元的凈利潤，算得上力挽狂瀾了,。

這些上市公司與趣店們的純現(xiàn)金貸產(chǎn)品相比,，在消費貸的掩護下賺錢的同時也“深藏功與名”。

事實上,，在一些業(yè)內(nèi)人士看來,，寄托于消費貸體系的現(xiàn)金貸的生存空間更大?！霸诨ソ痤I(lǐng)域,，隨著模式的固定和入局者的推廣，肯定是體量大,、合規(guī)的勝出?！被ソ鸱治鰩煛吧?君”表示,，相對于模式單一的趣店們，不斷壯大的消費金融市場有更大的可能,。

在他看來,，大型機構(gòu)欺騙消費者的代價太大,，直接影響到品牌；同時,，他們的業(yè)務(wù)體量大,，現(xiàn)金貸只是其業(yè)務(wù)一部分，公司承擔(dān)損失的能力更強,，很大程度上能規(guī)避專一于現(xiàn)金貸的產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險,。

毋庸置疑，上市公司熱衷于現(xiàn)金貸當(dāng)然是相中它的盈利能力,。然而,，隨著市場不斷成長以及合規(guī)要求趨嚴，大范圍的現(xiàn)金貸平臺以高利率抵消高風(fēng)險“賺快錢”的盈利模式弊端也會越來越明顯,，追根究底容錯率低的模式始終無法長期循環(huán)造血,。

復(fù)雜的現(xiàn)金貸情節(jié)

相對于前述“有底氣”的大機構(gòu)而言，一些小平臺對于現(xiàn)金貸的情緒有些復(fù)雜,。

彼時蜜糖,，此時砒霜。一方面舍不下這塊香餑餑,，但另一方面卻又被眼下現(xiàn)金貸的風(fēng)評嚇得啞口無言,。這就是當(dāng)下許多小型現(xiàn)金貸平臺的內(nèi)心寫照。

身邊有一個有趣的現(xiàn)象：在上半年一度頗為高調(diào)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)宣傳攻勢竟在一時間都銷聲匿跡了,。熱門劇綜里的現(xiàn)金貸口頭禪也成了禁語,。

“我們不是現(xiàn)金貸?！北M管此前在多家媒體上宣傳現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)并且曾在網(wǎng)播影視作品中進行廣告植入,，這家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對于“現(xiàn)金貸”的標簽表現(xiàn)得異常敏感。

無獨有偶,，在隨機了解的另外幾家平臺對于主打業(yè)務(wù)現(xiàn)金貸的說法都表述得異常小心翼翼,。一位平臺負責(zé)人甚至坦言“這個詞現(xiàn)在很敏感，誰都不好多說”,，并希望“最好不要提我公司有這塊業(yè)務(wù)”,。

或許處于這樣矛盾的情緒，業(yè)內(nèi)人士在現(xiàn)金貸的認識上也呈現(xiàn)出兩撥不同的立場,。

其中,，一位投資人私下與合伙人談判時直言不諱：“現(xiàn)在賺錢的公司都在做現(xiàn)金貸，趁著紅利還在趕緊入手,?！边@類有錢人大多是非金融從業(yè)者，最大的信念是“在一個溫暖的小窩放一把錢，然后等它瘋狂下崽”,。眼下,，現(xiàn)金貸就是資本最好的安家之所。

此前觀察君有做過相關(guān)分析,，在現(xiàn)金貸爆發(fā)時期,，例如江浙一帶的富商以及部分地區(qū)的炒房團的有錢人聽聞現(xiàn)金貸的商機之后便蜂擁而至，這也一定程度上催熟了這片市場的瘋狂,。

另一部分則相對理性,，“實際上，現(xiàn)金貸產(chǎn)品上市確實蠻鼓舞人心的,?！焙贾菽砅2P平臺旗下的現(xiàn)金貸產(chǎn)品負責(zé)人陳昆表示，半年前入局現(xiàn)金貸是單純地想穩(wěn)住P2P市場份額,，然而隨著領(lǐng)域不斷細分以及整個市場的爆發(fā),，當(dāng)下現(xiàn)金貸或許真的能給公司加持不少。

如今他帶領(lǐng)著10余人的團隊為公司運營3個現(xiàn)金貸產(chǎn)品,，風(fēng)控,、運營技術(shù)與原P2P平臺共用，同時他們還在接觸其他的投資人提供金融服務(wù)外包,。

整體而言,，整個現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的成績不錯。在陳昆看來,，現(xiàn)金貸的落腳點最終還是要回到P2P大市場去,。

“我從現(xiàn)在的一些輿論的導(dǎo)向多多少少也有些感觸，給現(xiàn)金貸招致負面的原因無非是一個安全感的問題,。目前當(dāng)務(wù)之急還是提升用戶對于產(chǎn)品的信賴感,。”陳昆坦言,，相對于很多現(xiàn)金貸產(chǎn)品,，自己團隊占據(jù)一定優(yōu)勢，“畢竟在P2P領(lǐng)域也是老口碑了,！”重點就是如何將其有效化的問題了,。

除了前述兩個代表性的觀點，也有很多立場模糊的從業(yè)者,，他們很難簡單說清自己是在“賺塊錢”還是對現(xiàn)金貸報以更長遠的期待,。

不過，慶幸的是無論是盲目從流者還是有抱負的金融家,，都在這場現(xiàn)金貸的暴風(fēng)中發(fā)現(xiàn)了它的魅力,。只是當(dāng)下,，如何有效保護和維持它還有待市場進一步的探索,。