共享單車熱潮未減,，共享租車已悄然而至,。在新能源汽車產(chǎn)量驟增,、“共享”概念興起的大背景下,，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出不少殺入汽車分時(shí)租賃領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司,。中國(guó)汽車分時(shí)租賃的市場(chǎng)規(guī)模有多大,？用戶需求如何？收入和成本又該如何計(jì)算,？

導(dǎo)言

汽車分時(shí)租賃不是一個(gè)新概念,，若將Zipcar的成立算作起始,，汽車分時(shí)租賃已在美國(guó)和歐洲經(jīng)歷了十六七年的發(fā)展,，并在15,、16年成為國(guó)內(nèi)輿論較為關(guān)注的領(lǐng)域。

汽車分時(shí)租賃的概念起源于美國(guó),，最早是從傳統(tǒng)的汽車短租業(yè)務(wù)切分出時(shí)間模塊更短的分時(shí)租賃業(yè)務(wù),，隨后部分主機(jī)廠和創(chuàng)業(yè)公司也通通沖進(jìn)這個(gè)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)十?dāng)?shù)年的發(fā)展,，以網(wǎng)點(diǎn)取還,、自由取還、C2C模式為主的幾大模式也已發(fā)展成熟,，而在國(guó)內(nèi)，玩家模式與國(guó)外別無(wú)二致,。（文末附有汽車分時(shí)租賃典型公司案例,，歡迎查閱。）

2015年起,，汽車分時(shí)租賃在國(guó)內(nèi)逐漸火熱,，雖然有“共享”概念的興起為其加持,，但究其本因，我們認(rèn)為在政策補(bǔ)貼下新能源汽車產(chǎn)量大增是最為重要的背景,。2014年,，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量約為7.8萬(wàn)輛，而2015年陡增至34萬(wàn)輛,，但新能源汽車的銷量卻未能跟上產(chǎn)量的增速,，轉(zhuǎn)賣為租不失為一個(gè)很好的解決方法；此外,，新能源汽車的里程有限,，用于分時(shí)租賃和短租顯然更為合適。

雖然模式大都類似,，但汽車分時(shí)租賃在中國(guó)的發(fā)展因市場(chǎng)情況,、人群需求的不同而需另作分析。接下來(lái),，我們將從汽車分時(shí)租賃的市場(chǎng)規(guī)模,、用戶分析、財(cái)務(wù)模型等方面一一與諸位分享我們對(duì)這一領(lǐng)域的觀察與思考,。

一,、國(guó)內(nèi)出行市場(chǎng)與分時(shí)租賃

中國(guó)出行市場(chǎng)按出行距離可以大概切分為三個(gè)市場(chǎng)（忽略時(shí)間維度）：

0-5公里的短途出行市場(chǎng)，5-50公里的常規(guī)中短途出行市場(chǎng)和50公里以上的中長(zhǎng)途出行市場(chǎng),。

而分時(shí)租賃主要針對(duì)的是5-50公里的中短途出行市場(chǎng),。

汽車分時(shí)租賃作為國(guó)內(nèi)一種新型的自駕解決方案，其發(fā)展速度并不是很快,。在2011年,，國(guó)內(nèi)就出現(xiàn)了以嘟嘟租車為代表的汽車分時(shí)租賃，而至近兩年,，分時(shí)租賃才真正意義上成為人們關(guān)注的熱點(diǎn),。一方面是新能源汽車產(chǎn)量驟增的大背景使然，而另一方面,，也說(shuō)明分時(shí)租賃面臨的來(lái)自出租車,、網(wǎng)約車等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的制約和影響仍是較大的。分時(shí)租賃的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手除了傳統(tǒng)的出行方式（包括出租車,，地鐵,，公交外），還面臨著專車,、快車等他駕平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng),。在這個(gè)格局復(fù)雜的市場(chǎng)中，分時(shí)租賃能否突出重圍，仍有待觀察,。

本文來(lái)源于：熊貓資本,，丁一丁所原創(chuàng)。

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二,、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

根據(jù)公安部交管局2016年9月的公布數(shù)據(jù)，中國(guó)有3.5億有汽車駕照的人,，私家車保有量為1.4億量,，高達(dá)2億的駕照持有者有自駕需求卻沒(méi)有車。我們按5%滲透率算汽車分時(shí)租賃的使用用戶,，假設(shè)每個(gè)用戶每周使用2次分時(shí)租賃,，客單價(jià)30，全國(guó)市場(chǎng)規(guī)模大概648億,，這是相對(duì)樂(lè)觀的情況,。

中國(guó)的汽車分時(shí)租賃市場(chǎng)有著分布極其分散、地域性強(qiáng)的特點(diǎn),，而綜合考慮交通情況,、消費(fèi)習(xí)慣等因素，一線城市對(duì)分時(shí)租賃的需求是不言而喻的,。

我們就以北京的數(shù)據(jù)來(lái)看分時(shí)租賃的市場(chǎng)潛力：

根據(jù)北京市公安局公安交通管理局,，截止2016年5月，全市機(jī)動(dòng)車保有量565萬(wàn)輛,，有1012萬(wàn)人擁有駕照（此處忽略正在考駕照的人以及有駕照有車但也有需求的人）我們簡(jiǎn)單相減一下,，得出447萬(wàn)有駕照沒(méi)有車的目標(biāo)人群。

假設(shè)5%的人有租車出行的需求,，每人每周需要用車2次,，則每周需要用車44萬(wàn)次，除以7得到日均用車需求為6.3萬(wàn)次,。假設(shè)每輛車每天使用6次,，也至少需要1萬(wàn)輛車才能滿足需求。然而目前北京分時(shí)租賃公司中車量最多的也不超過(guò)1000輛車,，市場(chǎng)空間巨大,。

三、分時(shí)租賃用戶分析

分時(shí)租賃屬于自駕類解決方案,，用戶的核心訴求還是以通勤和多點(diǎn)出行為主,，在與他駕出行平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)可以獲取一定量的有更加垂直細(xì)分需求的用戶。

使用分時(shí)租賃的用戶分為了兩類,，即有車和無(wú)車的自駕用戶,。這2類用戶的核心需求基本類似,，都是通勤和多點(diǎn)出行，無(wú)車有駕照用戶的使用頻次和黏性會(huì)更高一些,，同時(shí)這類用戶還有練車需求可以被分時(shí)租賃所滿足。

對(duì)于有車用戶來(lái)說(shuō),，非限號(hào)時(shí)用戶的黏性和使用頻次會(huì)有所降低,。除此之外，天氣原因（多雨,，天氣變冷不適宜騎車etc）以及其他特殊場(chǎng)景也會(huì)刺激用戶使用分時(shí)租賃,。當(dāng)然，這部分出行需求目前其他的他駕平臺(tái)也可以滿足,，綜合看下來(lái)用戶會(huì)選擇類似分時(shí)租賃的主要原因包括：

工作或者家周邊有分時(shí)租賃的車,，方便

價(jià)格更便宜

喜歡開車/自駕需要更加標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)（打車或者叫車不夠標(biāo)準(zhǔn)，有可能會(huì)遇到很爛的司機(jī),，很臟的車,，司機(jī)不認(rèn)識(shí)路等情況）

按照現(xiàn)在市場(chǎng)上車輛的使用頻次與他駕平臺(tái)的使用頻次和訂單量對(duì)比，有這類訴求的用戶基數(shù)還是相對(duì)較小,，數(shù)量級(jí)和他駕平臺(tái)無(wú)法相比,，然而由于需求未被滿足，這個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)仍具潛力,。

四,、基礎(chǔ)條件和商業(yè)價(jià)值

從國(guó)外的發(fā)展情況來(lái)看，汽車分時(shí)租賃在一個(gè)城市能否發(fā)展良好會(huì)受到很多因素的影響,，這里面包括城市公共交通是否發(fā)達(dá),、效率如何、可自駕用戶的密度是否足夠大,、區(qū)域是否有足夠的停車空間等,。中國(guó)有不少符合類似條件的城市，比如重慶和深圳,。

汽車分時(shí)租賃真正的想象空間是來(lái)自于兩點(diǎn),，一是新車購(gòu)買的替代（無(wú)車有駕照人的出行需求釋放），二是網(wǎng)約車政策帶來(lái)的需求釋放,，即受網(wǎng)約車細(xì)則影響的一線城市由原先大量非本地戶籍/非本地車牌車輛所覆蓋的出行需求的釋放,。

理論上講，當(dāng)分時(shí)租賃的車輛在單個(gè)城市鋪的量足夠多,，密度足夠大,，用戶使用足夠方便，這部分車輛將替換部分新車購(gòu)買的需求,。

隨著前些日子京滬網(wǎng)約車細(xì)則正式公布,，北京上海非本地戶籍本地車牌的專車快車所覆蓋的出行需求(目測(cè)會(huì)占總體出行需求的70%以上)會(huì)迅速釋放出來(lái)，理論上來(lái)講，部分這類出行需求將會(huì)向分時(shí)租賃進(jìn)行轉(zhuǎn)化,，對(duì)于汽車分時(shí)租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)是直接利好,。但根據(jù)目前的情況來(lái)看，受制于牌照的影響,，北京分時(shí)租賃的車輛規(guī)模還十分有限,，無(wú)法大量滿足被網(wǎng)約車細(xì)則釋放出來(lái)的大量出行需求，上海會(huì)相對(duì)好很多,。

五,、汽車分時(shí)租賃財(cái)務(wù)模型詳細(xì)解析

單從算賬的角度出發(fā)，大部分電動(dòng)車分時(shí)租賃公司主要還是依靠補(bǔ)貼獲取低價(jià)的車輛成本從而賺取租金利潤(rùn),，然而市面上真正盈利的電動(dòng)車分時(shí)租賃公司為數(shù)不多,，目前只有部分區(qū)域的電動(dòng)車分時(shí)租賃產(chǎn)生盈利。

目前國(guó)內(nèi)分時(shí)租賃市場(chǎng)主流還是以新能源電動(dòng)車為主,，使用汽油車目前只有北京的途歌和重慶的Car2go,，電動(dòng)車和汽油車分時(shí)租賃的財(cái)務(wù)模型還是有一定區(qū)別的。

1,、收入部分

收入部分主要分為2大部分,，租金收入和汽車使用3年后的處置收入（僅限于自有車重資產(chǎn)模式），押金在本文中不算做收入,。

（1）租金收入

這部分可以分解出來(lái)幾個(gè)核心的數(shù)據(jù)指標(biāo)：日訂單量,、每單公里數(shù)、每單平均時(shí)長(zhǎng),、每日單量理論最高值和客單價(jià),。

我們假設(shè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)電動(dòng)車和汽油車一樣，都是按照公里+分鐘收費(fèi),，即用戶去某地使用汽油車和電動(dòng)車分時(shí)租賃總價(jià)格一樣,，日單時(shí)長(zhǎng)一樣（現(xiàn)實(shí)情況是基本所有電動(dòng)車收費(fèi)會(huì)遠(yuǎn)低于汽油車）。那么這時(shí)我們需要對(duì)比每日單理論最高值,，電動(dòng)車由于里程數(shù)要遠(yuǎn)低于汽油車,，通常情況汽油車的里程是電動(dòng)車的2倍。

拿北汽EV160和奔馳Smart對(duì)比（實(shí)際分時(shí)租賃車輛）：

北汽EV160的里程為110公里左右,，冬天會(huì)更低,，奔馳smart里程大概為380公里左右。

假設(shè)每天運(yùn)營(yíng)時(shí)間都是12個(gè)小時(shí),，720分鐘（真實(shí)數(shù)據(jù)汽油車高于12個(gè)小時(shí),，電動(dòng)車低于12個(gè)小時(shí)），每單跑20公里,，時(shí)長(zhǎng)90分鐘,，每單間隔20分鐘,，那么按照我們的假設(shè)電動(dòng)車每日最高值為5單左右，汽油車為6.5單,，租金收入汽油車要高于電動(dòng)車,。

（2）處置收入

由于電動(dòng)車大部分成本來(lái)自電池和電機(jī)，所以三年后汽車的殘值會(huì)比較低,，相對(duì)樂(lè)觀估計(jì)殘值為新車值的20%,；而汽油車在使用三年后殘值會(huì)比電動(dòng)車好很多，保守估計(jì)殘值為新車值的40%,，遠(yuǎn)高于電動(dòng)車殘值。

2.成本部分

隨著基礎(chǔ)設(shè)施的普及,，車輛規(guī)模密度的增多,，補(bǔ)貼力度的變化，新能源電動(dòng)車的非車輛+保險(xiǎn)成本將會(huì)逐漸降低,，而車輛+保險(xiǎn)成本將會(huì)逐漸提高,，未來(lái)有不少依靠補(bǔ)貼優(yōu)惠盈利的分時(shí)租賃公司將會(huì)遇到很大挑戰(zhàn)。

分時(shí)租賃成本部分主要包括：

車價(jià)+保險(xiǎn)的固定成本

停車成本

運(yùn)營(yíng)成本（所有需要運(yùn)營(yíng)人員線下服務(wù)操作的）

加油/充電成本

（1）車價(jià)+保險(xiǎn)的固定成本

目前電動(dòng)車受國(guó)補(bǔ),、地補(bǔ)和廠補(bǔ)三重補(bǔ)貼后,，理論上同類型車型價(jià)格會(huì)遠(yuǎn)低于汽油車的固定成本；然而這類補(bǔ)貼和這樣的補(bǔ)貼力度還能持續(xù)多久,，現(xiàn)在還不甚明朗,。

（2）停車成本

目前主流的停車方式還是網(wǎng)點(diǎn)取還車（隨意網(wǎng)點(diǎn)取還），如果用戶愿意承擔(dān)上一位用戶的停車費(fèi)用,，自由取還車模式的停車成本理論上可以做到比網(wǎng)點(diǎn)取還車更低,，但是目前看下來(lái)自由取環(huán)車模式還是會(huì)遇到多方面的很大挑戰(zhàn)。

對(duì)于固定網(wǎng)點(diǎn)取還車和網(wǎng)點(diǎn)取還車模式來(lái)說(shuō),，停車成本基本就是租停車位的固定停車成本,，理論上有多少輛車就需要多少個(gè)停車位。（或者略多一些,，防止單網(wǎng)點(diǎn)停車位不夠,。）

對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)取車隨意還車模式而言除了固定的停車成本外，還有變動(dòng)停車成本,。由于用戶并未將車還回網(wǎng)點(diǎn),，停在了別處需要收費(fèi)的停車位置，則公司與用戶共同承擔(dān)這部分停車費(fèi)用,。

對(duì)于自由取還車模式的分時(shí)租賃企業(yè)來(lái)講,，也分為固定和變動(dòng)停車成本。固定停車位理論上可以少于車輛數(shù),，因?yàn)槠渫ㄟ^(guò)晚間超低價(jià)鼓勵(lì)用戶把車開回家不還車,，第二天可以繼續(xù)使用,，這段時(shí)間如果有停車費(fèi)用則由用戶承擔(dān)。假設(shè)每天有10%的車被用戶夜間開走并不還車,，那么理論上就可以減少10%的停車位,。變動(dòng)停車成本分為2部分，如果在用戶未還車前產(chǎn)生的所有停車費(fèi)用由用戶自己承擔(dān),，如果用戶在還車后產(chǎn)生的停車費(fèi)用由下一個(gè)接力用戶承擔(dān)或由公司承擔(dān),。

（3）運(yùn)營(yíng)成本

隨著基礎(chǔ)設(shè)施的普及，未來(lái)電動(dòng)車的運(yùn)營(yíng)成本會(huì)逐漸降低,。目前汽油車將部分的運(yùn)營(yíng)成本轉(zhuǎn)加給用戶來(lái)承擔(dān),，價(jià)格敏感的用戶用車的熱情和粘度會(huì)受到影響。

運(yùn)營(yíng)成本主要包括人員對(duì)車輛的調(diào)度成本,，車輛保潔成本,。

對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)取還車模式來(lái)講，車輛調(diào)度成本主要是夜間將車開到公用充電樁處進(jìn)行充電,。目前已經(jīng)有部分電動(dòng)車分時(shí)租賃公司開始在其線下網(wǎng)點(diǎn)安裝充電樁,，這樣會(huì)大大提高其運(yùn)營(yíng)效率。

對(duì)于隨意還車模式的分時(shí)租賃公司來(lái)說(shuō),，調(diào)度成本主要分為兩部分,，一部分是調(diào)度人員將用戶還車后無(wú)法獲取接力訂單的車調(diào)回到自己網(wǎng)點(diǎn)，或者調(diào)回到可以獲取訂單的位置的調(diào)度成本（還車位置離網(wǎng)點(diǎn)較遠(yuǎn)的話,，用戶則需要交付額外的停車費(fèi)用來(lái)覆蓋人員調(diào)度成本）,，另一部分是給車充電/加油的調(diào)度成本（用戶自發(fā)為車加油/充電的比例不到20%）。

（4）加油/充電成本

目前北京上海有超過(guò)6,000個(gè)公用充電樁,，深圳廣州加起來(lái)超過(guò)7,000個(gè),，基本覆蓋北上廣深的重要區(qū)域。

單位里程相同時(shí),，汽油車的油費(fèi)高于充電費(fèi)用,。

還是拿北汽EV160和奔馳Smart舉例對(duì)比（實(shí)際分時(shí)租賃車輛）：

北汽EV160跑100公里基本上要去充電，充滿為23度電,，每度電+服務(wù)費(fèi)時(shí)1.5元,，充滿電跑110公里，電費(fèi)總共34.5元,。假設(shè)調(diào)度人員調(diào)度里程為10公里,，消耗不到2度電，即電費(fèi)3元,，總共充電成本37.5元,。

Smart充滿油跑380公里，按照110公里算,，每公里油費(fèi)按0.45元計(jì)算,，油費(fèi)為49.5元,；假設(shè)調(diào)度人員調(diào)度里程為10公里，油費(fèi)為4.5元,，總共加油費(fèi)用為為54元,。

結(jié)語(yǔ)

共享租車本質(zhì)是資產(chǎn)管理公司，核心是如何以較低的成本獲取車輛和如何以較高的運(yùn)營(yíng)效率獲取高收入,。然而,，運(yùn)營(yíng)的效率和車輛的規(guī)模密度有直接關(guān)系，所以如何大量的鋪放車量是所有分時(shí)租賃公司的當(dāng)務(wù)之急,。

另一方面,，共享租車涉及到很多核心環(huán)節(jié)，比如停車場(chǎng)地,，充電樁資源等,，還是很重資源的生意。就目前的情況來(lái)看,，只有少數(shù)幾家分時(shí)租賃公司有著整合牌照，停車場(chǎng)和充電樁資源的能力,。而汽油車在一線城市由于受到租賃牌照的限制（已無(wú)新增牌照）,，起量會(huì)收到很大的挑戰(zhàn)。

共享租車的戰(zhàn)爭(zhēng)才剛剛開始,，神州,、滴滴、主機(jī)廠以及其他的玩家并未全部加入戰(zhàn)局,，也許未來(lái)又會(huì)掀起一陣新的血雨腥風(fēng),。

叮咚出行是一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新能源汽車共享平臺(tái)，采用全新的分時(shí)租賃運(yùn)營(yíng)模式,，提供智能化出行服務(wù),，支持異地取還，隨時(shí)借還,。目前叮咚出行已在廣州地區(qū)番禺區(qū)域開展分時(shí)租賃服務(wù),。開啟幸福出行：下載叮咚出行APP或打開微信公眾號(hào)：“叮咚會(huì)員中心”租車。更多資訊請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)：叮咚出行（dingdongchuxing）