A股IPO漫談：非財(cái)務(wù)事項(xiàng)審核之環(huán)保（作者：沈春暉）

一、相關(guān)規(guī)范對(duì)環(huán)保事項(xiàng)的要求

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（2015年修訂）第十八條規(guī)定：發(fā)行人不得有下列情形：……最近 36 個(gè)月內(nèi)違反工商,、稅收,、土地、環(huán)保,、海關(guān)以及其他法律,、行政法規(guī)，受到行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重,；……

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）》第二十八條：發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素包括但不限于下列內(nèi)容：……（六）由于財(cái)政、金融,、稅收,、土地使用,、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理,、環(huán)境保護(hù)等方面法律,、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn),；……

第四十四條：……（七）存在高危險(xiǎn),、重污染情況的，應(yīng)披露安全生產(chǎn)及污染治理情況,、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況,、近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來(lái)支出情況，說(shuō)明是否符合國(guó)家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求,?！?/em>

第一百零七條：發(fā)行人應(yīng)披露保薦人及發(fā)行人律師對(duì)募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù),、土地管理以及其他法律,、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定出具的結(jié)論性意見(jiàn)。

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）》第八十八條：發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露募集資金運(yùn)用情況：……（五）募集資金運(yùn)用涉及環(huán)保問(wèn)題的,，應(yīng)披露可能存在的環(huán)保問(wèn)題,、采取的措施及資金投入情況；……

綜合以上規(guī)定可以看出,，IPO審核中對(duì)環(huán)保事項(xiàng)的要求主要包括三個(gè)方面：

其一是看發(fā)行人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否符合環(huán)保要求,，是否受到過(guò)處罰。根據(jù)審核實(shí)踐,，如果受到過(guò)罰款以上的行政處罰就可能會(huì)被界定為重大違法行為從而導(dǎo)致發(fā)行人三年內(nèi)不能IPO,，除非有相反證據(jù)（中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)說(shuō)明及作出處罰的行政機(jī)關(guān)的證明等）認(rèn)定該等行政處罰不構(gòu)成重大違法。

其二是看本次IPO的募集資金投資項(xiàng)目是否符合相關(guān)環(huán)保政策法規(guī),，是否已通過(guò)環(huán)境影響評(píng)價(jià)（環(huán)評(píng)）,。

其三是看發(fā)行人相關(guān)信息披露是否充分，特別是高危險(xiǎn),、重污染行業(yè)發(fā)行人的信息披露情況,。

二、證監(jiān)會(huì)當(dāng)前對(duì)于環(huán)保審核的政策性要求

歷史上,，重污染行業(yè)企業(yè)申請(qǐng)IPO需要以通過(guò)環(huán)保部門(mén)的環(huán)保核查為前置條件,。

2014年10月，環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》,，決定停止受理及開(kāi)展上市環(huán)保核查,，已印發(fā)的關(guān)于上市環(huán)保核查的相關(guān)文件予以廢止，其他文件中關(guān)于上市環(huán)保核查的要求不再執(zhí)行,。

就此,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2014年11月6日的新聞發(fā)布會(huì)中指出：環(huán)保合法合規(guī)性一直是證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核的要點(diǎn)之一,，要求發(fā)行人如實(shí)披露與環(huán)保相關(guān)的信息，要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人環(huán)保合規(guī)情況進(jìn)行盡職調(diào)查等,。今后,，我會(huì)將進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)于環(huán)保的信息披露要求及中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任。此外,，發(fā)行申請(qǐng)文件不再要求提供環(huán)保部門(mén)出具的環(huán)保核查文件及證明文件。

2015年7月31日,，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在回答記者關(guān)于“監(jiān)管部門(mén)如何審查企業(yè)環(huán)保信息披露情況”時(shí)進(jìn)一步表示：環(huán)保問(wèn)題一直以來(lái)都是IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題,。目前有關(guān)環(huán)保問(wèn)題的主要審核內(nèi)容有：

(1)招股說(shuō)明書(shū)是否詳細(xì)披露了發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家環(huán)保要求，最近3年的環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況,，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況以及未來(lái)的環(huán)保支出情況：

(2)保薦人和發(fā)行人律師是否對(duì)發(fā)行人的環(huán)保問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)核查,，包括是否符合國(guó)家環(huán)保要求，是否發(fā)生環(huán)保事故,，發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效,，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配等：

(3)曾發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問(wèn)題受到處罰的,，除詳細(xì)披露相關(guān)情況外,，保薦人和發(fā)行人律師還需要對(duì)其是否構(gòu)成重大違法行為出具意見(jiàn)。

此外需要提醒的是新修訂的《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》于2015年1月1日起正式施行,。新環(huán)保法進(jìn)一步嚴(yán)格了企業(yè)防治環(huán)境污染的責(zé)任,，主要變動(dòng)包括：

1、擴(kuò)大了需要進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍：明確所有開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃和對(duì)環(huán)境有影響的項(xiàng)目都需進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià),，否則不得組織實(shí)施或者開(kāi)工建設(shè),。

2、要求企業(yè)建立環(huán)境保護(hù)責(zé)任制度并制訂突發(fā)環(huán)境應(yīng)急預(yù)案：排放污染物的企業(yè),，應(yīng)當(dāng)建立環(huán)境保護(hù)責(zé)任制度,，明確單位責(zé)任人和相關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任，并制定突發(fā)環(huán)境應(yīng)急預(yù)案,。

3,、實(shí)行重點(diǎn)污染物排放總量控制制度：企業(yè)在執(zhí)行國(guó)家和地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守分解落實(shí)到本單位的重點(diǎn)污染物排放總量控制指標(biāo),。

4,、要求企業(yè)建立并強(qiáng)制公開(kāi)排污信息：新環(huán)保法將原來(lái)企業(yè)自愿公開(kāi)排污信息調(diào)整為強(qiáng)制公開(kāi)排污信息，要求企業(yè)接受公眾監(jiān)督,。

三,、保薦機(jī)構(gòu)完成環(huán)保事項(xiàng)核查的工作要求

從前述證監(jiān)會(huì)的表態(tài)可以看出，盡管環(huán)保部門(mén)的環(huán)保核查不再是前置程序,，但證監(jiān)會(huì)對(duì)于環(huán)保核查的要求實(shí)際并沒(méi)有發(fā)生變化,，只是核查的責(zé)任由原來(lái)的環(huán)保部門(mén)轉(zhuǎn)移至中介機(jī)構(gòu),。實(shí)際上講，中介機(jī)構(gòu)特別是保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任是加重了,。因?yàn)?，在過(guò)去，通過(guò)環(huán)保核查一般是發(fā)行人自己的責(zé)任,。只要發(fā)行人獲得了環(huán)保部門(mén)環(huán)保核查通過(guò)的文件,，中介機(jī)構(gòu)的工作量與責(zé)任就大為減少。而現(xiàn)在,，這一實(shí)質(zhì)性核查的任務(wù)交到了保薦機(jī)構(gòu)手中,。

根據(jù)既往環(huán)保部門(mén)環(huán)保核查及證監(jiān)會(huì)的要求，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)行人的環(huán)保核查工作應(yīng)該包括：

（一）對(duì)于重污染行業(yè)

在過(guò)去以環(huán)保部門(mén)的環(huán)保核查為前置條件時(shí),，環(huán)保部的相關(guān)文件明確了重污染行業(yè)的范圍,。當(dāng)前，這些文件已經(jīng)失效,，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)該在參照既往文件劃定范圍基礎(chǔ)上,，根據(jù)實(shí)際情況判斷企業(yè)是否屬于重污染行業(yè)。

一旦判斷發(fā)行人屬于重污染行業(yè),，保薦機(jī)構(gòu)就應(yīng)該根據(jù)對(duì)發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)模式的掌握判斷污染物排放的基本狀態(tài)和可能性,，然后通過(guò)各方面的輔助核查和外圍驗(yàn)證，對(duì)企業(yè)提供的基本信息進(jìn)行驗(yàn)證和核查,。具體工作重點(diǎn)應(yīng)該包括：

1,、報(bào)告期內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目和本次募集資金投資項(xiàng)目的環(huán)保合規(guī)性：環(huán)評(píng)與“三同時(shí)”要求

核查目的：對(duì)于報(bào)告期內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目及募集資金投資項(xiàng)目的審批程序合規(guī)性進(jìn)行驗(yàn)證。

核查方法：（1）通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,、核對(duì)報(bào)告期內(nèi)合并報(bào)表范圍內(nèi)的企業(yè)審計(jì)報(bào)告,，對(duì)相關(guān)期間的在建工程及改擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，確認(rèn)已完成項(xiàng)目,、在建項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的范圍,；（2）核查前述項(xiàng)目是否符合環(huán)保政策的要求；（3）對(duì)前述項(xiàng)目進(jìn)行逐項(xiàng)核查,，區(qū)分不同階段項(xiàng)目核查應(yīng)當(dāng)取得的相關(guān)環(huán)評(píng)批復(fù),、環(huán)評(píng)驗(yàn)收及“三同時(shí)”驗(yàn)收等批復(fù)文件；（4）對(duì)于未完工,、尚未取得相關(guān)主管部門(mén)的驗(yàn)收文件的項(xiàng)目,，須進(jìn)一步核查環(huán)評(píng)批復(fù)文件中的環(huán)保要求的執(zhí)行情況，若不符合相關(guān)要求,，提醒企業(yè)進(jìn)行整改,。

2、排污申報(bào)登記和排污許可證

核查目的：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，排污企業(yè)應(yīng)當(dāng)向主管機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行排污申報(bào)登記并領(lǐng)取排污許可證,，達(dá)到排污許可證的要求,，并按規(guī)定交納排污費(fèi)。

核查方法：（1）通過(guò)對(duì)環(huán)保資質(zhì)證照及企業(yè)向當(dāng)?shù)丨h(huán)境保護(hù)部門(mén)提交的排污申請(qǐng)登記情況,，判斷企業(yè)是否需要進(jìn)行排污,，以及排污費(fèi)交納的基本情況；（2）通過(guò)向當(dāng)?shù)丨h(huán)保局進(jìn)行電話咨詢(xún)或現(xiàn)場(chǎng)訪談的方式確認(rèn)企業(yè)是否需要辦理前述手續(xù),；（3）查閱公司提交給當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)最近36個(gè)月的排污申報(bào)登記中的污染物排放情況與排污許可證中規(guī)定的污染物排放許可情況,，以及企業(yè)自有檢測(cè)數(shù)據(jù)的匹配性；（4）核對(duì)企業(yè)對(duì)于排污費(fèi)的繳費(fèi)收據(jù),，以及在財(cái)務(wù)憑證中體現(xiàn)的相關(guān)數(shù)據(jù)的吻合性,。

3,、主要污染物總量控制

核查目的：確認(rèn)企業(yè)是否屬于污染物減排對(duì)象，建設(shè)項(xiàng)目污染物排放是否超過(guò)總控目標(biāo),。

核查方法：（1）通過(guò)向當(dāng)?shù)丨h(huán)保局進(jìn)行電話咨詢(xún)或現(xiàn)場(chǎng)訪談的方式確認(rèn)企業(yè)是否需要辦理前述手續(xù),，是否屬于污染物減排對(duì)象,，是否取得主管部門(mén)下達(dá)的污染物排放總量指標(biāo)；（2）對(duì)于“十二五規(guī)劃”期間重點(diǎn)關(guān)注的四項(xiàng)實(shí)施排放總量控制的污染物,，以及參照《建設(shè)項(xiàng)目主要污染物排放總量指標(biāo)審核及管理暫行辦法》進(jìn)行總量控制的污染物進(jìn)行重點(diǎn)核查,，該等核查可以依據(jù)環(huán)保部門(mén)的批復(fù)文件確認(rèn)合規(guī)性，也可以通過(guò)第三方有資質(zhì)的環(huán)境監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)結(jié)果來(lái)完成,；（3）排污權(quán)交易是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,，“可替代總量指標(biāo)”來(lái)源是否符合規(guī)定。

4,、污染物排放

核查目的：企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的污染物排放是否超過(guò)相關(guān)主管部門(mén)規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn),，并核查相關(guān)處罰、糾紛,、事故情況,。

核查方法：（1）核查污染源設(shè)置的規(guī)范化以及自動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)；（2）依據(jù)所在地環(huán)境監(jiān)測(cè)部門(mén)的定期監(jiān)測(cè)報(bào)告,、在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù),、驗(yàn)收監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，分年度評(píng)價(jià)核查時(shí)段的各污染源排放達(dá)標(biāo)情況,；（3）對(duì)生產(chǎn)場(chǎng)所周邊進(jìn)行勘察,，看是否有其他相關(guān)的排污通道或者排污導(dǎo)致的其他污染情形；（4）對(duì)生產(chǎn)場(chǎng)所周邊的相關(guān)企業(yè),、居民進(jìn)行訪談,，對(duì)于企業(yè)是否存在環(huán)保事故、環(huán)保糾紛,、日常排放情況,、是否對(duì)周邊居民生活造成影響,、以及是否存在處罰等進(jìn)行細(xì)致走訪，并就相關(guān)走訪結(jié)論與企業(yè)提供的信息進(jìn)行復(fù)核和驗(yàn)證,。

5,、工業(yè)固體廢物處置和危險(xiǎn)廢物

核查目的：工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物是否按照相關(guān)法規(guī)要求進(jìn)行登記申報(bào)，是否進(jìn)行無(wú)害化處理

核查方法：（1）核查工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物是否已經(jīng)完成申報(bào),、登記并收集相關(guān)資料,；（2）對(duì)于自行貯存、運(yùn)輸,、處置或再利用工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物的企業(yè),，需通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和走訪的方式核查其貯存、運(yùn)輸,、處置或再利用設(shè)施是否符合相關(guān)規(guī)定的要求并是否取得相關(guān)資質(zhì),；（3）對(duì)于產(chǎn)生固體廢物尤其是危險(xiǎn)廢物但不具備自行處置能力的企業(yè)，須核查接受廢物的企業(yè)的相關(guān)資質(zhì)文件,，并收集廢物處置的相關(guān)合同等,，確定企業(yè)已經(jīng)履行廢物處置的相關(guān)義務(wù)。

6,、環(huán)保設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)情況

核查目的：確認(rèn)環(huán)保設(shè)施真實(shí),、有效運(yùn)轉(zhuǎn)

核查方法：（1）現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)環(huán)保設(shè)施、減排設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常,，掌握環(huán)保設(shè)施的流程,、最終產(chǎn)品及所需輔助材料，對(duì)于需要安裝在線檢測(cè)設(shè)備的企業(yè)是否安裝相關(guān)設(shè)備并保留檢測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行查驗(yàn),；（2）核查報(bào)告期內(nèi)的環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行,、維修記錄以及工人換班或工時(shí)記錄，查驗(yàn)環(huán)保設(shè)施的用電量,，企業(yè)污水處理所用原材料的購(gòu)置成本及費(fèi)用支出等資料,，進(jìn)行合理推測(cè)和配比比較，通過(guò)各種輔助手段判斷環(huán)保設(shè)施是否真實(shí)運(yùn)轉(zhuǎn),；（3）通過(guò)前述調(diào)查,，與企業(yè)提供的對(duì)于環(huán)保設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)說(shuō)明進(jìn)行核比，也可以通過(guò)與企業(yè)實(shí)際投入的環(huán)保費(fèi)用進(jìn)行配比和驗(yàn)證,；（4）對(duì)于環(huán)保設(shè)施的實(shí)際處理能力等非中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)范圍事項(xiàng),，可以查詢(xún)環(huán)保主管部門(mén)的抽查記錄報(bào)告或者聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的有資質(zhì)的社會(huì)化環(huán)境監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

7,、生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的禁止性或重點(diǎn)防控物質(zhì)情況

核查目的：核查企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否有禁止使用或者重點(diǎn)防控的物質(zhì)

核查方法：（1）了解企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)流程,，并熟悉全部原料、輔料、產(chǎn)品,、副產(chǎn)品以及產(chǎn)品生產(chǎn)工藝,、設(shè)施等，結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)判斷是否存在違反現(xiàn)行法規(guī)或政策要求的物質(zhì)或須淘汰的工藝,、裝置,，以及是否存在重點(diǎn)防控的重金屬污染物或者輻射性物質(zhì)，如鉛,、汞,、鎘、鉻及其他放射性物質(zhì)等,。（2）對(duì)于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中實(shí)際會(huì)用到的前述相關(guān)產(chǎn)品,，建議在條件允許的情況下，向相關(guān)供應(yīng)商,、客戶(hù)發(fā)送詢(xún)證函,，有針對(duì)性的進(jìn)行驗(yàn)證；（3）對(duì)于特殊重點(diǎn)污染行業(yè)或污染企業(yè),，或憑借前述了解無(wú)法實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)判斷,，可以聘請(qǐng)或者訪談行業(yè)權(quán)威專(zhuān)家進(jìn)行論證，是否存在前述物質(zhì)或工藝,、裝置，作為判斷和發(fā)表意見(jiàn)的依據(jù),；（4）若經(jīng)調(diào)查,，確實(shí)存在相關(guān)物質(zhì)，則需根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)一步查驗(yàn)是否已經(jīng)建立污染物在線監(jiān)測(cè)制度,，是否完成每日申報(bào)等程序,。對(duì)于擬報(bào)廢或淘汰的工藝、裝置,，建議企業(yè)在盡量不影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下盡快更新工藝,、裝置，以符合法律法規(guī)的要求,。

8,、報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入情況

核查目的與方法：通過(guò)核查真實(shí)獲取并披露報(bào)告期的環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況、未來(lái)的環(huán)保支出情況等,。特別是要對(duì)有關(guān)環(huán)保投入,、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配進(jìn)行詳細(xì)核查，不能簡(jiǎn)單輕信財(cái)務(wù)數(shù)字,。

9,、企業(yè)環(huán)境保護(hù)的內(nèi)控機(jī)制及對(duì)新環(huán)保法、新頒布的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求的落實(shí)情況

核查目的：協(xié)助企業(yè)健全環(huán)保內(nèi)控機(jī)制，并落實(shí)新環(huán)保法要求的信息披露及應(yīng)急預(yù)案等管理措施

核查方法：（1）查閱企業(yè)組織架構(gòu)及內(nèi)控制度文件,，建議配備人力物力進(jìn)行環(huán)境保護(hù)申報(bào),、檢查及設(shè)施維護(hù)等，協(xié)助企業(yè)建立健全環(huán)保內(nèi)控制度,，尤其是新環(huán)保法要求的應(yīng)急預(yù)案制度,、信息披露制度及責(zé)任制度，并有效落實(shí)環(huán)保內(nèi)控措施,；（2）對(duì)于環(huán)保內(nèi)控較為薄弱的企業(yè),，建議引入第三方評(píng)級(jí)或者評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，協(xié)助建立符合環(huán)境管理體系的內(nèi)部管理體系,；（3）對(duì)于新環(huán)保法要求的信息披露,，尤其是屬于每年度國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單中的企業(yè)，是否按照要求定期披露相關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查,，并對(duì)環(huán)保機(jī)構(gòu)信息披露網(wǎng)站披露的監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)行檢索,，確認(rèn)是否合格。（4）關(guān)注環(huán)保部門(mén)新頒布的與企業(yè)相關(guān)的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的影響及企業(yè)的應(yīng)對(duì)情況,。例如2017年新發(fā)布的《水質(zhì) 苯胺類(lèi)化合物的測(cè)定 氣相色譜-質(zhì)譜法》等七項(xiàng)國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn),。

10、既往遵守環(huán)保法規(guī)的具體情況

核查目的：確定企業(yè)既往是否遵守相關(guān)環(huán)保法規(guī),、是否受到過(guò)行政處罰及整改情況,。

核查方法：通過(guò)查閱、走訪等方式確認(rèn)企業(yè)是否發(fā)生過(guò)環(huán)保事故,、是否受到過(guò)環(huán)保行政處罰,、是否發(fā)生過(guò)環(huán)境糾紛或潛在糾紛、是否發(fā)生過(guò)針對(duì)企業(yè)的環(huán)保舉報(bào),、信訪上訪等事件,。如有，應(yīng)詳細(xì)了解具體情況,，包括但不限于處理結(jié)果,、整改情況等。

（二）對(duì)于非重污染行業(yè)企業(yè)

對(duì)于非重污染行業(yè)企業(yè),，除非是明顯不涉及環(huán)境污染事項(xiàng)的發(fā)行人,，建議保薦機(jī)構(gòu)也還是要從掌握企業(yè)生產(chǎn)工藝流程入手，在對(duì)行業(yè)和企業(yè)的基本業(yè)務(wù)模式及排污情況進(jìn)行綜合判斷后,，也按照前述十個(gè)層面對(duì)于企業(yè)涉及的基本環(huán)保義務(wù)履行情況進(jìn)行相應(yīng)核查,。

雖然核查的力度和范圍較前述重污染企業(yè)可以相對(duì)簡(jiǎn)單，但也不能僅停留在紙面材料,，而是必須須盡量尋找多種指標(biāo)進(jìn)行復(fù)合和多維度論證,。

四,、近期相關(guān)審核案例

2017年5月9日主板發(fā)審委員會(huì)審核通過(guò)浙江吉華集團(tuán)股份有限公司的IPO申請(qǐng)。發(fā)審委聆訊時(shí)關(guān)注了環(huán)保事項(xiàng),，其問(wèn)題為：請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期各期環(huán)保投入與排污量相匹配情況,，發(fā)行人環(huán)境保護(hù)的內(nèi)部管理制度建設(shè)情況及其執(zhí)行的有效性。2017年5月1日開(kāi)始實(shí)施的環(huán)保部發(fā)布的七項(xiàng)國(guó)家環(huán)保保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)發(fā)行人的影響及其風(fēng)險(xiǎn)是否已在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露,。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)前述問(wèn)題的核查依據(jù),、過(guò)程，并說(shuō)明發(fā)行人是否存在因違反相關(guān)環(huán)境保護(hù)及防治污染的法律,、法規(guī)而受到處罰的情形,，環(huán)保相關(guān)問(wèn)題是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成重大不利影響。

2017年6月13日發(fā)審委審核通過(guò)索通發(fā)展股份有限公司的IPO申請(qǐng),。發(fā)審委聆訊時(shí)關(guān)于環(huán)保的問(wèn)題為：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在環(huán)保方面是否存在重大違法違規(guī)行為,，是否存在被環(huán)保部門(mén)做出行政處罰或立案調(diào)查的情況，相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及其整改情況,；（2）發(fā)行人存在超標(biāo)準(zhǔn)排放的原因及其整改情況,，發(fā)行人環(huán)境保護(hù)內(nèi)部管理制度建設(shè)情況及其執(zhí)行的有效性；（3）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和擬投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家環(huán)境保護(hù),、安全生產(chǎn)等的有關(guān)規(guī)定,；（4）發(fā)行人及其相關(guān)產(chǎn)品是否符合國(guó)家和地方環(huán)保、質(zhì)量等法律規(guī)定和要求,，是否取得所必需的排污許可證等環(huán)保,、質(zhì)量等審批許可文件；（5）報(bào)告期各期環(huán)保相關(guān)費(fèi)用成本及未來(lái)支出情況,，相關(guān)環(huán)保投入,、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配，發(fā)行人污染處理設(shè)施的運(yùn)作是否正常有效,；（6）發(fā)行人是否已經(jīng)接受地方環(huán)保部門(mén)根據(jù)《關(guān)于實(shí)施工業(yè)污染源全面達(dá)標(biāo)排放計(jì)劃的通知》組織的核查；如果已接受核查,，核查的具體情況以及核查結(jié)果,，環(huán)保核查對(duì)于發(fā)行人所處行業(yè)的具體影響；（7）相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露,。

從這兩個(gè)企業(yè)的聆訊問(wèn)題來(lái)看,，有兩點(diǎn)特別值得注意之處，一是高度關(guān)注環(huán)保投入與排污量相匹配情況,，明確詢(xún)問(wèn)相關(guān)環(huán)保投入,、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配，發(fā)行人污染處理設(shè)施的運(yùn)作是否正常有效,；二是時(shí)效性很強(qiáng),，詢(xún)問(wèn)到了環(huán)保部剛頒布的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)對(duì)發(fā)行人的影響,。

同月15日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)宣布鑒于尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步落實(shí),，決定取消科邁化工發(fā)行股份有限公司原定16日的上會(huì)審核,。《新京報(bào)》刊發(fā)大幅報(bào)道認(rèn)為該發(fā)行人環(huán)保存在問(wèn)題,，例如按其實(shí)際產(chǎn)量產(chǎn)生的廢水量已超過(guò)其廢水處理能力,，產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量與環(huán)保信息公開(kāi)文件不符等。盡管事實(shí)情況尚待中介機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步確定,，但至少可以認(rèn)為IPO擬發(fā)行人的環(huán)保事項(xiàng),，特別是真實(shí)的環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，應(yīng)該引起保薦機(jī)構(gòu)核查時(shí)的足夠重視,。

（作者沈春暉,，紅塔證券副總裁，中國(guó)首批注冊(cè)的保薦代表人,，“春暉投行在線”網(wǎng)站創(chuàng)辦人）