最近一段時間,，關(guān)于P2P的新聞、爭論和政策法規(guī)一直層出不窮,。很多理財者也一直關(guān)注各P2P平臺,，在仔細(xì)研究各家理論年化收益率后發(fā)現(xiàn)，這里面的貓膩很大,。比方說：各平臺項目上的收益宣揚8%,、12%，真的有這么高么,？如果年化收益12%,，為什么投1000元一年之后本息合計不是1120元而是1066.19元？現(xiàn)在就來為你揭秘,，P2P平臺的年化收益率騙局,！

仔細(xì)研究各家理論年化收益率后，就會發(fā)現(xiàn)貓膩很大：其實我們投資后能拿到的真實收益遠(yuǎn)低于平臺宣揚的,。

原因在于：大部分平臺都采用的是等額本息還款法,。

那么他們的實際收益率究竟是多少呢？計算一下：

如果借款人想以15%的利息借10,000元人民幣,，為期12個月,，采用等額本息還款方式，年化收益率是15%不假,。

但是由于每個月都還給了投資人一部分本金,，下個月借款人占用的本金就減少了，那么利息也就逐月減少,，此時一年合計收到的實際利息只有8%左右,。

簡單說，就是,，每個月你會收回一些本金還有本月利息,，下個月你借出的本金就減少了，所以下個月你收回的利息也就少了,，依此類推,，逐月遞減。

那么,，1年后,，項目到期,，一算，實際收益當(dāng)然遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于宣揚的15%了,。

具體收益,，請見下表：

疑問1：現(xiàn)在的年化收益率不到12%，還沒有表里的15%高,，那么是不是實際收益還不到8%呢,？

答案：完全正確，按照上面的思路計算,，12%對應(yīng)的實際收益是6%多一點,。或者,，再仔細(xì)點說,，某些機(jī)構(gòu)宣揚的8.6%，實際收益也就不到5%,。

疑問2：每月有收益返還,，我可以再去投資，這樣可以提高實際收益,？

答案：沒錯,。但是，如果是想申購寶寶類,，你要每個月都要倒騰現(xiàn)金出來再申購,； 這還不算中間耽誤的幾天時間，要是趕上周末或者放假呢,？白白浪費幾天利息,。

如果想繼續(xù)投資平臺上其他項目，首先有投資門檻吧,？再有是不是能搶到也是回事兒吧,？還要保證月月不拉。再說,，理財本身就是個長期規(guī)劃的過程,，這來來回回浪費時間、浪費精力的,，實際真的能夠拉高多少投資收益呢,？

所以，我們的結(jié)論和忠告是：不要讓P2P平臺的年化收益率給騙了?。▉碓矗核碡斁W(wǎng) 編輯：安志成）