(點(diǎn)擊上面信貸風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注此公眾號(hào)。查看歷史消息可以看到更多精彩文章,。如果您覺得這篇文章對(duì)您有幫助,，請(qǐng)分享給您的朋友，您的分享是我們前進(jìn)的動(dòng)力)

【原創(chuàng)】如何對(duì)借款人非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析,？

作者：盈科律師事務(wù)所 孫自通律師

一,、非財(cái)務(wù)信息評(píng)估概述

非財(cái)務(wù)信息分析對(duì)判斷借款人的還款能力、還款意愿,、判斷借款人的信用具有重要意義,。通過借款企業(yè)的行業(yè),、經(jīng)營、管理信息以及企業(yè)主個(gè)人的品德,、行為,、社會(huì)聲譽(yù)等非財(cái)務(wù)因素分析方法的介紹，信貸人員在對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的同時(shí),，對(duì)借款人的各種非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行認(rèn)真的定性分析,，評(píng)價(jià)其對(duì)現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的方向和程度，對(duì)借款人的償債能力作出更全面,、客觀的預(yù)測和動(dòng)態(tài)評(píng)估,，以進(jìn)一步判斷借款人償債的可能性。

（一）非財(cái)務(wù)信息的概念

非財(cái)務(wù)信息又稱軟信息,，泛指不包括在借款人財(cái)務(wù)因素,、擔(dān)保條件范圍內(nèi)、對(duì)貸款償還產(chǎn)生影響的其他各種相關(guān)因素的統(tǒng)稱,。非財(cái)務(wù)信息是不以貨幣為計(jì)量單位,，不一定與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切聯(lián)系的各種因素,。非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展有著巨大而深遠(yuǎn)的影響,。

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不一致性,，嚴(yán)重的信息不對(duì)稱性,，管理不規(guī)范、無財(cái)務(wù)報(bào)表或報(bào)表不真實(shí),，無抵押擔(dān)保等情況,，是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的根源之一。由于中小企業(yè)存在上述特點(diǎn),，信貸機(jī)構(gòu)需要通過多種渠道搜集到的大量有關(guān)企業(yè)主個(gè)人的品德,、行為、社會(huì)聲譽(yù)等難以量化和傳遞的“軟信息”以及企業(yè)的行業(yè),、經(jīng)營,、管理、自然及社會(huì)因素,，即非財(cái)務(wù)信息,。這些“軟信息”具有強(qiáng)烈的人格化特征。

（二）非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息的關(guān)系

非財(cái)務(wù)信息分析,與財(cái)務(wù)信息分析相互印證,、相互補(bǔ)充,、為信用評(píng)價(jià)結(jié)果提供充分和必要的依據(jù)。前者主要對(duì)影響借款人的行業(yè),、生產(chǎn),、經(jīng)營,、財(cái)務(wù)的各種變動(dòng)因素以及企業(yè)主個(gè)人信用的分析，動(dòng)態(tài)地預(yù)測企業(yè)未來時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營和管理效果,，更多地側(cè)重于定性分析,；后者主要定量地考核和分析企業(yè)的歷史經(jīng)營狀況,。

非財(cái)務(wù)信息不僅有助于判斷客戶的償還清付能力,，更是判斷客戶付款可能性、檢驗(yàn)其可信信任程度的不可或缺因素,。尤其對(duì)于小額信貸客戶而言,，財(cái)務(wù)信息的不完整決定了非財(cái)務(wù)信息分析的重要性。

（三）分析非財(cái)務(wù)信息的目的

1．從業(yè)務(wù)對(duì)象看,，民間信貸機(jī)構(gòu)的客戶大部分為自然人以及中小企業(yè)主,，都不能提供規(guī)范的會(huì)計(jì)信息，無法及時(shí),、全面,、準(zhǔn)確了解其收入、家庭財(cái)產(chǎn),、對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來等財(cái)務(wù)情況,，只能主要依靠對(duì)非財(cái)務(wù)信息的分析，判斷還款可能性,；即使借款人為法人客戶,，所提供的會(huì)計(jì)信息不完全、不真實(shí)的現(xiàn)象也比較普遍,，僅依靠客戶提供的會(huì)計(jì)報(bào)表得出的財(cái)務(wù)分析結(jié)論,，很難準(zhǔn)確判斷其還款能力，必須借助非財(cái)務(wù)信息分析來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)分析的缺陷,。中小企業(yè)存在的特點(diǎn)并不代表是缺點(diǎn)：信息不對(duì)稱不意味著風(fēng)險(xiǎn)高,、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱不等于信用差、無抵押不代表高違約,、規(guī)模小并不是無利潤,，因此需要通過借助對(duì)借款人的非財(cái)務(wù)信息分析來做出是否貸款的決定。

2．判斷借款人的還款能力,。在分析借款人的還款能力時(shí),，習(xí)慣用資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率,、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)借款人的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析,。但是，財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)借款人的歷史還款能力進(jìn)行定量分析,，且其基礎(chǔ)是建立在持續(xù),、穩(wěn)定經(jīng)營的會(huì)計(jì)假設(shè)之上的,。換句話說，財(cái)務(wù)分析更注重回答歷史狀況,。事實(shí)上,借款人的經(jīng)營狀況受其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理水平等各種因素的影響和作用,，是處于不斷變化之中的,。當(dāng)前的經(jīng)營狀況是在過去經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上,由財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素綜合作用的結(jié)果，未來的經(jīng)營狀況則是由過去,、現(xiàn)在和將來種種因素影響和作用的結(jié)果,。當(dāng)前的非財(cái)務(wù)因素可能就是未來貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信息。判斷一個(gè)企業(yè)好壞的因素很多,企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo),、管理水平,、技術(shù)水平等都是要考慮的因素，所以,，對(duì)于非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行定性分析不僅是需要的,，而且是不可避免的，有助于增強(qiáng)定量分析預(yù)測的可靠性,，對(duì)借款人的還款能力做出更加全面,、客觀的預(yù)測和動(dòng)態(tài)評(píng)估。

3．判斷借款人的信用,。一筆貸款能否按期償還,，概括地說取決于兩個(gè)因素：一是借款人的還款能力，二是借款人的還款意愿,。在實(shí)際工作中,，有些不良貸款的形成并不是因?yàn)榻杩钊藳]有還款能力，而是借款人“有錢不還”,，或者是信貸機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)貸款的嚴(yán)格監(jiān)督和催收,。所以，信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸決策時(shí),，既要關(guān)注借款人的還款能力,也要分析借款人的信用,。而借款人的信用如何，在財(cái)務(wù)報(bào)表上基本沒有體現(xiàn),，因而必須進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析,。

二、非財(cái)務(wù)信息的主要內(nèi)容

（一）個(gè)人基本信息

單個(gè)的非財(cái)務(wù)信息并不能真實(shí)反映出一個(gè)人的信用情況,，需要一個(gè)多層次的信息群才能對(duì)借款人的信用作出基本判斷,。

對(duì)于客戶的基本信息收集主要包括客戶的年紀(jì)、婚姻狀況、戶籍狀況和房產(chǎn)信息,、受教育程度,、個(gè)人嗜好、從業(yè)經(jīng)驗(yàn),、家庭收入與開支,、保證人信息等。

1．客戶的年紀(jì)

客戶的年紀(jì)可以反映客戶的社會(huì)經(jīng)驗(yàn),，以及死亡的風(fēng)險(xiǎn),。通常情況下，一個(gè)人的年齡和其社會(huì)經(jīng)驗(yàn)成正比,，年齡偏大或者偏小都會(huì)增大貸款的風(fēng)險(xiǎn),。年齡偏小的借款人：閱歷淺,、社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足,、在經(jīng)營過程中缺乏管理經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)可能處于起步階段,，經(jīng)營存在很大的不確定性,。另外，企業(yè)的實(shí)際所有人可能還會(huì)另有其人,，例如父母等,。年齡偏大的借款人：思想守舊且固執(zhí)、難于溝通,；另外,，受身體健康原因的影響，一旦發(fā)生生病或身故等意外情況,，將會(huì)給還款帶來風(fēng)險(xiǎn),。

2．婚姻狀況

未婚和單身的借款人因?yàn)闆]有家庭，因此其責(zé)任感很難判斷,，而且這類客戶流動(dòng)性較強(qiáng),，一旦經(jīng)營出現(xiàn)問題，可以自己一人之身而退,，無形當(dāng)中會(huì)加大貸款的風(fēng)險(xiǎn),。

對(duì)于重新組成家庭的再婚借款人，要了解夫妻雙方之前離婚的原因,，判斷目前家庭的穩(wěn)定性,。

在調(diào)查過程中，還要觀察配偶一方對(duì)申請(qǐng)貸款的態(tài)度,，如果另一方堅(jiān)決反對(duì)或不配合調(diào)查工作,，無形當(dāng)中也會(huì)加大貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

在調(diào)查過程中，也要注意觀察夫妻雙方的關(guān)系,，以及申請(qǐng)人對(duì)家庭成員的態(tài)度,，從而判斷其責(zé)任感。

3．戶籍狀況和房產(chǎn)信息

戶籍在本地,，且在本地有房產(chǎn)的,，在本地的穩(wěn)定性最高。所以借款人如果是本地人或在本地長期居住的外地人,，且其主要經(jīng)營活動(dòng)在本地,，則貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

可以通過戶口簿來判斷借款人是本地人還是外地人,，通過調(diào)查借款人或其親屬在本地是否有房產(chǎn)來判斷是否“長期居住”,。

對(duì)于以下類型的客戶，由于其流動(dòng)性較大,，可能會(huì)給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn),，尤其是在清收過程中會(huì)增加一定的難度：

外地人在本地經(jīng)營，但是沒有房產(chǎn)的,；

本地人在本地經(jīng)營,，但是沒有房產(chǎn)的；

本地人在外地經(jīng)營的,。

4．受教育程度

通常情況下,，教育程度越高越有能力管理復(fù)雜的企業(yè)。

高等學(xué)歷以上—低風(fēng)險(xiǎn)

小學(xué)學(xué)歷或文盲半文盲—高風(fēng)險(xiǎn)

中等學(xué)歷—適度風(fēng)險(xiǎn)

5．個(gè)人嗜好

若發(fā)現(xiàn)有不良嗜好,，如：吸毒,、賭博、酗酒,、打架斗毆等,，將會(huì)給貸款帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

另外需要了解借款人有無投機(jī)的愛好,，例如：炒股票,、買彩票等，要將這些投機(jī)愛好與經(jīng)營項(xiàng)目的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行分析,，譬如客戶每天是否都忙于炒股票而沒有精力照顧生意,，是否將自己的全部積蓄都用于購買彩票等，這些投機(jī)的愛好會(huì)導(dǎo)致貸款的轉(zhuǎn)移挪用,，從而提高貸款的風(fēng)險(xiǎn),。

在調(diào)查過程中，可以試探性的進(jìn)行提問來判斷借款人有無不良嗜好,，同時(shí)可以調(diào)查證明人對(duì)信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證,。

6．從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的借款人了解行業(yè)的特點(diǎn),，熟悉企業(yè)的運(yùn)營，知道如何應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的困難,。

了解借款人之前的經(jīng)歷,，了解客戶轉(zhuǎn)行的原因，之前的行業(yè)與現(xiàn)在所從事的行業(yè)之間的聯(lián)系,。

通過詢問企業(yè)運(yùn)營流程,，了解企業(yè)主對(duì)下游客戶、供貨商,、分銷渠道,，銷售季節(jié)性變化、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的熟悉程度,，未來的發(fā)展計(jì)劃等問題可以識(shí)別借款人的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力,。

從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足3年—高風(fēng)險(xiǎn)

從業(yè)經(jīng)驗(yàn)大于10年—低風(fēng)險(xiǎn)

從業(yè)經(jīng)驗(yàn)3—10年—適度風(fēng)險(xiǎn)

7．家庭的收入與支出

借款人要贍養(yǎng)多少人? 他們都住在什么地方? 有多少個(gè)孩子?家庭是否有其它收入來源? 如配偶收入等。 有家庭支出或其它特別支出嗎? 近期可能產(chǎn)生的開支和必需的家庭開支是什么,。借款人及他的家庭有什么有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)嗎? 要求借款人提供商業(yè)利潤流向的證明,，不還款時(shí)可執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)等。家庭負(fù)擔(dān)越重,，家庭收入單一,，貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,，家庭負(fù)擔(dān)較輕,，家庭收入來源較多，貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,。

8．保證人信息

對(duì)保證人信息的收集參考借款人的個(gè)人信息,。另外，還要考慮保證人對(duì)借款人的制約能力的強(qiáng)弱,。這種制約可以體現(xiàn)在方方面面,。保證人最好能控制借款人核心的資源。例如,，要求借款人成年的子女做共同借款人或保證人,、要求公司的財(cái)務(wù)主管做保證人、上下游客戶之間的擔(dān)保等,，均具有對(duì)借款人較強(qiáng)的制約能力,。

（二）經(jīng)營的企業(yè)信息

考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),、管理風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)和自然因素以及還款意愿等五方面進(jìn)行分析和判斷,，以利于更好地解決信貸過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題,，以利于信貸機(jī)構(gòu)更好地掌握企業(yè)的貸款償還能力，以下詳細(xì)分析非財(cái)務(wù)因素的主要內(nèi)容。

1．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中,，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),。盡管這種風(fēng)險(xiǎn)具有一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對(duì)某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn),。一般而言,，行業(yè)分析的主要內(nèi)容如下：

①　成本結(jié)構(gòu)

不同行業(yè)的企業(yè)，其固定成本和變動(dòng)成本的構(gòu)成比例有所不同,。固定成本占比較高的行業(yè),，一般具有較高的經(jīng)營杠桿，這些企業(yè)只有擴(kuò)大產(chǎn)量才能降低成本,、增加盈利,。變動(dòng)成本占比較高的行業(yè)，其企業(yè)的變動(dòng)成本也較高,，變動(dòng)成本具有相當(dāng)?shù)膹椥?，即?dāng)產(chǎn)量下降或銷售下降時(shí)，企業(yè)可以通過壓縮變動(dòng)成本來降低總成本的方法保證盈利或減少虧損,，如裁員或減薪等,。行業(yè)成本結(jié)構(gòu)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度的對(duì)應(yīng)關(guān)系是：固定成本在總成本中的占比越高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越差,；反之,，越強(qiáng)。企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)在一定程度上與所在行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)有著正相關(guān)關(guān)系,，因此由于行業(yè)成本結(jié)構(gòu)所引發(fā)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)必然在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中有所反映,，該行業(yè)中有些企業(yè)甚至因?yàn)檩^大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)波及和企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力低于同行業(yè)中的其他企業(yè)等情形而遭到淘汰。

②　行業(yè)的成熟期

一個(gè)行業(yè)的成長一般要經(jīng)歷四個(gè)主要階段,，即導(dǎo)入階段,、成長階段、成熟階段,、衰退階段,。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)因其行業(yè)所處的發(fā)展階段不同而面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì),。仔細(xì)分析借款人所處行業(yè)的發(fā)展階段,，信貸機(jī)構(gòu)就有可能預(yù)見到借款所面臨的主要挑戰(zhàn)，從而預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn),。一般地說,，行業(yè)處于導(dǎo)入階段時(shí)，由于行業(yè)要克服買主惰性及新產(chǎn)品試制的困難,，行業(yè)發(fā)展緩慢,、不確定性因素較多,，信貸機(jī)構(gòu)一般不介入過多信貸資金。如果信貸機(jī)構(gòu)熱衷于進(jìn)入不熟悉的行業(yè),，又由于對(duì)該類行業(yè)了解不多,，處于初期階段，信貸機(jī)構(gòu)貸款面臨較大風(fēng)險(xiǎn)的可能性大,。行業(yè)進(jìn)入成長階段后,，對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)分析主要分析企業(yè)的生產(chǎn)工具能力和管理水平、產(chǎn)品性能等,，這是信貸機(jī)構(gòu)介入該行業(yè)的合適時(shí)機(jī),。行業(yè)進(jìn)入成熟期后，信貸機(jī)構(gòu)主要應(yīng)研究行業(yè)成熟階段的壽命長短,，以免在貸款存續(xù)期間行業(yè)就進(jìn)入衰退階段,。一旦行業(yè)進(jìn)入衰退階段，企業(yè)的一切行為都是為了生存,，信貸機(jī)構(gòu)大多不愿給處于此階段的企業(yè)貸款,。

③　行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)，如果行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期正相關(guān),，則其隨宏觀經(jīng)濟(jì)的繁榮而繁榮,，隨宏觀經(jīng)濟(jì)的蕭條而蕭條。如果行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期負(fù)相關(guān),，則其隨宏觀經(jīng)濟(jì)的繁榮而蕭條,，隨宏觀經(jīng)濟(jì)的蕭條而繁榮。在實(shí)際工作中,，判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期要比判斷行業(yè)周期相對(duì)容易些,，信貸機(jī)構(gòu)可以借助宏觀經(jīng)濟(jì)的研究成果和行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期之間的關(guān)系提前判斷行業(yè)的周期性變化，以此降低貸款風(fēng)險(xiǎn),。

④　行業(yè)的盈利性

維持公司的運(yùn)營需要盈利能力，一個(gè)長期不盈利的公司必將倒閉,。整個(gè)行業(yè)也是一樣，如果一個(gè)行業(yè)的多數(shù)公司由于費(fèi)用超過收入而賠錢，行業(yè)的持續(xù)存活能力就受到了質(zhì)疑,。對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)來說,，信貸的最小風(fēng)險(xiǎn)是來自于一個(gè)繁榮與蕭條時(shí)期都持續(xù)大量盈利的行業(yè)，最大風(fēng)險(xiǎn)則來自于一個(gè)普遍不盈利的行業(yè),。

⑤　行業(yè)依賴性

不同的行業(yè)之間存在著相互依存關(guān)系,，在分析借款人所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，確定其他行業(yè)對(duì)借款人所在行業(yè)的影響程度,，進(jìn)而間接分析其他行業(yè)的變化對(duì)借款人的影響程度,。一般地說,，對(duì)其他行業(yè)發(fā)展的依賴程度越高，該行業(yè)中借款企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)就越大,，因此任何一個(gè)行業(yè)的變化,，都有可能對(duì)其他行業(yè)構(gòu)成直接影響，并由此而間接影響到該行業(yè)中的企業(yè),。企業(yè)的這種依賴性在實(shí)踐中表現(xiàn)為：對(duì)某一個(gè)或多個(gè)特定行業(yè)的依賴,、對(duì)重要客戶的依賴、對(duì)重要原材料供應(yīng)商的依賴,、對(duì)銷售渠道的依賴等,。信貸機(jī)構(gòu)在分析借款人是否存在這方面的問題時(shí)要著重分析其客戶或供應(yīng)商是高度多元化，還是僅僅局限于幾個(gè)行業(yè)或高度依賴于其他一兩個(gè)行業(yè)或顧客群,。如果借款人存在客戶或供應(yīng)商僅限于幾個(gè)行業(yè)或顧客,，則這筆貸款成為問題貸款的可能性就較大。

⑥　行業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境

行業(yè)政策對(duì)于行業(yè)的發(fā)展具有重要影響,，行業(yè)政策的主要形式有：投資控制,、稅收傾斜和其他措施。這些措施的實(shí)施必然對(duì)該行業(yè)中企業(yè)的盈利情況和經(jīng)營環(huán)境構(gòu)成實(shí)際影響,。信貸機(jī)構(gòu)在分析行業(yè)政策時(shí),，必須注意幾點(diǎn)：第一，行業(yè)政策的變化既有突然性,，也有必然性,，信貸機(jī)構(gòu)事先應(yīng)對(duì)這種必然性加以研究，分析行業(yè)政策的調(diào)整方向,、政策目標(biāo)與信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)的異同,，然后根據(jù)市場原則和信貸機(jī)構(gòu)商業(yè)化經(jīng)營原則調(diào)整客戶策略。第二,，通貨膨脹,、環(huán)境保護(hù)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),、科技進(jìn)步等環(huán)境因素的變化可能會(huì)給某些行業(yè)帶來負(fù)面沖擊,，或給某些行業(yè)帶來正面推動(dòng)。信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)此給予足夠的關(guān)注,。

2．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助信貸機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí),，但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)的情形而言,，其存在的最大問題是經(jīng)營管理不善的問題,。一般地說，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以從以下幾方面進(jìn)行分析：企業(yè)總體特征---產(chǎn)品---原料供應(yīng)---生產(chǎn)---銷售,。

①　企業(yè)的總體特征分析

企業(yè)的總體特征包括企業(yè)生產(chǎn)或銷售規(guī)模,、企業(yè)所處的發(fā)展階段,、產(chǎn)品多樣化及經(jīng)營策略等。從這些方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析,，有利于從整體上了解企業(yè)的總體情況及面臨的主要問題,。

a.規(guī)模

任何企業(yè)要實(shí)現(xiàn)盈利，則必須有最低銷售量作為保證,，即企業(yè)處于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的銷售量,，因此必須考慮規(guī)模問題。信貸機(jī)構(gòu)在分析企業(yè)規(guī)模問題是,，必須注意以下幾點(diǎn)：第一,，規(guī)模的主要衡量指標(biāo)是銷售量而不是生產(chǎn)量，建立在銷售量基礎(chǔ)上的企業(yè)規(guī)模,，一般情況下越大越好（虧本銷售及不考慮暫時(shí)盈利的戰(zhàn)略性低價(jià)銷售除外）,；第二，規(guī)模是一個(gè)相對(duì)概念,，必須與同行業(yè)的其他企業(yè)比較才有意義,；第三，規(guī)模并非總是越大越好,，規(guī)模應(yīng)適度,；第四，適當(dāng)?shù)囊?guī)模是保證企業(yè)生存,、發(fā)展的必要條件,。

b.企業(yè)所處的發(fā)展階段

企業(yè)所處的發(fā)展階段與行業(yè)所處的發(fā)展階段有一定的聯(lián)系，即行業(yè)的快速發(fā)展可以為企業(yè)的快速發(fā)展提供良好的行業(yè)環(huán)境,。但企業(yè)的發(fā)展階段又具有獨(dú)立的一面,，即在行業(yè)發(fā)展的每個(gè)階段中，都有企業(yè)處在創(chuàng)立,、快速發(fā)展,、成熟穩(wěn)定、退出行業(yè)或破產(chǎn)倒閉狀態(tài),。

c.經(jīng)營政策

企業(yè)必須解決：①達(dá)到什么樣的目標(biāo),；②目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性或合理性；③為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所采取的策略是否可行,；④為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的必要支持是否足夠；⑤經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化時(shí),，經(jīng)營目標(biāo)應(yīng)否調(diào)整,，如何調(diào)整等。

②　企業(yè)產(chǎn)品與市場分析

產(chǎn)品分析主要是解決產(chǎn)品在社會(huì)生活中的重要性和特性問題,、產(chǎn)品的質(zhì)量問題,、產(chǎn)品的買方定位,、產(chǎn)品的價(jià)格等方面，目的是確保產(chǎn)品具有使用價(jià)值,、價(jià)值,、為市場所樂于接受等。產(chǎn)品特性與市場營銷是相關(guān)的,，產(chǎn)品具有優(yōu)勢(shì),，市場營銷工作的難度就小一些；反之,，則大一些,。產(chǎn)品的替代性是指那些與某一企業(yè)的產(chǎn)品有相同功能或能夠滿足相同需求的產(chǎn)品。如果一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品與替代產(chǎn)品在價(jià)格上的差距較大,，消費(fèi)者可能會(huì)轉(zhuǎn)向替代產(chǎn)品,。如果該企業(yè)有許多替代品或沒有轉(zhuǎn)換成本，替代品可以即刻對(duì)該產(chǎn)品構(gòu)成壓力,，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)極高,。

市場分析主要圍繞市場競爭的激烈程度、企業(yè)對(duì)市場價(jià)格和需求的控制能力,、客戶的分散程度以及銷售方法等,。企業(yè)要在市場競爭中生存、發(fā)展,，則必須根據(jù)市場需求開發(fā),、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)商品,，并通過適當(dāng)?shù)臓I銷手段將產(chǎn)品推銷出去,，最終實(shí)現(xiàn)盈利。信貸機(jī)構(gòu)要注意分析企業(yè)的產(chǎn)品特性和市場營銷組織和能力,，因?yàn)檫@兩方面中任何一方面存在缺陷,，都有可能影響到產(chǎn)品的銷售進(jìn)而影響到貸款的按期償還。

a.采購環(huán)節(jié)分析

企業(yè)采購的主要風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容有原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),、購貨渠道風(fēng)險(xiǎn)和購買量風(fēng)險(xiǎn),。原材料的價(jià)格直接影響企業(yè)的生產(chǎn)成本，如果能夠壓低原材料價(jià)格,，企業(yè)的生產(chǎn)成本就低,，盈利空間就大，否則企業(yè)會(huì)因原材料成本過高而出現(xiàn)無法盈利的局面,。如果企業(yè)的購貨渠道單一,，那么原材料供給渠道單一，一方面增加了原材料及時(shí)供給的難度,，另一方面也不利于企業(yè)在購進(jìn)原材料時(shí)進(jìn)行討價(jià)還價(jià),。購買量大小與企業(yè)的存貨管理計(jì)劃,、生產(chǎn)規(guī)模、原材料價(jià)格走向,、原材料的緊缺程度,、企業(yè)的資金實(shí)力等內(nèi)容有關(guān)。

b.企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)

企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中可能對(duì)貸款償還構(gòu)成影響的因素有生產(chǎn)的連續(xù)性,、對(duì)生產(chǎn)技術(shù)更新的敏感性,、抵御災(zāi)難的能力、環(huán)境保護(hù)和勞資關(guān)系等,。信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的連續(xù)性進(jìn)行密切關(guān)注,，搞清楚是一般原因還是非常原因造成企業(yè)停產(chǎn)，如果是一般原因停產(chǎn),，則企業(yè)借款成為問題貸款的可能性就相當(dāng)大,，如果是非常原因，那么這些原因造成企業(yè)長期停產(chǎn)還是短期停產(chǎn),？這些原因能否消除,？消除的難度有多大？企業(yè)本身是否具有這個(gè)能力,？企業(yè)是否正在采取合適的措施,？等等，信貸機(jī)構(gòu)必須認(rèn)真分析這些問題及其可能對(duì)貸款造成的影響,，并分析選擇采取合適的措施保證貸款的安全,。

c.銷售環(huán)節(jié)分析

這關(guān)系到企業(yè)能否順利將產(chǎn)品送到目標(biāo)客戶手里，它是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的重要環(huán)節(jié),。如果顧客群過于集中于某一特定人群或某一特定區(qū)域,，或者銷售環(huán)節(jié)過多導(dǎo)致銷售成本過高，則特定人群消費(fèi)習(xí)慣的改變,、特定區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣,、銷售成本過高導(dǎo)致產(chǎn)品售價(jià)上漲等都有可能使產(chǎn)品無法順利銷售出去并造成積壓，最終影響企業(yè)的還款,。促銷能力和銷售的靈活性是促使消費(fèi)者寧愿購買此種產(chǎn)品而不是購買同類產(chǎn)品的重要因素,。促銷策略、渠道,、售后服務(wù),、包裝、運(yùn)輸,、付款方式等無不影響著消費(fèi)者的購買欲望,。信貸機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)應(yīng)引起充分重視，因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)未來的還款能力有著極其重要的影響,，甚至可以說：不具備較強(qiáng)營銷能力的企業(yè)是危險(xiǎn)的企業(yè),，是不可能長久生存的企業(yè)，信貸機(jī)構(gòu)也應(yīng)該限制向這類企業(yè)發(fā)放新增貸款,。

3．管理風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)能否保持長盛不衰,，主要看其是否具備必要的管理能力。借款人管理風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括管理層素質(zhì),、管理能力等方面,。從某種意義上說，企業(yè)經(jīng)營能力的好壞往往是其管理能力在經(jīng)營活動(dòng)中的反映,。

①　管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)

管理層的素質(zhì)主要包括管理層的文化程度,、年齡結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)精神,、道德品質(zhì)等,。國內(nèi)企業(yè)管理層普遍存在管理層作為一個(gè)整體是素質(zhì)低下的問題，即管理層當(dāng)中絕大多數(shù)個(gè)體可能具有一個(gè)企業(yè)管理人員的必備條件,，但由于缺乏團(tuán)隊(duì)精神,、敬業(yè)精神、職業(yè)道德或處于個(gè)人利益等方面的考慮而使得管理層作為一個(gè)整體時(shí)不能形成合力,，從而使管理層的主要精力過多地陷入人事關(guān)系和事務(wù)性的工作中,，不能專心于管理企業(yè)。

②　管理層穩(wěn)定性

企業(yè)主要管理人員的離任,、死亡,、更替等均會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)、正常經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響,。企業(yè)管理層的不穩(wěn)定性對(duì)貸款安全的影響多表現(xiàn)在以下方面：新管理層對(duì)其任期以外的借款大多采取“拖”的態(tài)度,；或者持不配合甚至不認(rèn)帳的態(tài)度；新管理層可能重新選擇往來信貸機(jī)構(gòu)而使銀企關(guān)系發(fā)生重大變化或躲避貸款信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)控等,。這些變化都會(huì)影響到貸款的安全歸還,。

③　經(jīng)營思想和作風(fēng)

企業(yè)在經(jīng)營思路上是否統(tǒng)一會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。如過分地以利潤為中心,，企業(yè)的經(jīng)營行為必定短期化,，必然會(huì)影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，影響到企業(yè)的穩(wěn)定,、持續(xù)的還款能力,，甚至直接影響了債權(quán)人的利益。管理層經(jīng)營作風(fēng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性也具有實(shí)質(zhì)性影響,，如過于冒險(xiǎn)的經(jīng)營作風(fēng)可能使企業(yè)的經(jīng)營和信貸機(jī)構(gòu)的貸款都面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn),，過分追求企業(yè)王國的擴(kuò)大必然會(huì)使企業(yè)熱衷于外延擴(kuò)張而不是注重苦練“內(nèi)功”，最后必然是管理水平不能適應(yīng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的需要而使企業(yè)陷入困境的結(jié)果。

④　關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理

企業(yè)的母子公司,、主要供應(yīng)商,、購貨商等，因其與企業(yè)在股權(quán),、資金,、產(chǎn)品、原材料,、管理人員等方面有著密切的關(guān)聯(lián)性,，他們?cè)谏a(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況,、法律訴訟等方面的變化將直接影響到企業(yè)原材料的采購,、產(chǎn)品銷售、應(yīng)收帳款的回收,、投資收益的高低等,，從而影響到企業(yè)的還款能力，而且因其關(guān)聯(lián)程度的不同而對(duì)債務(wù)人還款能力的影響程度也有所不同,。信貸機(jī)構(gòu)在關(guān)注借款本身的同時(shí)也要對(duì)其關(guān)聯(lián)企業(yè)給予足夠重視,，避免“城門失火，殃及池魚”的情形發(fā)生,。

⑤　員工素質(zhì)

員工素質(zhì),、年齡結(jié)構(gòu)、文化程度,、專業(yè)水平及穩(wěn)定性等因素直接影響到企業(yè)的技術(shù)開發(fā)與運(yùn)用,、產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量及企業(yè)管理理念的進(jìn)步,。在科技日新月異的今天,，企業(yè)間的競爭將主要體現(xiàn)在人才的競爭，任何不重視人才的企業(yè),，必將是沒有未來的企業(yè),。

⑥　財(cái)務(wù)管理能力

財(cái)務(wù)管理水平的高低對(duì)企業(yè)的盈利性有著重要影響，因?yàn)楣芾頃?huì)計(jì)可以幫助企業(yè)分析成本上升的原因以及采取何種措施可以控制成本的過快增長,，可以通過預(yù)測表明企業(yè)可能在何時(shí)會(huì)遇到流動(dòng)性問題以及解決辦法,，可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度科學(xué)分析某項(xiàng)投資的合理性及相關(guān)的籌資、融資成本和方法,。通過財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性可以測量企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

⑦　法律糾紛

借款人遇到的一些法律糾紛,，對(duì)借款人的還款能力會(huì)造成一定影響,，甚至影響到貸款的償還,。信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注借款人遇到的勞資糾紛、債權(quán)債務(wù)糾紛或違法事件,，以及從第三方處得到的不利企業(yè)的法律傳聞等,，并分析這些法律糾紛將會(huì)給信貸機(jī)構(gòu)帶來的不利程度。

三,、非財(cái)務(wù)信息的分析方法

對(duì)非財(cái)務(wù)信息的分析可采用不對(duì)稱偏差分析法進(jìn)行分析,。是信貸人員重要的決策依據(jù)之一，為其服務(wù)特定客戶群體所積累的經(jīng)驗(yàn),，對(duì)客戶的不同方面進(jìn)行描述，并以這種描述作為貸款決策的依據(jù),。由于這些描述主要為信貸人員的主觀描述,，無法進(jìn)行量化，難以保證貸款決策的一致性和穩(wěn)定性,，而借助不對(duì)稱偏差分析法一定程度上可以避免個(gè)人主觀判斷的缺點(diǎn),。

不對(duì)稱偏差分析法是將客戶的不同方面以坐標(biāo)的形式進(jìn)行展示，并通過某一客戶實(shí)際情況的描述得到偏差度,，偏差度不作為量化指標(biāo),，而是通過偏差方向的組合，做出風(fēng)險(xiǎn)判斷,。不對(duì)稱偏差分析可幫助信貸管理人員發(fā)現(xiàn)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),，指出其需要重點(diǎn)分析的方向。

不對(duì)稱偏差分析法的操作步驟如下：

制定不對(duì)稱偏差分析的坐標(biāo),。小額信貸機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其服務(wù)客戶群體的基本特征制定坐標(biāo),，如婚姻狀況、年齡,、受教育程度,、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、貸款歷史,、私人資產(chǎn),、保證人年齡、保證人婚姻狀況等要素,，組成一連串的坐標(biāo)要素,；

在各坐標(biāo)要素上根據(jù)客戶的情況做出線性顯示。信貸管理人員根據(jù)客戶的實(shí)際情況,，在坐標(biāo)上標(biāo)出客戶所處位置,。根據(jù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)客戶的描述，越正常的客戶,，線性顯示越平坦,，線性描述如果出現(xiàn)偏差,，信貸管理人員可根據(jù)偏差方向，結(jié)合其他方面的信息做出判斷,，并根據(jù)實(shí)際需要對(duì)該方面進(jìn)行重點(diǎn)分析,；

對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)?？蛻艟€性描述越平坦,，客戶越接近標(biāo)準(zhǔn)要求，其分析要求就可以相對(duì)降低,。反之,，客戶線性描述偏差越大，客戶經(jīng)理就必須沿著偏差方向?qū)蛻暨M(jìn)行分析,。以上在各坐標(biāo)要素上的評(píng)價(jià)共同構(gòu)成對(duì)客戶的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果,，作為是否發(fā)放貸款的重要決策依據(jù)。

提示：轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者和出處,。