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三界
湖北人,，進(jìn)入期貨市場(chǎng)2年,，期貨中國私募排行榜賬號(hào)“三界”系列賬戶的操作者，程序化交易的模式卻有著極高的收益率,，賬戶“三界”截至2013年9月9日,，復(fù)合收益率高達(dá)520.07%。
訪談精彩語錄：
期貨的走勢(shì)沒法確定的,，只能去賭,。
但它（期貨市場(chǎng)）又必須是要有統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循的，沒有規(guī)律可循程序化就沒有存在的基礎(chǔ)了,。
我的策略是趨勢(shì)突破型的策略,。
（基本面分析）對(duì)個(gè)人來說沒有意義，沒有這么多的精力,，所以說只要用技術(shù)面就可以了,。
IT行業(yè)做程序化比較有先天的優(yōu)勢(shì)，自己有什么想法就可以很快把它編成一個(gè)可以實(shí)盤的模型,。
我人工干涉后基本都是造成損失的,。干涉沒什么好處。即使是烏龍指事件也不要去干涉它,。
程序化的模型是拿歷史數(shù)據(jù)優(yōu)化出來的,，它有個(gè)特點(diǎn)，比方說這段行情剛巧漲的很快,，然后你會(huì)發(fā)現(xiàn)比歷史回測(cè)的曲線上升的斜率還高,，它一般過段時(shí)間就下來的,。
股指的流動(dòng)性比較好，是比較適合做程序化的一個(gè)品種,。
做多品種的話可以平滑曲線,，因?yàn)槭找媲€下跌太厲害的話對(duì)人也是一個(gè)考驗(yàn)。
程序化需要有歷史數(shù)據(jù),，沒有歷史數(shù)據(jù)沒有辦法做,。
如何規(guī)避（隔夜風(fēng)險(xiǎn)）可以這樣理解，不要拿很多錢去做這個(gè)事情,。
開發(fā)一套好的策略是很難的,，很多人都說他手里有幾十套、幾百套,，我覺得他們有可能是吹牛,，或者說他這些策略可能不太好，很有可能我一套策略的收益可以趕上他一百套,。
出場(chǎng)方面來講,，我一般都是直接反手的，當(dāng)然如果因?yàn)橹褂箵p造成的平倉,，那就沒有反手,。
策略肯定是有適應(yīng)期的。
我一般是拿2年的一分鐘的數(shù)據(jù)去優(yōu)化,，用到了遺傳算法,。
我的開倉是突破信號(hào)，出場(chǎng)的話我剛才也說了,，就是反手,，給出了做多的信號(hào)，我就做多,，下一次給出做空信號(hào),，我就反手做空，進(jìn)場(chǎng)就變成出場(chǎng)了,。
加減倉和你的策略是密切相關(guān)的,，有的人認(rèn)為你的策略很爛的，但是你加減倉做的好,，資金管理好,，可能是賺錢的。
不存在說追求暴利,，就是靠來來回回反反復(fù)復(fù)很多次的交易,，然后你的數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)比較吻合，你就希望以后也比較吻合，然后你就能賺錢了,，這個(gè)不算暴利,，是微利。
我是用1分鐘線的,。
做程序化其實(shí)可以說跟性格沒什么聯(lián)系,，因?yàn)樽鋈諆?nèi)，程序做一萬遍跟做一遍對(duì)你都沒有什么影響,。
有時(shí)候你覺得它沒有交易,，你心里面有點(diǎn)不爽的感覺，不開倉你覺得很郁悶,。
我對(duì)程序化交易的經(jīng)驗(yàn)之談就是要多花時(shí)間去實(shí)驗(yàn),。
期貨中國1、三界您好,，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪,。您進(jìn)入期貨市場(chǎng)才短短2年，現(xiàn)在就取得了相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī),，請(qǐng)問您初入市場(chǎng)時(shí)是否也經(jīng)歷過交學(xué)費(fèi)的時(shí)期嗎,？
三界：當(dāng)然肯定有交學(xué)費(fèi)的時(shí)候，剛開始實(shí)盤的時(shí)候是250萬的資金,，過了段時(shí)間,，盈利到400萬，后來又虧到了200萬,，回撤50%不就是虧損么,，本金已經(jīng)虧掉了。
期貨中國2,、期貨圈存在著一個(gè)爭(zhēng)論，就是期貨是否和賭場(chǎng)相同,，不同的人都有不同的理解,，您認(rèn)為期貨基本和賭場(chǎng)相同，這是什么原因,？
三界：期貨是否和賭場(chǎng)相同,，當(dāng)然是有一點(diǎn)類似，因?yàn)?b>期貨的走勢(shì)沒法確定的,，只能去預(yù)測(cè),，這就是賭，所以不管誰來交易,，他來認(rèn)為下面是漲還是跌,，肯定是個(gè)賭，預(yù)測(cè)而已，所以說這跟賭場(chǎng)相同,。
期貨中國3,、如您所說，期貨市場(chǎng)基本和賭場(chǎng)相同,，那應(yīng)該是一個(gè)概率游戲,，又應(yīng)該如何來理解您所說的行情有一定統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循？
三界：我弄的程序化就是一般拿歷史數(shù)據(jù)跟模型進(jìn)行匹配,、回測(cè),，所以它必須是要有規(guī)律可循的，沒有規(guī)律可循程序化就沒有存在的基礎(chǔ)了,。
期貨中國4,、您是純技術(shù)分析，能和我們分享一下您的技術(shù)分析的大體依據(jù)或是特征嗎,？
三界：現(xiàn)在實(shí)盤應(yīng)用的也是傳統(tǒng)的技術(shù)指標(biāo),，現(xiàn)在策略主要是由5個(gè)技術(shù)指標(biāo)組合起來的。我的策略是突破型的趨勢(shì)型策略,。
期貨中國5,、市場(chǎng)上基本面分析和技術(shù)面分析兩派不相伯仲，不可否認(rèn)基本面分析對(duì)交易的重要性,，但您卻以純技術(shù)分析做交易,，為什么不考慮基本面？或者說結(jié)合基本面來優(yōu)化您的技術(shù)分析,？
三界：因?yàn)槲沂莻€(gè)人操作,，不可能有這么多的精力，而且資金比較少,，你也知道,，做基本面的分析要花很多時(shí)間，可能派出很多人坐飛機(jī)到上市公司做研究,，或者說你對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)都很清楚,，對(duì)個(gè)人來說沒有意義，沒有這么多的精力,，所以說只要用技術(shù)面就可以了,。
期貨中國6、我們了解到您做期貨之前是從事IT行業(yè)的,，是否是因?yàn)樾袠I(yè)原因使您更傾向于程序化交易,？
三界：當(dāng)然IT行業(yè)做程序化比較有先天的優(yōu)勢(shì)，自己有什么想法就可以很快把它編成一個(gè)可以實(shí)盤的模型,，這個(gè)是一個(gè)優(yōu)勢(shì),。
期貨中國7、我們?cè)谂c臺(tái)灣甚至國外的程序化交易者的交流中發(fā)現(xiàn),，他們對(duì)國內(nèi)許多程序化交易者人工干涉交易很不理解,，認(rèn)為這不能算是真正的程序化交易，您如何看待,？您在交易中會(huì)進(jìn)行人工干涉嗎,？
三界：其實(shí)我也干涉過，不過干涉的很少,，算下來我干涉后總的是造成損失了,。有
一個(gè)很典型的例子，就是那天816（光大烏龍指事件）,，,，早盤的時(shí)候曾今它拉升的很快，我的系統(tǒng)因?yàn)橥黄凭透M(jìn)了,，后來我聽我們同事在議論這個(gè)事情,，我也
覺得這個(gè)可能是烏龍指，然后我就手工把它平掉了,，這個(gè)我是手工干涉的,，我平掉的位置那時(shí)候已經(jīng)第一波下跌的低點(diǎn)，但是后來他們又辟謠了,，光大的董秘說不是
烏龍指,，這時(shí)大盤又拉起第二波了，第二波比第一波還要高,，這時(shí)候我雖然已經(jīng)把它平掉了,，但是我系統(tǒng)還沒有關(guān)掉，它又追進(jìn)去了,，這樣一來損失很大,，可能有
60萬左右，然后第二波又追進(jìn)去了,，等于是從我平掉的低價(jià)到后面追進(jìn)的高價(jià),，這個(gè)差價(jià)就損失了60萬，不過那天我還是賺了比較多錢的,。所以說人工干涉沒什么好處。即使是烏龍指事件也不要去干涉它,。
期貨中國8,、我們從期貨中國——私募排行榜中發(fā)現(xiàn)您的賬戶“三界”在6月下旬有一波快速拉升后，7月初出現(xiàn)了不小的回撤,，這波大起大落的行情是如何造成的,？
三界：這個(gè)是有多種因素造成的，我覺得主要的因素是這樣的，程序化的模型是拿歷史數(shù)據(jù)優(yōu)化出來的,，它有個(gè)特點(diǎn),，比方說這段行情剛巧漲的很快，然后你會(huì)發(fā)現(xiàn)比歷史回測(cè)的曲線上升的斜率還高,，它一般過段時(shí)間就下來的,，這個(gè)可能很多人有這個(gè)感覺，這是個(gè)很奇怪的現(xiàn)象,，不過也不奇怪,，這是個(gè)統(tǒng)計(jì)問題。這是一個(gè)主要因素,，第二個(gè)因素就是那段時(shí)間我調(diào)整了一下賬戶的風(fēng)險(xiǎn)度,，倉位調(diào)了一下，因?yàn)槲疫@個(gè)模型也是剛搞不久,，不斷的再優(yōu)化,，優(yōu)化以后可能參數(shù)不太適合，所以有段時(shí)間下跌的比較厲害,，但是優(yōu)化完了以后,，按照道理來說這個(gè)模型也不是很離譜，只是可能剛好和那段行情不是很吻合,，所以主要的原因就是這個(gè)行情跟你模型的有個(gè)匹配的問題,，可能這段時(shí)間不適合，那段時(shí)間就適合了,，但是長此以往它會(huì)比較中肯的,，比方說你理論的年收益率是100%，那么長期下去,，它可能就是100%,，如果這個(gè)月你就漲了50%，那下個(gè)月就有可能會(huì)跌回40%,，漲的太快它就有可能會(huì)回調(diào),。
期貨中國9、“三界”賬戶在6月以前都比較平穩(wěn),，而6月下旬之后,，收益曲線的起伏波動(dòng)變大，是否是調(diào)整了交易策略,？
三界：有多種因素,，一個(gè)就是剛才提到的行情和模型的匹配度問題，一個(gè)是調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)度,，還有一個(gè)就是調(diào)整了一些參數(shù),，然后策略也經(jīng)常有一些小的修改,。
期貨中國10、我們從您賬戶的持倉偏好中發(fā)現(xiàn)您以股指為主,，也做少量的橡膠,，請(qǐng)問您為什么選擇這2個(gè)品種進(jìn)行交易？
三界：主要是做股指的,，橡膠曾經(jīng)嘗試了一下,，但是后來發(fā)現(xiàn)效果不佳，就不做了?，F(xiàn)在可以說單純的只做股指,，因?yàn)橐粋€(gè)人的精力也有限度，家里還有很多事,，公司里還有很多事,，業(yè)余做的，能搞一個(gè)股指就不錯(cuò)了,。 股指的流動(dòng)性比較好,，是比較適合做程序化的一個(gè)品種。而且我也比較懶散,，我的下單方式都是市價(jià)直接下單的,，也只有股指的主力合約的流動(dòng)性才能夠支持比較好。 期貨中國11,、您是否會(huì)考慮把其他的商品品種加入到您的策略中來,？為什么？
三界：這個(gè)考慮過,，曾經(jīng)有一段時(shí)間測(cè)試過,，效果不太好，后來沒有弄,。但是因?yàn)楝F(xiàn)在策略有變化了,，有精力的話可能也會(huì)去考慮，畢竟做多品種的話可以平滑曲線,，因?yàn)槭找媲€下跌太厲害的話對(duì)人也是一個(gè)考驗(yàn),。
期貨中國12、9月6日國債期貨正式上市,，作為金融期貨的一種,，您對(duì)國債期貨是否有研究？近期有嘗試做國債期貨的打算嗎,？
三界：國債期貨還要等一段時(shí)間,，因?yàn)?b>程序化需要有歷史數(shù)據(jù)，沒有歷史數(shù)據(jù)沒有辦法做,。
期貨中國13,、您做股指期貨日間交易一般持倉多久，股指期貨的隔夜風(fēng)險(xiǎn)較大,，您的策略又是如何去規(guī)避隔夜風(fēng)險(xiǎn)的,？
三界：我有個(gè)賬戶就是做日間，這個(gè)賬戶是自己的錢,，虧一點(diǎn)賺一點(diǎn)都無所謂,，別的賬戶是沒有做的。如何規(guī)避可以這樣理解,，不要拿很多錢去做這個(gè)事情,。通過模型測(cè)試，隔夜會(huì)比日內(nèi)收益高一些,，所以風(fēng)險(xiǎn)大一點(diǎn)也是可以理解的,。
期貨中國14、您賬戶基本每天都有出入金,，而且金額都比較大,，這是什么原因？
三界：我
是程序化交易,，出入金也是全自動(dòng)的,，每天把可以取的錢全部都出金，然后會(huì)去買某銀行的一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品,，它也是自動(dòng)的,，就是你只要把錢放在你的銀行卡上，到了
晚上7點(diǎn)半,，它就會(huì)自動(dòng)的去購買理財(cái)產(chǎn)品,，只要事先在網(wǎng)上簽好協(xié)議就可以了。到了早上7點(diǎn)半,，它就自動(dòng)贖回,。我的出入金也是有程序的，每天早上8點(diǎn)半入
金,，下午大概2點(diǎn)20的樣子出金,。它（理財(cái)產(chǎn)品）的年化收益率大概2.35%的樣子，而且這個(gè)不費(fèi)事,，因?yàn)槎际亲詣?dòng)化的,，不用操心，也有很多人手動(dòng)出入
金,，那就比較麻煩,。
期貨中國15、程序化交易以其收益穩(wěn)定,、回撤低風(fēng)險(xiǎn)小著稱,，但我們發(fā)現(xiàn)您的最大回撤超過了30%,，這在程序化交易中算比較大的回撤了，是因?yàn)槟呗员旧淼奶攸c(diǎn)嗎,？
三界：回撤30%主要的因素是調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)度,，基本上我的風(fēng)險(xiǎn)度在40%左右，如果說40%的話,，回撤率基本在20%,，不會(huì)超過20%，你發(fā)現(xiàn)有的賬戶超過了20%,，那主要是調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)度的原因,。因?yàn)橛袝r(shí)候人有情緒，比方說會(huì)覺得這個(gè)策略還不錯(cuò),，就把它的風(fēng)險(xiǎn)度調(diào)高一些,，往往這種心理出現(xiàn)的時(shí)候，就是收益比較快速增長的時(shí)候,，這時(shí)候你產(chǎn)生這種心理的時(shí)候就比較危險(xiǎn)了,，剛剛說過快速增長的時(shí)候往往就會(huì)快速下跌。
期貨中國16,、您是單策略運(yùn)行還是多策略組合,？如果是組合策略的話您用多少個(gè)策略的組合？
三界：我目前實(shí)盤只有一個(gè)策略,，包括日間,、日內(nèi)其實(shí)都是一個(gè)，只是參數(shù)不同,，日內(nèi)的話比方說我設(shè)了一個(gè)15點(diǎn)多少分的,，就把它平掉了，然后加了這個(gè)條件以后,，分別進(jìn)行優(yōu)化,，得出兩套不同的參數(shù)，所以我其實(shí)只有一個(gè)策略,。開發(fā)策略是很難的,，很多人都說他手里有幾百套、幾十套,，我覺得他們有可能是吹牛,，或者說他這些策略收益可能不太好，很有可能我一套策略可以趕上他一百套,。我以前看到一篇文章說,，一個(gè)公司開發(fā)一個(gè)策略可能需要十幾個(gè)人開發(fā)兩年才能開發(fā)好，所以說一個(gè)散戶你想搞出很多策略的話是很難的，我那個(gè)策略里面其實(shí)也有多種技術(shù)指標(biāo)組合的,，如果你說是組合策略的話,，也可以這樣理解。
期貨中國17,、簡(jiǎn)要介紹一下您策略的盈利模式是怎么樣的,？策略的最大特點(diǎn)又是什么？
三界：我這個(gè)策略最大的特點(diǎn)：它首先是趨勢(shì)型的策略,，不是震蕩型的，也不是套利什么的,；第二,，它是突破型的。盈利模式來講,，我基本上沒有什么平倉,，我一般都是直接反手的，如果因?yàn)橹箵p止盈造成的平倉,，那就沒有反手,。因?yàn)槲抑挥幸粋€(gè)策略，而且只有一個(gè)品種,，這樣做可以提高資金的利用效率,，因?yàn)閯偛耪f的，做期貨其實(shí)就是賭博,，如果你認(rèn)為多頭不行了,，那就是認(rèn)為空頭好，那我就直接反手做空了,，這樣的話資金的利用效率不就高了嗎,？如果你看不準(zhǔn)就等著，什么都不做,，那你資金不就白白閑著嗎,？
期貨中國18、有人認(rèn)為好的策略適用于任何時(shí)期,，而有人卻認(rèn)為任何時(shí)期一個(gè)好的策略都需要不斷的優(yōu)化修改,，您如何看待這個(gè)分歧？您是否會(huì)優(yōu)化自己的策略,？?jī)?yōu)化的依據(jù)是什么,？多長時(shí)間會(huì)去優(yōu)化一次？
三界：策
略會(huì)有適應(yīng)行情的問題,，我也看到過你們期貨中國的高端訪談講的,，好像說高頻的策略比較容易失效，低頻的生命力更強(qiáng)一點(diǎn),。我也不知道這是對(duì)還是不對(duì),，但策略
肯定是有適應(yīng)期,，舉個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，比方說均線系統(tǒng),，如果用的人多了,，大家都這樣做了，那不可能全部都賺錢,，那自然就失效了,。有一個(gè)物極必反的問題，一開
始,，用的人多了,，反而策略更有效，比如突破型的,，這個(gè)點(diǎn)位突破了,，大家都沖進(jìn)去的話，可能是增長這個(gè)作用,，但是久了來說,，過了一定的程度之后，效果反而就
差了,，因?yàn)橥黄瓶赡芫屯黄屏?，突破以后他又沖進(jìn)去了，沖進(jìn)去后總有人要平倉,，然后就產(chǎn)生雪崩效應(yīng),，全部都爭(zhēng)先恐后去平倉，那就完蛋了,，所以就不賺錢了,，所以策略肯定是有適應(yīng)期的。一方面我會(huì)經(jīng)常性的,，比如幾個(gè)月有什么想法會(huì)改一改策略,，加加補(bǔ)補(bǔ)，另一方面,，我會(huì)不斷的拿歷史數(shù)據(jù)去優(yōu)化參數(shù),，一般一個(gè)月會(huì)優(yōu)化1，2次,。
期貨中國：我們接觸過一些程序化開發(fā)者,，他們有些是定期優(yōu)化的，比如說到一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn),，再回顧一下自己的策略進(jìn)行優(yōu)化,。
三界：我不是定期的，我基本上是有空的時(shí)候想到了優(yōu)化一下，優(yōu)化因?yàn)閰?shù)非常多,，10幾20個(gè),，我一般是拿2年的一分鐘的數(shù)據(jù)去優(yōu)化，我用到了遺傳算法,，但基本上優(yōu)化一次還需要一個(gè)星期左右的時(shí)間,。因?yàn)槲矣袃商讌?shù)，這樣就需要兩個(gè)星期才能全部?jī)?yōu)化完成,。然后遺傳算法它有個(gè)特點(diǎn),，它有時(shí)候優(yōu)化出來的結(jié)果可能比你之前的還差，所以這樣搞下來的話,，基本上是平均一個(gè)月優(yōu)化一次,。
期貨中國19、程序化交易進(jìn)出場(chǎng)非常關(guān)鍵,，您的策略一般符合什么指標(biāo)開倉？很多程序化交易者不設(shè)止盈出場(chǎng),，您的出場(chǎng)又是如何設(shè)置的,？是否有止盈？
三界：止盈止損是肯定需要的,，我的開倉點(diǎn)基本是指標(biāo)突破,，出場(chǎng)的話我剛才也說了，我就是反手,，給出了做多的信號(hào),，我就做多，下一次給出做空信號(hào),，我就反手做空,，進(jìn)場(chǎng)就變成出場(chǎng)了。另一方面,，肯定是有止盈止損的,，止損我是很簡(jiǎn)單按固定比例的，例如當(dāng)前的價(jià)格比入場(chǎng)的價(jià)格還低1%,，做多的話那么就止損了,；止盈的話，我用的是跟蹤止盈,，其實(shí)就是兩個(gè)參數(shù),，第一個(gè)就是啟動(dòng)你機(jī)制的參數(shù)，比方說賺到2%以后開始啟動(dòng),，第二個(gè)參數(shù)就是從最高點(diǎn)回撤多少,，比方說20%，就可以止盈了。這個(gè)是很簡(jiǎn)單很傳統(tǒng)的一個(gè)做法,。總結(jié)來說,，就是固定比例止損和跟蹤止盈。
期貨中國20,、現(xiàn)在期貨圈里有關(guān)加減倉的爭(zhēng)論多了起來,，部分人認(rèn)為加減倉應(yīng)該慎之又慎，而部分人覺得只要一出現(xiàn)盈利的機(jī)會(huì)就應(yīng)該馬上加倉,，您如何看待這個(gè)問題,？
三界：之前我是沒有加減倉的，但是在和一些網(wǎng)友交流之后,，有的人說加減倉好一點(diǎn),，然后我就嘗試了，現(xiàn)在也做了加倉的辦法,，例如：首先開倉2手,，過段時(shí)間，如果又有入場(chǎng)信號(hào)了,，我會(huì)再加倉1手,，2+1這樣的模式。
期貨中國：效果如何,？
三界：這
個(gè)很難評(píng)估,，因?yàn)橐郧笆?0%的風(fēng)險(xiǎn)度，現(xiàn)在如果你按照40%去做的話,，比方說第一次40%,，后面加1手，那就變成了60%了,，你效果肯定比它好,，但是反
過來舉個(gè)例子，最后你總的倉位也是40%的話,，那就比以前單純的40%要差,。我現(xiàn)在基本是這樣的，30%+15%,，初始的倉位30%,，總的倉位45%，相
當(dāng)于以前40%倉位時(shí)的收益,，但是回撤會(huì)小一點(diǎn)點(diǎn),。
我再說一下加減倉這個(gè)東西，其實(shí)很多人也很清楚這個(gè)問題,，加減倉和你的策略是密切相關(guān)的,，有的人認(rèn)為你的策略很爛的,，但是你加減倉做的好，資金管理好,，可能是賺錢的,，其實(shí)我之前的策略還算可以的，所以加減倉對(duì)它的效果不是很明顯,，當(dāng)然還是有點(diǎn)作用,，我現(xiàn)在已經(jīng)用到加倉的方法，但是減倉沒有,，我都是反手直接平掉的,。
期貨中國21、隨著資管業(yè)務(wù)的興起以及產(chǎn)品時(shí)代的到來,，您的系統(tǒng)的資金容量有多大,？
三界：因
為我的交易頻率比較低，基本上一天1,，2次,，2，3次,，可能容量會(huì)比較大吧,，而且我目前只是單純的市價(jià)進(jìn)場(chǎng)，并沒有去做掛單,、追單這樣一個(gè)通常的方法，很
早以前我做過,，后來感覺沒有什么必要性,，所以就不做了，即使現(xiàn)在這樣做的話,，也沒有什么影響,，它那個(gè)沖擊性根本就感覺不到的，所以資金容量可能會(huì)比較大的,，如果把下單的方式改一改,，可能會(huì)在幾個(gè)億左右。
期貨中國22,、現(xiàn)在許多盤手作為投顧與期貨公司聯(lián)合推出期貨資管類產(chǎn)品通過基金公司運(yùn)作,，在市場(chǎng)上取得了很好的效果，您有這方面的打算嗎,？
三界：這個(gè)暫時(shí)還沒有這方面的打算,，我本職工作是做IT的，期貨也是個(gè)外行,，從開始做也是做股指期貨的,，也就只做了1,，2年。如果我是手工做期貨的,，我肯定虧的一塌糊涂,，所以這方面沒有很強(qiáng)的信心，暫時(shí)沒有這個(gè)打算,。
期貨中國23,、作為程序化交易者，您的賬戶收益率相當(dāng)?shù)母?，而程序化交易的慣例應(yīng)該是做好風(fēng)控,，等待暴利，您這樣的收益率是否是因?yàn)槟⒉皇堑却├侵鲃?dòng)追求暴利,？
三界：收益率沒有暴利的說法,，程序化模型它就是這樣，主要是占統(tǒng)計(jì)優(yōu)勢(shì),，其實(shí)我策略的勝率大概在45%的樣子,，盈虧比大約在2：1，它就是利用了長期的統(tǒng)計(jì)優(yōu)勢(shì),，因?yàn)樾星檫€是有一定的規(guī)律可循的,，比方說漲了，接著漲的概率就大了,，跌了,，繼續(xù)跌的概率就大，程序無非就是統(tǒng)計(jì)歷史的數(shù)據(jù),，就是說漲了幾分鐘我就買,，或者說漲了多少我再去買，不存在說追求暴利,，就是靠來來回回反反復(fù)復(fù)很多次的交易,，然后你的數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)比較吻合，你就希望以后也比較吻合,，然后就能賺錢了,，這個(gè)不算暴利，是微利,。
期貨中國：其實(shí)相對(duì)程序化交易來說,，你的收益已經(jīng)比較可觀了。
三界：那只能說模型比較吻合歷史數(shù)據(jù),，靈活性比較好一點(diǎn),，適應(yīng)性比較強(qiáng)一點(diǎn)。因?yàn)槲铱磭夂枚辔恼露颊f,，小資金做程序化,，一年做10倍很正常的,。但我遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個(gè)數(shù)據(jù)，利滾利,，復(fù)利的方法也就3倍的樣子,，根本沒有達(dá)到老外說的那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。 期貨中國24,、相比主觀交易,，程序化交易的風(fēng)控措施更為嚴(yán)謹(jǐn)，更為關(guān)鍵,，請(qǐng)問您的止損線如何設(shè)定,？
三界：剛才我說過有一個(gè)固定比例的止損，基本上就是這個(gè),，實(shí)際上對(duì)我來說,，止損是非常少的，大部分時(shí)候都已經(jīng)反手了,，比如我做多,，下跌的時(shí)候老早就有信號(hào)出現(xiàn)了，我就反手了,。
期貨中國25,、您在做程序化交易的時(shí)候，寬止損和窄止損針對(duì)整個(gè)年收益的變化您是怎樣比較的,？
三界：其實(shí)我的參數(shù)都是優(yōu)化出來的,，并不是人工去選擇，但是很明顯,，如果你是低頻的話,，那么你的止損要大一點(diǎn)，如果你的交易次數(shù)非常多,，比如一天做個(gè)100次，那么你的止損可能會(huì)非常小,。這是毫無疑問的,，這個(gè)是跟策略相關(guān)的。
期貨中國26,、可以說每個(gè)程序化交易者都有一條生命線,，有人是5分鐘線，有人是60分鐘線,，有人是日線,，有人是20日線，您的生命線是什么,？
三界：我是用1分鐘線的,。
期貨中國27,、就如IT寫代碼時(shí)常會(huì)遇到瓶頸一樣，您在做程序化交易的過程中是否遇到過瓶頸,？又是如何突破的,？
三界：剛
開始做程序化會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題，你會(huì)拿很多模型來看,，都不賺錢,，這很正常，然后怎么辦呢,？就是天天在網(wǎng)上找,，看到別人的想法你就勤快點(diǎn)，去試,，然后發(fā)現(xiàn)還可
以的,，優(yōu)化優(yōu)化最后發(fā)現(xiàn)能用的，在這個(gè)基礎(chǔ)上你再修修補(bǔ)補(bǔ),，比方說再加一個(gè)指標(biāo),，來來回回組合，一方面多找些網(wǎng)站看看,，另一方面也可以跟網(wǎng)友交流,，問問他
們有什么想法，他們沒有人可以說100%的把源碼告訴你,，但是他們可以告訴你想法,。比方說我用了3種突破的辦法加上固定止損和跟蹤止盈，這5個(gè)組合起來就
是目前實(shí)盤的策略,。這個(gè)瓶頸的突破我就是這樣的,，下苦功。
期貨中國28,、目前高頻交易逐漸受到了市場(chǎng)的關(guān)注,，您有研究嗎？是否會(huì)考慮做高頻交易,？
三界：高頻交易我曾經(jīng)嘗試過,，要么就是沒有找到門道，要么就是比較難,，目前還沒有成功,。這個(gè)問題跟剛才商品的一樣，我覺得如果你想做的好的話,，應(yīng)該把自己策略的適應(yīng)性搞的強(qiáng)一些,，多搞一些策略出來也是應(yīng)該的。我有過考慮,，曾經(jīng)花了一些比較短的時(shí)間研究過,，但是失敗了,，后來沒弄，以后可能會(huì)去研究,。
期貨中國29,、請(qǐng)您對(duì)國內(nèi)主流的幾個(gè)程序化軟件作個(gè)比較，各有什么優(yōu)缺點(diǎn),？
三界：我用的是MC,，這里有一個(gè)原因，我最開始接觸過Trade Station,，MC基本上是跟Trade Station一脈相承過來的,，另一方面，我本身是做程序的,，對(duì)國產(chǎn)的軟件信心不足,，然后也確實(shí)看到一些網(wǎng)友說吃過虧。
期貨中國30,、您說您是一個(gè)內(nèi)向溫和的人,，但前面我們也提到您偏好日內(nèi)、日間短線交易,，這似乎與您的性格有所相駁,，這是什么原因？
三界：其實(shí)我的性格只是有點(diǎn)偏向溫和而已,，日內(nèi)交易,、短線交易好像和性格沒有什么聯(lián)系，做程序化其實(shí)可以說跟性格沒什么聯(lián)系,，因?yàn)樽鋈諆?nèi),，程序做一萬遍跟做一遍對(duì)你都沒有什么影響，而且我還有點(diǎn)急性子,，日內(nèi)還是滿適合我的,，我很樂意看到它一天交易100次，有時(shí)候你看到它沒有交易,，心里面會(huì)有點(diǎn)不爽的感覺,，不開倉會(huì)感覺有點(diǎn)郁悶。
期貨中國31,、長江三角洲一帶的期貨公司、高手都非常多,，整體的期貨氛圍濃厚,，交流也非常多，您是在深圳這邊的,，深圳這邊的期貨氛圍如何,？
三界：因?yàn)槲沂菃螛屍ヱR自己干的,，也不怎么跟別人交流，所以也沒有什么感覺,。有網(wǎng)友說深圳這邊期貨高手比較少,，但是錢比較多。
期貨中國32,、您現(xiàn)在還是在兼職做期貨,，有些盤手認(rèn)為，做期貨就要全身性的投入,，最好是能夠全職做,，您對(duì)此有什么看法？將來是否會(huì)考慮全職做期貨,？
三界：因?yàn)槲乙矝]做多久,。從手工操盤的角度講，我是完全不會(huì),。做兼職很正常的,，全職的話，有可能會(huì)考慮,，不過我人比較懶散,，做全職的話可能能把策略研究的好一點(diǎn)，可以多一點(diǎn)策略,，多一點(diǎn)品種,，但是暫時(shí)還沒有這個(gè)想法，未來還是有可能的,。
其
實(shí)我并沒有什么特色,，只是拿一些程序去實(shí)盤而已，剛才也說過,，我這人比較懶散,，做IT的很多人都這樣，剛搞策略的時(shí)候,，我可能花了一些時(shí)間,，模型好不好，
要拿歷史數(shù)據(jù)去測(cè),，歷史數(shù)據(jù)的搜集整理得花時(shí)間的,，策略要效果好的話，你就要花時(shí)間,，要勤快,，但是我就偏偏不勤快，這是很矛盾的一件事情，所以我并沒有什
么特色,，我看你們?cè)L談做的很不錯(cuò),，很多人真的有很多自己的想法和自己的說法，有自己的體驗(yàn),，但是我就體驗(yàn)不深,，我是搞程序化的，模型這樣干,，我也不知道它
為什么能夠賺錢,，肯定不能像那些操盤手一樣體驗(yàn)這么深，得出結(jié)論來,。
期貨中國：您以后會(huì)考慮做主觀交易嗎,？
三界：不
會(huì)的，絕對(duì)不會(huì)的,，還是要做程序化,，我就人工干預(yù)過幾次，剛才提過一次,，還有一次是我電腦壞了,，然后換了另外一個(gè)環(huán)境，然后我就手工干預(yù)了幾次,，反正都沒
有好效果,，基本都是虧錢的。我手工干預(yù)虧損的錢可能已經(jīng)超過100萬了,。我沒有這個(gè)想法（主觀交易）,，也沒有這個(gè)欲望。這是個(gè)體力活,，沒什么意思,。不能感
覺到有什么收獲感，沒有任何成就感,，還不如開發(fā)一個(gè)高頻的程序,，一天交易100次，很穩(wěn)定至少保證每個(gè)星期盈利,，那就比較有痛快的感覺,。像我現(xiàn)在的這個(gè)策
略比較低頻的，一天1,，2次,，都不能保證每個(gè)月盈利，可能能保證1年盈利,，但是1個(gè)月盈利保證不了,。
我對(duì)程序化交易的經(jīng)驗(yàn)之談就是要多花時(shí)間去實(shí)驗(yàn)。
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