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如何買黃金 ——股事
這個(gè)內(nèi)容本身應(yīng)該由黃金類專業(yè)人士來寫,，但是最近很多微友問及黃金的投資方式,，如何買黃金,。股事只好簡(jiǎn)單介紹一下，不對(duì)之處歡迎指正,、補(bǔ)充,。
首先,，買黃金是個(gè)籠統(tǒng)的概念，一般的認(rèn)為就是買實(shí)物黃金,，而實(shí)物黃金又包括投資類金條,，以及黃金首飾、紀(jì)念幣,、黃金藝術(shù)品等,。買實(shí)物黃金更多是保值的目的。
而投資黃金是另一個(gè)概念,，比如黃金期貨,，這和投資其他大宗是一樣的,，是純粹的一個(gè)期貨投資品種。這是以盈利為主要目的的,。
其實(shí)這兩個(gè)范疇不是很界限分明,，保值和投資有時(shí)是互相兼顧的。
黃金本身來說既有工業(yè)屬性也有貨幣屬性,，是公認(rèn)是世界貨幣,。黃金做為硬通貨,，其升值和貶值是相對(duì)于其他貨幣的，其實(shí),，黃金本身就是衡量紙幣的標(biāo)準(zhǔn),，這個(gè)意義上說,，黃金沒有升貶值,，只有其他貨幣相對(duì)于黃金的升值和貶值,。
紙幣由于其固有屬性其實(shí)一直都處于貶值中，這也就是所謂的通脹的原因,，這一個(gè)意義上說,，黃金是一直升值的,。
如果當(dāng)一個(gè)國(guó)家發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)或社會(huì)動(dòng)蕩時(shí),，其紙幣的貶值幅度是驚人的。前蘇聯(lián)解體前后,，盧布的貶值就令人驚恐，1991年：1美元=0.9盧布,，蘇聯(lián)千萬富翁=美國(guó)千萬富翁,；1994年：1美元=3300盧布,，千萬富翁=3萬美元,；2000年：1美元=28000盧布,，千萬富翁=350美元窮光蛋,。90年代貨幣貶值之前,，津巴布韋兌美元1:1,；從2001年開始，津巴布韋飛速貶值,，速度越來越大，2008年,，津巴布韋與美元比值5300:1,，但8個(gè)月后，變成可怕1200億:1,。
這是其他貨幣相對(duì)于美元的貶值程度,，再看看其他貨幣的,。1964年1美元兌256韓元，現(xiàn)在是1美元兌1200韓幣,，過去的50年韓元兌美元貶值了80%,，平均每年貶值3%,；日本1897年1美元兌2日元,，1941年1美元兌4.2日元,，貶值50%,，1945年戰(zhàn)敗后1美元兌15日元,，1947年1美元兌50日元,，1948年1美元兌270美元,，1949年1美元兌360日元,，現(xiàn)在是1美元兌112日元，日元100年兌美元貶值了98%，每年貶值3%左右,。
美元呢,？美元只能和黃金比,，1900年1盎司黃金等于20美元,，1971年等于41美元，2011年最高漲到1922美元,，現(xiàn)在是1240美元,，過去的50年美元兌黃金年均貶值7%。所有的貨幣對(duì)黃金都是貶值的,。有段子說,，“1974年時(shí)，1盎司黃金可以買到736磅豬肉,，相當(dāng)于184美元,，而40年之后的2014年,，1盎司黃金可以買到844磅豬肉,，相當(dāng)于1140美元?！?/span>
言歸正傳,，說說人民幣黃金的幾種投資方式。
一,、實(shí)物黃金
實(shí)物黃金又分為工藝金和金條,，工藝金價(jià)格比金條價(jià)格要高很多，投資避險(xiǎn)主要指投資金條,。實(shí)物金條分為投資型,、紀(jì)念型兩種,，從理財(cái)角度看，投資型金條更適合大多數(shù)投資者,。
金店首飾店購(gòu)買工藝金,，也就是首飾。投資金條可通過銀行和上海黃金交易所的代理會(huì)員（銀行）下單購(gòu)買,，然后再申請(qǐng)?zhí)崛↑S金實(shí)物（既可以提取金條也可以只在賬戶上買賣）,。
投資者在辦理個(gè)人實(shí)物黃金投資業(yè)務(wù)時(shí),，必須要辦理黃金賬戶卡。在每次黃金買賣時(shí),，向投資者提取成交金額的0.2％費(fèi)用。投資者如需提取黃金,，先要向銀行提交申請(qǐng),。
購(gòu)買銀行的投資金條時(shí)，要考慮到成本問題,，也就是回購(gòu)價(jià)格，買入價(jià)和回購(gòu)價(jià)一般現(xiàn)在都會(huì)差出15到30元每克,。而且回購(gòu)只針對(duì)本銀行出售的金條,。
在銀行柜臺(tái)直接出售的黃金，很多是由銀行自行設(shè)計(jì),，并委托國(guó)家有關(guān)機(jī)構(gòu)指定的黃金加工企業(yè)制造的，回購(gòu)渠道很不通暢,，當(dāng)投資者想把其賣出去時(shí),，往往只能先將其融化，重新鑄成金條,，然后賣給上海黃金交易所,。其出售價(jià)高于上海黃金交易所的價(jià)格。
通過上海黃金交易所的代理銀行購(gòu)買黃金并提取的話,，涉及費(fèi)用有交割費(fèi),、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi),、運(yùn)保費(fèi)、出入庫(kù)費(fèi),。而且投資人提取黃金之后,，上海黃金交易所是不再回收入庫(kù)的,。據(jù)說，上海金交所的黃金質(zhì)量相對(duì)各銀行自己鑄造的金條要好些,，這僅僅是市場(chǎng)中的一種說法,，可供參考,。
總之，實(shí)物黃金是指長(zhǎng)期保值避險(xiǎn)起見而選擇的品種,，其本身并沒有利息,，而且還有保管成本，所以,，實(shí)物黃金更適合社會(huì)動(dòng)蕩,、戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)時(shí),，本幣面臨巨大貶值壓力時(shí),，把一部分財(cái)富變?yōu)辄S金實(shí)物是一種避險(xiǎn)保值的選擇，而不是投資意義上的概念,。配置比例不應(yīng)過高,，一般應(yīng)該在25%以下,。
二,、上海黃金交易所投資黃金
上海黃金交易所系統(tǒng)除了可以提取實(shí)物黃金之外,，還可以做線上現(xiàn)貨交易、現(xiàn)貨即期和現(xiàn)貨延期,。上金所的交易功能是最齊全的,，既可以提取實(shí)物，也具備銀行紙黃金的投資功能,，還可以杠桿化做延期交易,。做投資交易的時(shí)候，上金所的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)比銀行紙黃金要低很多,，交易所手續(xù)費(fèi)加上代理商的手續(xù)費(fèi)一般不高于成交金額的萬分之八,。
想要開通上海黃金交易所的賬戶,，必須通過上海黃金交易所的代理機(jī)構(gòu)開戶，就像通過證券公司開通上交所和深交所的股票賬戶一樣,，機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人通過會(huì)員,，代理參與交易。目前上金所的代理機(jī)構(gòu)有工商銀行,、中國(guó)銀行,、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄等近80家商業(yè)銀行和四家證券公司（中信建投、國(guó)泰君安,、中信證券,、海通證券）。通過上述代理機(jī)構(gòu)都可以開通上金所的交易賬戶,。
作為投資,，上海金交所投資黃金是一個(gè)比較好的渠道，品種多費(fèi)用低,，兼顧各種需求,。
三、黃金期貨
黃金期貨是純投資性質(zhì)的方式,，它和期貨其他品種是一樣的,，屬于純粹的高杠桿投資工具。
目前人民幣計(jì)價(jià)的黃金期貨主要指上海期貨交易所的黃金期貨交易合約,，交易單位為每手1000克,，最小變動(dòng)價(jià)位0.05元/克。作為普通民眾參與黃金期貨,，要充分考慮到期貨市場(chǎng)的高杠桿風(fēng)險(xiǎn),，我們知道，即使是判斷對(duì)了趨勢(shì),，期貨的任何一次波動(dòng)或突發(fā)事件的擾動(dòng),，即便是趨勢(shì)最終符合預(yù)期，但中途的波動(dòng)有可能使很多人爆倉(cāng),。這就是期貨的高風(fēng)險(xiǎn)的所在,。所以，作為投資品種,，黃金期貨和其他期貨一樣,，風(fēng)險(xiǎn)控制是第一位的，參與資金也只能是少量資金,。
當(dāng)然,，期貨是可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的，少量長(zhǎng)期單倒是有避險(xiǎn)性質(zhì)了,。目前國(guó)內(nèi)期貨開戶主要在各期貨公司和某些券商的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),，比如銀河證券的全國(guó)一百多家營(yíng)業(yè)部都可以開銀河期貨賬戶,。開戶要求去年的要求是50萬資金（當(dāng)然，辦完開戶手續(xù)后可以再轉(zhuǎn)走）,，以及一系列的手續(xù)和仿真交易等,。搜索關(guān)注股事：gushi2015實(shí)際上，目前開股票賬戶的人已經(jīng)很平常了,，在股票交易的券商處再開期貨賬戶也是比較方便的,，很多人為了做股指期貨而開的期貨賬戶，順便把商品期貨的各品種開了就行,。
黃金期貨適合對(duì)期貨比較了解，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制掌握的好的投資者少量資金參與,。
四,、紙黃金
“紙黃金”是一種個(gè)人憑證式黃金，與國(guó)際金價(jià)掛鉤,，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金,，因?yàn)椴荒芴崛?shí)物，又叫“賬戶金”,，購(gòu)買紙黃金只能通過銀行購(gòu)買,。它在形式上更像是銀行的個(gè)人炒匯。目前提供“紙黃金”交易的只有工行,、建行,、中行、招行和中信銀行等少數(shù)銀行,。
開戶是通過銀行卡到相應(yīng)的銀行辦理黃金賬戶開戶,，免開戶費(fèi)。
紙黃金的買入賣出價(jià)（行情顯示）加上點(diǎn)差就是實(shí)際的買入賣出價(jià),，點(diǎn)差是銀行收取的手續(xù)費(fèi),，一般交易量少的在0.8~1元/克，交易單位一般是10克起,，交易量大了點(diǎn)差就低,，中行單筆交易量在10公斤以上，點(diǎn)差只需0.25元/克,。建行客戶的交易量達(dá)到5公斤,，單邊點(diǎn)差的優(yōu)惠費(fèi)率也可低至0.3元/克。
紙黃金和炒匯類似,，可多空雙向操作,。中國(guó)銀行紙黃金價(jià)格刷新在所有銀行中是最快的，特別適合短線和超短線的投資者,。工商銀行的紙黃金下單系統(tǒng)是所有銀行中最完善的,，委托指令豐富多樣,，委托時(shí)間最長(zhǎng)120小時(shí)，而中國(guó)銀行只有一天,。所以工商銀行更適宜沒有時(shí)間盯盤的投資者,。
紙黃金也是一種投資類工具，它僅僅是把黃金行情作為投資對(duì)象,，在將來如果嚴(yán)重危機(jī)之時(shí),，紙黃金將會(huì)怎樣很難說，但至少目前是一個(gè)普通投資者的投資工具,，只能少量資金參與,。
相對(duì)于上海金交所，紙黃金的費(fèi)用要高一些,，但二者交易方便,，都可網(wǎng)上交易。
五,、黃金ETF基金
就是緊盯黃金價(jià)格的開放式基金,，可在個(gè)基金公司網(wǎng)站購(gòu)買，最方便的就是股票賬戶開通基金賬戶后購(gòu)買,。購(gòu)買黃金ETF手續(xù)費(fèi)從0到0.15%不等,，最低認(rèn)購(gòu)額有的是100，還有一部分是1000,。不論基金漲跌,、基金管理公司管理過程中都會(huì)收取基金管理費(fèi)。
購(gòu)買黃金ETF基金,，更多的是要選擇基金公司,，管理水平和收益直接相關(guān)。
黃金ETF作為一個(gè)純投資的品類,，與黃金實(shí)物也沒有關(guān)系,，至于金價(jià)有關(guān)，適合那些沒有投資時(shí)間,，對(duì)市場(chǎng)操作不熟悉的個(gè)人,，其實(shí)就是把錢交給基金公司，由基金公司代為操作,。最大的不利因素就是目前國(guó)內(nèi)開放式基金的通病,，無論盈虧基金公司都收取手續(xù)費(fèi)。不推薦此品種,。 總之,，在將來的5到10年，由于經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)和戰(zhàn)爭(zhēng)的因素，都使得人民幣匯率面臨極大的挑戰(zhàn),，長(zhǎng)期虛高的匯率必將開啟回歸之旅,，而期間的危機(jī)因素，會(huì)使其面臨崩盤的可能,。這都使得人民幣計(jì)價(jià)的黃金面臨難得的機(jī)遇,，人民幣計(jì)價(jià)的黃金是我們保值避險(xiǎn)的一個(gè)主要手段。 在美聯(lián)儲(chǔ)開啟持續(xù)加息初期,，受美元黃金的影響,，人民幣黃金將有可能回調(diào)，在人民幣爆貶之前,，這個(gè)時(shí)點(diǎn)也許是介入黃金的最好時(shí)機(jī),。
總體看，為保值避險(xiǎn)個(gè)人應(yīng)該按比例配置一部分實(shí)物黃金,，以投資金條為主,。投資應(yīng)該以上海金交所投資交易和黃金期貨交易為比較好的選擇，但一定要控制好投資比例,，風(fēng)險(xiǎn)控制是第一位。紙黃金開戶門檻低,，適合少量資金者參與,，其雙向投資和期貨類似。
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