公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備就是財(cái)務(wù)部門，就是準(zhǔn)備相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表,，配合審計(jì)的進(jìn)行等,。國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)都要求準(zhǔn)備上市的公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。會(huì)計(jì)報(bào)表需要經(jīng)過有證券從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì),。公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作都有哪些呢?

　　一是股份制改造過程中的會(huì)計(jì)制度的銜接問題;

　　二是按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進(jìn)行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整;

　　三是檢查,、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度;

　　四是注意新的審計(jì)結(jié)果與以前稅務(wù)等部門認(rèn)可結(jié)果之間的銜接問題;

　　五是將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方，并從財(cái)務(wù)賬目上將關(guān)聯(lián)交易劃分清楚;

　　六是技術(shù)研究開發(fā)費(fèi)用資本化問題的理順;

　　七是無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估入賬;

　　八是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實(shí)施;九是選擇境外上市時(shí)根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)調(diào)整;十是改制前財(cái)務(wù)策略的實(shí)施與戰(zhàn)略的銜接,。

　　以上給大家簡(jiǎn)要的介紹了公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作,，希望大家可以參考!

　　一、公司上市前的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備

　　在我國(guó),，所有企業(yè)在上市前都需要對(duì)本公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行一定的準(zhǔn)備,，而其中有些公司則會(huì)對(duì)公司上市的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行不同程度的非法包裝。以便更好的具備上市的條件,。以下,，簡(jiǎn)要論述擬上市公司的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備及包裝問題。

　　一,、擬上市公司的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備

　?。ㄒ唬﹥?yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

　　企業(yè)上市前條件包含多項(xiàng)指標(biāo)，比如公司的年?duì)I業(yè)額,、毛利潤(rùn)額,、凈利潤(rùn)額、資產(chǎn)狀況,、資金狀況以及負(fù)債狀況等,。其中包含三項(xiàng)主要狀況，及償債能力,、運(yùn)營(yíng)能力及盈利能力,。

　　（二）完善社會(huì)審計(jì)及資產(chǎn)評(píng)估

　　審計(jì)及評(píng)估的主體是具備審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,，對(duì)象是具備上市資格的將上市公司,。審計(jì)及評(píng)估涉及的材料包括三大報(bào)表,、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證,、固定資產(chǎn)的增減及臺(tái)賬,、債券資料及債務(wù)資料、銀行存款對(duì)賬單等,。

　　負(fù)責(zé)公司上市前審計(jì)的機(jī)構(gòu)是具有擬上市公司審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,。擬上市公司也有嚴(yán)格的要求。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元,，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元,，并且成立3年以上，并保持最近3個(gè)年度持續(xù)盈利,。

　?。ㄈ┩晟乒矩?cái)務(wù)報(bào)表

　　公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括審計(jì)報(bào)告，即資產(chǎn)負(fù)債表,、損益表,、現(xiàn)金流量表三大會(huì)計(jì)報(bào)表等內(nèi)容。

　　資產(chǎn)負(fù)債表,，即財(cái)務(wù)狀況表,。表示企業(yè)一定日期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊,，這種報(bào)表明確了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向,。

　　損益表，即利潤(rùn)表,。表示企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及其分配狀況,，包括企業(yè)銷售收入和成本、經(jīng)營(yíng)的費(fèi)用以及稅收等狀況,。這一報(bào)表反映了盈利還是虧損的具體情況,。

　　現(xiàn)金流量表，即賬務(wù)狀況變動(dòng)表,，表示的是一定時(shí)期內(nèi)（一般按月或者按季度),，企業(yè)的現(xiàn)金及等價(jià)物的變動(dòng)情況。

　　公司上市前的審計(jì)報(bào)告是整個(gè)公司是否具備上市資格的核心,，全面反映了整個(gè)公司的現(xiàn)金流動(dòng)、整體損益,、是否負(fù)債等情況,。

　　（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重點(diǎn),，主要是資金風(fēng)險(xiǎn),、資本風(fēng)險(xiǎn)以及在途風(fēng)險(xiǎn),。其中，資金風(fēng)險(xiǎn)屬于可控風(fēng)險(xiǎn),，企業(yè)需要通過各種做賬渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)的平衡,。并且要加強(qiáng)不良資產(chǎn)的回收，對(duì)其他公司,、機(jī)構(gòu)及個(gè)人所欠資金及資產(chǎn)要最快的有效收回,。

　　（五）組織的變革及業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型

　　為了適應(yīng)上市公司的組織結(jié)構(gòu),，上市前公司組織的變革成為不可或缺的措施,。組織的具體變革是去除冗余的組織結(jié)構(gòu)，建立企業(yè)欠缺的組織結(jié)構(gòu),；業(yè)務(wù)的具體轉(zhuǎn)型是基本具備上市的公司,，主營(yíng)業(yè)務(wù)保留之外對(duì)不景氣的業(yè)務(wù)進(jìn)行一定范圍的剝離，以使公司的整體業(yè)務(wù)情況更符合上市公司的要求,。

　　二,、擬上市公司的財(cái)務(wù)包裝

　　一般情況下，公司對(duì)于以上的各種指標(biāo)情況,，都會(huì)在合法合理的前提下,，配合相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)工作及資產(chǎn)評(píng)估工作。而非一般的情況下,，則出現(xiàn)了將上市公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)的巧妙合作與對(duì)立,。

　　一方面，需要上市的公司,，需要與審計(jì)機(jī)構(gòu)合作,，全力配合審計(jì)工作的順利進(jìn)行和各項(xiàng)指標(biāo)的量化；另一方面,，當(dāng)某些公司并不十分符合上市條件時(shí),，又可能會(huì)存在內(nèi)部包裝的情況出現(xiàn)。而某些亟待上市的公司就是這兩個(gè)方面的對(duì)立統(tǒng)一體,。

　　合作之外,，這類公司在上市前，會(huì)進(jìn)行不同程度的包裝,，其虛假會(huì)計(jì)信息會(huì)通過內(nèi)部財(cái)會(huì)人員,，或者是外請(qǐng)財(cái)會(huì)人員，甚至是會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部人員來(lái)整合,。主要是對(duì)各種財(cái)務(wù)報(bào)表中,，沒有達(dá)到上市要求的報(bào)表進(jìn)行違法作假，這種作假，由于手段高明,，所以一般難以在短期內(nèi)被證監(jiān)會(huì),、審計(jì)機(jī)構(gòu)和證券交易所發(fā)現(xiàn)。

　　由于企業(yè)是以盈利為目的的企業(yè)法人,，因而企業(yè)追求的就是利潤(rùn)的最大化,，而企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的多少是上市的最主要指標(biāo)，其影響因素包括營(yíng)業(yè)收入,、營(yíng)業(yè)成本,、營(yíng)業(yè)稅金、營(yíng)業(yè)費(fèi)用,、管理費(fèi)用,、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值,、公允價(jià)值收益和投資收益等,，這里面的所有指標(biāo)包括凈利潤(rùn)之間都存在著必然的聯(lián)系，因此每個(gè)指標(biāo)都可以成為擬上市公司非法包裝的由頭,。

　?。ㄒ唬└鞣N費(fèi)用的轉(zhuǎn)化

　　費(fèi)用的確認(rèn)是以發(fā)票為依據(jù)的，而各項(xiàng)費(fèi)用的減損會(huì)增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn),，所以,，只要使某些費(fèi)用不開發(fā)票而轉(zhuǎn)移到收益上，那么就可以實(shí)現(xiàn)費(fèi)用的轉(zhuǎn)化了,。

　?。ǘ└鞣N成本的轉(zhuǎn)化

　　把當(dāng)期的可結(jié)轉(zhuǎn)成本的項(xiàng)目變?yōu)槠渌荒芙Y(jié)轉(zhuǎn)成本的項(xiàng)目，“節(jié)省”了成本,。

　?。ㄈ└鞣N收入的轉(zhuǎn)化

　　將收入總額在多種收入項(xiàng)目間進(jìn)行調(diào)節(jié)，把其他業(yè)務(wù)收入或營(yíng)業(yè)外收入變?yōu)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入,，必然會(huì)突出主業(yè)的業(yè)績(jī),。

　　（四）收入,、費(fèi)用和成本的虛擬增減

　　由公司會(huì)計(jì)人員作假,，采取突出收入，降低費(fèi)用成本等方法達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)利潤(rùn)的目的,。

　?。ㄎ澹└鞣N負(fù)債的轉(zhuǎn)化

　　擬上市公司的負(fù)債不能超過一定的限額，而且公司必須在最近三年一直保持盈利,，那么負(fù)債就不能比利潤(rùn)多,，所以達(dá)不到三年連續(xù)盈利的企業(yè)就會(huì)采取減少負(fù)債的手段達(dá)到目的,。

　　（六）擴(kuò)充交易的虛擬實(shí)力

　　編造虛擬交易次數(shù)較多,、交易規(guī)模較大的“事實(shí)”，使審計(jì)部門及證券交易所等相信企業(yè)具有一定的上市實(shí)力并且具備一定的上市資格,。

　?。ㄆ撸├媒鹑诮灰坠ぞ邔?shí)現(xiàn)

　　這里主要是指的現(xiàn)金類金融衍生工具，而非衍生類衍生工具,。如減少貸款,，增加短期的股東股本，使股份有限公司達(dá)到凈資產(chǎn)3000萬(wàn)元以上,，有限責(zé)任公司達(dá)到凈資產(chǎn)6000萬(wàn)元的目的,。

　　總之，對(duì)于擬公司是否真正符合上市條件,，其自身的過度包裝現(xiàn)象需要國(guó)家證券監(jiān)督委員會(huì),、相關(guān)證券交易所以及相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行科學(xué)的甄別，做出正確的判斷,，提前避免相關(guān)公司上市后停盤甚至倒閉的情況出現(xiàn),，并且增加國(guó)內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)外上市的信用額度，進(jìn)一步規(guī)范上市公司的行為具有一定的借鑒意義,。

　　二,、企業(yè)上市掛牌前遇到的財(cái)務(wù)問題

　　一、存貨核算

　　對(duì)于工業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)來(lái)說,，存貨是重點(diǎn)關(guān)注的科目,，存貨的核算一方面在定價(jià)上帶有較大的隨意性，另一方面核查的難度也較高,，造假比較容易,。例如最近很熱門的藍(lán)田股份續(xù)集——獐子島事件，是一種相對(duì)典型的存貨造假手法,。存貨主要是海鮮,，會(huì)計(jì)師要確定存貨情況時(shí)沒有什么可靠的方法，全靠抽樣和估計(jì),。這樣的存貨占據(jù)了公司資產(chǎn)負(fù)債表的重要內(nèi)容時(shí),，通過它體現(xiàn)出來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表將會(huì)變得非常隨意。

　　因此券商和會(huì)計(jì)師會(huì)對(duì)存貨的核算體系進(jìn)行較為徹底的檢查和盤點(diǎn),，幫助企業(yè)建立起一套較為規(guī)范和具備較強(qiáng)可操作性,、可復(fù)制性的制度，讓存貨核算變得更為可靠,。在這個(gè)過程中難免發(fā)現(xiàn)一些藏住的利潤(rùn)和掩蓋的虧空什么的,，一般都會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行整改，并對(duì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。這項(xiàng)工作對(duì)于例如前面提到服裝企業(yè)來(lái)說其實(shí)很重要,。例如未上市服裝企業(yè),，通常來(lái)說在證券從業(yè)資格審計(jì)以前大部分企業(yè)從不計(jì)提減值準(zhǔn)備，盡管對(duì)于報(bào)稅業(yè)務(wù)來(lái)說沒有任何區(qū)別（稅務(wù)局不認(rèn)存貨減值）,，但對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策非常重要,，服裝是一種貶值很快的存貨，如果不進(jìn)行正確的減值計(jì)提,，將難以看出自身經(jīng)營(yíng)情況的好壞,。會(huì)出現(xiàn)一旦服裝存貨出現(xiàn)滯銷無(wú)法變現(xiàn)，雖然賬上看著企業(yè)的賬面資產(chǎn)仍然等于負(fù)債+權(quán)益,，然而實(shí)際的價(jià)值卻已經(jīng)導(dǎo)致資不抵債了,。

　　二、股東占用企業(yè)資金

　　這也是一種非常常見的國(guó)情,，企業(yè)的股東往往也是經(jīng)營(yíng)者,，抱著個(gè)體戶時(shí)的觀念，認(rèn)為企業(yè)和自身財(cái)產(chǎn)沒有什么區(qū)別,，想用錢時(shí)即向企業(yè)借,，將企業(yè)變?yōu)樽陨硐M(fèi)的提款機(jī)。中介機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)主將股東或關(guān)聯(lián)方占款全部清理,，將股東和法人較為完整地隔離開來(lái),，甚至要求對(duì)大額、長(zhǎng)期的借款要求支付利息,。因?yàn)楣蓶|對(duì)公司占款不同于分紅,，在企業(yè)虧損時(shí)也可以拿走資金，在極端情況下甚至?xí)?dǎo)致卷錢跑路,。所以中介機(jī)構(gòu)對(duì)于大額,、長(zhǎng)期、頻繁的股東占款尤其是大股東占款是較為警惕的,，一方面是直接關(guān)系到是否符合法定發(fā)行條件,，另一方面，如果長(zhǎng)期要求改正股東占款問題長(zhǎng)期得不到解決,，往往代表企業(yè)和股東存在一些深層次的治理問題,。這里不便展開太深，但是這些深層次問題往往是關(guān)系項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵,。

　　三,、成本核算

　　雖然會(huì)計(jì)上有句老話叫做“肉爛在鍋里”，即便大家最關(guān)心的凈利潤(rùn)數(shù)字是正確的,，這張財(cái)務(wù)報(bào)表也不見得是正確的,。因?yàn)槠髽I(yè)往往不止一種產(chǎn)品,，各個(gè)產(chǎn)品的毛利率也不同。而毛利率是能夠與同行業(yè)進(jìn)行較好的橫向比較工具,，往往能夠體現(xiàn)一個(gè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位,，如何正確地反映各個(gè)產(chǎn)品毛利率對(duì)于報(bào)表的使用者，尤其是投資者來(lái)說是重要的決策依據(jù)之一,。而毛利率取決于收入和成本,，收入通常是可以較為容易衡量的金融資產(chǎn)，而成本則涉及了材料的購(gòu)買,、上述提到過的存貨、生產(chǎn)用料,、人工,、水電煤等費(fèi)用、專項(xiàng)借款費(fèi)用等等,，而如果多種產(chǎn)品共用相同的生產(chǎn)設(shè)備或者人員,，則容易產(chǎn)生成本分?jǐn)偟膯栴}，盡管總的毛利正確,，但是分到各產(chǎn)品可能不準(zhǔn)確,。

　　一個(gè)比較有趣的例子是煤焦油提煉企業(yè)，從單一的煤焦油中提取多種組分,，各個(gè)組分的產(chǎn)量是相對(duì)固定的,，但是各種產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格不同且時(shí)常出現(xiàn)波動(dòng)，如果僅僅按照重量來(lái)分,，那么量最大,、價(jià)錢最便宜的瀝青將會(huì)以負(fù)毛利出售，而單價(jià)較高的產(chǎn)品的毛利率將會(huì)較為畸形,，高達(dá)90%以上也不奇怪,。對(duì)于投資者直觀感受來(lái)說，瀝青賣的越多越虧,。而在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中因?yàn)樵袭a(chǎn)出的各成分不能自由選擇,，如果不能及時(shí)、足夠地將瀝青銷售出去回籠現(xiàn)金,，那么企業(yè)經(jīng)營(yíng)將很快面臨困境,。因此這種成本分?jǐn)偡椒▽?duì)于決策來(lái)說存在問題，那么到底應(yīng)該如何科學(xué),、準(zhǔn)確地反映各個(gè)組分的毛利情況呢,？有人提出一種按照全部組分的銷售總收入分?jǐn)偝杀镜姆椒此七€不錯(cuò)，但是在實(shí)踐當(dāng)中,，一批組分的產(chǎn)物往往會(huì)以不同類別集中存儲(chǔ),，在連續(xù)生產(chǎn)中很難分清以不同采購(gòu)價(jià)購(gòu)入的原材料所分離出來(lái)的組分混合之后的成本應(yīng)當(dāng)如何歸集,，因而可操作性相對(duì)較差。到底應(yīng)該如何選擇較好的計(jì)量方式,，好似查閱了很多資料也沒有特別壓倒性正確的方法,。

　　所以，選取一套科學(xué),、可比較性較好,、正確反映產(chǎn)品或服務(wù)情況的成本歸集體系對(duì)吸引投資者、判斷投資價(jià)值來(lái)說也具有相當(dāng)?shù)闹匾?，這也是我們?nèi)毯蜁?huì)計(jì)師所致力工作的內(nèi)容之一,。

　　四、現(xiàn)金結(jié)算

　　實(shí)際上,，所謂的“現(xiàn)金結(jié)算”指的是使用現(xiàn)鈔收付,，尤其在三線以下城市和農(nóng)村，大部分居民的日常消費(fèi)是無(wú)法通過POS機(jī)而是以現(xiàn)鈔結(jié)算的,。因此這類問題也會(huì)構(gòu)成一些消費(fèi),、服務(wù)類企業(yè)的根本性上市障礙。因?yàn)檫@兩大類行業(yè)往往位于增值稅鏈條的兩端或者根本沒有增值稅,，那么相關(guān)收入的核查將會(huì)存在較大的困難,。不幸的是，在目前中國(guó)大陸的誠(chéng)信制度和法律環(huán)境下,，一個(gè)害群之馬帶來(lái)的是全行業(yè)的A股IPO之路封堵,。

　　一個(gè)典型例子是餐飲行業(yè)，它的特殊之處是上下游都可能是現(xiàn)金收付,，實(shí)際上在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中餐飲小店也是很難管的,，采購(gòu)和財(cái)務(wù)老板一般都會(huì)任命自己的親信甚至老婆去干這些崗位。道理很簡(jiǎn)單,，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的太厲害,。首先是采購(gòu)菜品原料的價(jià)格、品種,、新鮮程度不同,，價(jià)格差別很大。但是反映到財(cái)務(wù)信息上這些都無(wú)法體現(xiàn)而只有金額和數(shù)量,；

　　其二,，菜肴，尤其是傳統(tǒng)中餐制造過程中的用料浮動(dòng)空間很大,，設(shè)想如果有個(gè)一天用10斤油的餐館,，廚師偷走3斤恐怕都對(duì)口味沒有太大的影響，更多的門道各位還可以充分發(fā)揮想象力,；

　　其三,，各位吃完到前臺(tái)結(jié)算付款時(shí),，是不是遇到過如選擇現(xiàn)鈔付賬或者不開發(fā)票就可以抹個(gè)零頭打個(gè)折什么的？付了現(xiàn)鈔的話,，這筆款恐怕就離開了餐館的財(cái)務(wù)體系,。所以綜上所述，餐館的進(jìn)貨,、制造,、銷售都不準(zhǔn)而且很難查，連稅務(wù)局對(duì)他們都很頭疼,，更甚者,，老板恐怕自己也不知道自己掙了到底有多少錢，所以更不要說IPO了,。如果上市,，要操縱個(gè)業(yè)績(jī)確實(shí)是很簡(jiǎn)單的事情，所以餐飲企業(yè)上了幾家以后就再也沒看見新的了,，要么賣給消費(fèi)類基金，要么往國(guó)外市場(chǎng)走了,。這是一個(gè)非常典型的很賺錢但是上不了市的行業(yè),。所以奉勸個(gè)人投資者不要輕易參與餐飲行業(yè)的合伙經(jīng)營(yíng)。

　　五,、體外循環(huán)

　　體外循環(huán)在上面提到的餐飲行業(yè)是相對(duì)容易實(shí)現(xiàn)的,，但是在一些制造業(yè)企業(yè)也會(huì)存在現(xiàn)金結(jié)算或者通過賬外的財(cái)務(wù)體系以避稅的情況，我們有時(shí)將這種現(xiàn)象叫做體外循環(huán),。

　　對(duì)增值稅應(yīng)稅企業(yè),，包括絕大部分制造業(yè)和工業(yè)企業(yè)來(lái)說，如果在報(bào)表內(nèi)藏匿利潤(rùn),，那么老師傅僅僅看報(bào)表的幾個(gè)關(guān)鍵科目和勾稽關(guān)系有時(shí)就能發(fā)現(xiàn)馬腳,，根本不需要去到現(xiàn)場(chǎng)。但是體外循環(huán)就相對(duì)比較難了,，因?yàn)楦緵]有進(jìn)入公司對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)系統(tǒng),，相應(yīng)的成本、費(fèi)用和收入也都幾乎是配比流出了,。之所以用幾乎,，是因?yàn)槿詴?huì)存在破綻。通常會(huì)有以下異常之處：

　　a.費(fèi)用配比不正常,，例如水電煤氣的耗用量與同樣工藝的其他企業(yè)相比明顯偏高,、人工費(fèi)用工時(shí)明顯偏高等。最終反饋出來(lái)的結(jié)果就是毛利率會(huì)偏低,，實(shí)際上就相當(dāng)于是偷走了公司的代加工費(fèi),；

　　b.輔料耗損率明顯偏高,、廢料處理價(jià)格明顯偏低或偏高等。出現(xiàn)這類問題時(shí),，往往從管理層的老婆兒子小三七大姑八大姨同學(xué)發(fā)小身上去找線索,；

　　c.銷售和采購(gòu)時(shí)發(fā)生的費(fèi)用偏低或偏高等等；

　　d.以上幾點(diǎn)中提到的參數(shù)隨著時(shí)間不同大幅變動(dòng),。

　　不過,，體外循環(huán)對(duì)券商來(lái)說還算是不難查的，因?yàn)閿M上市企業(yè)的體量較大,，上述的反常之處產(chǎn)生的偏差比較大,。此外在轟轟烈烈的財(cái)務(wù)大核查運(yùn)動(dòng)中，證監(jiān)會(huì)的高壓也間接的給予了券商要求企業(yè)交出股東和高管及其血親全部個(gè)人賬戶的流水資料,，因?yàn)槿绻w外循環(huán)的金額很大,，是不太可能放在這些個(gè)人賬戶之外的。如果使用個(gè)人賬戶進(jìn)行供應(yīng)商的付款和客戶的收款,，那么流水肯定會(huì)非常頻繁且金額較大,，很容易鑒別出來(lái)。然而,，對(duì)于新三板級(jí)的中小企業(yè)來(lái)說,，如果體外循環(huán)只是老板用來(lái)給自己搞點(diǎn)零花錢，那還真的很難查,。

　　在實(shí)踐中,，也會(huì)有企業(yè)因?yàn)閭€(gè)人賬戶使用方便（對(duì)公賬戶節(jié)假日和晚上不能使用）設(shè)立了個(gè)人名義開設(shè)的結(jié)算賬戶。遇到這種情況,，如果最終經(jīng)財(cái)務(wù)核查確認(rèn)企業(yè)僅僅依靠個(gè)人賬戶進(jìn)行結(jié)算,，并在將相關(guān)往來(lái)款項(xiàng)全部納入公司財(cái)務(wù)體系的話，只需要將個(gè)人賬戶關(guān)停即可,，不算很致命的障礙,。

　　六、生物資產(chǎn)

　　農(nóng)業(yè)企業(yè)是上市公司造假的高發(fā)區(qū),，其中一個(gè)很重要的原因就是這個(gè)生物資產(chǎn),。生物資產(chǎn)主要是農(nóng)產(chǎn)品養(yǎng)殖、種植產(chǎn)業(yè)使用的會(huì)計(jì)方法,，養(yǎng)殖看起來(lái)可能稀松平常,，但是達(dá)到上市公司規(guī)模時(shí)，要弄明白一家養(yǎng)殖企業(yè)里有多少動(dòng)植物資源以及這些資源的價(jià)值是一件很復(fù)雜,，甚至是不可能的事情,。比較容易做的是大型牲畜養(yǎng)殖業(yè)，例如豬牛羊等,，因?yàn)閱沃坏膬r(jià)格相對(duì)較高也容易數(shù)清,，還可以打耳標(biāo)精確記錄年齡,。同時(shí)因?yàn)榇笮蜕蟮纳鲜鎏攸c(diǎn)，飼料和水的耗用量應(yīng)當(dāng)也可以較為準(zhǔn)確的判斷出來(lái),，最后大型牲畜都是需要在政府定點(diǎn)屠宰場(chǎng)屠宰,、檢驗(yàn)檢疫、繳納稅費(fèi)的,，所以這個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)量也可以有效控制,。

　　綜上，大型牲畜養(yǎng)殖業(yè)的收發(fā)存環(huán)節(jié)都相對(duì)可控,，IPO難度相對(duì)其他農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)要低很多,，但仍然存在一些諸如“借用”周邊農(nóng)民大型牲畜以弄虛作假的案例。此外,，由于動(dòng)植物還會(huì)繁殖甚至遷徙,、洄游等等，對(duì)于一些難以計(jì)數(shù)的生物資產(chǎn)例如水產(chǎn)（你們知道我在說誰(shuí)）,、昆蟲和甲殼動(dòng)物,、真菌、地下作物等等,，如果內(nèi)行想玩弄外行簡(jiǎn)直可以說是隨心所欲,。

　　同時(shí)農(nóng)業(yè)企業(yè)位于增值稅鏈條的最上游，很多農(nóng)民生產(chǎn)的物資和生物資產(chǎn)都是沒有發(fā)票的,，財(cái)務(wù)造假中增值稅這一大塊成本大大減少，也不需要有大量現(xiàn)金構(gòu)造存貨,，造假成本低而上市收益高,，很多人就把中介機(jī)構(gòu)拉下水、甚至中介機(jī)構(gòu)把企業(yè)拉下水一起干了,。因此對(duì)IPO財(cái)務(wù)核查來(lái)說是非常麻煩的事情,，所以我們也對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)通常敬而遠(yuǎn)之。事實(shí)證明,，農(nóng)業(yè)企業(yè)也是IPO造假的重災(zāi)區(qū),。前年定讞的萬(wàn)福生科、前幾年的勝景山河,、新大地其實(shí)都算是和生物資產(chǎn),、現(xiàn)金結(jié)算、體外循環(huán)這三者中至少兩者搭上邊,。

　　三,、企業(yè)上市前的八大財(cái)務(wù)問題

　　根據(jù)新三板掛牌的要求，參照擬上市企業(yè)IPO被否的原因分析,，結(jié)合擬掛牌企業(yè)的普遍性特點(diǎn),，主要有以下八個(gè)財(cái)務(wù)問題需要企業(yè)提前關(guān)注并解決,。

　　一、會(huì)計(jì)政策適用問題

　　擬掛牌企業(yè)在適用會(huì)計(jì)政策方面常見問題主要體現(xiàn)在：一方面是錯(cuò)誤和不當(dāng)適用,，譬如收入確認(rèn)方法模糊;資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不合規(guī);長(zhǎng)短期投資收益確認(rèn)方法不合規(guī);在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)滯后;借款費(fèi)用資本化;無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年限;合并會(huì)計(jì)報(bào)表中特殊事項(xiàng)處理不當(dāng)?shù)?。另一方面是適用會(huì)計(jì)政策沒有保持一貫性，譬如隨意變更會(huì)計(jì)估計(jì);隨意變更固定資產(chǎn)折舊年限;隨意變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例;隨意變更收入確認(rèn)方法;隨意變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法等等,。對(duì)于第一類問題務(wù)必糾正和調(diào)整,，第二類問題則要注重選擇和堅(jiān)持。

　　二,、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)重視問題

　　運(yùn)行規(guī)范,，是企業(yè)掛牌新三板的一項(xiàng)基本要求，當(dāng)然也包括財(cái)務(wù)規(guī)范,。擬掛牌企業(yè),，特別是民營(yíng)企業(yè)，在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)方面存在兩個(gè)方面的問題,，一方面是有“規(guī)”不依,，記錄、憑證,、報(bào)表的處理不夠規(guī)范,，甚至錯(cuò)誤，內(nèi)容上無(wú)法銜接或不夠全面;另一方面是“內(nèi)外”不一,，由于存在融資,、稅務(wù)等多方面需求，普遍存在幾套帳情況,。這不僅讓企業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量和外在形象大打折扣,，還勢(shì)必影響好企業(yè)掛牌，當(dāng)然更會(huì)影響企業(yè)今后的IPO,。建議嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,，充分認(rèn)識(shí)到規(guī)范不是成本，而是收益,，養(yǎng)成將所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)納入統(tǒng)一的一套報(bào)賬體系內(nèi)的意識(shí)和習(xí)慣,。

　　三、內(nèi)部控制提升問題

　　企業(yè)內(nèi)部控制是主辦券商盡職調(diào)查和內(nèi)核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn),，也是證券業(yè)協(xié)會(huì)等主管備案審查的機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)的核心,。從內(nèi)部控制的范圍來(lái)看，包括融資控制,、投資控制,、費(fèi)用控制、盈利控制、資金控制,、分配控制,、風(fēng)險(xiǎn)控制等;從內(nèi)部控制的途徑來(lái)看，包括公司治理機(jī)制,、職責(zé)授權(quán)控制,、預(yù)算控制制度、業(yè)務(wù)程序控制,、道德風(fēng)險(xiǎn)控制,、不相容職務(wù)分離控制等。一般來(lái)說,，內(nèi)部控制的類型分為約束型控制(或集權(quán)型控制)和激勵(lì)型控制(或分權(quán)型控制),。通常情況下，中小型企業(yè)以前者為主,，規(guī)模型企業(yè)可采取后者,。另外，內(nèi)部控制不僅要有制度,，而且要有執(zhí)行和監(jiān)督,，并且有記錄和反饋，否則仍然會(huì)流于形式,，影響掛牌,。

　　四、企業(yè)盈利規(guī)劃問題

　　雖然新三板掛牌條件中并無(wú)明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求,，對(duì)企業(yè)是否盈利也無(wú)硬性規(guī)定,，但對(duì)于企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的客觀需要來(lái)說，企業(yè)盈利的持續(xù)性,、合理性和成長(zhǎng)性都顯得至關(guān)重要,。因此，要對(duì)企業(yè)盈利提前規(guī)劃,，并從政策適用、市場(chǎng)配套,、費(fèi)用分配,、成本核算各方面提供系統(tǒng)保障。盈利規(guī)劃主要包含盈利規(guī)模,、盈利能力,、盈利增長(zhǎng)速度三個(gè)方面，必須考慮與資產(chǎn)負(fù)債,、資金周轉(zhuǎn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率和指標(biāo)形成聯(lián)動(dòng)和統(tǒng)一,。從真正有利于企業(yè)發(fā)展和掛牌備案的角度來(lái)看，盈利規(guī)劃切忌人為“包裝”，而是要注重其內(nèi)在合理性和后續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ谋３帧?/p>

　　五,、資本負(fù)債結(jié)構(gòu)問題

　　資本負(fù)債的結(jié)構(gòu)主要涉及的問題有：權(quán)益資本與債務(wù)資本構(gòu)成;股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散;負(fù)債比例控制與期限的選擇;負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債收益的控制等,。以最為典型的資產(chǎn)負(fù)債率為例，過高將被視為企業(yè)償債能力低,、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,，很難滿足掛牌條件，但過低也不一定能順利通過掛牌審核,，因?yàn)閷徟块T可能會(huì)認(rèn)為企業(yè)融資需求不大,，掛牌的必要性不足。因此,，適度負(fù)債有利于約束代理人道德風(fēng)險(xiǎn)和減少代理成本,，債權(quán)人可對(duì)當(dāng)前企業(yè)所有者保持適度控制權(quán)，也更有利于企業(yè)掛牌或IPO融資,。因此,，基于這樣的考慮，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn),、負(fù)債在掛牌前進(jìn)行合理重組就顯得格外重要,。

　　六、稅收方案籌劃問題

　　稅收問題是困擾擬掛牌企業(yè)的一個(gè)大問題,。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說,，多采取采用內(nèi)外賬方式，利潤(rùn)并未完全顯現(xiàn),，掛牌前則需要面對(duì)稅務(wù)處罰和調(diào)賬的影響,。主要涉及的有土地增值稅、固定資產(chǎn)購(gòu)置稅,、營(yíng)業(yè)收入增值稅,、企業(yè)所得稅、股東個(gè)人所得稅等項(xiàng)目,。如果能夠通過稅務(wù)處罰和調(diào)帳的處理解決,，還算未構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，更多的情況是,，一方面因?yàn)樾扪a(bǔ)歷史的處理導(dǎo)致稅收成本增加,，另一方面卻因?yàn)檎{(diào)整幅度過大被認(rèn)定為企業(yè)內(nèi)控不力、持續(xù)盈利無(wú)保障,、公司經(jīng)營(yíng)缺誠(chéng)信等,，可謂“得不償失”。因此,，稅收規(guī)劃一定要提前考慮,，并且要與盈利規(guī)劃避免結(jié)合起來(lái),。另外，在籌劃中還要考慮地方性稅收政策和政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)贏利能力的影響問題,。關(guān)聯(lián)交易的正面影響反映在可提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和降低交易成本,，負(fù)面影響在于內(nèi)幕交易、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移,、稅負(fù)回避,、市場(chǎng)壟斷等。因此,，無(wú)論是IPO還是新三板掛牌,，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的審查都非常嚴(yán)格。從理想狀況講,，有條件的企業(yè)最好能夠完全避免關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生或盡量減少發(fā)生,，但是，絕對(duì)的避免關(guān)聯(lián)交易背后可能是經(jīng)營(yíng)受阻,、成本增加,、競(jìng)爭(zhēng)力下降。因此,，要辯證的看待關(guān)聯(lián)交易,，特別要處理好三個(gè)方面的問題，一是清楚認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)和范圍;二是盡可能減少不重要的關(guān)聯(lián)交易,，拒絕不必要和不正常的關(guān)聯(lián)交易;三是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的決策程序和財(cái)務(wù)處理務(wù)必要做到合法,、規(guī)范、嚴(yán)格,。

　　七,、員工激勵(lì)銜接問題

　　員工激勵(lì)，既是一個(gè)人力資源方面的管理問題,，也是勞動(dòng)關(guān)系方面的法律問題,，更是一個(gè)財(cái)務(wù)問題，主要體現(xiàn)在：股從哪里來(lái)?股價(jià)如何定?錢從哪里來(lái)?股往何處去?業(yè)績(jī)?nèi)绾慰荚u(píng)?行權(quán)價(jià)可否調(diào)整?會(huì)計(jì)如何入賬?稅收怎么征收? 這些問題在企業(yè)發(fā)展初期多不被企業(yè)家所重視,，或者無(wú)暇被顧及,，但到了掛牌需要改制時(shí)，就自然會(huì)蜂擁而至,，而往往這個(gè)時(shí)候的處理難度將瞬間加大,。我們主張，企業(yè)在團(tuán)隊(duì)相對(duì)穩(wěn)定后就應(yīng)該考慮這個(gè)問題,，并階段性的設(shè)計(jì)相關(guān)法律方案和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),，并且預(yù)留出股份空間和資金周轉(zhuǎn)余地,。另外,，還應(yīng)該把員工激勵(lì)與與業(yè)績(jī)考核,、收益預(yù)測(cè)等因素有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

　　八,、素質(zhì)意識(shí)提高問題

　　在與擬掛牌企業(yè)接觸過程中,，我們發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)較為規(guī)范,，人員配備較為齊整,，現(xiàn)代化財(cái)務(wù)意識(shí)相對(duì)先進(jìn)，大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員主要分為三種類型,，一類是行政兼管型(即由辦公室主任等行政人員代為處理日常帳目);二類是親信操作型(即由企業(yè)老板的親屬和關(guān)系方擔(dān)任財(cái)務(wù)人員);三類是簡(jiǎn)單執(zhí)行型(即雖由專業(yè)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任,，但實(shí)際財(cái)務(wù)決策均由老板掌握)，這里面有重經(jīng)營(yíng)輕管理的思想在作怪,，更有老板緊抓財(cái)權(quán)和人權(quán)的意識(shí)在起作用,，從某種意義上，這些想法都無(wú)可厚非,，但如果長(zhǎng)期以往,，專業(yè)意識(shí)、現(xiàn)代意識(shí),、獨(dú)立意識(shí)這三個(gè)財(cái)務(wù)工作的命脈將蕩然無(wú)存,，諸多財(cái)務(wù)問題將逐漸顯現(xiàn)，因此,，要真正解決財(cái)務(wù)的規(guī)劃問題,，還是要從財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)抓起，從老板的意識(shí)培養(yǎng)起,。

　　四,、企業(yè)上市前的準(zhǔn)備工作

　　企業(yè)改制上市，一般需要經(jīng)過三個(gè)階段,，一是上市前的準(zhǔn)備,，二是上市申報(bào)，三是上市發(fā)行股票,。在這三個(gè)階段中,，上市前的準(zhǔn)備工作極為重要，從某種角度講,，這一階段將是決定企業(yè)上市成功與否的關(guān)鍵,。

　　企業(yè)上市前的準(zhǔn)備工作包括兩個(gè)方面，即心理準(zhǔn)備和實(shí)務(wù)準(zhǔn)備,。

　　一,、心理準(zhǔn)備

　　企業(yè)要想上市，控股股東和管理決策層首先得做好充分的心理準(zhǔn)備,。心理準(zhǔn)備主要包括四個(gè)方面：

　　第一,，必須有上市的志向,、決心和信心

　　企業(yè)的決策層，特別是控股股東,，在企業(yè)各方面發(fā)展良好,，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，行業(yè)健康發(fā)展等條件下,，應(yīng)建立上市的決心和信心,。管理決策層堅(jiān)定的上市決心和足夠的上市信心，是企業(yè)上市工作得以順利進(jìn)行的根本保證,。

　　第二,，要有戰(zhàn)略眼光

　　決策層對(duì)本企業(yè)成長(zhǎng)與發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)有一個(gè)清晰的輪廓，認(rèn)真分析本企業(yè)現(xiàn)有各方面的條件,，權(quán)衡利弊,，合理規(guī)劃，選擇企業(yè)成長(zhǎng)的最佳時(shí)機(jī),，結(jié)合本公司特點(diǎn)選擇最合適的資本市場(chǎng),，以最經(jīng)濟(jì)、最有效的形式到公開的資本市場(chǎng)發(fā)行股票募集資金,，以壯大企業(yè)的實(shí)力,。

　　第三，要有風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　企業(yè)上市有一個(gè)審批過程,，不是每一個(gè)企業(yè)都能夠順利通過審批而如期上市,，因此，企業(yè)還必須有上市不成功的心理準(zhǔn)備,，對(duì)于上市準(zhǔn)備過程以及上市申報(bào)階段花費(fèi)的成本費(fèi)用要有一定的承受能力,。

　　第四，要有企業(yè)上市的基本知識(shí)

　　企業(yè)的大股東及主要高管人員,，要通過參加有關(guān)上市基本知識(shí)的培訓(xùn),，根據(jù)我國(guó)A股資本市場(chǎng)相應(yīng)板塊對(duì)企業(yè)上市各方面的條件要求，對(duì)照本企業(yè)的基本情況,，并以發(fā)展的眼光進(jìn)行分析,，判斷本企業(yè)通過努力是否能夠達(dá)到上市的基本條件，同時(shí),，要將上市給本企業(yè)帶來(lái)的利益和成功上市需要花費(fèi)的上市成本進(jìn)行對(duì)比權(quán)衡,，判斷是否值得上市，從而決定是否上市,。一旦通過認(rèn)真研判后做出上市決定,，管理層就要義無(wú)反顧的積極創(chuàng)造上市條件，做好各個(gè)方面的上市條件準(zhǔn)備,，為成功上市奮力拼搏,。

　　二,、實(shí)務(wù)準(zhǔn)備

　　上市前的實(shí)務(wù)準(zhǔn)備是企業(yè)上市成功與否的關(guān)鍵，實(shí)務(wù)準(zhǔn)備包括企業(yè)的組織準(zhǔn)備,、業(yè)績(jī)準(zhǔn)備、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)備,、制度建設(shè)等幾方面,。

　　（一）組織準(zhǔn)備

　　上市工作是一項(xiàng)紛繁復(fù)雜的工作,，這項(xiàng)工作涉及面廣,，工作量大，周期長(zhǎng),，一般需要2-3年的長(zhǎng)期工作,，必須調(diào)配專門的人才，成立專門的組織機(jī)構(gòu)來(lái)從事這項(xiàng)工作,。一般應(yīng)成立上市委員會(huì)（或上市領(lǐng)導(dǎo)小組）及上市工作小組,。上市委員會(huì)一般3-7人組成，應(yīng)該包括股東代表,、主要董事會(huì)成員,、主要高管成員，也可以聘請(qǐng)上市顧問加入上市委員會(huì),。上市委員會(huì)的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)企業(yè)整個(gè)上市進(jìn)程中所有重大問題的決策,，領(lǐng)導(dǎo)、指揮上市工作小組實(shí)施上市工作計(jì)劃,，圓滿完成上市工作,。

　　在上市委員會(huì)下設(shè)日常工作機(jī)構(gòu)即上市工作小組，上市工作小組一般由總經(jīng)辦,、人事行政部門,、財(cái)務(wù)部門及其他相關(guān)部門選派3-5人組成，上市工作小組在上市委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下開展上市的各項(xiàng)具體工作,，主要包括配合上市顧問,、券商、律師,、會(huì)計(jì)師,、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)工作，按照要求提供系列詳盡資料,，完成各機(jī)構(gòu)安排的各項(xiàng)工作,。

　　另外，董事會(huì)秘書的選擇對(duì)企業(yè)整個(gè)上市過程也非常重要,。這個(gè)角色是企業(yè)上市的先行官,，是上市計(jì)劃的具體執(zhí)行者,。在企業(yè)上市前，董事會(huì)秘書在上市運(yùn)作的整個(gè)過程中都應(yīng)以上市公司董事會(huì)秘書的工作標(biāo)準(zhǔn)來(lái)要求自己,，接受董事會(huì)秘書的專業(yè)培訓(xùn),，熟悉相關(guān)法規(guī)政策，理清思路,，找準(zhǔn)方向,，審時(shí)度勢(shì)，為企業(yè)擬訂上市規(guī)劃并報(bào)企業(yè)決策層審議通過后操作實(shí)施,，同時(shí)配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)協(xié)同作戰(zhàn),，確保上市計(jì)劃的有效實(shí)施。

　　如果企業(yè)一時(shí)沒有合適的董事會(huì)秘書人選,，也可以由財(cái)務(wù)總監(jiān)兼任,。企業(yè)也可聘請(qǐng)一家專門負(fù)責(zé)策劃企業(yè)上市的顧問公司或一全職的專業(yè)人士來(lái)負(fù)責(zé)上市的統(tǒng)籌工作。

　?。ǘI(yè)績(jī)準(zhǔn)備

　　企業(yè)業(yè)績(jī)的好壞是決定其能否成功上市的關(guān)鍵,，良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是企業(yè)成功上市的重要保證，也是企業(yè)成功上市后決定其股價(jià)的主要因素,。因此,，企業(yè)要想上市，必須在業(yè)績(jī)方面有一個(gè)精細(xì)的籌劃,。

　　首先,，擬上市企業(yè)必須做到主業(yè)突出，只有主業(yè)突出的企業(yè)才有希望獲準(zhǔn)上市,。因此,，企業(yè)應(yīng)該對(duì)其近期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)及其業(yè)績(jī)進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期內(nèi)是多角經(jīng)營(yíng),，而且不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模差異不大,，就必須在上市顧問的指導(dǎo)之下調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍，選擇好主業(yè)并強(qiáng)化其經(jīng)營(yíng),，剝離或弱化非主業(yè),，保留1-2個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　其次是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,，經(jīng)營(yíng)規(guī)模是決定企業(yè)上市的一個(gè)主要指標(biāo),，企業(yè)應(yīng)根據(jù)所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況合理規(guī)劃經(jīng)營(yíng)規(guī)模，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模應(yīng)保持每年有一定幅度的增長(zhǎng),，一般應(yīng)根據(jù)企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品的市場(chǎng)生命周期進(jìn)行規(guī)劃,，最好能夠做到每年增長(zhǎng)30%以上。

　　再次是企業(yè)的盈利能力，企業(yè)的盈利能力直接影響上市后股票的股價(jià),，因此盈利能力是企業(yè)上市的關(guān)鍵指標(biāo),。上市企業(yè)的盈利能力主要是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力又主要表現(xiàn)在企業(yè)所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的毛利率,，一般來(lái)講,，上市企業(yè)的毛利率應(yīng)高于同行業(yè)平均毛利率。同時(shí),，企業(yè)的毛利率在一定時(shí)期內(nèi)要相對(duì)平穩(wěn),，沒有異常波動(dòng)。同時(shí),，企業(yè)每年剔除非經(jīng)常損益后的稅后凈利也要保持一定幅度的增長(zhǎng)，一般來(lái)講,，上市前每年的增長(zhǎng)幅度應(yīng)在30%以上,。

　　（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)備

　　企業(yè)要成功上市,，首先必須保證企業(yè)申報(bào)期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表順利通過有上市審計(jì)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),，出具無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。因此,，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理,、會(huì)計(jì)核算是否規(guī)范，涉稅事項(xiàng)的處理是否規(guī)范,，是企業(yè)能否成功上市的重要的條件,。

　　1、賬務(wù)規(guī)范,，一般而言,，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在上市前都存在財(cái)務(wù)不規(guī)范的現(xiàn)象。有的企業(yè)財(cái)務(wù)設(shè)兩套賬,，一套稅務(wù)帳,，一套內(nèi)部管理賬。稅務(wù)賬只是應(yīng)付稅務(wù)報(bào)稅和稅務(wù)檢查需要而設(shè),，大都沒有反應(yīng)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況,，而內(nèi)部管理帳雖然記錄和反映了公司的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但其記錄的原則和方法往往與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求不相一致,。因此,，企業(yè)一旦決定上市，就必須請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師對(duì)其會(huì)計(jì)賬務(wù)進(jìn)行清理和規(guī)范,，使其符合上市要求,，以便順利通過有上市業(yè)務(wù)職業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市審計(jì)。

　　2、稅務(wù)規(guī)范,，與財(cái)務(wù)規(guī)范相似,，企業(yè)上市前必須對(duì)本企業(yè)近幾年的所有涉稅事項(xiàng)進(jìn)行清理，確認(rèn)是否存在偷漏稅或其他違法稅法的行為,。這項(xiàng)工作也可以通過聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師或稅務(wù)師協(xié)助完成,。

　　（四）制度建設(shè)準(zhǔn)備

　　企業(yè)要成功上市,，必須在各方面規(guī)范運(yùn)作,，要做到規(guī)范運(yùn)作，首先必須建立健全適合企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)的管理制度體系,。如果沒有一套規(guī)范化的制度體系,，企業(yè)運(yùn)作無(wú)所依據(jù)，在企業(yè)建立起完善的規(guī)范管理制度體系并貫徹實(shí)施后,，必然會(huì)帶來(lái)良好的規(guī)范運(yùn)作,。

　　所以，為了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展,，建立起一套完整,、規(guī)范的管理制度體系是相當(dāng)重要的。就一般企業(yè)而言,，完善的制度體系主要包括組織體系,、行政管理體系、人力資源管理體系,、財(cái)務(wù)管理體系,、市場(chǎng)營(yíng)銷管理體系、下屬機(jī)構(gòu)管理體系等,。

　　1．組織系統(tǒng)（由總經(jīng)理辦公室或行政部門負(fù)責(zé)）

　　一般包括公司介紹,、公司文化、公司大事記,、公司章程,、公司組織架構(gòu)、公司各部門職責(zé)等,；

　　2．行政系統(tǒng)

　　一般包括辦公室管理制度,、出差管理制度、會(huì)議管理制度,、文書管理制度,、檔案管理制度、保密管理制度,、辦公用品管理制度,、車輛管理制度、安全保衛(wèi)制度、食堂管理制度,、宿舍管理制度等;

　　3．人力資源系統(tǒng)

　　企業(yè)的人力資源管理涉及到企業(yè)的方方面面,，內(nèi)容較為復(fù)雜，人力資源管理制度體系一般包括以下幾方面：

　?。?）人力資源制度基礎(chǔ)文件（人力資源方面不便列為制度的文件可統(tǒng)一到此下管理）,，主要包括組織架構(gòu)圖、各部門崗位設(shè)置及人員編制,、公司級(jí)別層次表（含薪金等級(jí)表）,、職位說明書、公司章程等,；

　?。?）考勤及休假管理制度；

　?。?）招聘管理制度,；

　　（4）晉升及調(diào)任制度,；

　?。?）員工培訓(xùn)管理制度（培訓(xùn)的資料可單獨(dú)整理,，并不斷擴(kuò)充）（重點(diǎn)：內(nèi)部與外部培訓(xùn)師的選拔,、培訓(xùn)、考核,、評(píng)定）,；

　　（6）薪資管理制度,；

　?。?）員工福利制度（社保、住房公積金,、午餐,、住宿、生日,、節(jié)日,、探病等等）；

　?。?）股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效考核管理制度,；

　　（9）獎(jiǎng)懲制度,；

　?。?0）合理化建議制度；

　　（11）員工離職管理制度,；

　　4．財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

　　主要包括資金管理制度,、財(cái)產(chǎn)管理制度、財(cái)務(wù)控制制度,、報(bào)銷管理制度,、會(huì)計(jì)核算制度、會(huì)計(jì)檔案制度,、審計(jì)工作制度等

　　5．物料采購(gòu)及倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)

　　包括倉(cāng)儲(chǔ)管理制度（含貨物進(jìn)出程序,，手續(xù)，流程圖）,、盤點(diǎn)制度,、計(jì)算機(jī)使用管理制度；

　　6．各下屬機(jī)構(gòu)管理體系（包括控股子公司,、分公司,、各地辦事處等）：

　　（1）適合與上市主體公司用同一制度的,，統(tǒng)一發(fā)放,；

　　（2）和上市主體公司制度差別不太大的,，在主體公司制度基礎(chǔ)上適當(dāng)修改,；

　　（3）和上市主體公司業(yè)務(wù)差別較大部分,，由各下屬主體自行編制,，報(bào)主體公司備案。

　　7．新產(chǎn)品/技術(shù)研發(fā)制度,，包括新產(chǎn)品研發(fā)制度,、新產(chǎn)品試制制度、新產(chǎn)品鑒定要求,、產(chǎn)品開發(fā)周期管理,、新產(chǎn)品成果評(píng)審與報(bào)批、新產(chǎn)品移交投產(chǎn)管理等

　　8．市場(chǎng)營(yíng)銷管理制度,，包括市場(chǎng)營(yíng)銷組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)與任務(wù),、市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃、市場(chǎng)調(diào)查及預(yù)測(cè),、市場(chǎng)營(yíng)銷策略,、市場(chǎng)營(yíng)銷渠道的選擇、訂單及客戶管理,、營(yíng)銷人員管理及營(yíng)銷業(yè)績(jī)考核與獎(jiǎng)懲,、

　　9．內(nèi)部控制制度,，主要包括內(nèi)部控制基本要求、貨幣資金內(nèi)部控制,、采購(gòu)與付款內(nèi)部控制,、存貨內(nèi)部控制、對(duì)外投資內(nèi)部控制,、固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)部控制,、銷售。

　　五,、企業(yè)上市財(cái)務(wù)問題及案例梳理

　　企業(yè)上市是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,，需要在各個(gè)方面滿足上市的規(guī)范要求，而財(cái)務(wù)問題往往直接關(guān)系功敗垂成,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，因財(cái)務(wù)問題而與上市僅一步之隔的企業(yè)占大多數(shù)。本文擬對(duì)企業(yè)發(fā)行上市過程中應(yīng)當(dāng)注意的有關(guān)財(cái)務(wù)問題,，結(jié)合證監(jiān)會(huì)審核關(guān)注點(diǎn)進(jìn)行說明,，以期對(duì)后來(lái)者所有幫助.

　　關(guān)注點(diǎn)一：持續(xù)盈利能力

　　能夠持續(xù)盈利是企業(yè)發(fā)行上市的一項(xiàng)基本要求，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息來(lái)看,，盈利能力主要體現(xiàn)在收入的結(jié)構(gòu)組成及增減變動(dòng),、毛利率的構(gòu)成及各期增減、利潤(rùn)來(lái)源的連續(xù)性和穩(wěn)定性等三個(gè)方面,。

　　從公司自身經(jīng)營(yíng)來(lái)看,，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的內(nèi)部因素——核心業(yè)務(wù)、核心技術(shù),、主要產(chǎn)品以及其主要產(chǎn)品的用途和原料供應(yīng)等方面,。

　　從公司經(jīng)營(yíng)所處環(huán)境來(lái)看,，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的外部因素——所處行業(yè)環(huán)境,、行業(yè)中所處地位、市場(chǎng)空間,、公司的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)及產(chǎn)品的銷售情況,、主要消費(fèi)群體等方面。

　　公司的商業(yè)模式是否適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境,，是否具有可復(fù)制性,，這些決定了企業(yè)的擴(kuò)張能力和快速成長(zhǎng)的空間。

　　公司的盈利質(zhì)量,，包括營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在重大依賴,，盈利是否主要依賴稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)助等非經(jīng)常性損益,，客戶和供應(yīng)商的集中度如何,，是否對(duì)重大客戶和供應(yīng)商存在重大依賴性,。

　　【案例】

　　某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：其主營(yíng)產(chǎn)品為藥芯焊絲，報(bào)告期內(nèi),，鋼帶的成本占原材料成本比重約為60%,。最近三年及一期，由于鋼材價(jià)格的波動(dòng),，直接導(dǎo)致該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率在18.45%——27.34%之間大幅波動(dòng),。原材料價(jià)格對(duì)公司的影響太大，而公司沒有提出如何規(guī)避及提高議價(jià)能力的措施,。

　　某公司中小板上市被否原因：公司報(bào)告期內(nèi)出口產(chǎn)品的增值稅享受“免,、抵、退”的政策,，2008年,、2007年、2006年,，出口退稅金額占發(fā)行人同期凈利潤(rùn)的比例肖分別為61%,、81%、130%,，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)出口退稅存在嚴(yán)重依賴,。

　　某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否原因：公司三年一期報(bào)表中對(duì)前五名客戶銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為69.02%、70.57%,、76.62%及93.87%,，客戶過于集中。

　　關(guān)注點(diǎn)二：收入

　　營(yíng)業(yè)收入是利潤(rùn)表的重要科目,，反映了公司創(chuàng)造利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的能力,。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營(yíng)業(yè)收入的指標(biāo)要求,。

　　公司的銷售模式,、渠道和收款方式。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,，判斷公司能否確認(rèn)收入的一個(gè)核心原則是商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方,，這就需要結(jié)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進(jìn)行確定,。

　　銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全,，流程是否規(guī)范，單據(jù)流,、資金流,、貨物流是否清晰可驗(yàn)證。這些是確認(rèn)收入真實(shí)性,、完整性的重要依據(jù),，也是上市審計(jì)中對(duì)收入的關(guān)注重點(diǎn),。

　　銷售合同的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件,、退貨,、后續(xù)服務(wù)及附加條款。同時(shí)還須關(guān)注商品運(yùn)輸方式,。

　　收入的完整性,，即所有收入是否均開票入賬，對(duì)大量現(xiàn)金收入的情況,，是否有專門內(nèi)部控制進(jìn)行管理,。對(duì)于零售企業(yè)等大量收入現(xiàn)金的企業(yè)，更須引起重點(diǎn)關(guān)注,。

　　現(xiàn)金折扣,、商業(yè)折扣、銷售折讓等政策,。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,，發(fā)生的現(xiàn)金折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷售商品收入金額,，現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用;發(fā)生的商業(yè)折扣,，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額;發(fā)生的銷售折讓，企業(yè)應(yīng)分別不同情況進(jìn)行處理,。

　　關(guān)注銷售的季節(jié)性,，產(chǎn)品的銷售區(qū)域和對(duì)象，企業(yè)的行業(yè)地位及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,，結(jié)合行業(yè)變化,、新客戶開發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況,，確定各期收入波動(dòng)趨勢(shì)是否與行業(yè)淡旺季一致,，收入的變動(dòng)與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是否一致，是否符合市場(chǎng)同期的變化情況,。

　　企業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)情況及主要經(jīng)銷商的資金實(shí)力,，所經(jīng)銷產(chǎn)品對(duì)外銷售和回款等情況,，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款及銷售商品,、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長(zhǎng)關(guān)系。

　　關(guān)注點(diǎn)三：成本費(fèi)用

　　成本費(fèi)用直接影響企業(yè)的毛利率和利潤(rùn),，影響企業(yè)的規(guī)范,、合規(guī)性和盈利能力，其主要關(guān)注點(diǎn)如下：

　　首先應(yīng)關(guān)注企業(yè)的成本核算方法是否規(guī)范,，核算政策是否一致,。擬改制上市的企業(yè),，往往成本核算較為混亂。對(duì)歷史遺留問題,，一般可采取如下方法處理：對(duì)存貨采用實(shí)地盤點(diǎn)核實(shí)數(shù)量,，用最近購(gòu)進(jìn)存貨的單價(jià)或市場(chǎng)價(jià)作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價(jià),，參考企業(yè)的歷史成本,，結(jié)合技術(shù)人員的測(cè)算作為。

　　來(lái)源：企業(yè)上市

本微信平臺(tái)所發(fā)布的文章,，除標(biāo)注【原創(chuàng)】外均屬各大媒體平臺(tái)或者微信粉絲推薦,，如轉(zhuǎn)載時(shí)標(biāo)注作者及出處，我方會(huì)一并載入,，如沒有特別注明,，我方會(huì)默認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，如原作者見到后,，認(rèn)為不妥,，請(qǐng)告知我們，我們會(huì)立即刪除,，并表示歉意,！電話：010-51269901。歡迎作者直接投稿,，投稿郵箱：[email protected],。