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期貨中國(guó)1、雷文超先生您好,，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng),。我們從您的履歷中看到您互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的工作經(jīng)驗(yàn)豐富，這對(duì)您現(xiàn)在程序化交易是否有影響或者幫助,？
雷文超：我在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的工作經(jīng)驗(yàn)對(duì)程序化交易的直接幫助不算大，只是在模型編程和搭建交易軟件,、硬件系統(tǒng)時(shí)有幫助,，能夠比較快地上手。而間接的幫助就比較大,，像互聯(lián)網(wǎng)所代表的開(kāi)放性地學(xué)習(xí)精神,，講究搭建平臺(tái)和系統(tǒng)，廣泛應(yīng)用數(shù)據(jù)分析,，對(duì)客戶(hù)需求的研究等等,，這些對(duì)程序化交易的幫助就很大，研究和開(kāi)發(fā)的思維是相通的,。
期貨中國(guó)2,、互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮勢(shì)不可擋，天弘基金短短幾個(gè)月超越華夏基金成為行業(yè)第一的神話(huà)便是最好的佐證,，您曾任雅虎中國(guó),、阿里巴巴、新浪無(wú)線(xiàn)的高管,，現(xiàn)在又投身于金融量化投資行業(yè),，對(duì)兩個(gè)行業(yè)都有很深的認(rèn)識(shí)，那么您覺(jué)得應(yīng)該如何把握住互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)會(huì),？
雷文超：我從心底里希望互聯(lián)網(wǎng)能和金融量化投資結(jié)合起來(lái),，也理應(yīng)是我的強(qiáng)項(xiàng),。只是我最近全身心都投入到金融量化的研究上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)來(lái)得及研究,。
期貨中國(guó)3,、您表示過(guò)只想賺適合量化投資的錢(qián)，期貨市場(chǎng)的機(jī)會(huì)很多,，為什么您只選擇做量化交易,？
雷文超：期貨市場(chǎng)的機(jī)會(huì)很多，但競(jìng)爭(zhēng)也同樣激烈,。我交易的首要目標(biāo)是持續(xù)地盈利,，通過(guò)復(fù)利來(lái)創(chuàng)造奇跡，而不是要賺取市場(chǎng)上的每個(gè)機(jī)會(huì),。我很明白一個(gè)人只有專(zhuān)注做好他所擅長(zhǎng)和所喜歡的領(lǐng)域才可能超過(guò)別人,，從而持續(xù)地盈利。我通過(guò)總結(jié)我以前的工作經(jīng)歷發(fā)現(xiàn)我有量化思維的偏好,，喜歡通過(guò)實(shí)驗(yàn)來(lái)檢驗(yàn)各種理論,，喜歡思考，喜歡建立規(guī)則和打造系統(tǒng),。我的這些習(xí)慣都是很適合量化投資,，而且通過(guò)我量化交易的出色業(yè)績(jī)，也證明量化交易確實(shí)就是我所擅長(zhǎng)和喜歡的領(lǐng)域,，所以我決定把量化投資當(dāng)成我一輩子的事業(yè)來(lái)做,。
期貨中國(guó)4、您表示過(guò)您曾找過(guò)10位股票/期貨投顧,，失望后才自己來(lái)做的,，是無(wú)心插柳成為投顧的，那您認(rèn)為作為一個(gè)投顧的標(biāo)準(zhǔn)是什么,？也就是您眼中合格的投顧應(yīng)該具備哪些要素,？
雷文超：我認(rèn)為衡量投顧的標(biāo)準(zhǔn)有三個(gè)方面，這些也是我目前的核心交易理念,。1）持續(xù)贏利的能力,。2）收益的穩(wěn)健性。3）收益風(fēng)險(xiǎn)比高,。人們?cè)谶x擇投顧時(shí),，最容易犯的二個(gè)錯(cuò)誤是，一是在追求高收益時(shí)忘記收益的穩(wěn)健性,，二是在追求收益的穩(wěn)健性時(shí)忘記贏利的持續(xù)能力,。如果讓我重新來(lái)選擇投顧，我會(huì)有一個(gè)簡(jiǎn)單有效的標(biāo)準(zhǔn),，就是要求看一個(gè)交易2年以上,，規(guī)模在500萬(wàn)以上的實(shí)盤(pán)賬戶(hù)的交易記錄,。如果投顧能拿出這樣的賬戶(hù)且收益很好，我就可以很快做投資決定,，如果沒(méi)有,，就需要看看投資理念，口碑等輔助信息來(lái)做決定,。
期貨中國(guó)5,、您把金融量化投資作為自己的事業(yè)來(lái)做，對(duì)您來(lái)說(shuō),，金融量化投資是一項(xiàng)怎樣的事業(yè),？
雷文超：當(dāng)我選擇一項(xiàng)事業(yè)時(shí)，會(huì)綜合行業(yè)的發(fā)展前景和我自己的特長(zhǎng)來(lái)判斷,。我認(rèn)為今后的十年是金融量化投資在中國(guó)發(fā)展的黃金十年,，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在的金融量化投資相當(dāng)于2000年的互聯(lián)網(wǎng)，是群雄并起,，百花齊放的年代,，是做事業(yè)最好的年代?；仡^來(lái)看,，我雖然是無(wú)心插柳走進(jìn)這個(gè)行業(yè)，是機(jī)緣巧合,，也是多年多方面努力積累的結(jié)果,，我會(huì)很珍惜這樣的機(jī)會(huì)，努力闖出一片新天地,，把巡洋科技打造成國(guó)際一流的量化投資企業(yè)。
期貨中國(guó)6,、我們從貴公司的介紹中看到公司的投資理念是“中線(xiàn)策略依據(jù)量化信號(hào),，手工交易”，您在中線(xiàn)策略的手工執(zhí)行中是否100%按信號(hào)執(zhí)行,？有沒(méi)有做干預(yù),？如果有干預(yù)，會(huì)在什么情況下干預(yù),？
雷文超：我們中線(xiàn)策略的交易是100%按信號(hào)執(zhí)行,。之所以采用手工交易，是因?yàn)橘Y金規(guī)模上來(lái)后,，采用手工下單,，能減少交易的沖擊成本。目前我們的全部交易都是100%執(zhí)行量化交易信號(hào),，絕對(duì)不干預(yù)交易信號(hào),。但我們對(duì)交易模型定期做健康檢查,，對(duì)于與市場(chǎng)行情不匹配的模型，我們會(huì)調(diào)整頭寸分配,，嚴(yán)重不匹配的模型我們會(huì)停止交易,。
期貨中國(guó)7、貴公司采用復(fù)合策略,，同時(shí)交易日內(nèi),、短線(xiàn)和中線(xiàn)，請(qǐng)問(wèn)短線(xiàn)策略和中線(xiàn)策略各自占的比重是多少,？對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)分別是多少,？
雷文超：目前我們的頭寸分布是中線(xiàn)、短線(xiàn)和日內(nèi)策略均衡分配,，各占保證金的15%,。這三個(gè)周期策略的歷史貢獻(xiàn)度，中線(xiàn)貢獻(xiàn)最大,，短線(xiàn)其次,，日內(nèi)策略最少。長(zhǎng)期來(lái)看,，我們預(yù)期這三者是均衡的,。
期貨中國(guó)8、程序化交易在市場(chǎng)上也有很多爭(zhēng)論,，一條策略走天下與多策略組合各有擁簇,，您如何看待這現(xiàn)象？
雷文超：我認(rèn)為這兩種做法都很合理,，都是適合市場(chǎng)的好辦法,。最強(qiáng)壯的策略，往往是抓住了市場(chǎng)的本質(zhì),，可以做到一條策略走天下,。而普通強(qiáng)壯的策略，就需要多策略組合來(lái)提升抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,。如同在森林林中,，獅子老虎這些最強(qiáng)壯動(dòng)物，可以獨(dú)自捕獵,，而普通強(qiáng)壯的動(dòng)物如狼,，就必須結(jié)伴成群才能生存成長(zhǎng)。
期貨中國(guó)9,、我們了解到您是采取多策略組合的模型,，您組合策略模型的盈利邏輯是什么？
雷文超：組合策略的優(yōu)點(diǎn)是能降低回撤、提升收益的穩(wěn)定性,。雖然組合不能直接提高策略組合的收益,，但因?yàn)榻档突爻泛螅梢蕴岣呤找骘L(fēng)險(xiǎn)比,，進(jìn)而可以通過(guò)增加杠桿來(lái)提升收益率,。
期貨中國(guó)10、您覺(jué)得您的策略組合最大的特點(diǎn)是什么,？
雷文超：我們的策略組合的最大特點(diǎn)是均衡穩(wěn)健,。我們是按盈利的持續(xù)性、穩(wěn)健型和高收益風(fēng)險(xiǎn)比這三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)指定策略研發(fā)的目標(biāo)和計(jì)劃,，經(jīng)過(guò)3年多的持續(xù)研發(fā),，我們的策略組合涵蓋多品種、多周期,、多理念,，能夠基本能達(dá)到這三個(gè)目標(biāo)。
期貨中國(guó)11,、公司目前共有多少套策略在運(yùn)行,，選取策略的依據(jù)又是什么？
雷文超：目前有40套策略在運(yùn)行,，我們選取策略主要看策略的贏利持續(xù)能力,、贏利的穩(wěn)健度、收益風(fēng)險(xiǎn)比這三個(gè)指標(biāo),，然后看策略的交易理念是否有特色,。我們喜歡有個(gè)性的策略。
期貨中國(guó)12,、有的人認(rèn)為自己的策略設(shè)計(jì)出來(lái)就是能夠適應(yīng)市場(chǎng)上各種變化的,，而有的人則根據(jù)市場(chǎng)的變化不斷的調(diào)整策略，您是否會(huì)優(yōu)化您的策略,？如果有調(diào)整,，那調(diào)整的依據(jù)如何界定？
雷文超：我們的核心交易理念認(rèn)為市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的,，所以我們不會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化來(lái)調(diào)整策略。在策略研發(fā)的過(guò)程,，我們有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒虂?lái)防止策略過(guò)度優(yōu)化,，特別是模型參數(shù)的過(guò)度優(yōu)化。
期貨中國(guó)13,、目前市場(chǎng)上對(duì)程序化交易還有一種觀點(diǎn),，認(rèn)為程序化交易在歷史市場(chǎng)行情和未來(lái)市場(chǎng)行情之間建立起了一種并不存在的邏輯聯(lián)系，不過(guò)是對(duì)歷史行情的統(tǒng)計(jì)幻覺(jué)而已，您如何看待這種觀點(diǎn),？
雷文超：這是很有意思的討論,，我認(rèn)為在歷史市場(chǎng)行情與未來(lái)市場(chǎng)行情之間不存在直接的邏輯聯(lián)系，而是通過(guò)某些交易理念來(lái)建立關(guān)聯(lián)的,。我們必須挖掘出歷史市場(chǎng)行情后面的交易理念才能建立與未來(lái)市場(chǎng)行情建立邏輯聯(lián)系,。因此我們崇尚的策略研發(fā)思路是從上而下的，先有交易理念,，再研發(fā)策略,、驗(yàn)證策略。
期貨中國(guó)14,、程序化交易越來(lái)越受交易者的追捧,，對(duì)它的探討和研究也越來(lái)越多，您是否也會(huì)和一些優(yōu)秀的程序化交易者一起討論研究或者分享自己的交易模型或交易思路,？
雷文超：我相信思想的交換是1+1大于2,，我是通過(guò)廣泛閱讀國(guó)內(nèi)外關(guān)于交易的書(shū)籍，以及跟同行的交流來(lái)獲得交易研發(fā)的靈感,。
期貨中國(guó)15,、高頻交易目前廣受投資者的關(guān)注，有人說(shuō)高頻交易是“撿錢(qián)的交易”,，而有的人認(rèn)為高頻交易是取死之道,，您如何看待高頻交易？您是否會(huì)考慮在組合中加入高頻策略,？
雷文超：我認(rèn)為高頻交易的優(yōu)點(diǎn)是可以實(shí)現(xiàn)高收益,、低風(fēng)險(xiǎn)的理想交易，缺點(diǎn)是資金容量有限制,，對(duì)交易軟件和硬件的要求高,。我對(duì)這個(gè)很感興趣，但我們目前的研發(fā)重點(diǎn)還是以支持大資金的交易為前提,，所以高頻交易還不在近期研發(fā)計(jì)劃,。
期貨中國(guó)16、我們發(fā)現(xiàn)您在期貨中國(guó)網(wǎng)私募排行榜的賬戶(hù)是純股指交易,，為什么單做股指,？隨著今年9個(gè)新品種的上市，國(guó)內(nèi)可交易的期貨品種已經(jīng)達(dá)到40個(gè),，機(jī)會(huì)應(yīng)該更多,，選擇應(yīng)該更豐富，您不考慮在您的策略中融入商品期貨嗎,？
雷文超：我們是從2013年初開(kāi)始研究商品期貨的交易,，在8月開(kāi)始實(shí)盤(pán)交易,，策略組合也做過(guò)幾次升級(jí)，截止到2014年5月,，賬戶(hù)收益30%,，最大回撤10%，策略組合也基本穩(wěn)定,。我們從今年5月開(kāi)始在全部賬戶(hù)上開(kāi)始交易商品期貨,。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看，商品期貨的趨勢(shì)比股指期貨的趨勢(shì)更加持續(xù)穩(wěn)定,。我們預(yù)期商品期貨在我們的交易比重會(huì)逐漸增加,。
期貨中國(guó)17、2014年被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為期權(quán)元年,，各交易所都將推出期權(quán)品種,，上海證券交易所也將推出個(gè)股期權(quán)產(chǎn)品，請(qǐng)問(wèn)您怎么看待國(guó)內(nèi)期權(quán)品種的上市,，您是否會(huì)考慮參與期權(quán)的交易,？
雷文超：我認(rèn)為期權(quán)就是資金利用率更高的期貨。我們是一定會(huì)交易期權(quán),，也在做一些準(zhǔn)備,。
期貨中國(guó)18、我們從您展示的 “小牛工作室”賬戶(hù)中發(fā)現(xiàn),，自2013年下半年開(kāi)始,，您的每日持倉(cāng)從之前單方向的持倉(cāng)變?yōu)榱硕嗫战杂谐謧}(cāng)，是在策略上做了調(diào)整嗎,？成效如何,？
雷文超：您觀察得很仔細(xì)。以前我們是把多策略的持倉(cāng)對(duì)沖后再下單交易,，所以你看到的每日持倉(cāng)是單方向的,，而在2013年下半年開(kāi)始，我們的策略數(shù)量增加后,，就改為各策略獨(dú)自下單,，所以每日持倉(cāng)就有多有空，也就是在同一張合約上有持有多單,、也持有空單,。這兩種做法實(shí)質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別，只是在下單管理上的一種變化,。我們策略數(shù)量增加后,，提升了贏利的持續(xù)力和穩(wěn)健度。
期貨中國(guó)19,、去年的6月,，您展示的賬戶(hù)“小牛工作室”單月盈利超過(guò)100萬(wàn)，這全是依靠程序給出的信號(hào)取得的高收益嗎,？
雷文超：對(duì),。總體而言,，我們的風(fēng)格是趨勢(shì)跟蹤,，趨勢(shì)跟蹤的特點(diǎn)是只要有行情，我們就要讓盈利奔跑,。
期貨中國(guó)20,、有人說(shuō)程序化交易看似輕松，實(shí)際上比主觀交易花的時(shí)間更多,，真正的交易時(shí)間是在盤(pán)后,，您怎么看？您如何安排您盤(pán)后的時(shí)間,？
雷文超：的確程序化交易的功夫在盤(pán)外,。我基本不看盤(pán)，全部時(shí)間都是在閱讀,、交流,、分析和實(shí)驗(yàn)。我很喜歡這種全量化,、系統(tǒng)化的東西,。
期貨中國(guó)21、盈利加倉(cāng)是大部分投資者普遍的手法,，而有的盤(pán)手卻指出盈利時(shí)適當(dāng)?shù)臏p低倉(cāng)位更好,，您如何看待加減倉(cāng)？
雷文超：從我們的測(cè)試來(lái)看,，合適的加減倉(cāng)可以有效平滑資金曲線(xiàn),。我們主要通過(guò)增減模型的數(shù)量來(lái)做加減倉(cāng)的。
期貨中國(guó)22,、您在期貨中國(guó)網(wǎng)私募排行榜（http://simu./）中展示的賬戶(hù)“小牛工作室”最大回撤21.66%,，收益率79.1%（數(shù)據(jù)截止到2014年6月18日），您對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)收益比是否滿(mǎn)意,？有沒(méi)有在想辦法提高風(fēng)險(xiǎn)收益比,？
雷文超：我們對(duì)這樣的業(yè)績(jī)是滿(mǎn)意但不滿(mǎn)足。收益算是不錯(cuò),，但回撤太大,。我們一直以來(lái)的研究重點(diǎn)就是控制風(fēng)險(xiǎn)，降低回撤,，提高收益風(fēng)險(xiǎn)比,。我們目前已經(jīng)有不少的研究成果可以大大提高收益風(fēng)險(xiǎn)比的,，還需要多一些時(shí)間來(lái)展現(xiàn)業(yè)績(jī)給大家看。
期貨中國(guó)23,、期貨中國(guó)網(wǎng)接觸過(guò)的眾多盤(pán)手均表示過(guò)資金容量可能是其交易過(guò)程中最大的瓶頸,，您有這樣的問(wèn)題嗎？您的策略的最大資金容量有多少,？
雷文超：我們?cè)诓呗匝邪l(fā)時(shí)就考慮到資金容量問(wèn)題,，所以目前沒(méi)有資金容量的瓶頸，我們策略組合的最大資金容量在5億以上,，目前有1.3億資金在交易,。
期貨中國(guó)24、剛剛過(guò)去的2013年,，我們了解到許多優(yōu)秀的盤(pán)手都做的不盡如人意,，尤其是下半年，我們發(fā)現(xiàn)您在期貨中國(guó)私募排行榜上的賬戶(hù)也是在6月底達(dá)到凈值頂峰后出現(xiàn)了回調(diào),，就您看來(lái),，賬戶(hù)出現(xiàn)回調(diào)的主要原因是什么？
雷文超：我們交易的整體風(fēng)格是趨勢(shì)跟蹤,，市場(chǎng)有趨勢(shì)時(shí)就賺錢(qián),，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或沒(méi)有趨勢(shì)時(shí)往往就回撤。在2013年6月,，股市走出趨勢(shì)明顯的猛烈下跌,，我們賬戶(hù)凈值自然就創(chuàng)出新高，但后來(lái)市場(chǎng)的反彈,，我們的模型比較慢地確認(rèn)市場(chǎng)反轉(zhuǎn)信號(hào),，導(dǎo)致賬戶(hù)回撤。這次較大的回撤也促進(jìn)我們開(kāi)發(fā)商品期貨的交易,，通過(guò)多品種來(lái)分散和降低單一品種的回撤風(fēng)險(xiǎn),。
期貨中國(guó)25、您曾獲得了朝陽(yáng)永續(xù)舉辦的2012年中國(guó)私募基金風(fēng)云榜--最具潛力私募精英衍生品組季軍以及期貨日?qǐng)?bào)舉辦的2012年度優(yōu)秀賬戶(hù)的綜合能力獎(jiǎng)第五名,、資金規(guī)模獎(jiǎng)第二名,，但去年似乎沒(méi)有繼續(xù)參加期貨比賽，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的盤(pán)手都依靠比賽找到自己的價(jià)值,，但同時(shí)也有許多大賽的高收益盤(pán)手曇花一現(xiàn),，您如何看待參加期貨大賽？
雷文超：我們有繼續(xù)參加期貨比賽,，并獲得期貨日?qǐng)?bào)的2013年度優(yōu)秀賬戶(hù)的重量組綜合實(shí)力獎(jiǎng)第五名,，是僅有的三名連續(xù)兩年獲獎(jiǎng)的投顧之一。我認(rèn)為期貨比賽還是很有價(jià)值的,，我們會(huì)選擇比較接近實(shí)戰(zhàn)體驗(yàn)的期貨比賽,，也就是除了展示賬戶(hù)收益率之外,，也會(huì)明示賬戶(hù)資金規(guī)模，出入金以及最大回撤,。
期貨中國(guó)26,、廣州巡洋網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是中國(guó)領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)手機(jī)廣告、手機(jī)游戲及應(yīng)用的無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),，投資應(yīng)該只是公司業(yè)務(wù)中的一塊，您作為公司總經(jīng)理,，如何規(guī)劃公司在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)上的發(fā)展,？
雷文超：這是巡洋科技以前的業(yè)務(wù)定位。現(xiàn)在巡洋科技的業(yè)務(wù)定位就只有一個(gè),，做您的量化投資好幫手,。我全身心地投入，將巡洋科技打造成量化投資的百年企業(yè),。
期貨中國(guó)27,、公司的投資團(tuán)隊(duì)由多少人組成？如何分工,？
雷文超：目前投資團(tuán)隊(duì)有8人,，我擔(dān)任總經(jīng)理,，兼任風(fēng)控總監(jiān),。合伙人姜男擔(dān)任投研副總。另外還有3個(gè)金融工程師,，和3個(gè)下單員來(lái)輔助研發(fā)和交易監(jiān)控,。
期貨中國(guó)28,、我們了解到公司發(fā)行了華工風(fēng)華1號(hào)基金專(zhuān)戶(hù)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,，目前的運(yùn)行狀況如何？
雷文超：目前運(yùn)行良好,，收益不算高但很穩(wěn)健,，因?yàn)槭俏覀儼l(fā)行的第一款產(chǎn)品,，我們采用交易得比較保守。截止到2014年3月20日,，產(chǎn)品的累計(jì)收益是9.6%,，最大回撤在5%左右,。
期貨中國(guó)29、今年是否會(huì)繼續(xù)發(fā)行新的產(chǎn)品,？
雷文超：我們今年計(jì)劃發(fā)行2-3款產(chǎn)品,，我們想發(fā)行管理型產(chǎn)品，目前進(jìn)展比預(yù)期的慢些,，但近期應(yīng)該有突破,。
期貨中國(guó)30,、在設(shè)計(jì)產(chǎn)品上使用的策略和目前團(tuán)隊(duì)日常實(shí)盤(pán)使用的策略是否一致？有需要調(diào)整的地方嗎,？具體的調(diào)整體現(xiàn)在哪些方面,？
雷文超：發(fā)行產(chǎn)品的策略與我們?nèi)粘?shí)盤(pán)使用的策略是基本一致的。我們把模型研發(fā)和賬戶(hù)交易分成2個(gè)層次,。所有成功研發(fā)的模型都放進(jìn)一個(gè)實(shí)戰(zhàn)模型池,。各個(gè)賬戶(hù)按自身的風(fēng)控要求來(lái)挑選模型，主要在杠桿的使用上不同賬戶(hù)會(huì)有區(qū)別,。
期貨中國(guó)31,、我們看到公司的管理格言是“冬天正在來(lái)”，非常謹(jǐn)慎,，為什么會(huì)有這樣的危機(jī)感和憂(yōu)患意識(shí),？
雷文超：我交易越久對(duì)這句話(huà)理解就越深，交易其實(shí)就是在管理風(fēng)險(xiǎn),。當(dāng)你明白你管理的是風(fēng)險(xiǎn)時(shí),，很多規(guī)則就會(huì)自然而然地遵守?！岸煺趤?lái)”就是提醒我們風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)會(huì)來(lái)臨,，必須做好準(zhǔn)備。這個(gè)格言來(lái)自著名魔幻小說(shuō)“冰與火之歌”,，是北國(guó)王國(guó)的格言,。 |
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來(lái)自： zhoufan879 > 《心得》
