溫州金改：探路者腳步迎來“回聲”

    溫州金改誕生于民間金融風波高峰,，一舉一動都吸引著外界目光,。如今已經(jīng)走過四年半，按照五年一個改革“試水期”來計算,，溫州金改已經(jīng)邁入了沖刺期,。

    作為多個領(lǐng)域改革的試驗者，溫州的突破總是與爭議相伴,。對于目前溫州交出的金改成績單,，外界依舊評論不一。但對于局內(nèi)人來說,，已經(jīng)感受到了方方面面喜悅的變化,。

    “資本市場讓企業(yè)上了一個新臺階，打開了更大的發(fā)展局面,?！鄙现?，在一場路演會上,，浙江創(chuàng)力電子股份有限公司董秘黃勇達介紹起了企業(yè)掛牌新三板后的快速發(fā)展,。“過幾天就能完成第二輪9600萬元的定向增發(fā)?！倍趫鱿?，數(shù)十家科技型溫企負責人聚精會神記錄筆記。而這背后是溫州從資本市場“絕緣體”邁入浙江省內(nèi)新三板第一梯隊的“逆襲”。

    這是溫州金改的一個縮影,。作為金融改革的探路者(300005),，溫州一步一個腳印書寫下“溫州實踐”,，也迎來了全國“回聲”,。

    15項首創(chuàng)領(lǐng)跑全國

    時間軸拉回到不久前的G20峰會,。金融監(jiān)管,、服務(wù)實體經(jīng)濟,、金融安全成為領(lǐng)導人和專家口中打造更高效全球經(jīng)濟金融治理的關(guān)鍵詞,。而這些在溫州金改中已有實踐。

    “這幾個金融關(guān)鍵詞也是國家給予溫州金改的任務(wù)清單,，這四年半來溫州一直在努力,，而且取得了階段性成果,?！睖刂菔薪鹑谵k副主任余謙說，溫州金改創(chuàng)造了15項“首創(chuàng)”,，并且得到了全國其他城市的借鑒,。如溫州民間借貸服務(wù)中心已被全國約23個省(直轄市、自治區(qū))所復制,，成立了200多家民間借貸服務(wù)中心,。

    據(jù)介紹，根據(jù)國家批復的溫州金改總體方案,，先后推出溫州金改“12條”,、新金改“12條”,。其中,，第一輪三年改革計劃76個改革項目,，除個別項目(境外直接投資試點)因政策原因未啟動外,，全部已落實到位,；第二輪改革自2015年3月啟動，細化了91個改革項目,，目前全面啟動,，其中完成19個，持續(xù)推進72個,，切實推動各項改革舉措落地,。

    四年半中,，溫州先后推動一批國家級先行先試改革項目包括民營銀行,、資產(chǎn)管理公司等試點,，以及一批省級先行先試的項目包括金融資產(chǎn)交易中心,、企業(yè)授信總額聯(lián)合管理“358”條款、銀行不良資產(chǎn)處置機制等試點在溫州落地，改出15項全國“首創(chuàng)”試點成果,，取得階段性改革成效,。

    業(yè)內(nèi)人士分析認為，這次G20峰會傳遞出的金融方向是溫州金改早已瞄準的,，這說明溫州的金改節(jié)奏與全國乃至全世界同步。如峰會上頻繁提及的金融監(jiān)管改革,，溫州也已經(jīng)通過立法以及設(shè)立地方機構(gòu)等方式,，在厘清中央和地方政府的金融監(jiān)管職責率先邁出了一步。目前溫州基本實現(xiàn)了溫州區(qū)域內(nèi)持牌類金融機構(gòu)和地方金融組織監(jiān)管全覆蓋,。

    數(shù)據(jù)顯示,，全國首部民間借貸的地方性法規(guī)也順利推進。截至6月末,，全市共備案民間借貸28636筆,，總金額359.89億元?！捌跫s”撮合資金占全部民間借貸的比重從金改前的不到5%提高到20%左右,。

    風險處置甩掉包袱

    溫州金改獲批之后，首先面對是企業(yè)風險處置,，這也是溫州金改中最困難的“戰(zhàn)役”,。時至今日，溫州金融運行進入筑底回升,、增長蓄勢階段,，不良貸款爆發(fā)勢頭減弱，企業(yè)新出險數(shù)逐步降低,，向好態(tài)勢基本明晰,。

    溫州銀監(jiān)分局最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月末,，溫州銀行業(yè)不良貸款余額289.22億元,，不良率3.71%，分別比年初減少了2.23億元,，0.11個百分點,，持續(xù)實現(xiàn)不良貸款“雙降”。這是溫州2011年9月發(fā)生局部金融風波以來,，前7個月不良率首次出現(xiàn)持續(xù)下降,，月末不良貸款率呈持續(xù)性下降態(tài)勢。

    “現(xiàn)在不少也爆發(fā)了風險的城市都來溫州取經(jīng),，溫州的風險處置經(jīng)驗已經(jīng)輸出全國,。”溫州市金融辦人士表示，為加速不良貸款處置,，溫州市不斷優(yōu)化處置手段,，在發(fā)揮傳統(tǒng)處置方式作用的同時，鼓勵探索處置市場化,、批量化創(chuàng)新手段,。運用押品資產(chǎn)交易信息平臺推動不良資產(chǎn)流轉(zhuǎn)重組、借助暫緩追償,、外部收購都是溫州擔保鏈破解新模式,。

    去年累計處置不良貸款405億元，持續(xù)創(chuàng)歷史新高,，而全年累計新發(fā)生不良貸款396億元,，這也是自溫州民間借貸風波發(fā)生以來，不良貸款處置量首次超過同期新發(fā)生不良,。而今年1～7月,，共處置不良貸款179.7億元，同比多處置16億元,，基本扭轉(zhuǎn)了不良貸款余額邊處置邊增加的態(tài)勢,，處置速度略快于新發(fā)生速度，“風險突圍”成效得到進一步鞏固,。

    與此同時,，溫州銀行機構(gòu)加大貸款投入，稀釋不良貸款,。7月末,，各項貸款余額7809億元，比年初增加171億元,，同比增長2.79%,，增量居全省第4位，增速居全省第6位,。溫州還在探索用政府增信平臺解開小微企業(yè)的互保,、聯(lián)保鏈。

    民資率先回歸實體

    今年以來我國民間投資增速有所回落,，但與之形成鮮明對比的是,，被稱為中國最具經(jīng)濟活力城市之一的溫州逆勢上揚，上半年溫州民間投資增速喜人,，同比增長20.2%,，增速領(lǐng)先全省15.7個百分點。

    而在四年半前,，溫州金融風波的起因就是民資脫實向虛,，民間借貸鏈條斷裂，繼而影響到整個金融系統(tǒng)。

    在打出強化金融政策保障,、擴大有效信貸供給,、對接資本市場,、建立政府增信機制等一系列的組合拳后,，溫州也逐漸摸索出了民間資本,、銀行系資金以及資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的平衡點。數(shù)據(jù)顯示目前溫州已有58.67億元民間資本通過民間資本管理公司對接實體經(jīng)濟1311個項目,，發(fā)行3期“幸福股份”和1期“藍海股份”，募集民資43億元投入軌道交通,、金融街(000402),、圍墾工程等項目,，打破民資進入金融領(lǐng)域的玻璃門和基礎(chǔ)設(shè)施的彈簧門,。

    “今年上半年民間投資增幅之快,，確實是個亮點,?！睖刂菔邪l(fā)改委投資處處長孫福國直言，“理性回歸實體經(jīng)濟項目以及增幅較大的投資數(shù)額,，均不同程度地說明,，當前溫州企業(yè)家更注重長期的實體投資,?！?/P>

    此外,，溫州民資還有了投資新洼地,。過去，由政府單打獨斗去解決的公共工程建設(shè),，現(xiàn)在變成了政府和民間資本,、民營企業(yè)合作共贏。在去年的世界浙商大會上,，溫州市政府推出的中心片污水處理廠遷建工程BOT項目,、甌江口新區(qū)一期市政工程,、臨江生活垃圾焚燒發(fā)電廠三期工程BOT項目成功簽約,，開啟了政府與民間資本合作新模式。

    可以預(yù)見的是,，溫州金融風波因民資而起，也將因溫州民資脫虛向?qū)?、走向穩(wěn)健而落。

    余謙表示,，下一步溫州金改將繼續(xù)防范金融風險,，讓金融和經(jīng)濟恢復常態(tài),。此外，溫州的金融也將伴隨著產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級而從傳統(tǒng)金融邁向現(xiàn)代金融,，充分發(fā)揮金融助推實體經(jīng)濟的作用,，主要包括信用生態(tài)重塑、金融結(jié)構(gòu)性改革,、科技與金融聯(lián)動,、完善地方監(jiān)管、普惠金融等,。

    推出溫州金改15項“首創(chuàng)”

    民間金融,、小微金融,、草根金融通過改革而達到規(guī)范和良性發(fā)展，從而更好地服務(wù)實體經(jīng)濟,，對全國有重要意義,，在溫州試點更具典型示范價值,。自2012年3月國務(wù)院批準溫州金融綜合改革試驗區(qū)以來，溫州市肩負改革探路者責任,，針對破解“兩多兩難”(民間資金多,、投資難,，中小企業(yè)多、融資難)問題,，在地方金融體制機制創(chuàng)新等方面取得了一批可復制可推廣經(jīng)驗,，形成金融服務(wù)實體經(jīng)濟尤其是支持小微企業(yè)的“溫州樣本”,。

    加強統(tǒng)籌聯(lián)動 建立強有力的改革推進機制

    加強與中國人民銀行等國家部委的對接聯(lián)系,，構(gòu)建多層級協(xié)調(diào)聯(lián)動機制,，先后推動一批國家級先行先試改革項目包括民營銀行,、資產(chǎn)管理公司等試點，以及一批省級先行先試的項目包括金融資產(chǎn)交易中心,、企業(yè)授信總額聯(lián)合管理“358”條款,、銀行不良資產(chǎn)處置機制等試點在溫州落地。

    根據(jù)國家批復的溫州金改總體方案,，先后推出溫州金改“12條”,、新金改“12條”。其中,，第一輪三年改革計劃76個改革項目,，除個別項目(境外直接投資試點)因政策原因未啟動外，全部已落實到位,；第二輪改革自2015年3月啟動,，其中7條是對原有金融組織體系、金融服務(wù)體系,、資本市場體系和地方監(jiān)管體系“四大體系”內(nèi)容的深化和拓展,；此外，突出農(nóng)村金融改革,、互聯(lián)網(wǎng)金融,、政府增信機制、外向型金融,、司法創(chuàng)新等5條內(nèi)容,，進一步體現(xiàn)新階段金融改革的新趨勢新特點,。新金改“12條”細化了91個改革項目，目前全面啟動,，其中完成19個,，持續(xù)推進72個，切實推動各項改革舉措落地,。

    突出精準改革 推出溫州金改15項“首創(chuàng)”舉措

    溫州金融改革試驗堅持問題導向,、效果導向，搶抓機遇,、敢動真格,，緊盯金融服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵性體制壁壘，打出破解“兩多兩難”系列改革組合拳,，改出15項全國“首創(chuàng)”試點成果,，取得階段性改革成效。

    緊盯規(guī)范民間金融,、用好民間投資的難題,，推進區(qū)域金融體系創(chuàng)新。在七個方面取得突破,。一是首創(chuàng)民間借貸服務(wù)中心,，先后設(shè)立7家民間借貸服務(wù)中心和5家備案中心，累計備案金額超過350億元,，民間融資“契約”撮合資金比重提升至20%左右,。二是首創(chuàng)民間融資綜合利率指數(shù)——溫州指數(shù)，在溫州及全國46個城市設(shè)立600多個監(jiān)測點并開展監(jiān)測合作,，實現(xiàn)對民間融資利率的全面監(jiān)測,，引導民間融資利率市場化。三是首批設(shè)立民營銀行試點——溫州民商銀行,，成為民資進入銀行業(yè)和民資服務(wù)小微企業(yè)的新標桿,。四是首創(chuàng)“地方發(fā)、地方用,、地方還”的“幸福股份”和“藍海股份”發(fā)債模式,，募集資金43億元投入軌道交通、海涂圍墾等項目,。五是首單發(fā)行副省級以下城市保障房私募債，撬動36億元民間資金支持保障房建設(shè),。六是首批開展外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯試點,，成功辦理浙江省首筆一般性外商投資企業(yè)以結(jié)匯資金開展境內(nèi)股權(quán)投資業(yè)務(wù)。七是首創(chuàng)發(fā)行小額貸款公司優(yōu)先股和定向債,，累計發(fā)行備案優(yōu)先股和定向債8.15億元,。推動溫州銀行增資擴股,、8家農(nóng)村合作金融機構(gòu)股份制改造，民資進入金融領(lǐng)域增額達150億元,。通過改革試點,，溫州民間融資規(guī)范化陽光化明顯提升， 2016年5月末民間融資綜合利率為16.84%,，比2013年末下降了2.3個百分點,。

    緊盯小微企業(yè)融資難、融資貴的難題,，打造普惠金融樣板,。重點在三個方面取得突破。一是首創(chuàng)民間資本管理公司,，以“民資管家”服務(wù)為特色,，累計引導57.1億元民資投向近1287個實體產(chǎn)業(yè)項目。二是首創(chuàng)“農(nóng)民資產(chǎn)授托代管融資”模式,，以農(nóng)戶資產(chǎn)授托承諾代替抵押和擔保,，預(yù)計將惠及10萬農(nóng)戶，有效盤活300億元“沉睡”資產(chǎn),，打通農(nóng)村金融服務(wù)“最后一公里”,。三是首批在樂清、瑞安市開展全國農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押試點,。首家設(shè)立農(nóng)村財險互助社——瑞安市興民農(nóng)村保險互助社,，首創(chuàng)生產(chǎn)合作、供銷合作,、信用合作“三位一體”農(nóng)村互助社,。在全省率先開展小微企業(yè)流動資金還款方式創(chuàng)新試點，推出4大類,、82個創(chuàng)新產(chǎn)品,。建立政府增信長效體系，借鑒臺灣信?；鸹鹉Ｊ?，成立規(guī)模8.5億元的信保基金,，市本級設(shè)立1000萬元的小額貸款保證保險補償資金,，為小微企業(yè)“撐腰”。自開展金改以來,，溫州新增74家社區(qū)銀行和47家小微企業(yè)專營機構(gòu),，加大金融“支農(nóng)支小”力度，普惠金融覆蓋面大大提高。同時清理服務(wù)收費項目和減利率,，降價企業(yè)融資成本,，2016年5月銀行貸款加權(quán)平均利率6.48%，比2013年末下降了0.87個百分點,，幫助降低小微企業(yè)評估費負擔約30%,。融資實體化導向大幅提升，小微企業(yè)貸款占比41.6%,，比2013年末提高了3.24個百分點,；企業(yè)中長期貸款比重提高至33%，比2013年末提高了13個百分點以上,，為近十年來新高,。推動一批企業(yè)股份制改制，2014年以來新增股份有限公司495家,，總數(shù)達752家,，股份公司在全省的比重超過17%。推動企業(yè)多渠道融資,，2014年以來全市累計新增直接融資625億元,。

    緊盯防范和化解企業(yè)“兩鏈”風險的難題，大力構(gòu)建社會信用體系,。重點在兩個方面取得突破,。一是首個成立地級市人民銀行征信分中心，推進民間,、政府,、金融、法院4大信息系統(tǒng)共享互動,。深入開展“構(gòu)建誠信,、懲戒失信”專項行動，將222個失信對象分六批次在市級媒體進行公開曝光,，40家涉嫌逃廢債務(wù)企業(yè)列入約談,，104個失信對象列入公安打擊。二是首次以地級市獲批設(shè)立光大金甌資產(chǎn)管理有限公司,，協(xié)助地方不良資產(chǎn)處置,。政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金累計發(fā)放貸款1.1萬筆，共985億元用于中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸,。2014年-2016年5月末,，溫州已累計處置不良貸款911億元，相關(guān)受益企業(yè)2000多家,，風險企業(yè)處置完成率達98.1%,，銀行業(yè)不良貸款總量和不良貸款率近兩年連續(xù)“雙降”,，基本實現(xiàn)從“風險先發(fā)”到“率先突圍”，地方金融生態(tài)得以重塑改造,。

    緊盯區(qū)域性金融監(jiān)管的難題，探索走出一條溫州特色的地方金融監(jiān)管之路,。重點在三個方面取得突破,。一是首部發(fā)布民間融資地方性法規(guī)——《溫州市民間融資管理條例》，成為全國首個地方金融監(jiān)管執(zhí)法類別城市,，并開出全國首單民間融資執(zhí)法行政罰單,。二是首創(chuàng)開發(fā)民間金融組織非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，對10類近900家民間金融組織開展非現(xiàn)場監(jiān)管,。三是首個設(shè)立地方金融管理局,，承擔地方各類民間金融市場主體的管理、檢查和監(jiān)測,。率先在全國開展法院審理企業(yè)破產(chǎn)案件方式改革試點,，設(shè)立金融審判庭、破產(chǎn)審判庭,，簡化破產(chǎn)程序,，對僵尸企業(yè)實行依法破產(chǎn)。

    及時規(guī)范提升,，推動溫州金改“再出發(fā)”

    在區(qū)域金融改革方向探索上,，“溫州指數(shù)”已形成覆蓋全國的民間融資監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，成為民間金融的“風向標”,；在規(guī)范民間融資上,，首創(chuàng)的民間借貸服務(wù)中心成為全國民間借貸陽光化的“樣板平臺”；在服務(wù)小微企業(yè)上,，首創(chuàng)的民間資本管理公司成為“小資本”對接“大項目”的新模式,；在推進地方金融法治化上，發(fā)布首部民間融資地方性金融法規(guī)后,。

    下一步,，溫州金改將對標“新12條”，精準試點,、精準發(fā)力,，全力以赴抓規(guī)范提升，努力為全國面上地方金融改革創(chuàng)新和防范區(qū)域性金融風險提供經(jīng)驗,。