如果說分級套利是通過微弱優(yōu)勢,，累積概率獲取大概率盈利,，那么貨幣基金套利就是真正的無風(fēng)險(xiǎn)白撿錢。
這種白撿錢的機(jī)會,，自20161215開始,，持續(xù)了好幾個(gè)交易日。想起那句老話：機(jī)會只會光顧有準(zhǔn)備的心靈,。本以為這件簡單的事情,，經(jīng)饕餮海和老唐在雪球上啰嗦過那么多次了，結(jié)果哈哈,，看來還是需要老唐臨時(shí)加推一篇簡單粗暴版的貨基撿錢大法才行,。下面分條說：
1、貨幣基金套利,，一般以銀華日利（511880）或華寶添益（511990）為操作對象,。雖然同類產(chǎn)品不少（20多家），但基本同質(zhì)化,，且這兩家是規(guī)模最大,，成交最活躍，最有代表性的品種,。規(guī)模小的,，容易出現(xiàn)贖回障礙。后面就以華寶和銀華為例子談了,。
2,、銀華日利每天的利息加在凈值上，凈值每天都在增長,。與銀華日利不同,，華寶添益利息是單算的，賣出或贖回時(shí)付息,。如果一直持有的話,，每累夠100元利息，就多給一份貨基,。無論銀華還是華寶,，都是買進(jìn)那天就有利息——周五買進(jìn)周一賣出，收五六日三天的利息,，國慶春節(jié)大假同理,。
3、貨幣基金套利的原理很簡單，基金公司拿錢做了通知存款,、大額存單,、央行票據(jù)等資產(chǎn)的投資，目前年化收益約2.2%~2.5%,，所以,，每100元本錢，每天大約產(chǎn)生0.006元~0.007元利息,，這個(gè)是確定的,。
4、任何一個(gè)交易日,，持有者都可以按照當(dāng)日凈值向基金公司要求贖回,。周二交易時(shí)間內(nèi)提請贖回，基金公司按照包含周二利息在內(nèi)的凈值給你,，周四早上資金可用,。至于是否可取，取決于你周二資金的本來狀態(tài)：周二買入前,，資金是可取,，周四就是可取。否則就是可用不可取,。
5,、同時(shí)，銀華日利和華寶添益又在二級市場交易,。當(dāng)某些持有者由于某些原因突然需要錢,，又恰逢市場資金緊張，就會出現(xiàn)折價(jià)拋售,。當(dāng)市價(jià)和凈值之間的差異足夠吸引我們的時(shí)候,，我們市價(jià)買入，按照凈值贖回,，差價(jià)到手。
6,、我個(gè)人更喜歡操作華寶添益,。因?yàn)殂y華日利的價(jià)格，是顯示累加利息的,，例如當(dāng)銀華日利市價(jià)是102.49的時(shí)候,，我們需要先查它的凈值，才知道它是否折價(jià),。否則,，我們不知道這個(gè)102.49是否有便宜占。
但華寶添益就直觀多了，因?yàn)樗膬糁稻褪潜窘?當(dāng)天的利息,。本金100,，當(dāng)天利息不是0.007就是0.006（因?yàn)槔碡?cái)收益的不同），所以,，當(dāng)我看見99.928的時(shí)候,，我立刻就能知道相比今天凈值100.006元或100.007元，每份至少有0.078元可賺,。要么今天會上漲我能賺到差價(jià),，要么我直接申請贖回，后天就能拿到100.006或100.007元,。
每100元撿0.078元,，代表每10萬元2天撿78元，折合1天撿39元,。就算口算能力不好,，只要知道一年有365天，就能模糊地曉得,，年化收益率肯定超過12%了,。這時(shí)候，那些閑在銀行或理財(cái)產(chǎn)品上掙3%,、5%的錢,，必須馬上殺出來，撿錢??！
7、操作門檻很低,，1萬元就可以參與了,。操作費(fèi)用為0，沒有印花稅,，沒有傭金,，沒有交易所費(fèi)用，沒有贖回費(fèi)用,。但是,，請注意，只有部分券商是醬紫的,。請自行查詢?nèi)A寶官方公布的零費(fèi)用券商名單,。
如果你的券商不在名單里，你需要致電券商,，咨詢是否零費(fèi)用——否則你忙活半天還不夠黑心券商的費(fèi)用,，那就比較郁悶了；
8、不是所有券商都開通了贖回功能,，如果你的券商不支持贖回,，就沒法玩。請自行查詢?nèi)A寶添益官方提供的具備贖回功能的券商名單,。
如果你的券商不在這份名單里,，你需要換個(gè)券商，或者致電你的券商,，咨詢是否最近開通了贖回功能,。
9、當(dāng)前短期理財(cái)收益大多在3%上下,，如果這個(gè)套利有5%以上收益,，且收益高于204001價(jià)格時(shí)（例如204001成交價(jià)為7.04，代表年化收益為7.04%）,，我覺著都可以順手搞一搞,。當(dāng)然，如果和204001收益率差不多,，還是直接賣出204001（或204003,，204007，204014等）更簡單快捷,。
10,、不想口算收益的，可以到www.jisilu.cn
集思錄網(wǎng)站看“實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)——現(xiàn)金管理”菜單下的“交易所T 0交易貨基”板塊,，里面有計(jì)算好的年化回報(bào),。
看“買入贖回年化”一列，它代表若以99.933買進(jìn),，然后提交贖回,，折合年化收益率13.355%。銀華日利102.49買進(jìn)贖回,，年化收益率為14.347%,。其他同理（除了銀華之外的其他貨基，利息支付方式和華寶一樣,。截圖只截取了規(guī)模較大的幾家）,；
11、交易時(shí)間內(nèi)都可以贖回,。如果怕忘了，可以買入后馬上提交贖回,。老唐之所以提醒收盤前,，是因?yàn)橐苍S收盤前，價(jià)格直接漲起來了，比如到了99.9（重慶大學(xué)金鏑注：此處作者似乎筆誤,，應(yīng)為99.99）甚至100,，那就沒必要去贖回，直接賣掉即可,。是的,，它們是T
0交易，每天隨時(shí)可買,，隨時(shí)可賣,，不限次數(shù)。究竟是直接賣掉還是提申贖回,，就看最新的市價(jià)和確定的凈值之間還剩下的差價(jià),，值不值耽誤一天資金使用而決定了；
12,、買進(jìn)賣出,，大家都會，跟股票一樣操作,。但贖回,，各家券商操作菜單不一樣，需要自己找找,。匯總饕餮海和老唐的實(shí)操經(jīng)歷,，華泰在貨幣基金菜單、長江在T
0貨基菜單,、銀河在跨境ETF菜單,、中信和國金在ETF業(yè)務(wù)菜單、海通在其它基金菜單……不同的券商,，自己摸索一下,。實(shí)在找不到的，打電話問你的券商,。別問老唐,，老唐沒玩過那么多券商。
13,、贖回代碼,，是把貨幣基金代碼尾號改成1，如華寶添益就是511991,，銀華日利就是511881,。至于券商軟件里顯示的可用數(shù)量0，贖回上限為0什么的,，別管它,，按照你擁有的數(shù)量提交就行,。提交過后，如果沒有顯示失敗或拒絕,，那就說明你的姿勢正確,。
14、貨幣基金可以作為信用賬戶的融資擔(dān)保品,，折算率最高90%,。但是信用賬戶里不能贖回，只能買賣,。所以,，用年化8%的券商融資玩年化14%貨基贖回套利的夢，你就趁早別做了,。另外,，信用賬戶里的華寶添益，利息湊夠100元,，不會折成份額給你,，而是你賣出后直接拿現(xiàn)金利息；
15,、如果股市上成交的價(jià)格遠(yuǎn)高于凈值,，也可以按照凈值從基金公司申購，然后來市場賣掉,，操作路徑是一樣的,。申購100元起，沒費(fèi)用,。但這種機(jī)會很少遇到,，我沒怎么關(guān)注過。雖然貨基申購有場外場內(nèi)之分,，但不用擔(dān)心不小心申購成場外基金還要另外轉(zhuǎn)一次了,。原因嘛，因?yàn)閳鐾馍曩徥?億元起,，我打賭你申購錯(cuò)誤還成功了的概率近于零,。
16、風(fēng)險(xiǎn)提示：貨幣基金持有的東東,，理論上是無風(fēng)險(xiǎn)的,，截止目前也確實(shí)沒有發(fā)生過無法兌付本息的事兒，但不代表未來永遠(yuǎn)不會有任何風(fēng)險(xiǎn),。銀行也可能破產(chǎn),，貨幣可能作廢，國家可能換人,，地球可能被彗星撞……請正確理解老唐本文的前提條件,。
