在全民理財(cái)熱潮的背景下,，傳統(tǒng)投顧模式受到人才不足、高門(mén)檻和高成本制約,，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了理財(cái)市場(chǎng)從傳統(tǒng)的線(xiàn)下拓展到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式,。目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)眾多，如何選擇安全,、穩(wěn)定的平臺(tái),，成為了許多投資者的困惑。

今天,，我們挑選了兩家互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸平臺(tái)——陸金所和銅板街,，從個(gè)人投資者的角度，淺析比較兩家平臺(tái)的模式,、產(chǎn)品和用戶(hù)體驗(yàn)等方面的優(yōu)劣,，為投資人提供理財(cái)參考。

平臺(tái)模式對(duì)比：模式接近,，對(duì)接個(gè)人與機(jī)構(gòu)兩大市場(chǎng)

在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中,，陸金所的模式與銅板街最為接近。陸金所與銅板街都為投融資雙方提供了一個(gè)線(xiàn)上撮合平臺(tái),，雙方在線(xiàn)上簽訂合同,，投資者持有的項(xiàng)目可按規(guī)定在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑸橥顿Y者提供流動(dòng)性。

陸金所擁有Lufax網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)和Lfex金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái),，分別為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供服務(wù),，雖然Lufax和Lfex兩個(gè)平臺(tái)在定位和受眾不同，但兩者在風(fēng)控模式,、業(yè)務(wù)流程,、基礎(chǔ)資產(chǎn)內(nèi)容上非常相似。資產(chǎn)端方面,，Lfex的資產(chǎn)主要來(lái)自平安集團(tuán)體系內(nèi)機(jī)構(gòu),；資金端方面，Lfex的投資者以保險(xiǎn)公司居多,，其次是銀行,、證券、基金公司等,。

同樣,，銅板街集團(tuán)旗下也擁有銅金所和銅板街理財(cái)兩個(gè)平臺(tái)，銅金所資產(chǎn)端可分為渠道類(lèi)和非標(biāo)類(lèi)，渠道類(lèi)資產(chǎn)如信托,、基金,，非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)如應(yīng)收賬款、承兌匯票,、債權(quán)收益權(quán)等,。資產(chǎn)端代表商戶(hù)有你我貸、找鋼網(wǎng),、達(dá)飛等,；資金端方面，銅金所的資金來(lái)源于銅板街理財(cái),、企業(yè)/機(jī)構(gòu),、銀行。

與銅板街不同之處在于,，陸金所Lufax引入了平安集團(tuán)旗下?lián)９尽桨踩谫Y擔(dān)保（天津）對(duì)投融資進(jìn)行全額擔(dān)保,，雖然保證了投資者資金安全，但擔(dān)保公司為關(guān)聯(lián)方意味著Lufax偏離了平臺(tái)不參與資金交易的本質(zhì),。Lufax未來(lái)擬逐步取消第三方擔(dān)保,，采用個(gè)人信用評(píng)級(jí)方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，允許投資者根據(jù)據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇產(chǎn)品,。而銅板街產(chǎn)品多由資產(chǎn)端商戶(hù)進(jìn)行擔(dān)保,，明確平臺(tái)中立、平臺(tái)本身不提供擔(dān)保的性質(zhì),，保證平臺(tái)合規(guī)性,。

平臺(tái)產(chǎn)品對(duì)比：陸金所產(chǎn)品期限更長(zhǎng)，收益率稍低

陸金所產(chǎn)品主要分為兩大類(lèi)：1）針對(duì)零售客戶(hù)的財(cái)富匯系列,、彩虹系列,、安鑫系列；2）Lfex平臺(tái)上針對(duì)機(jī)構(gòu)客戶(hù)的委托債權(quán)產(chǎn)品,、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品,、以及票據(jù)收益權(quán)產(chǎn)品。銅板街的產(chǎn)品主要為一銅金,、一銅天下及銅寶盈。一銅金主要是自拓類(lèi)商戶(hù),，一銅天下主要是渠道類(lèi)商戶(hù),，銅寶盈主要是P2P類(lèi)型商戶(hù)。就產(chǎn)品數(shù)量而言,，陸金所要多于銅板街,，但兩個(gè)平臺(tái)都包含了P2P、應(yīng)收賬款、票據(jù),、信托,、基金、保險(xiǎn),、現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品,。

投資門(mén)檻方面，陸金所和銅板街都宣稱(chēng)投資金額最低都1元起,，投資門(mén)檻很低,。但仔細(xì)觀(guān)察發(fā)現(xiàn)，陸金所大部分產(chǎn)品都是1000元起投,，高的要上萬(wàn),，相對(duì)于銅板街100元、1000元起投的產(chǎn)品,，投資門(mén)檻過(guò)高,。但作為投資者，相對(duì)于投資門(mén)檻,，更關(guān)注產(chǎn)品收益,、流動(dòng)性和安全性。

產(chǎn)品收益性及流動(dòng)性方面,，陸金所產(chǎn)品周期以1-3年期為主,，6個(gè)月以上標(biāo)占比過(guò)半，而銅板街產(chǎn)品期限1-12個(gè)月為主,，1個(gè)月內(nèi)標(biāo)占比過(guò)半,，從投資期限上看，陸金所產(chǎn)品整體期限更長(zhǎng),。陸金所較為有名的產(chǎn)品是P2P類(lèi)的穩(wěn)盈安e,、穩(wěn)盈安業(yè)和安盈票據(jù)，年化收益率為4.5%-8.4%不等,。銅板街保值類(lèi)產(chǎn)品（如一銅天下）收益率通常為4.3%-9.2%不等,。相較之下，陸金所產(chǎn)品期限更長(zhǎng),，收益率比銅板街稍低,。

產(chǎn)品安全性方面，從信息披露來(lái)看,，陸金所并沒(méi)有公布平臺(tái)整體的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),，也沒(méi)有相關(guān)的項(xiàng)目月報(bào)和季報(bào)，信息披露不透明,，但由于陸金所有平安背書(shū),，投資者對(duì)平臺(tái)依然有信心,。相比之下，銅板街實(shí)時(shí)披露平臺(tái)數(shù)據(jù),，包括用戶(hù)數(shù)量,、交易總額等，以及公司和管理團(tuán)隊(duì)情況,?？傮w來(lái)說(shuō)，銅板街信息披露較陸金所更為完整,，但兩者信息披露都尚有提升空間,。

平臺(tái)用戶(hù)體驗(yàn)對(duì)比——銅板街操作更便捷，回款體驗(yàn)更好

APP頁(yè)面交互方面,，陸金所和銅板街產(chǎn)品頁(yè)面設(shè)計(jì)都較為清晰,，投資人可以看到理財(cái)資產(chǎn)列表、我的資產(chǎn)等信息,，整體來(lái)說(shuō)兩個(gè)平臺(tái)信息查詢(xún)都十分方便快捷,。陸金所和銅板街理財(cái)APP都設(shè)有會(huì)員專(zhuān)區(qū)，可以用通幣或銅板兌換禮品,，用戶(hù)參與感較強(qiáng),。

賬戶(hù)信息與資金安全方面，銅板街設(shè)置了多重驗(yàn)證,，選擇購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)需要一系列安全驗(yàn)證,，賬戶(hù)資金安全由平安保險(xiǎn)100%承保。陸金所也采用了多管齊下的資金管理制度,，1）賬戶(hù)資金只可轉(zhuǎn)出綁定的銀行賬號(hào),；2）內(nèi)部制定完善資金管理流程，降低操作風(fēng)險(xiǎn),?？偟膩?lái)說(shuō)，兩個(gè)平臺(tái)都充分保證了投資者賬戶(hù)信息安全,。

操作便捷度方面,，陸金所注冊(cè)操作比銅板街繁瑣，用戶(hù)除了填寫(xiě)基本信息和綁定銀行卡外,，還需進(jìn)行一次匯款操作才可激活賬戶(hù),。此外，投資者購(gòu)買(mǎi)陸金所產(chǎn)品需要提前充值,，而銅板街無(wú)需充值,，銀聯(lián)之間劃轉(zhuǎn)資金，操作更便捷,。陸金所充值和體現(xiàn)基本都能當(dāng)日到賬,，而銅板街免去了提現(xiàn)的操作，當(dāng)項(xiàng)目到期后資金自動(dòng)回?fù)艿姐y行卡,，比回?fù)艿狡脚_(tái)更為便捷,。

收益回款方面，兩個(gè)平臺(tái)的起息日都是T+1天,，但陸金所允許P2P項(xiàng)目逾期長(zhǎng)達(dá)81天平安擔(dān)保才代償本息,，雖然有罰息補(bǔ)償，可相對(duì)于銅板街30天的逾期周期,，陸金所這方面體驗(yàn)欠佳,。

總結(jié)：

截至2016年Q1，陸金所累計(jì)注冊(cè)用戶(hù)數(shù)2105萬(wàn),，較上年末增長(zhǎng)近300萬(wàn),，Q1交易規(guī)模1.3萬(wàn)億，同比增4倍,。同期,，銅板街注冊(cè)用戶(hù)數(shù)突破1000萬(wàn)，累計(jì)投資金額已經(jīng)超過(guò)1000億,。整體上看,，陸金所規(guī)模比銅板街大，并且擁有平安集團(tuán)背景,，綜合實(shí)力強(qiáng)大,。對(duì)投資者而言，陸金所道德風(fēng)險(xiǎn)幾乎不存在,，安全性高,，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下會(huì)優(yōu)先選擇背景實(shí)力雄厚的平臺(tái)。銅板街雖規(guī)模不及陸金所,，但團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富,，創(chuàng)新力及整體競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，若不斷加強(qiáng)產(chǎn)品收益率和流動(dòng)性上的優(yōu)勢(shì),，提升用戶(hù)體驗(yàn),，會(huì)取得更為出色的成績(jī)。