CM華夏理財

新西蘭的奶粉斷貨了,，美國的房價被推高了,，日本的商店被買空了……中國人在全球“買買買”的節(jié)奏簡直停不下來。如今,，香港的保險,，正成為下一個被熱搶的對象。近年內(nèi)陸人赴港投保金額高速增長,，除富人之外,，數(shù)量龐大的中產(chǎn)白領(lǐng)作為新的購買力崛起。香港保險發(fā)展100多年,，產(chǎn)品設(shè)計成熟且人性化,，更能滿足購買者的需求。世人沒有無緣無故的愛,，也沒有無緣無故的恨,。從海淘指甲刀到“港淘”保險，從幾毛錢的消費到上億的保單,，無數(shù)人不惜“舍近求遠”,。這一點，制造業(yè)需反思,，保險業(yè)也需反思,。

每年圣誕節(jié)期間是香港的購物季,，大量內(nèi)陸居民涌入香港“血拼”,。與往年不同，2015年底,，香港保單代替奢侈品,，成為內(nèi)陸游客赴港首選必買品。

上海的高小姐趁年底出差深圳的機會去了一趟香港,。由于時間緊張,，簽完保單后,，她已經(jīng)沒有時間去商場購物,，直接坐大巴返回深圳乘機返滬。有了高小姐的示范效應,，她身邊很多同事也對香港保險產(chǎn)生了興趣,，有意加入“港淘”保單行列。

根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處數(shù)據(jù),，去年前三季度,，內(nèi)陸訪客新造保單保費為211億元，占總新造保單保費21.7%。也就是說,，香港新增100元保費,，內(nèi)陸人貢獻近22元。

深圳市慧擇保險經(jīng)紀有限公司（以下簡稱慧擇網(wǎng)）是國內(nèi)最大的第三方保險電子商務平臺,。早于2013年,，該公司的總經(jīng)理、創(chuàng)始人馬存軍就意識到,，內(nèi)陸人購買香港保單將成為趨勢,，并有意涉足香港保險，直到去年中,，慧擇網(wǎng)正式完成對一家香港經(jīng)紀公司的股權(quán)收購?，F(xiàn)在，這家香港經(jīng)紀公司,，主要為內(nèi)陸居民提供香港保險咨詢服務,。

慧擇網(wǎng)海外事業(yè)部總經(jīng)理王薇認為，近年內(nèi)陸人熱衷“港淘”保險,，不外乎幾個原因：

首先,，現(xiàn)在去香港買保險比較方便，理賠也簡單,，只需通過快遞將所需資料寄送至香港,；其次是內(nèi)陸的保險產(chǎn)品滿足不了客戶需求，相比之下,，香港保險產(chǎn)品設(shè)計比較合理,；另外，美元升值趨勢明朗,，配置美元資產(chǎn)的需求增加,，保險是配置美元最方便的金融工具。

還有一些資產(chǎn)管理機構(gòu)為中高凈值客戶提供香港保險通道,。階梯財富資產(chǎn)管理公司是國內(nèi)第一批能夠提供一對一金融定制服務的企業(yè),，香港保險是其提供的跨境金融服務之一。

該公司董事長,、CEO崔說,，相比內(nèi)陸保險，香港保險發(fā)展了100多年,，已經(jīng)相當成熟,，理賠方面也更加方便和人性化。

香港靠金融服務業(yè)立足,，保險業(yè)作為香港的重要產(chǎn)業(yè),，在整個東南亞都具有競爭力,，除了內(nèi)陸居民，大量東南亞人和中國臺灣人也會到中國香港投保,。

基于越來越多內(nèi)陸客人到香港投保,，香港相關(guān)部門向內(nèi)陸客戶提供的服務也越來越多。自2013年5月1日起,，香港保險索償投訴局將其服務對象擴展至非香港居民,，且其司法權(quán)限可裁決的賠償限額也在不斷上調(diào)。今年1月1日,，該賠償限額已上調(diào)至100萬港元,。

陳小姐此前購買了一份保額20萬的重疾險,，幾年之后，當時保額已經(jīng)顯得有些不合時宜,，保險公司建議她增加保額,。咨詢朋友之后，她決定去香港投保,。

在陳小姐的朋友圈,，擁有香港保單的人比比皆是。香港保險到底有什么魔力呢,？與內(nèi)陸保險相比,，香港保險保障范圍較全面、保費更低,，收益更高,，且理賠條件相對寬松。

香港重疾險覆蓋范圍,，一般都在50種以上,，內(nèi)陸大多數(shù)重疾險的保障范圍一般只有三四十種。以相同保額計算,，香港保單的保費比內(nèi)陸大型保險公司重疾險的保費低兩至三成,。

以香港某主流重疾險與內(nèi)陸一款性價比較受認可的重疾險產(chǎn)品對比，一位30歲男性（非吸煙）投資50萬元,，分20年繳費,。前者保障52種疾病，年繳保費11707元（人民幣對美元匯率以6.5計算）,，后者保障42種疾病,，保費為13200元人民幣,。

另外,，香港保險投資渠道廣,，保險收益率更高。以分紅型壽險為例,，香港某熱銷產(chǎn)品的收益率多維持在6%－8%,，內(nèi)陸類似的分紅壽險產(chǎn)品利率5%已經(jīng)算非常高了。

理賠更是內(nèi)陸保險的“死穴”,。長期以來,，內(nèi)陸重疾險以理賠難、“保死不保生”備受詬病,。香港保險的理賠條款更為寬松,。

一位資深保險從業(yè)者親身體驗過內(nèi)陸保險賠償之不易。這位保險從業(yè)者的母親因意外跌倒導致股骨骨折,，之前他曾為母親投保意外險（附加醫(yī)療）,。老人住院后，他向保險公司申請賠償,，保險公司很快賠了醫(yī)療費,，但是主險部分卻不予以賠償。原因是合同規(guī)定,，被保險人意外受傷獲賠的條件是,，必須滿足180天之內(nèi)因意外導致傷殘。但是這位保險從業(yè)者卻不忍心老人長期臥床,，自己花了幾萬元為母親安裝了股關(guān)節(jié),。按照保險公司的合同，只要老人不換關(guān)節(jié)一直臥床就可以理賠,，做了手術(shù)痊愈就不能獲得賠償,。

王薇介紹，香港保險的發(fā)展歷史悠久,，在產(chǎn)品設(shè)計,、保費、計算組合方面都走在最前線,，能解決客戶的實際需求,。根據(jù)香港某保險公司的2014年度理賠報告，該公司重疾的理賠成功率為87.11%,，這一數(shù)字遠高于內(nèi)陸重疾險的76%,。

香港一位資深保險經(jīng)紀人指出，香港重疾險不能理賠,，主要因為個別客戶向保險公司隱瞞了病史,，最后被保險公司發(fā)現(xiàn)，因此拒賠,。香港保險雖然有兩年之后不可爭議條款,，但是若投保人違背誠信原則,，故意隱瞞事實，一旦發(fā)生保險事故,，保險公司可以不承擔保險責任,。

總體來說,，香港保險確實具備優(yōu)勢,，但是否需要“舍近求遠”，去香港投保,，還是要因人而異,。尤其是近一年多，內(nèi)陸保險公司推出新產(chǎn)品,，在保障疾病種類及費率上,，已經(jīng)接近香港保險產(chǎn)品，一些產(chǎn)品的輕癥保障,，甚至比香港的產(chǎn)品更全,。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著保險公司經(jīng)營環(huán)境放松,、內(nèi)陸居民投保率上升,，未來內(nèi)陸保險產(chǎn)品與香港保險產(chǎn)品的差距會越來越小。

2015年是中國保險行業(yè)豐收的一年,。保監(jiān)會消息顯示,，2015年，全國保險業(yè)實現(xiàn)保費收入2.43萬億元,，保險業(yè)總資產(chǎn)超過12萬億,。相比每年內(nèi)陸人士赴港投保的200多億港元保費，顯然不足以相提并論,。

王薇認為,，內(nèi)陸人士購買香港保險，從規(guī)模上講,，對內(nèi)陸保險業(yè)的影響可以忽略不計,，從產(chǎn)品角度則可能產(chǎn)生一些影響，比如推動內(nèi)陸保險產(chǎn)品改善,，使其在產(chǎn)品設(shè)計,、產(chǎn)品定價等方面趨于完善。

近年內(nèi)陸一些中小保險公司已經(jīng)在謀求產(chǎn)品方面的突破,，一些新出現(xiàn)的產(chǎn)品已經(jīng)比較接近香港的主流重疾險,。

如某總部位于北京的壽險公司去年就推出一款可以保52種重疾、15種輕癥的壽險產(chǎn)品。該產(chǎn)品推出之后,，受到多家保險中介機構(gòu)的推薦,。一位保險經(jīng)紀公司的分析員認為，該產(chǎn)品從保障疾病的種類,、保費方面，已經(jīng)與香港主流的保險產(chǎn)品較為接近,。以50萬人民幣保額為例,，該產(chǎn)品的保費甚至低于某款在香港較受歡迎的重疾險產(chǎn)品（不考慮分紅）。

另一方面,，內(nèi)陸重疾險對于輕癥的保障也在不斷突破,。曾經(jīng)不被列入保障范圍之內(nèi)的“原位癌”，如今被多數(shù)保險合同列入輕癥的保險范圍,。上文提到的這款產(chǎn)品輕癥保障達15種,，除原位癌外，還包括一些較早期的疾病,、較輕微的手術(shù)以及意外傷害,，且一旦被保險人得了輕癥，余下保費即可豁免,。上述香港資深保險經(jīng)紀人在比較了這款產(chǎn)品與香港某主流重疾險產(chǎn)品之后坦承,，該產(chǎn)品在輕癥方面確實較香港的產(chǎn)品更為全面。

隨著越來越多內(nèi)陸人到香港投保,，也令香港保險公司面臨一些頭痛的新問題,。

內(nèi)陸由于環(huán)境、食品安全,、壓力等問題,，各種疾病的發(fā)生越來越年輕化，內(nèi)陸高凈值人士,、企業(yè)家自殺也時常見諸報端,。香港保險的保費是根據(jù)香港的人生風險概率、平均壽命,、重疾發(fā)病率,、投保人數(shù)等經(jīng)驗數(shù)據(jù)厘定的。有人擔心,，大量內(nèi)陸人投保香港保險,，會增加香港保險公司的經(jīng)營風險。比如有保險公司就遇到內(nèi)陸高凈值人士投保之后,，沒過多久就自殺的案例,，按照保險合同，投保壽險一年之后自殺,，保險公司都須做出賠償,。

一位資深獨立保險人指出,，香港保險的費率之所以比較低，很重要的原因是香港人投保率高,。按這個方向考慮,，中國內(nèi)陸人口數(shù)量全球最多，保險應該是全世界最便宜的,，未來,，隨著國人投保越來越普遍，內(nèi)陸保險產(chǎn)品的保費會不斷下降,。

呂明在一次朋友聚會中聽到保險“四不”功能：“欠債不還錢,，離婚不分家，訴訟不給賠,，遺產(chǎn)稅不用交”,，不久之后，他去香港投保了一份保額高達千萬元的人壽保險,。對于他來說,，這僅是安排資產(chǎn)的第一步。

去年底,，胡潤研究院首次發(fā)布《2015中國高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》,，在121萬高凈值（資產(chǎn)超1000萬元人民幣）人群中，90%擁有商業(yè)壽險,，保險已經(jīng)成為中國富人理財新寵,。

對富人而言，增加資產(chǎn)的方式有很多種,，只有保險,，才能規(guī)避風險。因為保單具有其他金融工具不可替代的作用,。

人壽保險的收益權(quán)受到保護,，保險金不用于清償被保險人的債務。因而大額保單能避債,、避險,，有效隔離風險，實現(xiàn)財富保全,。此外,，在全球大多數(shù)開征遺產(chǎn)稅的國家和地區(qū)，法律都有明文規(guī)定,，人壽保險不計入應征稅的遺產(chǎn)總額內(nèi),。利用大額保單避稅，便可將資產(chǎn)“無縫”傳遞到下一代。

一個廣為人知的例子是前臺灣首富蔡萬霖,。其2004年身故時留下46億美元財產(chǎn),。按臺灣法律，其子女雖要繳納782億新臺幣的遺產(chǎn)稅,，但由于蔡萬霖生前提前對資產(chǎn)作了安排,，包括購買了大量人壽保險，其后人最終只繳納了5億臺幣的遺產(chǎn)稅,，就承繼了財產(chǎn),，節(jié)省了99%的稅收。

除上述優(yōu)勢之外,，香港保險還具備獨特的優(yōu)勢,。

在美元升值的背景下,，許多高凈值人士需要配置海外資產(chǎn)以分散風險,。利用香港保險公司的美元大額保單，可以輕易在幣種之間分散風險,，達到資產(chǎn)配置的目的,。保險還帶來杠桿的功能，保額通常是所繳保費的若干倍數(shù),，相當于以較小的投入獲得較大的保障,。比如300萬美元保額，躉繳可能只需要80萬美元,。

此外,，香港保單保密性更高。香港保險公司受到政府的嚴格監(jiān)管,，法律中的“個人隱私條例”,，要求對投保人的投保及個人資料絕對保密。這恰恰能滿足高凈值人士對私密性的要求,。

香港首富李嘉誠堪稱保險投資楷模,，他在每個李家子孫出生之后，都為其購買1億元的保險,，以此確保李家世世代代,，從出生開始就是億萬富翁。

階梯財富董事長,、CEO崔認為,，作為資產(chǎn)處置的工具，富人可考慮將約四分之一的金融資產(chǎn)配置保險產(chǎn)品,，主要投保于保障型的產(chǎn)品,。對于如101保險這種高風險的投資型產(chǎn)品，其產(chǎn)品設(shè)計存在不足，一般不建議,。

去年底,，王菲變賣香港全部物業(yè)，為兩個女兒成立家族信托的消息不脛而走,，家族信托一時間成為理財圈的熱門話題,。

有人將家族信托形象地比喻為富人的“家庭銀行”。家族信托作為隔離風險和支付管理的工具,，能持續(xù),、安全地將財產(chǎn)傳遞給后人，真正實現(xiàn)“富過三代”,。在海外,，大部分富人都設(shè)立了自己的家族信托。現(xiàn)在,，越來越多內(nèi)陸富人在投保香港大額保單后,，將保單放入信托當中，進行遠景資產(chǎn)規(guī)劃,。

85歲的默多克很快將迎娶第四位太太,，兩年多前，他與鄧文迪離婚的風波還讓人記憶猶新,。像歐美許多富人一樣,，默多克早就設(shè)立了家族信托，受益人是默多克的六個子女,，其中,，他與前兩任妻子所生的四個子女是這個信托的監(jiān)管人，他們擁有對默多克新聞集團的投票權(quán),。盡管在離婚的時候,，鄧文迪一直爭取讓自己的兩個女兒獲得投票權(quán)，但最終于事無補,。這意味著,，默多克新聞集團的控制權(quán)，不會因為默多克多結(jié)幾次婚,，或者多生幾個孩子而受到影響,。

放入信托的資產(chǎn)可以包括保險、股權(quán),、房地產(chǎn)以及其他一些私人財產(chǎn),。保險與家族信托結(jié)合，對內(nèi)陸富人來說是一種新的嘗試,。國內(nèi)已有保險公司與信托機構(gòu)合作,，嘗試這樣模式,。某合資公司就推出了保險與信托結(jié)合的高端壽險產(chǎn)品。投保人可以選擇將保險放入與保險公司合作的信托當中,，其子女作為信托的受益人,。

不過，有資深保險業(yè)人士指出,，將保險納入家族信托,，等于保險受益權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司，但目前國內(nèi)的保險合同中,，信托公司并不能被指定為受益人,，上述做法屬于打擦邊球。這位保險業(yè)人士擁有多份人壽保險,，他曾經(jīng)想將其中一份保單捐贈給某慈善機構(gòu),。最終由于保險合同的受益人必須寫某個自然人而不能是某個機構(gòu)，因此未能實現(xiàn),。

在香港,，將保單受益人指定為信托是普遍做法。信托設(shè)立人將為自己及家人購買的壽險放進信托里面,，每個家庭成員身故之后,，都有一大筆金額進入家族信托,，信托金額在支出的同時也得到補充,，家族財富因而源遠流長。

1. 保單融資最高額度,，一般為貸款申請日的保單現(xiàn)金價值的若干成數(shù),，通常是90%。

2. 銀行的貸款息率根據(jù)市場情況及貸款金額多少而定,，貸款利率一般在倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）的基礎(chǔ)上略為增加,。

3. 雖然香港銀行對于保單融資申請一般沒有特別規(guī)定，但萬一投保人拖欠利息,，使得貸款及應收利息高于保單現(xiàn)金價值,，保單可能會失效。

4. 每家保險公司的條款有所不同,，進行保單融資前,，應向保險公司清楚地了解所有條款的細節(jié)。

答：YES!根據(jù)香港法例第41章保險公司條例,，任何在香港獲授權(quán)之保險公司，香港推介人壽保險均屬合法,，不論銷售對象是香港本地人士,，外國人士或中國內(nèi)陸人士,。

需要注意的是，投保人必須親自去香港簽訂單才能獲得保護,，如果有人讓你在內(nèi)陸簽訂香港保單,，那是不受法律保護的。另外,，如果投保人與被保險人非同一人,，且被保險人超過18歲，則投保人與被保險人均需要到香港,；若被保險人未滿18歲,，則要提交相關(guān)證明。

答：NO,！辦理理賠時，客戶可以通過郵寄方式將資料寄給保險公司,，本人是不需要到港索賠的,。一般香港保險公司在兩周之內(nèi)會對投資人的理賠申請做出回復。不過,，香港保監(jiān)處會提醒內(nèi)陸客戶,，如果與保險公司出現(xiàn)訴訟時，投保人或代理人需要親自到香港法庭聆訊,。

答：某地區(qū)的保費是根據(jù)該地區(qū)的人生風險概率、平均壽命,、重疾發(fā)病率,、投保人數(shù)等諸多經(jīng)驗數(shù)據(jù)厘定的。香港人平均壽命較內(nèi)陸人長,，居民投保率更高,。另外，跨國保險公司服務全球客戶,，成本經(jīng)過平攤,，比內(nèi)陸更便宜，再加上保險行業(yè)競爭充分,，保險公司的經(jīng)營管理水平較高,，費用控制較好。

    答：NO! 香港保險的收益率確實比內(nèi)陸保險要高,，尤其是分紅保險和投資型保險。這是因為香港保險公司面向全球投資,，收益更穩(wěn)定,，內(nèi)陸保險公司投資渠道狹窄,，受到的限制更多。但對于保障型的保險產(chǎn)品如重大疾病險,，就不必過于看重收益,。首先，保險的收益具有不確定性,，香港的保險合同也會告訴你,，保單分紅屬于“非保證”收益。另外,，每家公司的產(chǎn)品特點并不一樣,，有的產(chǎn)品分紅高，有的保險產(chǎn)品保障范圍廣,，具體還是根據(jù)自己的需求選擇,。

答：不一定,。香港重疾險可以保障50種以上疾病,，有的產(chǎn)品甚至可以保120多種，但并非保障疾病數(shù)量越多越好,。有些疾病的發(fā)生概率非常小,，但只要列入保險合同之中，投資人就為此支付保費,。發(fā)病率較高的疾病,，無非就是幾種。比如內(nèi)陸保險合同中規(guī)定,，惡性腫瘤等6種疾病必須列入重疾險的保障范圍,，這6種疾病的發(fā)生率是最高的,。如癌癥通常占重疾險理賠比例60%以上,，在一些保險公司甚至超過80%。所以說,，保險所保障的疾病不是越多越好,，主要看保障范圍能否覆蓋投保人的需求。假設(shè)被保險人由于職業(yè),、環(huán)境或者遺傳因素等原因,，較容易患上某種疾病，就應該多關(guān)注包含相關(guān)疾病保障的產(chǎn)品,。

答：并非所有香港保險產(chǎn)品都有優(yōu)勢，比如普通的意外險,、醫(yī)療險,，考慮在內(nèi)陸購買理賠更方便,，內(nèi)陸保險公司承認二級以上醫(yī)院開具的證明，香港保險公司則大多只認可內(nèi)陸三甲醫(yī)院,。此外,，兒童高端醫(yī)療險也可以考慮在內(nèi)陸購買，對于兒童來說,，內(nèi)陸保險公司的產(chǎn)品在保費和保額方面均能達到較高保障,，且就醫(yī)更方便。

答：整體而言的確如此,，香港重疾險所保障的疾病種類更多。但需要注意兩點：一是不同公司對某種疾病的保障不盡相同,，比如某個頗受內(nèi)陸人歡迎的香港重疾險就將甲狀腺癌列入輕癥范圍,，不屬于重大疾病。要知道近年內(nèi)陸甲狀腺癌的發(fā)病率是相當高的,。二是對于輕癥的賠付,，內(nèi)陸一些產(chǎn)品將輕癥列入額外賠付的范圍，發(fā)生輕癥會按一定比例賠償,，且重大疾病的保額不受影響,。香港主流的保險產(chǎn)品是輕癥按照一定比例預支保額，預支之后,，余下的保額將相應減少,。

答：NO,！購買香港保險一般情況下無需體檢,，但保險公司會隨機抽查。如果你有意購買香港保險,，不需要為了證明自己沒病而提前體檢,。如果在投保前故意體檢，保險公司反而可能懷疑你的身體情況,。另外,，一些內(nèi)陸女性體檢被檢查出乳腺增生，內(nèi)陸醫(yī)生出具的報告又模棱兩可,，可能使香港保險公司的核保無法做出準確判斷,。

答：不一定,。并非所有人都需要購買香港保險,，畢竟兩地的法律框架不同，購買的便捷性也不同,。尤其對于那些缺乏保險知識的人來說,，內(nèi)陸投?？梢耘c保險顧問面對面咨詢，溝通更有效,。很多去香港投保的高凈值人士,，此前也購買過內(nèi)陸保險。保險業(yè)人士建議,，如有去香港工作或者生活的打算,，可購買香港保險；若投保金額較大,，則可以分別購買內(nèi)陸和香港兩地的保險產(chǎn)品,，以分散風險。

答：可能性不大,。內(nèi)陸法律規(guī)定，經(jīng)營有人壽保險業(yè)務的保險公司,，除因分立,、合并或者被依法撤銷外，不得解散,。香港沒有硬性規(guī)定要求保險公司不能倒閉,，香港法律對投保人的保障主要在于：第一，所有經(jīng)營一般業(yè)務的保險公司,，須在香港維持一定的資產(chǎn),，數(shù)額不少于其香港一般業(yè)務凈負債的80%及因應該業(yè)務而適用的償付準備金的總和。此規(guī)定旨在確保一旦保險公司無償付能力,，他們將有資產(chǎn)在香港以應付香港保單持有人的申索,。第二，在保險公司出現(xiàn)令人關(guān)注的情況時,，管理部門將采取行動,，以維護保單持有人及潛在保單持有人的權(quán)益，包括限制保費收入,、限制投資,、規(guī)定由獲認可受托人保管資產(chǎn)等。如果擔心保險公司的經(jīng)營風險,，可以投保于大型保險公司。目前香港的幾家大型保險公司的國際信貸評級是A級,，優(yōu)于內(nèi)陸保險公司,。