融資租賃服務(wù),，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的租賃活動(dòng)，即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格,、型號(hào),、性能等條件購入有形動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)租賃給承租人，合同期內(nèi)租賃物所有權(quán)屬于出租人,，承租人只擁有使用權(quán),，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按照殘值購入租賃物,，以擁有其所有權(quán),。營改增之后，融資租賃業(yè)務(wù)的范圍由有形動(dòng)產(chǎn)擴(kuò)至不動(dòng)產(chǎn),，筆者依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)——租賃》《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36 號(hào)）及相關(guān)規(guī)定,，對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)增值稅政策作簡要分析。

一,、融資租賃的基礎(chǔ)概念

（一）融資租賃公司的類型

在我國境內(nèi)開展融資租賃業(yè)務(wù)的主體主要有內(nèi)資融資租賃公司,、外商投資融資租賃公司、金融租賃公司,，三者的成立要件與業(yè)務(wù)范圍有所區(qū)別（見表一）,。

（二）融資租賃業(yè)務(wù)的形式

實(shí)務(wù)中，融資租賃業(yè)務(wù)包含多種形式,，常見形式如下：直接租賃（直租）：租賃公司用自有資金,、銀行貸款或招股等方式，在國際或國內(nèi)金融市場上籌集資金,，向設(shè)備制造廠家購進(jìn)用戶所需設(shè)備,，然后再租給承租企業(yè)使用。

售后回租：承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)后,，從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)將該資產(chǎn)出租給承租方的業(yè)務(wù)活動(dòng),。

轉(zhuǎn)租賃（轉(zhuǎn)租）：以同一物件為標(biāo)的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中,，上一租賃合同的承租人同時(shí)是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人,。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人,，轉(zhuǎn)租人以收取租金差價(jià)為目的。

委托租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物,，根據(jù)委托人的書面委托,，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi),，租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人,，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),。

杠桿租賃：出租人以一部分自有資金以及貸款資金購買租賃物,，并出租給承租人，出租人同時(shí)是借款人,。

聯(lián)合租賃：多家有融資租賃資質(zhì)的租賃公司對(duì)同一個(gè)融資租賃項(xiàng)目提供租賃融資,，并以一家租賃公司的名義作為出租人。

（三）融資租賃與其他相關(guān)業(yè)務(wù)的比較

1. 融資租賃與經(jīng)營租賃,。對(duì)于前者,，無論租賃標(biāo)的物最終的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給承租人，承租人支付的租金基本涵蓋租賃物的全部價(jià)值,，體現(xiàn)的是融資性,。后者是指在約定時(shí)間內(nèi)，將租賃標(biāo)的物轉(zhuǎn)讓他人使用,，且標(biāo)的物所有權(quán)不變更的業(yè)務(wù)活動(dòng),，僅是一定期間內(nèi)標(biāo)的物使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2. 融資租賃與分期收款銷售貨物,。兩者在款項(xiàng)支付上有一定的相似性,，但融資租賃業(yè)務(wù)在租賃期內(nèi)，標(biāo)的物所有權(quán)為出租人所有,。對(duì)于分期收款業(yè)務(wù),，分期付款期間，標(biāo)的物所有權(quán)歸買受人所有,。

3. 融資租賃與抵押貸款,。兩者的共性是都有融資性質(zhì)，區(qū)別在于標(biāo)的物所有權(quán)的歸屬，融資租賃標(biāo)的物所有權(quán)在出租人（即資金融出方）,，抵押貸款標(biāo)的物的所有權(quán)在資金融入方,。

4. 融資租賃保理業(yè)務(wù)?？梢岳斫鉃槿谫Y租賃出租方將未到期債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商,，以提前獲得資金的一種融資行為。

二,、融資租賃與售后回租的增值稅政策比較

財(cái)稅[2016]36 號(hào)文件中的融資租賃指的是直租業(yè)務(wù),，無論是有形動(dòng)產(chǎn)還是不動(dòng)產(chǎn)直租，均按“租賃服務(wù)”繳納增值稅,。對(duì)于融資性售后回租業(yè)務(wù),，無論是有形動(dòng)產(chǎn)還是不動(dòng)產(chǎn)，均按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅,。具體政策適用如表二所示,。

三、其他注意事項(xiàng)

（一）融資租賃資產(chǎn)證券化的增值稅處理

融資租賃資產(chǎn)證券化是當(dāng)下的熱點(diǎn)問題,，融資租賃企業(yè)（出租人）將其對(duì)承租人的應(yīng)收債權(quán)打包為基礎(chǔ)資產(chǎn),，委托證券公司或基金子公司發(fā)行資產(chǎn)支持證券以提前回籠資金，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之后,，承租人便向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃按期支付租金,，專項(xiàng)計(jì)劃根據(jù)約定的期限向投資人分配收益。

在上述業(yè)務(wù)模式中,，雖然出租人將既有債權(quán)（應(yīng)收租金）轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃并通知承租人,，但是，當(dāng)承租人未能履行租金償還義務(wù)時(shí),，租賃公司仍對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃負(fù)有償債義務(wù),。其實(shí)質(zhì)是租賃公司以應(yīng)收債權(quán)作為保證，通過專項(xiàng)計(jì)劃向投資人融資,。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)期間有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015 年第90號(hào)）第四條規(guī)定：“提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)的納稅人,，以保理方式將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu),，不改變其與承租方之間的融資租賃關(guān)系,，應(yīng)繼續(xù)按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅,，并向承租方開具發(fā)票?！?/p>

融資租賃資產(chǎn)證券化的原理與融資租賃保理業(yè)務(wù)類似,，實(shí)務(wù)中可參照?qǐng)?zhí)行。

（二）委托租賃業(yè)務(wù)的增值稅處理

融資租賃業(yè)務(wù)形式多樣,，上表僅描述了直租與售后回租兩種形式,，對(duì)于其他未規(guī)定的融資租賃業(yè)務(wù),，需根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析判斷。例如,，對(duì)于前文提到的委托租賃業(yè)務(wù),，區(qū)別下列情形處理：

1. 租賃期滿，標(biāo)的物所有權(quán)歸承租人的：委托人按銷售貨物或不動(dòng)產(chǎn)繳納增值稅,，并向融資租賃公司（出租人）開具增值稅專用發(fā)票,，融資租賃公司一般納稅人取得增值稅專用發(fā)票作進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，同時(shí)就向承租人取得的全部價(jià)款與價(jià)外費(fèi)用按“融資租賃服務(wù)”計(jì)算繳納增值稅,。

2. 租賃期滿,，標(biāo)的物所有權(quán)歸委托人的：委托人按“經(jīng)營租賃服務(wù)”計(jì)算繳納增值稅，出租人也按經(jīng)營租賃服務(wù)（轉(zhuǎn)租）計(jì)算繳納增值稅,。

（三）其他稅收優(yōu)惠

1. 信達(dá),、華融,、長城,、東方資產(chǎn)管理公司在收購、承接和處置不良資產(chǎn)過程中,，對(duì)接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán),，借款方以貨物、不動(dòng)產(chǎn)等抵充貸款本息的,，免征上述資產(chǎn)管理公司利用該貨物,、不動(dòng)產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅。

2.《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于跨境設(shè)備租賃合同繼續(xù)實(shí)行過渡性營業(yè)稅免稅政策的通知》（財(cái)稅[2011]48 號(hào)）規(guī)定,，對(duì)于2008 年12 月31 日以前簽訂并在此前尚未執(zhí)行完畢的境外向境內(nèi)出租設(shè)備合同,，即跨境租賃設(shè)備租賃老合同（包括融資租賃與經(jīng)營租賃），自2010 年1 月1 日起至合同到期日,，對(duì)境外單位或個(gè)人執(zhí)行跨境設(shè)備租賃老合同取得的租金收入,，免征營業(yè)稅。營改增后,，境外單位或個(gè)人就尚未執(zhí)行完畢的跨境設(shè)備租賃老合同取得的租金收入,，應(yīng)繼續(xù)免征增值稅。