工業(yè)玉米淀粉

標(biāo)準(zhǔn)：GB12309-90

用途：葡萄糖（淀粉糖）、抗生素等發(fā)酵產(chǎn)品的主原料,；紙箱,、隔音板粘合劑；紡織,、染整的上漿劑,；造紙、日用化工,、石油勘探等,。

包裝：內(nèi)塑外編40kg/袋,、25kg/袋、850kg/袋（根據(jù)客戶需求）

食用玉米淀粉

標(biāo)準(zhǔn)：GB8885-88

包裝：內(nèi)塑外編40kg/袋,，25kg/袋,、850kg/袋（根據(jù)客戶需求）

食品級玉米淀粉

工業(yè)級玉米淀粉

玉米淀粉（corn starch）又稱玉蜀黍淀粉。俗名六谷粉,。白色微帶淡黃色的粉末,。將玉米用0.3%亞硫酸浸漬后，通過破碎,、過篩,、沉淀,、干燥,、磨細(xì)等工序而制成。普通產(chǎn)品中含有少量脂肪和蛋白質(zhì)等,。吸濕性強(qiáng),，最高能達(dá)30%以上。 

玉米淀粉用途十分廣泛,，主要用來制造淀粉糖,、氨基酸、變性淀粉,，還可用于醫(yī)藥,、啤酒、造紙,、食品加工等行業(yè),。

2015年國內(nèi)玉米淀粉產(chǎn)能增速繼續(xù)放緩，其中東北與華北地區(qū)產(chǎn)能變化出現(xiàn)差異性,，東北地區(qū)由于受近年來政策的不利影響之下,，產(chǎn)能增長基本處于停滯的狀態(tài)，部分企業(yè)由于長期缺乏資金以及虧損,，生產(chǎn)線處于長時(shí)間的停產(chǎn)狀況,，甚至部分地區(qū)出現(xiàn)產(chǎn)能衰退的現(xiàn)象。華北地區(qū)近年來能維持較好的增速,，新上產(chǎn)能主要為生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有基礎(chǔ)上的擴(kuò)產(chǎn)與技改,。而且這一部分淀粉產(chǎn)能多為后續(xù)深加工的配套產(chǎn)能，生產(chǎn)成品淀粉只不過是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)過渡環(huán)節(jié),。在2011年之后玉米深加工業(yè)行業(yè)發(fā)展開始進(jìn)入相對穩(wěn)定的時(shí)期,，受國家政策的限制、行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過剩的以及下游消費(fèi)市場的趨于飽和影響下,，讓企業(yè)單純以增加產(chǎn)量的橫向擴(kuò)張的受到制約,，轉(zhuǎn)而加速玉米淀粉產(chǎn)業(yè)鏈的延深與發(fā)展,，保證其向下游深加工的溫和增長。據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,，2015年國內(nèi)玉米淀粉行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能增速在3.61%,。

近年來隨著隨著玉米淀粉市場競爭的深化將會繼續(xù)反向催生玉米淀粉下游深加工向精細(xì)方向的進(jìn)一步延伸，由此同時(shí)由于玉米淀粉行業(yè)市場份額開始向優(yōu)勢企業(yè)的聚集,，行業(yè)內(nèi)第一集團(tuán)的企業(yè)對于市場的掌控力度將會越發(fā)明顯,。行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)一方面繼續(xù)擴(kuò)充玉米淀粉下游深加工的產(chǎn)能。

分地區(qū)來看,，2015年國內(nèi)玉米淀粉行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能增長明顯放緩,，前幾年玉米淀粉行業(yè)內(nèi)保持高速增長已經(jīng)不復(fù)存在，從而使很多玉米淀粉企業(yè)做出了今年以“調(diào)整結(jié)構(gòu)”為主的決定,。其中由于受原料,、政策、環(huán)保以及資金等壓力的限制下,，很多東北地區(qū)產(chǎn)能長期處于閑置狀態(tài),。但做為主產(chǎn)區(qū)的山東、河北增長依舊明顯,，但這部分增長主要來自淀粉糖或者下游深加工的帶動,。

2015年上半年玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)整體盈利出現(xiàn)恢復(fù)性好轉(zhuǎn)。其中一季度玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)盈虧狀況明顯好轉(zhuǎn),，部分企業(yè)開始擺脫持續(xù)虧損的狀況,，由虧轉(zhuǎn)盈。其中3月份盈利狀況恢復(fù)至近年來新高,。一方面由于玉米淀粉價(jià)格持續(xù)走高,，另一方面由于行業(yè)內(nèi)開工率的大幅下降，導(dǎo)致市場現(xiàn)貨供應(yīng)緊張,。二季度由于受飼料養(yǎng)殖行業(yè)以及出口不景氣的拖累之下,，玉米副產(chǎn)品市場出現(xiàn)長時(shí)間低迷，價(jià)格屢創(chuàng)新低,，加重了深加工企業(yè)的運(yùn)營壓力,，導(dǎo)致企業(yè)虧損加重。進(jìn)入9月份之后玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)盈虧狀況出現(xiàn)好轉(zhuǎn),，雖然玉米淀粉現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌,，但受益于原料玉米價(jià)格的大幅下挫，生產(chǎn)企業(yè)虧損并未出現(xiàn)明顯增加,，原料玉米價(jià)格的跌幅遠(yuǎn)大于淀粉,。伴隨著原料供應(yīng)量寬松以及成本壓力的下降，深加工企業(yè)整體運(yùn)營狀況尚可,。另一方面,，由于華北玉米上市時(shí)間略早于東北地區(qū),，低成本的優(yōu)勢在華北地區(qū)提前體現(xiàn)，華北地區(qū)憑借價(jià)格優(yōu)勢市場份額不斷擴(kuò)大,。據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,，2015年玉米淀粉行業(yè)內(nèi)平均盈利為-6.21元/噸，同比減少110元/噸,。

原料供應(yīng)量在一定程度上影響淀粉廠家的開工率,，2015國內(nèi)玉米淀粉行業(yè)供應(yīng)能力較2014年出現(xiàn)明顯提升，其中原料玉米供應(yīng)寬松成為影響行業(yè)開工率的關(guān)鍵因素,，近年來持續(xù)升高的玉米產(chǎn)量以及進(jìn)口替代品的增多,，極大的緩解了國內(nèi)玉米市場的供應(yīng)壓力，國內(nèi)玉米市場開始由緊平衡向?qū)捤赊D(zhuǎn)變,。在低成本以及利潤的吸引之下,，玉米淀粉行業(yè)內(nèi)開工率保持高位運(yùn)行。1-3月份整體來看玉米淀粉行業(yè)開工率維持在相對較低的位置,，原因一方面由于玉米淀粉行業(yè)低迷,，市場供應(yīng)貨源充足，部分企業(yè)庫存與銷售壓力較大,，導(dǎo)致部分企業(yè)選擇停產(chǎn)消耗庫存。另一方面春節(jié)期間大部分企業(yè)進(jìn)入節(jié)日停產(chǎn)階段,，節(jié)后后天氣以及玉米的原因復(fù)工時(shí)間脫產(chǎn),，這造成行業(yè)開工率偏低的一個(gè)原因。4月份之后,，在行業(yè)利潤豐厚的吸引之下,，主要企業(yè)生產(chǎn)線陸續(xù)恢復(fù)正常開工，市場供應(yīng)量穩(wěn)步增加,。9月份行業(yè)開工率出現(xiàn)回調(diào),，主要由于東北地區(qū)新季玉米上市較晚，成本壓力高企,、虧損的加重以及價(jià)格對華北相比無優(yōu)勢,，導(dǎo)致東北地區(qū)開工率出現(xiàn)明顯下滑，但進(jìn)入10月份之后,，在吉林地區(qū)補(bǔ)貼政策的出臺刺激之下,，行業(yè)開工出現(xiàn)大幅回升，其中10月底83%左右的開工率創(chuàng)近年來新高,。華北地區(qū)由于市場糧源供應(yīng)較為充足,，行業(yè)開工率整體保持較為平穩(wěn)。據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,，2015年國內(nèi)玉米淀粉行業(yè)平均開工率在53.8%,，同比增加6.8%,。

中國玉米深加工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡圖

淀粉糖：利用含淀粉的糧食、薯類（目前國內(nèi)主要是以玉米或大米）等為原料,，經(jīng)過酸法,、酸酶法或酶法制取的糖，包括結(jié)晶葡萄糖,、麥芽糖漿,、果葡糖漿、麥芽糊精等,，統(tǒng)稱淀粉糖,。

我國淀粉糖生產(chǎn)集中程度較高，高度集中于玉米主產(chǎn)區(qū)及淀粉生產(chǎn)大省,。山東,、吉林、河北三省就占我國淀粉糖規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)能的88%,。

淀粉糖應(yīng)用領(lǐng)域涉及到碳酸飲料,、果汁飲料、啤酒,、糖果,、面包、糕點(diǎn),、冰淇淋等眾多行業(yè),。在不斷提高生產(chǎn)技術(shù)，降低成本的情況下,，淀粉糖對蔗糖具有一定的競爭優(yōu)勢,，國內(nèi)需求空間廣闊。近年來,，主要消費(fèi)行業(yè)對淀粉糖需求的年均速度大致在7%～12%,。

未來淀粉糖替代白糖數(shù)量有望增長。由于近年來食糖價(jià)格的上漲,，使得玉米淀粉糖替代白糖成為可能,。僅從價(jià)格方面來看，目前淀粉糖價(jià)格遠(yuǎn)低于國內(nèi)蔗糖和進(jìn)口蔗糖的價(jià)格,，有一定的比價(jià)優(yōu)勢,；但從生產(chǎn)工藝、消費(fèi)習(xí)慣,、口感等綜合因素考慮,，短期內(nèi)淀粉糖完全替代白糖的可能性并不大。

淀粉糖各產(chǎn)品中，結(jié)晶葡萄糖是以結(jié)晶狀態(tài)下存在的葡萄糖的總稱,，主要應(yīng)用與食品,、糕點(diǎn)等行業(yè)；麥芽糖漿是利用精制淀粉為原料,，用酶制劑液化,、糖化后，經(jīng)精制,、濃縮而成的一種淀粉糖漿,，主要應(yīng)用糖果、糕點(diǎn),、啤酒等行業(yè),；麥芽糊精是以各類淀粉作原料，經(jīng)酶法工藝低程度控制水解轉(zhuǎn)化,，提純,，干燥而成，廣泛應(yīng)用在糖果,、麥乳精,、果茶、奶粉,、冰淇淋,、飲料、罐頭及其他食品中,，它是各類食品的填充料和增稠劑,。

果葡糖漿也稱高果糖漿(HighFructoseSyrup)或異構(gòu)糖漿，它是以酶法糖化淀粉所得的糖化液經(jīng)葡萄糖異構(gòu)酶的異構(gòu)作用,，將其中一部分葡萄糖異構(gòu)成果糖，由葡萄糖和果糖而組成的一種混合糖糖漿,，是一種單糖,，也是淀粉糖中對于白糖替代最為直接、占比最大的產(chǎn)品,。

果葡糖漿理化指標(biāo)

近年來,，玉米深加工行業(yè)受到食糖消費(fèi)迅猛以及含糖食品產(chǎn)量增速明顯提振，淀粉糖產(chǎn)量自2009年至今整體呈現(xiàn)上揚(yáng)走勢,。因2011年白糖產(chǎn)量大幅減產(chǎn),，價(jià)格突飛猛進(jìn)，處在歷史高位,，在此提振下,，2011年淀粉糖產(chǎn)量達(dá)到1286萬噸的制高點(diǎn)。伴隨著價(jià)格的高位,，在利益驅(qū)使下,，國內(nèi)淀粉糖產(chǎn)能迅速猛增,，但整體因下游含糖食品需求量增速較為平穩(wěn)，加之2011年過后,，白糖產(chǎn)量逐步增加,，導(dǎo)致國內(nèi)淀粉糖產(chǎn)能得不到有效釋放，因此,，產(chǎn)量開始逐步縮減,，2012年淀粉糖產(chǎn)量在1224萬噸。進(jìn)入2013年后,，因經(jīng)濟(jì)形勢不佳,，下游含糖食品自身難保，產(chǎn)量方面較去年同期大致持平,，產(chǎn)量維持在1207萬噸,，未出現(xiàn)較大幅度增長。204年下游需求疲軟乏力,，難以拉動淀粉糖放量,，導(dǎo)致各廠家裝置開工率有所下滑，產(chǎn)量較去年同期有所下降,。2015年淀粉糖各類產(chǎn)品銷售延續(xù)疲軟,，產(chǎn)品主要下游需求無較好表現(xiàn)，廠家開工低位,，截止到目前,，全國淀粉糖總產(chǎn)量在890萬噸。

2015年結(jié)晶葡萄糖下游消費(fèi)統(tǒng)計(jì)

結(jié)晶葡萄糖廠家主要集中在華北,、東北,，特別是主要的玉米主產(chǎn)區(qū)，如：山東,、河北,、吉林，其中山東結(jié)晶葡萄糖的產(chǎn)量最大,，占全國淀粉糖總產(chǎn)量的52%,，其次是河北占23%，第三位是吉林占9%,。2015年全年,，結(jié)晶葡萄糖市場新增產(chǎn)能較少，部分廠家全年未有生產(chǎn)計(jì)劃,。三大主產(chǎn)區(qū)基本上就可以占到整體市場份額的八成以上,。

2015年結(jié)晶糖下游消費(fèi)統(tǒng)計(jì)

2015年結(jié)晶葡萄糖出貨情況一般，廠家開工不佳。國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)形勢低迷,，食品企業(yè)銷售不佳,，對于糖類采購有限.在2015年結(jié)晶葡萄糖下游消費(fèi)占比中，食品行業(yè),、出口,、發(fā)酵行業(yè)位居前三位。其中用在各類含糖食品中的占比為44%,，發(fā)酵行業(yè)占比達(dá)到27%,，出口占比15%。據(jù)卓創(chuàng)調(diào)研,，食品行業(yè)占比增加,，主要是因?yàn)槌隹诤桶l(fā)酵行業(yè)需求量較去年同期均有減少。本出口方面,，2015年1-9月份,，結(jié)晶葡萄糖出口量33.6萬噸，較2014年出口量36.1萬噸,，減少2.5萬噸,，受限于國外市場需求欠佳，本年度出口量較去年同期有所減少,。

2015年果葡糖漿產(chǎn)能比重分布圖

由上圖可以看出,，果葡糖漿生產(chǎn)是全國布局，其中產(chǎn)能前四是廣東,、山東,、浙江和江蘇。廠家主要在飲料周邊建廠,。2015年在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩情況下,，市場擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能較少，廠家開工維持在60%左右,。

2015年果葡糖漿下游消費(fèi)統(tǒng)計(jì)

果葡糖漿的出現(xiàn)主要是替代白糖,，其存在的最大優(yōu)勢就是價(jià)格優(yōu)勢。主要應(yīng)用領(lǐng)域集中在果汁(漿)及果汁飲料(品)類,、蔬菜汁及蔬菜汁飲料(品)類、碳酸型飲料及汽水類等,。飲料行業(yè)市場容量巨大,，隨著人們對于果汁飲料歡迎程度的增加，碳酸飲料占比減少,，百事和可口在2015年的碳酸飲料銷售同比也有減少,。據(jù)卓創(chuàng)統(tǒng)計(jì)2015年碳酸型飲料（可口可樂）占比達(dá)到35%，而果汁類飲料占比達(dá)到44%，兩者占比已經(jīng)接近八成水平,。隨著國內(nèi)市場需求增加的有限,，2015年果葡糖漿廠家加大國外出口力度，截止到9月份,，出口量已經(jīng)達(dá)到19.4萬噸,，與去年12萬噸相比，增加7.4萬噸,，增幅為61%,。

2015年麥芽糖漿產(chǎn)能比重分布圖

由上圖可以看出，麥芽糖漿在國內(nèi)多數(shù)地區(qū)均可以生產(chǎn),。麥芽糖漿大致可以分為三大類,，一類是北方以玉米、玉米淀粉為原料的深加工企業(yè),，主要集中在山東,、河北、河南,、吉林等地,。二類是南方以碎米為原料的深加工企業(yè)，主要的代表省份為湖北,、江西等地,，但2015年玉米淀粉低價(jià)位下，以大米為原料廠家部分開始轉(zhuǎn)型使用玉米淀粉,。三類是以玉米淀粉為原料的南方深加工企業(yè),，其產(chǎn)品加工所需原料是從華北或者是東北進(jìn)行采購，然后深加工至麥芽糖漿,，在當(dāng)?shù)厥袌黾爸苓吺》葸M(jìn)行銷售,，其成本高，因此對應(yīng)的銷售價(jià)格較高,，代表省份有廣東,、福建、上海,、湖北,、江西、安徽,、四川等地,。

2015年麥芽糖漿下游消費(fèi)統(tǒng)計(jì)

2015年，麥芽糖漿消費(fèi)占比排名前三位的產(chǎn)品仍然是糖果,、啤酒,、糕點(diǎn)行業(yè),，分別占比為30%、28%,、15%,。對于糖果、糕點(diǎn)這塊,，是麥芽糖漿的主要消費(fèi)領(lǐng)域,，但是今年糖果、糕點(diǎn)需求量較去年減少較多,，啤酒行業(yè)不景氣,，使得麥芽糖漿整體生產(chǎn)量減少。麥芽糖漿旺季主要集中在夏季和節(jié)假日前一個(gè)月,，市場備貨高峰期,，其他均是固定客戶拿貨，出貨一般,。

2015年麥芽糊精產(chǎn)能比重分布圖

由上圖可以看出,，按產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)排名，前三分別是：山東,、河北,、河南。2015年麥芽糊精市場開工低位,，部分廠家全年停產(chǎn)狀態(tài),，其中山西、陜西,、黑龍江等企業(yè)基本處于停產(chǎn)狀態(tài),，主要是華北地區(qū)生產(chǎn)。

2015年麥芽糖漿下游消費(fèi)統(tǒng)計(jì)

2015年1-10月份,，麥芽糊精出貨情況一般,，全年市場不溫不火，廠家主要供應(yīng)固定客戶,，出口市場尚可,，占消費(fèi)總量的25%，冷飲和調(diào)味品占比均為30%和25%,，預(yù)計(jì)2015年麥芽糊精消費(fèi)量較2014年將有增加,。