2014年面臨紡織原料以及紗布產品價格全年下行的環(huán)境,，同時也面臨市場需求下降等較多挑戰(zhàn)，棉紡織行業(yè)積極應對,，以大中型企業(yè)為核心的骨干企業(yè)積極調整產品結構,、升級設備，較好地保障了企業(yè)經營,，總體上實現了行業(yè)整體的平穩(wěn)運行,。

市場價格

原料價格快速下行

2014年，我國棉花價格全年一路下滑,，但波動有緩有急,。4月份以前，國內棉花價格穩(wěn)定在19000元/噸至20000元/噸之間,，此時價格受收放儲價格的支撐,；4月1日，國家下調了放儲價,，由18000元/噸下調至17250元/噸,，與此同時，取消棉花臨時收儲和棉花目標價補貼的消息在市場上蔓延,，棉花價格隨即快速下跌,，并且一度跌破16000元/噸；9月進入棉花交易采價期,，棉花下行速度減緩,，直至11月底采價期結束后，棉花價格依舊弱勢下行,。

內外棉價差縮小

2014年,，國際棉花價格表現為震蕩下行,，棉花供應量寬松，國際棉需求下降,，全年僅在第一季度和年底出現了兩次較為明顯的價格上漲,，是進口棉采購高峰期，其他時間價格基本下行為主,，但下行幅度小于國內,。內外棉價差在縮小，由年初將近6000元/噸的差價縮小至約3000元/噸,。

化纖短纖價格緩慢下行

2014年粘膠短纖價格全年小幅下降,，截至12月31日粘膠短纖價格為11550元/噸，較年初價格下降6.4%,。滌綸短纖價格上半年緩慢下行,，并在年中出現短暫的上漲，下半年,，受到原油價格下跌影響,，滌綸短纖價格進入快速下行通道，截至12月31日,，價格跌至7300元/噸,，較年初下跌26.9%。與棉花相比,，化纖短纖要明顯低于棉花,，其中滌綸短纖價格約為棉花價格的一半，價格優(yōu)勢十分明顯,，因此化纖短纖替代作用也非常突出,。

紗布銷售緩慢，價格弱勢

與原料價格下行趨勢一致,，我國棉紗布價格全年整體弱勢,。截至12月31日，32支普梳純棉紗價格為21130元/噸,，價格年底較年初下降17.3%，棉坯布價格為5.95元/米,，全年價格下降6.9%,。全年來看，下半年紗布價格下行速度快于上半年,，主要原因還是棉花價格下行傳導至下游造成的滯后,；另外，從價格下降幅度來看,，越后道的產品受原料價格下降的影響越小,。

經營質效

國內棉花加工量下降

由于棉花價格下行,，紡織企業(yè)減少棉花用量，增加了非棉纖維中滌綸,、粘膠短纖的使用量,。企業(yè)反映，盡管化纖短纖用量增加,，但2014年化纖紗的整體效益不如2013年,，化纖紗市場總體欠活躍?；w混紡紗的效益好于單一化纖紗品種,，也好于化纖與棉花混紡品種，粘膠紗的效益好于滌綸紗,，雖然新型纖維市場有一定需求,，但是價格偏低，且持續(xù)下跌,。

紗布產量同比下降

2014年,，我國棉紡織企業(yè)經營形勢仍然較困難，下游需求低迷,，企業(yè)接單困難,，部分地區(qū)開臺率較低；再加上產品價格弱勢下行,，企業(yè)努力消化庫存,，或者為保障生產和現金流，企業(yè)降低車速或者調整運轉班次,，減少紗布產出,。受政策導向刺激，第四季度企業(yè)經營略有好轉,。從紗產量品種結構來看,，紡紗企業(yè)減少了純棉紗生產量，增加了混紡紗和純化纖紗的產量,。

紗布銷售緩慢,，庫存壓力大

中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)數據中，2014年紗線銷售量同比下降0.6%,，主要是純棉紗銷售進度緩慢,，其他混紡紗以及純化纖紗銷售進度較去年均有增長，布的銷售量同比下降1.7%,。

由于全年紗布價格下行,，企業(yè)盡量降低庫存量。從全年看,，上半年紗線庫存基本處于高位,，表明上半年市場交易冷清,，下半年，紗線庫存消化情況好轉,，其中有4個月紗線庫存消化進度加快,；布庫存全年變化波動較頻繁，但從環(huán)比情況看,，下半年略好于上半年,，尤其在第三季度，布產品去庫存明顯,。

主營業(yè)務收入,、利潤同比小幅增長

從國家統(tǒng)計局數據來看，我國規(guī)模以上紡紗企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長6.93%,，規(guī)上織造企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長5.55%,，規(guī)上企業(yè)虧損面達11%，與2013年基本持平,。從數據上看企業(yè)運行較好,，其原因是數據中還包含部分非紡織部分的業(yè)務。從中棉行協(xié)跟蹤的骨干企業(yè)數據情況看,，主營業(yè)務收入同比增長3.85%,。從投資情況來看，2014年紡紗新開工項目有所下降,，同比減少0.68%,，織造新開工項目同比增長7.41%。

貿易形勢

棉花進口量減少

隨著國內棉花價格持續(xù)下跌,，內外棉花價格差逐漸縮小,，進口棉價格優(yōu)勢不斷弱化，加上2014年我國棉花配額發(fā)放數量縮緊,，導致全年棉花進口量較2013年同比下降,。海關數據顯示，2014年我國棉花進口總量243萬噸,，同比減少41.4%,。

2014年，我國進口棉前三大市場依次為印度,、美國,、澳大利亞，分別占總進口量的34%,、23%和22%，我國從這三個國家進口的原棉數量分別同比降低31.01%,、52.21%和37.71%,，其中美國降幅最大,，其原因是美棉價格增長較快，從美棉進口量占比變化能看出,，而澳棉進口量占比自2010年的7%快速增長到2014年的22%,，澳棉備受企業(yè)青睞的重要原因就是其高品質，對紡織企業(yè)紗質量的提高十分重要,。

越南棉紗進口量占比增長

2014年國內棉花臨時收儲取消,，紡織企業(yè)采購國產棉增加，進口紗使用量隨之下降,。從海關數據來看,，2014年我國累計進口棉紗線201萬噸，同比下降4.2%,，盡管2014年棉紗進口量同比下降,，但進口絕對數量不低。我國全年累計出口棉紗線43萬噸,，同比下降17.56%,。

進口紗量最大為印巴紗，其中印度棉紗自2010年占進口總量的11%快速上升至2014年的26%,，而巴基斯坦棉紗進口量占比有下降趨勢,，到2014年巴紗占比25%；另外,，越南棉紗線進口量占比也呈快速增長趨勢,，從2010年占10%增長到2014年的20%，占比基本接近印巴紗,。

近兩年,，一些國內棉紡織企業(yè)選擇在越南投資建廠，由于越南具有地理位置優(yōu)勢,，到2013年底,，我國約有100多萬錠的紡紗產能轉入越南。

棉織物出口量同比負增長

棉織物是我國棉紡織品出口的重要組成部分,。受國際棉價總體下降趨勢和國際市場需求清淡的影響,，2014年我國棉織物累計出口83.8億米，同比下降8.05%,，進口棉織物6.5億米,，同比下降17.28%。

對比棉織物進出口價格發(fā)現,，棉織物出口均價低于進口,，原因是我國出口的棉織物產品檔次不高，大路貨,，價格低廉,，而國內棉紡織企業(yè)對棉織物要求較高,，以進口日本、韓國等國家的高品質棉織物為主,，因而價格較高,。

我國棉織物出口市場分布廣泛，出口量也較均衡,，出口市場主要為越南,、孟加拉國、貝寧,，均占出口總量的10%左右,。近年來，越南紡織市場需求增長明顯,，服裝紡織生產企業(yè)也增多,，規(guī)模增大，生產產品大都銷往歐美市場,。

棉花直補政策分析

經國務院批準,，《新疆棉花目標價格改革試點工作實施方案》于2014年9月16日由國家發(fā)展改革委、財政部正式下發(fā)執(zhí)行,。方案中明確新疆地方試行60%按面積和40%按產量進行直補,，兵團試行統(tǒng)購統(tǒng)銷、統(tǒng)一定價并按產量直補,。長絨棉產量補貼,，按細絨棉的1.3倍進行計算。之后又公布了內陸實施2000元/噸的棉花補貼措施,。

棉花直補有利于棉花的市場化和棉花品質提升,，但在實施過程中也暴露了一些問題。新棉上市價格下行,，棉花入庫公檢,，造成疆內棉花銷售緩慢，對紡織企業(yè)來說,，流通環(huán)節(jié)程序較繁瑣,，占用時間、資金和人力物力等資源大,；其次,，按產量補貼的方式，忽略了紡織企業(yè)對棉花品質的要求,。

后市預測

從全國經濟增速下滑的宏觀環(huán)境看,，我國棉紡織也進入了發(fā)展增速的換擋期，這是新常態(tài)下呈現的合理現象，然而不能忽視風險,，也不能過度悲觀,，速度放緩有利于促進結構調整，企業(yè)應抓住轉型升級的機遇,。

首先，從2014年我國紗布產品結構變化趨勢來看,，我國純棉產品產量占比將呈下降趨勢,，新型纖維產品占比將增加，同時,，具有高附加值的新產品,、新技術將成為2015年行業(yè)發(fā)展的重點和突破口；

其次,，2014年棉紡織行業(yè)投資增速仍保持一定速度,，表明行業(yè)還是有投資的空間，企業(yè)可開拓新領域,、新市場,，創(chuàng)造新的增長點；

第三,，在全球貿易增速下降的環(huán)境下,，各國紡織貿易均面臨諸多挑戰(zhàn)，我國在2014年提高紡織出口退稅率,，包括人民幣匯率上漲等都提振了我國棉紡織品的出口,；

此外，2014年的政策改革尤其是棉花政策的改革正向著有利于協(xié)調農業(yè),、流通和紡織統(tǒng)籌平衡的方向發(fā)展,，2015年我國紡織企業(yè)將處于更加市場化、公平化的環(huán)境下競爭,，企業(yè)外部環(huán)境的逐漸完善,，將促使企業(yè)重點加強自身競爭力修煉和提升。

在經濟新常態(tài)下,，2015年我國棉紡織行業(yè)將迸發(fā)出新的活力,。