我們?cè)诶碡?cái)?shù)牡缆飞献哌^(guò)不少路,，也買過(guò)各類行行色色的產(chǎn)品，但你是否知道自己投資的錢都去了哪兒,？

傳統(tǒng)銀行

小王拿著現(xiàn)金10萬(wàn)元去銀行存一年定期，銀行按現(xiàn)行利率2.25%,，一年后連本帶利給小王102250元。這一年里,，銀行拿著小王的10萬(wàn)元放貸給某企業(yè),，收取貸款利息5.1%，一年后企業(yè)連本帶利還了銀行105100元,。其中的利差2850元就是銀行賺的錢,。

儲(chǔ)戶（吃存款利息）→銀行（吃存貸差）→貸款企業(yè)（付貸款利息）

資金信托

某房地產(chǎn)項(xiàng)目遇到了融資問(wèn)題，找到信托公司,，于是信托公司在對(duì)房產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行考察后對(duì)其立項(xiàng),，并轉(zhuǎn)給銀行以信托理財(cái)計(jì)劃的方式對(duì)外發(fā)行募集資金，并收取房產(chǎn)公司12%的利息（銀行收取1%手續(xù)費(fèi),，信托公司收取2%手續(xù)費(fèi)，剩下9%給投資人）,，這時(shí)的房產(chǎn)項(xiàng)目已不屬于房產(chǎn)公司,，也不屬于信托公司，而是一個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目,，整個(gè)信托項(xiàng)目的資金流歸信托公司來(lái)管理,，第一期樓盤賣出必須先用于償還投資者的資金。

房產(chǎn)公司在同意以上條款并簽署合同后,，銀行的客戶經(jīng)理便開(kāi)始打電話給手里的大客戶：“小王呀,。最近有個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品年收益9%哦~”

委托人（吃信托收益）→受托人（吃手續(xù)費(fèi)）→項(xiàng)目方（付利息費(fèi)用）

資產(chǎn)管理

房地產(chǎn)項(xiàng)目并沒(méi)有進(jìn)展順利反而破產(chǎn)了，銀行放出去的貸款收不回,，變成了壞賬轉(zhuǎn)給了資產(chǎn)管理公司,，管理公司收購(gòu)壞賬后開(kāi)始想辦法讓其現(xiàn)有資產(chǎn)再次盈利，于是將其包裝成債券,、基金,、ST股票等進(jìn)行投資。這時(shí),，小王覺(jué)得銀行不管是存款還是理財(cái)都不靠譜,，就找到了資財(cái)管理公司,，資財(cái)管理公司拿了小王的10萬(wàn)元，對(duì)其進(jìn)行分散投資,，于是10萬(wàn)元分別拿去買了債券,、基金、股票等,，并承諾年利率在10%,。

投資人（吃投資收益）→管理人（吃管理費(fèi)）→項(xiàng)目方（付利息費(fèi)用）

銀證信通道

小王覺(jué)得還是銀行最安全，于是10萬(wàn)元拿去買了銀行某年利率為7%的理財(cái)產(chǎn)品,，銀行拿著小王的10萬(wàn)元,，作為委托人找到證券公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，證券公司作為投資產(chǎn)管理人去找了信托公司,，并購(gòu)買了某項(xiàng)信托計(jì)劃,，而這項(xiàng)信托計(jì)劃對(duì)象就是某房地產(chǎn)公司的融資項(xiàng)目12%的利息，信托公司收取1%通道費(fèi),，其余11%作為 投資收益分配給證券公司,，證券公司收取1%通道費(fèi)，把剩余10%的收益分配給銀行,，最后銀行收取了3%托管費(fèi),，把當(dāng)初說(shuō)好的7%收益給了小王。

理財(cái)投資人（吃理財(cái)收益）→銀行（吃托管費(fèi),、管理費(fèi)等）→券商資管（通道費(fèi)）→信托計(jì)劃（通道費(fèi)）→融資方（付上述所有費(fèi)用）

債券（協(xié)會(huì)、交易所,、私募等）

如圖可見(jiàn)，債券發(fā)行的中間環(huán)節(jié)要多得多,，所以債券的收益一般在5%左右，理由就是中間所涉及的所有環(huán)間都得收費(fèi),。

投資人（吃債券收益）→承銷商（吃承銷費(fèi)用）→評(píng)級(jí)公司（吃評(píng)級(jí)費(fèi)）→律師事務(wù)所（吃律師費(fèi)）→會(huì)計(jì)師事務(wù)所（吃審計(jì)費(fèi)用）→中債登（吃登記托管兌付費(fèi)用）→交易商協(xié)會(huì)（吃會(huì)費(fèi),、注冊(cè)費(fèi)）→發(fā)行人（付債券利息和上述費(fèi)用）

保險(xiǎn)

小王終于靠著投資的錢買了輛新車，于是他給愛(ài)車買了全額的商業(yè)保險(xiǎn),，但是小王是新手,，沒(méi)多久就把車給撞了，于是他找到保險(xiǎn)公司理賠,，保險(xiǎn)公司早就想到小王會(huì)撞車,，于是拿著錢去買了各種股票和基金，來(lái)確保自己和小王的收益,。

出險(xiǎn)受益人（吃保險(xiǎn)金）→保險(xiǎn)公司（吃保費(fèi),、收益和出現(xiàn)險(xiǎn)金差額）→險(xiǎn)資投資標(biāo)的（支付收益）→投保人（支付保險(xiǎn)費(fèi)）

基金

有了車之后,，小王成功脫離屌絲部隊(duì)，迎娶“白富美”,，走上人生巔峰,。于是他開(kāi)始籌劃起未來(lái)寶寶的育兒基金。小王再資跑去銀行申購(gòu)了某股票型基金,，銀行作為資金托管機(jī)構(gòu)與基金公司簽定托管協(xié)議確立雙方的債權(quán),。基金公司作為資金管理人對(duì)基資金進(jìn)行專業(yè)的理財(cái)（股票啦~債券啦~）最后不管是否盈利,，銀行和基金公司都會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)（申購(gòu)及贖回費(fèi)）,。

投資人（吃收益）→管理人（吃管理費(fèi)）→投資標(biāo)的（支付收益和管理費(fèi)）

P2P平臺(tái)

小王作為投資達(dá)人,，當(dāng)然不會(huì)忘了去嘗試最新的投資理財(cái)模式P2P,，于是他選擇了開(kāi)財(cái)寶進(jìn)行注冊(cè),，并購(gòu)入某產(chǎn)品,，收益率為9%，而融資方通過(guò)資產(chǎn)抵押等方式在平臺(tái)發(fā)布借款需求,，平臺(tái)作為信息供應(yīng)方及信息審核方,，向融資人收取一定比例的費(fèi)用,。

投資人（吃投資收益）→平臺(tái)（吃融資人費(fèi)用）→借款人（付投資收益、平臺(tái)費(fèi)用,，其他擔(dān)保費(fèi)）