作者: 微博-----期貨操作手 微信公眾平臺(tái): 京城操盤(pán)手,;微信號(hào):jingchengcaopanshou ----------------------------------------------------------------------- 春節(jié)前的小夙愿: 人生歲月,,恍如一瞬間,到了2017年,,我的交易人生已有了二十年了,,剛?cè)胧械你裤健⒚悦7路鹁驮谧蛉?,中間歷經(jīng)的坎坷和磨難,卻依然清晰地難以忘懷,,就像烙在心中的印記一樣,。 都說(shuō)人過(guò)了35歲,就會(huì)像一臺(tái)機(jī)器一樣,,帶著故障運(yùn)行,,早年間交易的苦難給我的身體也帶來(lái)了點(diǎn)滴的摧殘,幾年來(lái)我的身體也是帶著故障運(yùn)行,,每體檢一次,,就會(huì)多一個(gè)病,每年是懼怕體檢,,對(duì)我來(lái)講,,身體的健康是一種最好的奢望。很高興的是,,2016年的手術(shù)已經(jīng)痊愈,,傷口已完全愈合,不在疼痛,,非常幸福,,給大家說(shuō)一下,不讓大家掛念,,在這里甚感大家對(duì)我的關(guān)心,,很感激,。 人生幸福的事情很多,2016年我有了一個(gè)閨女,,對(duì)于爸爸來(lái)講,,閨女就像一個(gè)小天使一樣,也有一個(gè)兒子,,子女都具,,人生之福事,甚感上天對(duì)我不薄,,有了孩子之后,,我的理想就就是能陪伴著他們長(zhǎng)大,看到他們成家立業(yè),。 交易之難,,難于你的想想,中間的酸甜苦辣,,我都經(jīng)歷過(guò),,而且這個(gè)世界上,似乎沒(méi)有哪一本書(shū),,能夠完整地將交易的東西,,有系統(tǒng)性、深入地講述出來(lái),,為了能讓更多的人少走彎路,,過(guò)去幾年我寫(xiě)下我的所思所想,也非常感謝大家一直以來(lái)對(duì)我的關(guān)注,,和對(duì)我文章的關(guān)注,,很感激,就因?yàn)橛辛四銈兊闹С趾完P(guān)注,,我才有了毅力,,寫(xiě)下了這些所思。 今日是大年三十,,2017年是雞年,,祝愿大家雞年中交易順利,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利,,實(shí)現(xiàn)人生自由和財(cái)務(wù)自由的夢(mèng)想,,更祝愿大家身體健康,2017年要早睡,、不熬夜,,多鍛煉身體,身體是萬(wàn)木之本,,給大家拜個(gè)早年,。 ---------------------------------------------------------------------- 大家的交易困惑: 在現(xiàn)實(shí)的交易中,,很多人都希望能建立一個(gè)能穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng),找到一個(gè)圣杯,,無(wú)論是從書(shū)本中,,或者網(wǎng)絡(luò)中,或者別人的言傳中,,或者自己的臆想中,,都 努力地去搭建這個(gè)系統(tǒng),但很可惜的是,,大部分人都并不知道判斷一個(gè)交易系統(tǒng)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是什么,,致使自己在尋找的過(guò)程中,容易被人忽悠,,也容易被自己蒙騙,。所以在2017年春節(jié)到來(lái)之際,寫(xiě)下這篇文章,,希望能給大家指導(dǎo),。 為了保護(hù)版權(quán),我最新的文章,,都會(huì)先發(fā)表在我的微信里,,幾個(gè)月后才發(fā)表在博客中,所以可以關(guān)注我的微信公眾號(hào):京城操盤(pán)手,;ID:jingchengcaopanshou ----------------------------------------------------------------------- 揭秘:判斷一個(gè)交易系統(tǒng)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是什么,? 判斷一個(gè)交易系統(tǒng)是否好的交易系統(tǒng),首先有兩個(gè)條件要滿(mǎn)足:第一,,這個(gè)交易系統(tǒng)不能只在少數(shù)的1-2品種上能賺錢(qián),而在其他的品種上會(huì)虧錢(qián),;第二,,這個(gè)交易系統(tǒng)不能在某個(gè)時(shí)間內(nèi)能賺錢(qián),而在大部分時(shí)候都虧錢(qián),,而且在這個(gè)所謂的大部分時(shí)間內(nèi),,你賬戶(hù)的回撤很大,不僅利潤(rùn)吐沒(méi),,還會(huì)出現(xiàn)虧損,,長(zhǎng)期看,是無(wú)法盈利的交易系統(tǒng),,是虧損的,。 這兩個(gè)條件之所以會(huì)成為判斷一個(gè)交易系統(tǒng)是否好壞的依據(jù),因?yàn)槿魏蔚慕灰紫到y(tǒng)都能找到一個(gè)能盈利的品種,,至少某個(gè)時(shí)間內(nèi)能盈利的品種,,例如均線系統(tǒng),,如果某個(gè)品種的趨勢(shì)性好,走勢(shì)穩(wěn)健,,則某個(gè)均線就適合他,;進(jìn)一步來(lái)看,某個(gè)品種的趨勢(shì)走勢(shì)秉性,,有著特定適合他的均線,,即這個(gè)品種的趨勢(shì)走勢(shì)適合這個(gè)均線,而另外一個(gè)品種的趨勢(shì)走勢(shì)適合另外一條均線,。 許多人都有這樣的想法:“某個(gè)交易系統(tǒng)如果只在少數(shù)的1-2品種上能賺錢(qián),,而在其他的品種上會(huì)虧錢(qián),那么我用這個(gè)交易系統(tǒng),,只做這個(gè)能賺錢(qián)的1-2個(gè)品種,,不就行了嘛,我不做其他的品種,,不就可以實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)了嘛,。”這樣的想法,,大部分人都會(huì)有,,而且認(rèn)為很有理,很在理,,邏輯很充分,,于是他們也就這么做了,包括做程序化交易的人,,普遍有這種想法,。 當(dāng)然,話說(shuō)回來(lái),,如果某個(gè)交易系統(tǒng)確實(shí)可以在少數(shù)的1-2個(gè)品種上持久地賺錢(qián),,哪怕只在一個(gè)品種上持久地賺錢(qián),在其他的所有品種上都持久地虧錢(qián),,那么我們只在這個(gè)能賺錢(qián)的一個(gè)品種上進(jìn)行交易,,其他品種全部放棄,這是完全可行的,,我們也是能夠持續(xù)地盈利的,。 但是問(wèn)題的關(guān)鍵是:你如何知道,這個(gè)交易系統(tǒng)可以在這個(gè)品種上持久地賺錢(qián),?我們經(jīng)常說(shuō)“這個(gè)交易系統(tǒng)在**品種上能賺錢(qián)”,,其實(shí)是將這個(gè)品種的過(guò)去一段時(shí)間,復(fù)盤(pán)和統(tǒng)計(jì)了一一下,發(fā)現(xiàn)能夠盈利,,如果很負(fù)責(zé)任的話,,復(fù)盤(pán)的時(shí)間比較長(zhǎng),例如,,將這個(gè)品種從上市以來(lái)的所有時(shí)間段,,都進(jìn)行了復(fù)盤(pán),發(fā)現(xiàn)這個(gè)交易系統(tǒng)在這個(gè)品種是能夠盈利的(比較簡(jiǎn)單的方法是編寫(xiě)程序化,,對(duì)過(guò)去的歷史進(jìn)行了一次測(cè)試,,測(cè)試結(jié)果是能盈利的),我們就相信這個(gè)交易系統(tǒng)就適合這個(gè)品種,,在這個(gè)品種上就能盈利,,于是就會(huì)下結(jié)論“這個(gè)交易系統(tǒng)可以在這個(gè)品種上持久地賺錢(qián)”,因?yàn)檫^(guò)去的所有歷史復(fù)盤(pán),,都賺錢(qián)了,,自然還有什么理由不相信在未來(lái)不會(huì)賺錢(qián)呢?自然就會(huì)認(rèn)為這個(gè)交易系統(tǒng)在這個(gè)品種上可以持久地盈利,。 當(dāng)然,,如果這個(gè)品種上市的時(shí)間比較早,已有了十幾年,,已經(jīng)過(guò)了幾輪的牛熊,,那么你用這個(gè)交易系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試的話,發(fā)現(xiàn)是能盈利的,,而且盈利很不錯(cuò),,每年平均收益率能在40%以上(盈利必須是顯著好,如果是勉強(qiáng)盈利,,盈利薄弱,,則并不能保證未來(lái)盈利,不能說(shuō)明問(wèn)題),,那么或許可以說(shuō),,這個(gè)交易系統(tǒng)即使在其他品種上都虧損,而在這個(gè)品種能盈利,,而且盈利不錯(cuò),那么或許可以說(shuō)“這個(gè)交易系統(tǒng)只適合這個(gè)品種,,你只交易這個(gè)品種就行”,。但是,如果這個(gè)品種上市的時(shí)間不長(zhǎng),,只有四五年,,甚至一兩年,例如鐵礦石、焦炭,、焦煤等品種的上市時(shí)間都只有三四年左右,,在過(guò)去的這幾年中,你測(cè)試你的交易系統(tǒng),,發(fā)現(xiàn)在其中某個(gè)品種上能盈利,,而且還不錯(cuò),那么并不能下結(jié)論“你這個(gè)交易系統(tǒng)適合這個(gè)品種”,,因?yàn)橄鄬?duì)于漫長(zhǎng)的行情歲月而言,,三四年真的是比較短,并沒(méi)有經(jīng)過(guò)牛熊周期,,三四年并不能說(shuō)明多大的問(wèn)題,,一個(gè)品種的走勢(shì)規(guī)律和秉性,是可以發(fā)生改變的,,過(guò)去的行情規(guī)律適合這個(gè)品種,,但是并不能保證未來(lái)這個(gè)品種的行情走勢(shì)規(guī)律不變化,一旦變化,,則你這個(gè)交易系統(tǒng)就很可能出現(xiàn)虧損,。 一個(gè)品種的走勢(shì)規(guī)律和秉性是容易發(fā)生變化的,不要說(shuō)小秉性容易出現(xiàn)變化,,就是大秉性也容易出現(xiàn)變化,,例如,在過(guò)去幾年的時(shí)間內(nèi),,這個(gè)品種的秉性是趨勢(shì)性好,,即“行情的趨勢(shì)性好、假信號(hào)少,、毛刺少,,走勢(shì)穩(wěn)健”,則這個(gè)品種就很適合做趨勢(shì),,是很好的趨勢(shì)品種,,普通的趨勢(shì)交易系統(tǒng)就適合他,用普通的趨勢(shì)交易系統(tǒng)就能賺錢(qián),;但不代表未來(lái)的趨勢(shì)性秉性還是好,,這個(gè)秉性是可能改變的,無(wú)序震蕩,、假信號(hào)多,、毛刺多就可能成為他的秉性,而且持續(xù)的時(shí)間很長(zhǎng),,能持續(xù)幾年,,則你沿用此前的趨勢(shì)系統(tǒng),就會(huì)步入長(zhǎng)期的虧損中過(guò),而且虧損巨大,。秉性改變的品種較多,,例如大豆一,大豆一在2012年之前的趨勢(shì)性秉性是很好的,,趨勢(shì)性很強(qiáng),,是商品期貨中成交量最大的商品之一,極其活躍,,持倉(cāng)量和成交量都很大,,但是從2012年開(kāi)始到現(xiàn)在2016年底,無(wú)序震蕩是他的秉性,,已經(jīng)持續(xù)了長(zhǎng)達(dá)五年多,;再例如,PTA在2015年下半年之前,,PTA的趨勢(shì)性秉性就不錯(cuò),,用普通的趨勢(shì)交易系統(tǒng)是可以盈利的,但是在2015年下半年后,,無(wú)序震蕩就成為了他的秉性,,已經(jīng)持續(xù)了一年半,則你用普通的趨勢(shì)交易系統(tǒng),,虧損很可能就會(huì)很大,;還有棉花在2012-2013年,無(wú)序震蕩是他的秉性,,但2014年開(kāi)始,,趨勢(shì)性秉性就變得強(qiáng)一些,還有銅,、塑料L等等,。 商品秉性改變的背后是商品供需矛盾的改變,是基本面大勢(shì)的改變,,在供需矛盾平衡后,,這個(gè)商品的趨勢(shì)性就基本上不會(huì)強(qiáng),基本上無(wú)序震蕩就是他的秉性,,而只有在供需矛盾較大的背景下,,他的秉性才可能成為趨勢(shì)性秉性,當(dāng)然只是可能,,因?yàn)橐恍┢贩N即使出現(xiàn)供需矛盾很大,,走出有趨勢(shì)性的行情,那么該品種走的趨勢(shì)也可能是震蕩式趨勢(shì),,此時(shí)普通的趨勢(shì)交易系統(tǒng)也很可能不容易盈利,或盈利較少。所以雖然在過(guò)去的兩三年,,用某個(gè)普通的趨勢(shì)系統(tǒng),,在某個(gè)趨勢(shì)性較高的品種上,能盈利,,那么以后只要堅(jiān)持在這個(gè)品種上,,還用該交易系統(tǒng),你也未必能盈利,,因?yàn)檫@個(gè)品種如果供需矛盾不大,,供需平衡,則趨勢(shì)的秉性就會(huì)改變,,無(wú)序震蕩就成為他的秉性,。所以不能以為,用某個(gè)趨勢(shì)系統(tǒng)在某個(gè)品種上,,你賺錢(qián)了,,未來(lái)堅(jiān)持下去,你還能賺錢(qián),,也可能賺,,也可能虧,因?yàn)槠贩N的秉性是否繼續(xù)延續(xù)此前,,是很不確定的,,以前的賺錢(qián)可能帶有較大的運(yùn)氣成分。 上面說(shuō)過(guò),,如果這個(gè)品種的上市時(shí)間已有了十幾年,,這個(gè)系統(tǒng)測(cè)試的話,能盈利而且盈利很不錯(cuò),,或許可以說(shuō)“這個(gè)交易系統(tǒng)只適合這個(gè)品種,,你只交易這個(gè)品種就行”。之所以說(shuō)“或許可以”,,而不是說(shuō)“就可以”,,是因?yàn)樵S多人在開(kāi)發(fā)系統(tǒng)的時(shí)候,是專(zhuān)門(mén)針對(duì)這個(gè)品種,,是先有品種,,而后有針對(duì)這個(gè)品種的特殊參數(shù)的交易系統(tǒng),即專(zhuān)門(mén)模擬這個(gè)品種的過(guò)去歷史,,然后不斷調(diào)參數(shù),,直到出現(xiàn)很不錯(cuò)的盈利為止,這就是參數(shù)的優(yōu)化問(wèn)題,,過(guò)分優(yōu)化,,未來(lái)越會(huì)失真,、失效(在程序化交易中普遍存在這種問(wèn)題,而且絕大部分人還意識(shí)不到他的危害性,,還沾沾自喜地以為找到了針對(duì)某個(gè)品種的圣杯),。當(dāng)然,如果沒(méi)有去優(yōu)化系統(tǒng),、優(yōu)化參數(shù),,用系統(tǒng)去測(cè)試上市時(shí)間有十幾年的品種,能盈利而且很不錯(cuò),,有很大的底氣可以說(shuō)“這個(gè)交易系統(tǒng)適合他”,,但是也不能保證未來(lái)會(huì)延續(xù),因?yàn)槲磥?lái)這個(gè)品種的秉性或許也會(huì)改變,。 那么答案出來(lái)了,,什么樣的交易系統(tǒng)才算是好的交易系統(tǒng)呢?就是滿(mǎn)足大部分品種的交易系統(tǒng),,不是只滿(mǎn)足一個(gè)品種,,也不是滿(mǎn)足所有的品種,即用這個(gè)交易系統(tǒng)去復(fù)盤(pán)或測(cè)試的時(shí)候,,參數(shù)不變,,測(cè)試多數(shù)品種上市以來(lái)的所有時(shí)間,都是可以盈利的,,其中有兩個(gè)左右的品種,,測(cè)試的業(yè)績(jī)很好,,那么這個(gè)交易系統(tǒng)就是非常好的系統(tǒng),,未來(lái)就很難失真,可以放心地使用,,就算是一個(gè)聚寶盆,、圣杯。 為何,?因?yàn)榇蠖鄶?shù)品種的走勢(shì),,都已經(jīng)代表著各種各樣,、復(fù)雜多變的秉性和規(guī)律,,未來(lái)的秉性和規(guī)律很難再有新的花樣,;而一個(gè)交易系統(tǒng)的核心是交易邏輯,,一個(gè)好的交易邏輯,,肯定會(huì)具有普適性,,不僅適合這個(gè)品種,也會(huì)適合另外一個(gè)品種,,會(huì)適合多個(gè)品種,,能夠應(yīng)對(duì)多個(gè)品種的不同的秉性和規(guī)律,;當(dāng)適合大多數(shù)品種的時(shí)候,,就表明你的這個(gè)交易系統(tǒng)的交易邏輯具有普適性,,能夠應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的秉性和規(guī)律,,未來(lái)的秉性和規(guī)律也是能夠應(yīng)對(duì)的,;如果這個(gè)交易系統(tǒng)只在一個(gè)品種上能盈利,而在其他品種上虧損,,那么就說(shuō)明,,你這個(gè)交易邏輯是有問(wèn)題的,,在這個(gè)品種上能賺錢(qián),,大概率上就是巧合,、偶然,,或者你優(yōu)化了參數(shù),未來(lái)是非常難保證盈利的,。之所以很難滿(mǎn)足所有的品種,,是因?yàn)樯俨糠制贩N容易被操縱,成交不活躍,,毛刺太多,,主力逆技術(shù)分析而為,所以該交易系統(tǒng)就很可能不適合他,。 綜合上述,,判斷一個(gè)系統(tǒng)的好壞,,應(yīng)該是看他是否滿(mǎn)足多品種,,即適合多個(gè)品種,,在長(zhǎng)期內(nèi)都可以盈利,,則這樣的系統(tǒng),長(zhǎng)期的穩(wěn)定性才很強(qiáng),,才是很好的交易系統(tǒng),,可以說(shuō)成圣杯,、聚寶盆了,。 ----------------------------------------------------------------- 今日是大年三十,,2017年是雞年,祝愿大家雞年中交易能夠順利,,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利,,實(shí)現(xiàn)人生的自由夢(mèng)想,,更祝愿大家身體健康,2017年要早睡,、不熬夜,,多鍛煉身體,,身體是萬(wàn)木之本,給大家拜個(gè)早年,。
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