極簡投資六步走

我直接說答案吧，答案就是ETF肯定是最好的,。因?yàn)樗欁罹o密并且費(fèi)率最低,。如果要看具體的話那我們有一些表格其實(shí)已經(jīng)分析的非常的清楚了,。

感謝伯爵的回答：

B先生的資產(chǎn)配置里有一類“絕對收益”產(chǎn)品，是私募基金,，起點(diǎn)100萬元,。但是呢，現(xiàn)在這個東西大家也能參與,，原因是公募基金里也有此類產(chǎn)品,。

我做了一個簡單的總結(jié)：

南方絕對收益策略定期混合基金 000844

嘉實(shí)絕對收益策略定期混合基金 000414

嘉實(shí)對沖套利定期開放混合型 000585

廣發(fā)對沖套利發(fā)起式基金 000992

華寶興業(yè)量化對沖混合 000753

工銀絕對收益混合發(fā)起A 000667

海富通阿爾法對沖 519062

中金絕對收益混合 001059

最最懶人的組合是不包括納指的,，因?yàn)槲覀兿氡M可能精簡地給出一個配置，但當(dāng)然這個其實(shí)是可以不斷地擴(kuò)充的,。納斯達(dá)克100指數(shù)的100只成分股均具有高科技,、高成長和非金融的特點(diǎn)，可以說是美國科技股的代表,。你可以認(rèn)為加上它是一個2.0版本,，不加的話肯定就是我們的極簡投資1.0的版本。

債基你可以把它理解成為是你委托了一個代理來幫你投資固定收益類的產(chǎn)品。

你在做配置的時候,，債基是越純越好,，所以我們不太建議大家去找什么信用債,，尤其是不要根據(jù)歷史業(yè)績?nèi)ミx擇債基的配置,。因?yàn)樵跇O簡投資里面，更好的配置工具是足夠的被動,、足夠的純粹,。

剛才其實(shí)解釋過,，如果你是要做配置的話，從長期來看一定是場內(nèi)的ETF是最好的,。你所謂的靠譜,，其實(shí)我覺得是件非常因人而異的一件事情。

如果我們可以把你的資產(chǎn)分成是做極簡投資和做主動投資兩部分,。如果你是要做極簡,，我已經(jīng)說過了就是用你的股票賬戶去買ETF。如果你要另外增強(qiáng)主動性的話,，可以考慮選擇增強(qiáng)型的指數(shù),。

大家想知道怎樣比較指數(shù)基金，其實(shí)天天基金有個基金比較的功能,，你可以把同樣都是滬深300不同名字的基金放在一起,，你會發(fā)現(xiàn)它們的走勢是幾乎完全一模一樣的。

所以同一個指數(shù)花太多時間去挑選不同的指數(shù)基金其實(shí)是不太有意義的事情,。

我們首先看過往的,，去年這個組合的收益是28%，然后在前年的話是7%,。所以你問我能不能看到收益,，當(dāng)然是能看到的。

但是看你跟什么比,，你需要考慮的是你的機(jī)會成本,，你是不是有其他的主動投資的方式，讓你獲得更高的收益,。時間越長,，極簡投資的效力，比別人厲害的地方,，才能夠更加地體現(xiàn)出來,。

這個問題呢，我們一塊的首先針對說加快調(diào)整比率,。我們是做過不同的測算,，然后發(fā)現(xiàn)其實(shí)是一年反而是更好的，因?yàn)?，我們說一個指數(shù)它的這個波動勢必比某一個單個的股票是要慢很多的也就是它有個趨勢在,。如果說你每個月都去調(diào)的話可能它還在那個趨勢里面，你就已經(jīng)把它調(diào)出來了,。

所以呢,，我們當(dāng)然可以經(jīng)過更多的測算來看看這樣的頻率更加的合適，但是加快速度其實(shí)并不能夠達(dá)到更好的效果,。然后第二個這個提議是說設(shè)定動態(tài)平衡點(diǎn),，嗯這個其實(shí)算是一個進(jìn)階了，但是它的標(biāo)準(zhǔn)并不是說看哪支基金它的浮動超過百分之十,，而是說所有的資產(chǎn),，它跟自己你設(shè)定的那個比例比超過了你所接受的范圍。

舉個例子,，滬深三百和債券假設(shè)是你這兩個配置本來是各百分之五十,，如果在中間出現(xiàn)了，這個股票已經(jīng)是達(dá)到百分之八十甚至九十這樣的比例,，就是根據(jù)跟你之前設(shè)置的這個五五分已經(jīng)差了很大的距離,，那么也可以作為是一個動態(tài)再平衡的點(diǎn)。

需要看的是你說的風(fēng)險指的是波動還是虧損？還是指的是機(jī)會成本,？

我認(rèn)為極簡投資它首先對我來說這個吸引的地方是它解放我的時間,。我非常承認(rèn)說如果有人能夠投入更大的精力在投資這件事情上面，他肯定可以在現(xiàn)在的這個行情里面去追求到一個更高的回報,，那就我認(rèn)為是一個機(jī)會成本,。

如果說你說會有虧本的成本,，那就有可能是產(chǎn)生一些系統(tǒng)性的風(fēng)險,。什么意思呢？就是中國股市,、美國股市都在跌,，然后固定性收益也再跌,。這種系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的概率是非常非常低的，但是我也不能說它就沒有,。

前面有說過你可以把資金分成做被動和做主動投資兩部分,。被動部分做極簡,，剩下的去實(shí)踐你已經(jīng)學(xué)過的主動投資理論。

這個問題很有意思,，因?yàn)橐哺笥蚜倪^,。我覺得它就很像有種問題，叫做我沒有錢那我是不是需要理財,。

我覺得的資產(chǎn)配置不僅僅是一種投資策略,，對我來說還像是一種在資本市場的修煉，我是不是能夠抑制住自己的這個貪欲,。所以我覺得呢,，錢少的時候其實(shí)就可以開始培養(yǎng)自己對資產(chǎn)配置這樣種習(xí)慣。

就好像你就算收入不高的時候也應(yīng)該養(yǎng)成儲蓄的習(xí)慣是一樣的,。等到你資金量大的時候你才知道其實(shí)不要去賭,，不要去把你所有的資金放在非常高風(fēng)險，所謂你認(rèn)為可以博取高收益的位置,。

這個問題咱們可以分兩個方面來回答,。

第一,，極簡投資它的核心是資產(chǎn)配置，是不擇時的,；

而另外一個方面,，就是什么叫做這么高？

4000點(diǎn)到底在A股市場算高還是算低其實(shí)是眾說紛紜的,。大家可以去看看《四千點(diǎn)之上買基金最強(qiáng)攻略》,，咱們的論壇上有分享過。

“雖然都是4000點(diǎn),，但目前的4000點(diǎn)和2007年的4000點(diǎn)真的不一樣,。主要差異顯然是估值水平的巨大差別。在2007年5月9日,，上證指數(shù)首次站上4000點(diǎn)大關(guān),，當(dāng)時A股核心藍(lán)籌股滬深300指數(shù)市盈率達(dá)到40倍,，在這之后的8時間里，上證指數(shù)起起落落,，最終于上周五收復(fù)4000點(diǎn)大關(guān),，但在這8年時間里。中國經(jīng)濟(jì)總量和上市公司盈利均大幅增長,，使得在當(dāng)前的4000點(diǎn)之上,，A股滬深300指數(shù)市盈率只有15.7倍，遠(yuǎn)低于8年前的4000點(diǎn)估值水平,，也低于2006年以來滬深300指數(shù)18.83倍的平均市盈率水平,。

至少從估值看，當(dāng)前的4000點(diǎn)還低于A股長期的估值中樞,，存在進(jìn)一步提升的空間,。這也意味著，權(quán)益類基金依然值得重點(diǎn)配置,?！?/span>

每個都兩百五,，等到年末的時候再做動態(tài)平衡。

這個問題我也回答過，極簡投資它本身是資產(chǎn)配置,，它是通過把資產(chǎn)分布于不相關(guān)的資產(chǎn)來降低風(fēng)險,，而定投是通過時間這個維度來降低風(fēng)險。

舉個例子,，就好像女孩子她想要變美,，可以美白，可以瘦身,。你不能夠說,，我已經(jīng)變白了，還要不要減肥,？這是兩件事情,。所以極簡投資當(dāng)然是可以做定投的。