小編為大家講講以下幾個(gè)板塊。

我個(gè)人認(rèn)為從大的角度來說，新三板是資本市場(chǎng)增量改革的發(fā)力點(diǎn)和北京作為實(shí)際金融中心的體現(xiàn),。咱們國內(nèi)改革一般都用增量改革的方式來進(jìn)行,，資本市場(chǎng)現(xiàn)在主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板不發(fā)行股票就把企業(yè)憋死了或者擠到國外去上市,。發(fā)行股票又存在股票會(huì)跌,，所以新三板是一個(gè)增量改革產(chǎn)物，假如你在這個(gè)角度看問題的話,，就是積極的,。

同時(shí)也是北京與上海、深圳這三地爭(zhēng)奪金融中心的一個(gè)點(diǎn),，因?yàn)樯虾Ｊ墙鹑谥行?，深圳也是一個(gè)改革前沿，北京是中國的實(shí)際金融中心,，北京股轉(zhuǎn)公司是北京跟其他幾個(gè)地方爭(zhēng)奪資源的一個(gè)點(diǎn),，這兩點(diǎn)我認(rèn)為是積極的。

未來新三板會(huì)有分層管理的問題,，甚至?xí)戎靼搴椭行“?、?chuàng)業(yè)板更加沒有包袱，更加科學(xué),。同時(shí),，2015年可能交易規(guī)則上，除了協(xié)議交易和2014年新增加的做市商交易之外,，還會(huì)增加持續(xù)競(jìng)價(jià)交易,。持續(xù)競(jìng)價(jià)交易后就和我們主板、中小板,、創(chuàng)業(yè)板一樣了,。同時(shí)據(jù)說2015年要降低投資者投資門檻，這些都是利好,，要抓緊時(shí)機(jī)。

北京高科中天技術(shù)股份有限公司是是2005年4月成立的,，2013年4月我參加了海淀區(qū)組織的海淀新階層聯(lián)盟會(huì)議后,，決定啟動(dòng)新三板掛牌這件事，2014年1月底完成股改,，2015年1月19日正式掛牌,，歷時(shí)差不多14個(gè)月,，過程感覺還是比較順利。我們的證券代碼是831800,，股本1000萬,，凈資產(chǎn)1元。

公司的股份比較集中,，有利也有弊,，優(yōu)點(diǎn)在于整個(gè)資本市場(chǎng)有巨大的股權(quán)空間可以釋放。缺點(diǎn)在于公司管理層的碰撞,、群策群力比較弱一些,。公司10%的股份是跟了我8-10年的團(tuán)隊(duì)成員。班主任讓我談?wù)勑氯鍜炫频某踔?，其?shí)這是很自然而然的想法,，實(shí)際還是轉(zhuǎn)型升級(jí)的問題。因?yàn)楣緩牧汩_始,，從地上走出來,。做了8-10年以后，我也能感覺到公司到了二次創(chuàng)業(yè)和展翅騰飛的新階段,。

公司基礎(chǔ)的發(fā)展,、摸索、團(tuán)隊(duì),、商業(yè)模式已基本成型,，所以現(xiàn)在我們唯一想的事情就是“找一幫牛逼的人，做一件牛逼的事”,，這也是最主要的初衷,。另外一個(gè)原因是4G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大好機(jī)會(huì)就在眼前，國產(chǎn)芯片騰飛,、信息消費(fèi)升級(jí)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)跟移動(dòng)信息的深度融合機(jī)會(huì)就在面前我們沒有理由不去把握,。

轉(zhuǎn)型升級(jí)第一點(diǎn)就是需要融資提升企業(yè)格局和經(jīng)營力度，不管是銀行貸款融資還是政府支持,、風(fēng)險(xiǎn)投資以及產(chǎn)業(yè)鏈資源獲取都是我們轉(zhuǎn)型升級(jí)需要借助的力量,，我們已經(jīng)完成了股份制改造和新三板掛牌申請(qǐng)并將加大融資力度，轉(zhuǎn)型升級(jí)第二點(diǎn)就是狠抓研發(fā),，核心技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)研發(fā)是研發(fā)的兩個(gè)抓手,。

在股份制改造之前我們過于保守，沒有貸過款沒有融過資,，所以我一直說,，海淀區(qū)的培訓(xùn)鼓勵(lì)和黑馬營的學(xué)習(xí)對(duì)我的幫助特別大。特別是新三板掛牌后,，我感覺我們內(nèi)部團(tuán)隊(duì)做事都不一樣了,，打開視野后,，感覺到力量還挺大，2015年1-2月,，我們LTE智能路由器就能拿到移動(dòng)4-5萬臺(tái)的訂單,，銷售小伙伴們一半時(shí)間在外面出差，只要你的信心足了,，你的團(tuán)隊(duì)信心足了,，你的客戶信心也會(huì)很快充滿信心。

第二部分說一下掛牌的過程,。第一是前期咨詢,，找到適合自己的券商。明確怎么能成功掛上,，掛牌的目的是什么,。選擇與你目的、想法比較一致的經(jīng)辦人,，有時(shí)候不是選擇一些大的券商,、律師事務(wù)所就是好的，適合自己的才最好,。

第二是在有大致方案以后,，我們一開始想找大的券商、律師,、會(huì)計(jì)事務(wù)所,，但實(shí)際上券商是最關(guān)鍵的。券商確定了以后,，律所,、會(huì)計(jì)事務(wù)所的選擇可以參考券商的建議，因?yàn)槿淘谛氯宓倪^程中的作用是很大的,。

第三,，在確定了券商、律所和會(huì)計(jì)事務(wù)所之后,，要進(jìn)行掛牌方案的確定,。在掛牌談判來說，我們沒有融資,、資本運(yùn)營的清楚的想法,，所以走的沒有那么清晰。所以我建議大家能提前對(duì)融資,、資本運(yùn)作有想法,，再做掛牌方案設(shè)計(jì)會(huì)更好一點(diǎn)。掛牌方案確定后，接著就是中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng),，并簽訂相應(yīng)的服務(wù)協(xié)議，包括價(jià)格,、政府補(bǔ)貼一些細(xì)節(jié)需要注意,。

第四是盡職調(diào)查，盡職調(diào)查每個(gè)企業(yè)不一樣,，我們進(jìn)行的還比較順利,，一是因?yàn)槲覀児蓹?quán)結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，二是經(jīng)營的主業(yè)比較清晰,。盡職調(diào)查還是盡可能調(diào)查清楚,，因?yàn)檫@是后續(xù)工作的基礎(chǔ)，也是成功掛牌的重要保證,。

第五在盡職調(diào)查階段,，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)掛牌的法律障礙。發(fā)現(xiàn)問題并不可怕,，可怕的是存在問題而沒有發(fā)現(xiàn),。發(fā)現(xiàn)了問題想辦法解決就行了。

第六股份制改造的問題,，實(shí)際大部分的企業(yè)都是有限責(zé)任公司,，這就需要先進(jìn)行股份制改造，將有限責(zé)任公司改制成股份有限公司,。

第七是法律意見書,，企業(yè)掛牌新三板，必須由律師出具專業(yè)的法律意見書,，確認(rèn)掛牌的合法性,。

第八是券商、律師,、會(huì)計(jì)事務(wù)所需要內(nèi)部審核,。據(jù)說現(xiàn)在內(nèi)核越來越嚴(yán)格了，以前新三板都是一些邊緣的人在做,，現(xiàn)在新三板規(guī)模大了以后,，大家都比較重視。所以內(nèi)審有時(shí)候也可能出現(xiàn)問題,。內(nèi)部審核可能會(huì)發(fā)現(xiàn)一些問題,、缺陷，那就要進(jìn)行相應(yīng)的解決,、完善,，直至內(nèi)審人員確認(rèn)沒有問題。

總結(jié)一下，在掛牌的過程中要選擇與自己匹配的券商,、律師,、會(huì)計(jì)事務(wù)所。不管是機(jī)構(gòu)還是人,，他的特點(diǎn),、階段都要與自己匹配。我們找的是太平洋證券,，是個(gè)小證券公司,，但是各方面比較適合我們。做新三板不要抱有僥幸心理,，基礎(chǔ)打好了,，之后會(huì)輕松很多。同時(shí)要找到適合的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和證券負(fù)責(zé)人,，因?yàn)榍捌谖覀兊臅?huì)計(jì)和出納弄的挺辛苦的,，也弄不清楚，后來找了一個(gè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師弄的挺好的,。

在掛牌的過程中,，有經(jīng)驗(yàn)的話，好多細(xì)節(jié),、框架配合的比較好,，既能把公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)梳理好，又能把這幾個(gè)機(jī)構(gòu)的要求聽對(duì),、聽好,、做好。證券負(fù)責(zé)人要敬業(yè),，清楚的知道公司內(nèi)部的情況,。我找到我以前的搭檔來負(fù)責(zé)這一塊，前期掛牌還好,，但還涉及到后來融資,，如果換人的話比較麻煩。當(dāng)然很多公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和證券負(fù)責(zé)人是同一個(gè),，也沒問題,，關(guān)鍵就在于這個(gè)人的選擇。

第三部分說說我的經(jīng)驗(yàn),。大家想掛新三板的話,，應(yīng)該要抓緊時(shí)機(jī)。以前別人建議我,，往前趕還是好一點(diǎn),。好處在于掛牌更容易,，融資更容易。越到后面,，掛牌的成本會(huì)越來越高,，也越來越嚴(yán)格。

新三板掛牌有幾個(gè)好處也有一些不利因素,。第一個(gè)好處是企業(yè)更加規(guī)范,，特別對(duì)中小企業(yè)，天天老板喊著規(guī)范但真正規(guī)范起來很難,，因?yàn)闆]有外力幫助你自身很難完全規(guī)范，規(guī)范了就可以定價(jià)就可以交易就可以把價(jià)值體現(xiàn)出來,。

第二個(gè)好處是對(duì)一些做產(chǎn)品和品牌的公司,，上新三板本身就是做品牌宣傳和品牌背書的一種途徑，公司,、產(chǎn)品和品牌有官方和第三方機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和背書,，第三塊好處在于融資，融資實(shí)際上也分幾部分,，掛了新三板貸款比較容易,，因?yàn)槿獭⒙蓭熓聞?wù)所,、會(huì)計(jì)事務(wù)所把你調(diào)查和梳理了一遍,，最起碼你的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)沒了或者小多了，包括貸款的利率了國家也有補(bǔ)貼信用信用額度也會(huì)增加,。

另外就是為轉(zhuǎn)板上市打好了基礎(chǔ),，只要你機(jī)會(huì)適合，比如清華控股,、聯(lián)想之星等有一些管理經(jīng)驗(yàn)的公司,，也會(huì)優(yōu)先關(guān)注新三板企業(yè)，最后最關(guān)鍵的是新三板掛牌后上下游合作伙伴跟掛牌企業(yè)都激活了夢(mèng)想,，供應(yīng)鏈深度支持合作和整合成為可能,。

以上說到的是掛牌的好處，不足也有以下幾塊點(diǎn)需要考慮：第一塊成本增加,，成本增加包括直接中介成本增加,，今年新三板掛牌要貴一些，我們?nèi)ツ陹炫频馁M(fèi)用是110萬,，成本增加還包括規(guī)范的過程中成本增加,，比如五險(xiǎn)一金，納稅以及董監(jiān)高會(huì)議等等間接成本都在增加,，成本增加還包括因?yàn)槟阋?guī)范和掛牌新三板,，決策節(jié)奏都會(huì)慢生意就會(huì)影響有些機(jī)會(huì)就會(huì)把握不住這一塊的成本增加是很大的一塊，所以成本增加不僅僅是中介費(fèi)100多萬和每年持續(xù)督導(dǎo)費(fèi)20多萬的問題，你要考慮有些生意不能做了,。

你要考慮你的整個(gè)運(yùn)營成本更會(huì)高,，這是一個(gè)成本增加。第二塊是經(jīng)營壓力會(huì)變大,，股東,、投資人、合作伙伴及中介機(jī)構(gòu)以及政府都會(huì)對(duì)掛牌企業(yè)有期待,。

第三塊可能是最大的風(fēng)險(xiǎn),，就是信息過早透明，掛新三板最大的風(fēng)險(xiǎn)就是在于信息的過早透明,，中小企業(yè)在評(píng)估新三板的時(shí)候要重點(diǎn)評(píng)估這一塊的風(fēng)險(xiǎn),，你的客戶是透明的，你的新的商業(yè)模式是透明的,，你的供應(yīng)商也是透明的,，這是真正在新三板掛牌的時(shí)候最大的風(fēng)險(xiǎn)，信息過早的釋放和透明,。所以只有你把公司做的更好,，更領(lǐng)先，不怕風(fēng)險(xiǎn),，這才是最重要的,。

第四部分說說我們的計(jì)劃。第一,，掛牌以后,，我們的很多想法不一樣了，要轉(zhuǎn)型升級(jí)要不斷創(chuàng)新,，要不斷有新項(xiàng)目,，不斷有新的研發(fā)投入。第二是激活合作伙伴,，讓大家都要有夢(mèng)想,。因?yàn)槲矣X得有夢(mèng)想還是不一樣。第三是踏踏實(shí)實(shí)的持續(xù)打造團(tuán)隊(duì),，團(tuán)隊(duì)是一切的根本,。第四是持續(xù)利用資本，具體怎么利用,，還需要跟大家一起探討學(xué)習(xí),。措施上，我們想兩頭抱一些大的合作伙伴,，把自己變大,。

上游我們下個(gè)階段主攻國產(chǎn)芯片方案,，代工找一流的代工廠，跟移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)接上,。加強(qiáng)我們?cè)谶\(yùn)營商方面的經(jīng)驗(yàn),，并將其拓展成優(yōu)勢(shì)。電商方面,，加強(qiáng)與京東的合作,。行業(yè)定制客戶，怎么通過我們的技術(shù)優(yōu)勢(shì)把它做好,。

怎么發(fā)揮北京軟件和互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì),，怎么發(fā)揮北京院校比較多，產(chǎn)學(xué)研合作的優(yōu)勢(shì),。把這個(gè)優(yōu)勢(shì)與核心技術(shù),、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)疊加起來?？偟脕碚f，對(duì)內(nèi)我們決心用大錢做小事,，開始融資,，就用在一個(gè)產(chǎn)品的打磨上，把硬件和軟件以及云平臺(tái)做透了,，大錢做小事,，把小事做美。對(duì)外我們期待給用戶花小錢辦大事的感受和服務(wù),。

我們采取“研發(fā)做加法,，產(chǎn)品做減法，銷售做乘法”的模式去運(yùn)營車載智能硬件,，把握住用戶的一個(gè)小痛點(diǎn),，我們就死磕他就好了。所以計(jì)劃這一塊,，就是按照資本的玩法結(jié)合技術(shù)的玩法去玩,，1-3年里我們希望按照100%速度去發(fā)展。至于吸引投資人這一塊,，我們現(xiàn)在還做的不夠性感,，但我們會(huì)去完善。第一輪我們更需要有經(jīng)驗(yàn)?zāi)軒椭覀兊耐顿Y人,。

第五部分是有些坑需要提醒大家,，第一是，以“我”為主,，尊重規(guī)律,，有些不清楚的事情要多查查資料,，多請(qǐng)教別人。有時(shí)候中介機(jī)構(gòu)是為工作方便為原則的,，所以如果是年齡大,、有經(jīng)驗(yàn)的保薦人相對(duì)好的多。第二是資本經(jīng)營是雙刃劍,，在掛牌的過程中,，你的股東、伙伴心態(tài)不太一樣,，有些是大力支持,，有些卻不同的想法。

有些股東的利益會(huì)受損,，這些事這些想法都需要提前去溝通,。最后一點(diǎn)，創(chuàng)始人在資本面前一定要有定力,，有些資本畢竟是虛的,。還是將自己的精力放在產(chǎn)品打磨上、用戶體驗(yàn)上,，商業(yè)模式創(chuàng)新上,，團(tuán)隊(duì)建設(shè)上。我覺得這是最大的坑,，需要我們互相提醒,。謝謝大家。