期貨量化組合投資的概念

    量化投資還是期貨私募產(chǎn)品中的新鮮概念,，現(xiàn)如今已成為期貨私募的主流交易模式。在上周末舉行的一場私募與資金對接交流會上,，8只參與路演的產(chǎn)品均打出的是量化投資牌，其中又以多品種,、多策略,、多周期的量化組合交易最受推崇,。這是因為多數(shù)資金方都比較看重穩(wěn)定盈利。

    期貨私募要想長期穩(wěn)定盈利,，不能把太多資金放在主觀交易中。朱皓介紹說,，目前公司把管理的資金的50%放在股指期現(xiàn)套利、A股50ETF及滬深300ETF套利上,，10%的資金進行程序化對沖交易，余下的40%資金參與白銀的跨市套利,，“公司的交易理念就是多品種,、多策略和分散式投資”，通過應用馬科維茨投資組 合模型,結(jié)合程序化交易軟件進行測試,構(gòu)建多品種(近期比較活躍的期貨品 種)的組合交易策略,從而構(gòu)建出一套多品種,、多策略的量化投資系統(tǒng),。

    經(jīng)過長期的積累和實盤的打磨，有幾套成熟的系統(tǒng)（自我感覺很成熟）,。商品3套是趨勢系統(tǒng)（非日內(nèi)）,，股指1套是日內(nèi)系統(tǒng)。交易思路不雷同的系統(tǒng),，組合測試還很不錯,。選取成交量大的商品5個，每個策略1手,，合計3手,。股指始終是1手的,。

    多品種組合交易的基本設(shè)計思想是分散化投資組合的標準交易模式,。猶如工廠的流水線一樣，在這樣的一個模式中,，所有的流程都是標準化的,。組合的商品類別,、頭寸控制、進出規(guī)則等都有標準的設(shè)計,。從而解決了“怎么做,、做什么、做多少”的三個期貨交易基本問題,。

    黃金等金融市場投資風險很大,，許多投資人盲目地跟著市場，沒有自己獨特的投資技巧和投資前的認真研究,，勢必很大程度上要遭遇滑鐵盧,。投資組合的應用，可以集中優(yōu)勢兵力,，獲得利潤,。在投資領(lǐng)域中有個形象的比喻，80%的投資失敗了,，只要那20%的能賺錢,，也能獲得成功。金融領(lǐng)域的股票,、債券,、衍生金融產(chǎn)品等組成的集合，能有效的分散風險,。

　　在交易中,，進行投資組合搭配的目的是為了分散風險。投資組配是一門學問,，我們不能孤注一擲,，那樣風險太大。但也不能平均用力,，將投資平均分散到多個品種上，因為平均使用兵力往往會勞民傷財,。