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術 戰(zhàn)場瞬息萬變 我等應隨機應變 ■前面講過的所有內容,，都屬于理論性知識,。理論性知識可以指導我們的行為，但并不能決定勝負,。就如同戰(zhàn)爭一樣,，好的教材和兵書，告訴我們該如何打仗,，但是戰(zhàn)場瞬息萬變,。好的軍事家在兵書的指導下，可以做到隨機應變,。而拘泥于兵書的人,，幾乎沒有勝算。 股市亦然如此，各種分析流派都是死知識,，不理解這些知識盲目炒股,，就如同毫無戰(zhàn)爭意識的將軍帶兵一樣危險。在充分理解技術分析的基礎上,，還需要附加操作策略,，才能夠平滑風險，讓自己成為一個真正的常勝將軍,。 思考與 勞動 從古至今的歷史,、小說，都習慣于神化描述對象,，讓讀者誤以為其人無所不能,，只需要遵從即可，比如“諸葛亮”,、“岳飛”,、“成吉思汗”等等人物,。在這種文化基因的影響下,，習慣性的對炒股的方法盲從，覺得一個形態(tài),，一個模式就可以保證自己贏利,。就好像那些古人真的能指點江山，不可戰(zhàn)勝,。沒幾個人能看到盛名背后的艱辛與細節(jié),，也沒有幾個人愿意看到這些而破壞自己的偶像。  中國人勤于勞動,，惰于思考,。 在戰(zhàn)場上，如何排兵布陣,，如何接應迂回,，如何埋伏包圍，甚至糧草如何運轉,，每一個細節(jié)都可能決定勝負,。 任何一個炒股能長期贏利的人，絕不可能輕松愜意的實現(xiàn)目標,。不要說能保持長期穩(wěn)定贏利的基礎知識的掌握需要付出無數的精力,，就是短短的一個波段的操作，也需要像將軍一樣排兵布陣,，進退有據,。歷史上以少勝多一擊必殺的案例都是傳說，都是傳說,，都是傳說,。  小散心態(tài) 真正的戰(zhàn)爭是拉鋸,，反復的拉鋸，拼的是耐心與風險,。炒股的贏利依然是在耐心與風險的把控之下,，任何一次偶然的勝利都不能證明自己掌握了什么必勝贏利大法。只有實現(xiàn)對牛熊市的客觀認識,，對股票的理性區(qū)分,，以及每一次買入或賣出的有序把握，才有可能成為一個真正的士兵或者將軍,。 炒股的策略確實不一而足,，就好像偉大的軍事家的戰(zhàn)略戰(zhàn)術都不一樣。除了對市場運動的判斷外,，還會受到個性特點,，對技術的理解以及執(zhí)行力的影響。長線有長線的策略,，短線有短線的策略,，不同市場有不同的策略，不同股票也有不同的操作策略,。文章不可能面面俱到,，更多的是闡述對策略的認知以及對操作者的啟發(fā)。 技術分析和判斷相關,，策略則同操作相關,。策略的制定依據一套邏輯：“選時—選股—買入—持有—風險控制—賣出?！?/p> 1 選時的策略 長線—主要指的是較長周期的操作,，操作理念是放棄小級別的操作，追隨趨勢,。因此,，長線操作的選時策略首要是頂底的判斷。前面學過的技術分析中,，最重要的是頭肩頂底的技術分析,，其次是圓弧底，多重底的技術分析,。底部的確認,，是可以買入的信號。 另外,，趨勢線也能夠給我們提供一些頂底的判斷依據,，趨勢線的底部信號雖然較早一些，但也存在一定誤判的可能，因此需要同其他策略配合,。 短線—短線的選時與長線不同,，長線的持有僅限于牛市。而短線則在牛市或者做圖形階段均有操作機會,，切記,，明確熊市不能操作短線。有個別“高手”一年250個交易日,，日日無休,，他認為自己可以戰(zhàn)勝市場，戰(zhàn)勝趨勢,。在個人的主觀觀察中,，這樣的人存在，但是否贏利需要商榷,。 短線依然要分辨趨勢,，主要交易仍然要在上升趨勢。第一種選時,，是下降趨勢線被突破的時候,，通常情況下，下降趨勢線被突破至少可以確認出現(xiàn)反彈,。第二種選時,，則是上升趨勢線形成后的買點，每一次對上升趨勢線的回踩確認,，均是一個短線的買點。第三種選時,，則是在做圖形時,，在下軌得到支撐后，會出現(xiàn)短期的買點,。第四種買點,，則是出現(xiàn)圖形突破后的買點。  上圖中闡述了短線的選時策略,，在A點,，主要的下降趨勢得到了突破，成交量有效放大,。是一個有效的買點,，放量高開則是確認信號。趨勢線的突破不僅有主要下降趨勢,，前面的次級下降趨勢線突破,，也是個短線的買點。 B點和C點分別是三角形的上下軌，兩條軌道均可顯示買點,。其中B點不需放量,，縮量最佳。而C點則需放量,。 短線的選時策略較多,，除了前面講過的技術分析判斷方法外，還可以通過K線分析模式,，指標分析模式,，加速模式等等方式進行選時。當然,，最好的方式是綜合判斷買入時機,，越是客觀有把握的策略，需要掌握的基礎知識越多,。 2 選股策略 長線選股不得不考慮基本面分析,，雖然僅靠技術分析也可以完成長線選股，但存在隱藏風險的可能,。因此,，長線選股對股票所屬的公司概況，財務狀況要有一定了解,。對公司所屬行業(yè)在經濟中的位置,，也要有所了解。 僅從技術角度分析,，長線選股底部形態(tài)的關鍵位置越清晰的股票,，未來的走勢有可能更穩(wěn)定，幅度也有可能更大些,。因為底部的形態(tài)越完善,，就意味著先覺的機構建倉的更完善，既不會過于倉促以導致后期走勢凌亂,，也不會因為先入者實力太弱,，導致走勢強差人意。  例如這只股票,，在大盤仍在下跌時,，提前走出了頭肩頂形態(tài)。在底部與右肩部分,，出現(xiàn)了明顯的放量,。雖然整體的周期稍微弱些，但是在基本面發(fā)生變化和屬于國家經濟調整中占有一席之地的因素,，走勢穩(wěn)定,、強勢,。雖然長線13元左右的買點位置比8元的最低點高了不少，但是整個趨勢的漲幅還是相當可觀,。 長線選股需順應指數,，主要是在股票之間對比底部圖形的區(qū)別。底部走的凌亂的股票,，在上升趨勢中多數也會比較凌亂,，較難把握。有時候個別股票在底部會滯后于指數,，頭肩部分反復震蕩,，會給投資者以一種弱勢的表象。很多時候這種走勢的股票會鑄建出復合型頭肩底形態(tài),，這種形態(tài)的股票在牛市初期會較慢,，但是在牛市后期存在突然發(fā)力的可能，甚至在指數見頂后還會持續(xù)上漲一段時間,。 短線選股策略對基本面的關注并非關鍵,，但個人建議仍需了解買入公司的基本特征。短線選股主要策略是根據技術信號進行對比,。首先需要建立股票池,，股票池跟資金量成正比，一般單只股票短線買入不要超過百萬,。很多新股民總是覺得那個股票都好,，資金量不大，經常會買幾十只股票,。這種心理是提高短線水平的大礙,，也無法實現(xiàn)穩(wěn)定贏利。股票池里可以有幾十只股票,，但每個階段的操作,，百萬級以下最好控制在三只以內。  短線選股首先要進行大盤分析,，短線高手在上升和橫盤期都可以交易，但一定會回避下降趨勢,。確定趨勢后,，還要大致分辨形式。股市并不是齊漲齊跌,，多數情況個股的上漲節(jié)奏不一致,。大體上分為成長階段，周期階段,，防御階段,。 階段的分辨對選股非常重要,，在市場中賺了指數不賺錢的情況很常見，各階段的切換也可視為是市場的節(jié)奏,。分辨階段,，一方面是通過對指數進行分析。牛市初期,，可視為成長階段,，成長股會提前指數見底，指數確認底部的時候,，很多成長股已經翻倍,。牛市中期，選股較為簡單,，基本上所有股票都會上漲,。而經濟周期的熱度通常會在牛市的末尾得到全民的確認，這個時候周期性的股票漲勢驚人,。防御型的股票在熊市的時候具備一定的抵抗性,，但要注意，在熊市初期的時候,，防御型股票一樣會有巨大跌幅,。經過熊市中期，有見底可能的時候,，防御型股票才會有較好表現(xiàn),，甚至獨立于大盤出現(xiàn)上漲。  成長階段 指數處于成長階段時,，選股應側重于成長型股票,。 這種股票的特征是流通盤較小，行業(yè)獨特,，具備一定的技術壟斷性,。這種股票的技術特征是一般都會提前指數做出底部形態(tài)，出現(xiàn)突破,。突破時,，如指數在橫盤穩(wěn)定期，則是很好的買入點,。指數底部確認后,，此類股票則可沿趨勢線交易。在股票池中進行比較時,，首先要觀察上升角度,。其次要觀察股票的起伏節(jié)奏，另外就是要關注成交量的變化,，突破點的成交量增加的比例越大,，短時間的走勢會更強,。而回踩點則需要成交量縮小。 市場在運行時,，總是會有回調,，回調通常會在一個區(qū)間形成橫盤區(qū)。在指數進入橫盤區(qū)時,，上述的短線交易策略在這個階段依然適用,，但是如股票連續(xù)漲幅過大，則存在一定的回撤風險,。  周期階段 波浪理論中的三浪,，市場進入周期階段，幾乎所有的股票都會上漲,，僅漲幅和漲勢會有所區(qū)別,。 在這個階段做技術選股，可以忽略股票的基本面特征,，選股策略可根據支撐線與阻力線來制定,。出現(xiàn)突破，并且回踩支撐線的股票機會較大,，重要是下一道阻力線最好有一段距離,。支撐線和阻力線之間的距離越遠，股票的回調幾率就越小,，甚至可能出現(xiàn)連續(xù)十幾個交易日的持續(xù)上漲,。這個區(qū)間可考慮將短線策略適當拉長，在未觸發(fā)止盈策略時可一直持有,。  防御階段 市場在經歷一次大回撤后,，會進入牛市最后的狂歡階段。在這個階段,，經濟面徹底好轉,，市場中貨幣充足，情緒樂觀,。這個階段幾乎人人聊股票,，股神高手比比即是。但細心的人會發(fā)現(xiàn),，在突破和持續(xù)上漲期,，指數的成交量會略微萎縮。 在這個階段,，很多股票已經嚴重透支基本面，為了出貨,，這些高位的股票利好不斷,，但上漲的速度遠不如以前,。而有些前期滯漲的股票，會在這個階段開始補漲,。因此,，選股策略要關注才突破關鍵價格的低位股票，而這些股票的價格往往也較低,，容易被人們接受,。此外，這個階段也會面臨歷史重壓,，需要一些周期型的大公司進行指數上的沖關,。這些周期型突出，市值巨大的公司也會被機構認為安全性較高,，紛紛介入,，傳統(tǒng)行業(yè)的大公司也是一個選股重點。普通股民賺了指數不賺錢的情況最容易發(fā)生在這個階段,，其實也不需要選股策略,，做指數型基金的投機非常適合這個階段。還有一些加杠桿的行業(yè)分級基金在這個階段會有上佳表現(xiàn),。 牛市的最后將構建頂部,，極少會出現(xiàn)沒有頂部圖形的熊市，但是很少有技術分析高手能在頂部全身而退,。原因很簡單,，技術分析是理性化的交易，但是人總會有情緒存在,。在市場的狂歡期,，技術高手超額的利潤很容易讓自己忘記風險。周圍群體的火熱情緒又很難讓人敢于質疑市場,，在貪欲和自信中,，“高手”會在猶豫中錯失逃命的良機，最終出現(xiàn)較大虧損,。在這些因素中,，獨立的理性思考最為重要，如果想成為一個不一樣的股民,，在牛轉熊的時候,，是最考驗人性的時候。擦亮雙眼,，不被貪欲蒙心,，忍受不被人認可的孤獨，會成為這個階段唯一有效的生存能力,。 所有的經典理論都不建議熊市交易,，尤其是中長線交易,。短線在熊市中可以交易，但是時機的把握非常重要,。牛市中任何股票都有很大的上漲幾率,，熊市中的大級別反彈，也有一多半的股票乏善可陳,，熊市的選股策略難度遠大于牛市,。對于熊市，只有一種選股策略,，就是“超跌反彈”,，這種選股選時策略，有很多條件限制,，《股市趨勢技術分析》這本書沒有講過任何熊市交易的技術,，所以不再討論熊市交易的方法。 個人并不支持熊市中無交易,，因為沒有交易很容易忽略市場,，從而錯失反轉的機會。我的交易習慣是在頂部會把本金和部分利潤取出來,，僅用部分利潤進行交易,。大部分資金會做些場外的投資，或者干脆做些收益型投資,。這次牛市結束后大部分資金都投資于A級基金,，結果到讓自己有了驚喜。選股策略并非幾段話就可以概述,，現(xiàn)在股票越來越多,，投資模式越來越豐富，最好的選股策略是對市場更多的了解,，對投資產品的更深的認識,。但這并不是盡頭，能夠選時,、選股,，僅僅是個開始，離開風險控制的策略都是沒有線的風箏,，任何時候,，牢記風險控制策略，堅定不移的執(zhí)行,，才是我們能夠在市場長期生存的根本,。 |
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