一,、中介機(jī)構(gòu)介入民間借貸中介業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程。

　　1992年起,，我國開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保的實(shí)踐,，經(jīng)歷了1999年由政府推動(dòng)的規(guī)范試點(diǎn)階段、2000年的擔(dān)保體系逐漸完善階段,、2001年規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新階段和近幾年的迅速膨脹階段,，目前我國服務(wù)于中小企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有相當(dāng)規(guī)模。徐州市政府2005年5月,、2006年3月分別建立了蘇北地區(qū)第一個(gè)市級中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)和第一個(gè)中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì),，以行業(yè)組織的形式為廣大中小企業(yè)提供融資服務(wù)。據(jù)2007年4月的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,，徐州全市有注冊擔(dān)保企業(yè)367家,，中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)吸納了19家擔(dān)保公司，44家重點(diǎn)民營企業(yè)和11家政府部門成為其會(huì)員。這些367家擔(dān)保公司的授信規(guī)模達(dá)到67個(gè)億,，在2006年累計(jì)貸款30個(gè)億,，為徐州民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用2。他們?yōu)榻鉀Q中小企業(yè)的融資難問題,、推動(dòng)社會(huì)信用機(jī)制,、實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等方面作出了較大貢獻(xiàn)，取得了很大成績,。

　　但是,，良莠不齊的擔(dān)保行業(yè)建設(shè)體系、擔(dān)保公司自身運(yùn)作過程中的不專業(yè)不規(guī)范,、沒有明確的行業(yè)或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu),、相關(guān)法律法規(guī)等規(guī)范的缺位、企業(yè)信用的缺失等原因,，使投資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多問題,。擔(dān)保公司主要有政策性、互助性,、商業(yè)性三種設(shè)立類型,，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要支持特定行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展,，互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)以會(huì)員企業(yè)為主要服務(wù)對象,。而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)所服務(wù)的對象是社會(huì)不特定對象，基于商人牟利的特性,，其在市場運(yùn)營過程中出現(xiàn)了不規(guī)范經(jīng)營行為,，當(dāng)前商業(yè)性投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事民間借貸中介業(yè)務(wù)現(xiàn)象尤其突出，在暗流涌動(dòng)的民間借貸市場扮演了重要角色,，具有舉足輕重的作用,，很多民間借貸糾紛的產(chǎn)生與其經(jīng)營管理的失范具有密切聯(lián)系，使我們在關(guān)注民間借貸市場的發(fā)展同時(shí)不得不對這類投資擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)予以關(guān)注,。

　　二,、中介機(jī)構(gòu)介入民間借貸領(lǐng)域的現(xiàn)狀調(diào)查。

　　(一)中介機(jī)構(gòu)從事民間借貸中介的經(jīng)營方式,。

　　民間借貸是存在于城鄉(xiāng)居民間的一種自發(fā)的,、互助的信用行為，一般發(fā)生民間借貸的目的是籌備婚喪嫁娶,、治病救急之用,，多在具有親緣、地緣和業(yè)緣關(guān)系的熟人之間發(fā)生,，表現(xiàn)形式有各種各樣的“會(huì)”,，資金供需雙方或個(gè)人與“會(huì)”之間或通過“中人”、“保人”形成資金借貸關(guān)系，依托熟人的信用關(guān)系控制,、防范借貸風(fēng)險(xiǎn),。直到目前，城鄉(xiāng)居民,、個(gè)體工商戶,、私營業(yè)主之間相互調(diào)劑、相互資助融通資金多是通過民間借貸形式完成,。

　　1985年,，中共中央發(fā)布的1號文件提出要“適當(dāng)發(fā)展民間信用”，民間借貸在深度和廣度上顯著提高,，對社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融生活的影響越來越大,。但是，民間借貸作為正式金融的補(bǔ)充,，在金融市場中所扮演的角色輕重不可避免地受到國家貨幣政策的決定性影響,，在20世紀(jì)90年代中期以后，由于民間借貸在發(fā)展過程中暴露出種種問題,，國家加強(qiáng)對這一領(lǐng)域的監(jiān)管,，同時(shí)這一時(shí)期我國資本市場發(fā)展較快，部分民間可支配資金流向了股市及國債市場,，民間資本的持有者對民間借貸的信用持審慎態(tài)度,，民間借貸市場一度抑制。進(jìn)入二十一世紀(jì)以來,，國家實(shí)施宏觀調(diào)控,，實(shí)行從緊的貨幣政策，加之個(gè)私企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金“求資若渴”,，對資金旺盛的需求不能從金融機(jī)構(gòu)得到滿足,，因而刺激了民間借貸市場的再度活躍。在社會(huì)上出現(xiàn)了名類繁多的從事借貸中介業(yè)務(wù)企業(yè),。

　　在工商行政管理機(jī)關(guān)登記有限公司類企業(yè)的名稱主要有民間借貸代理公司,、資產(chǎn)經(jīng)營管理公司、民間抵押貸款中介公司,、投資管理公司,、投資咨詢公司、投資擔(dān)保公司等,。其登記的經(jīng)營范圍大致有以下幾種:

　　一種是以咨詢類業(yè)務(wù)進(jìn)行登記的如抵押借貸咨詢服務(wù),、投資理財(cái)咨詢服務(wù)、房產(chǎn)評估咨詢服務(wù);

　　一種是中介類的如抵押借貸中介,、項(xiàng)目融資中介,、房地產(chǎn)交易中介,、委托貸款監(jiān)管、投資策劃等;

　　一種是資產(chǎn)管理服務(wù)類如名稱為“某某資產(chǎn)管理服務(wù)公司”,，經(jīng)營范圍為買賣借款合同擔(dān)保等,。

　　另外在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)還有大量的經(jīng)營業(yè)戶在工商機(jī)關(guān)登記的是二手房交易中介等業(yè)務(wù)，并沒有登記注冊從事上述相關(guān)業(yè)務(wù),，由于民間借貸中介市場豐厚利潤及經(jīng)營成本低廉等原因,，當(dāng)二手房屋交易中介業(yè)務(wù)不能滿足其經(jīng)營時(shí)，對外掛牌或刊登廣告轉(zhuǎn)而從事民間借貸中介業(yè)務(wù),。

　　通過實(shí)證調(diào)查及審理民間借貸案件中發(fā)現(xiàn),，以上企業(yè)或經(jīng)營業(yè)戶在從事民間借貸中介業(yè)務(wù)時(shí)，主要的經(jīng)營方式有：

　　1,、直接撮合型,。撮合借貸雙方成交，收取服務(wù)費(fèi),。由中介機(jī)構(gòu)介紹借貸雙方會(huì)面,，共同磋商借貸數(shù)額、利率,、借期,、擔(dān)保形式等，促使雙方簽訂借款合同,、進(jìn)行公證并履行,，中介機(jī)構(gòu)以借款數(shù)額為基數(shù)從借款人處收取報(bào)酬。此類中介行為較為規(guī)范,。

　　2,、提供見證型。中介機(jī)構(gòu)促使雙方成交并作為借款合同的見證人簽章,。由于借貸雙方并不相識(shí)，中介機(jī)構(gòu)在撮合過程中承諾承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,，但在在借貸雙方達(dá)成的借款合同上作為見證人簽字蓋章,。一旦發(fā)生糾紛，見證人并不承擔(dān)任何責(zé)任,。

　　3,、提供擔(dān)保型。中介機(jī)構(gòu)直接以本公司名義為借款人提供保證擔(dān)保,，當(dāng)借款人不按期還款時(shí),，放款人可以要求中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)保證責(zé)任。這類經(jīng)營方式對于非以提供擔(dān)保為業(yè)的中介機(jī)構(gòu)而言,，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大,，出現(xiàn)的不多,。

　　4、受托放款型,。放款人將款項(xiàng)存于中介機(jī)構(gòu),，委托中介機(jī)構(gòu)尋找合適的借款人并對外放款。中介機(jī)構(gòu)如果發(fā)現(xiàn)合適借款人即通知放款人前往訂立合同,。這種經(jīng)營方式一般發(fā)生于關(guān)系相熟,、相互較為信任放款人與中介機(jī)構(gòu)之間，有的中介機(jī)構(gòu)為吸引大額放款者,，為其提供了有保障的承諾,，如果放款人欲提前收回借款，可以由中介機(jī)構(gòu)先行支付借款本息,，放款人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給中介機(jī)構(gòu),，如果借款人不按期還款，由中介機(jī)構(gòu)先行付款后向借款人追償,。

　　5,、收款放貸型。中介機(jī)構(gòu)與放款人之間訂立借款合同,，中介機(jī)構(gòu)支付一定的利息從放款人處收取款項(xiàng)后對外放貸,。在此類模式中，借款人與放款人之間沒有聯(lián)絡(luò),，放款人將款項(xiàng)交與中介機(jī)構(gòu),，從中介機(jī)構(gòu)獲取利息，中介機(jī)構(gòu)選擇并確定借款人,，從中獲取利息差額,。

　　(二)中介機(jī)構(gòu)介入后民間借貸關(guān)系的新特點(diǎn)。

　　1,、借貸主體多元化,。傳統(tǒng)的民間借貸主體主要以城鄉(xiāng)居民為主，基于街坊鄰里關(guān)系發(fā)生自有資金的相互調(diào)劑,，利他性特點(diǎn)明顯?，F(xiàn)在，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已打破地域限制,，個(gè)體,、私營企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要角色，其向正式金融機(jī)構(gòu)融資的成本不足,，如不能提供金融機(jī)構(gòu)要求的抵押財(cái)產(chǎn),，金融機(jī)構(gòu)貸款額度限制不能足額提供貸款等因素，使個(gè)體工商戶,、私營業(yè)主成為民間借貸的借方主體,，龐大的借方市場催生了中介機(jī)構(gòu),，各種投資擔(dān)保公司應(yīng)運(yùn)而生，抵押中介公司,、房屋中介公司也從事借款中介業(yè)務(wù),。另外，部分私營企業(yè)的自有資金因沒有更好的投資渠道,，轉(zhuǎn)而進(jìn)入期限短,、見效快、高回收的民間借貸市場,，為本已活躍的民間資本市場推波助瀾,。如駱某投資某電力公司的出資資金近二千萬元均從與其關(guān)系交好的私營公司借貸取得，這樣的事例不在少數(shù),。

　　2,、借貸規(guī)模擴(kuò)張化。從法院受理的案件看,，民間借貸行為已滲透到徐州城鄉(xiāng)的各個(gè)領(lǐng)域,、各個(gè)角落，單筆借款數(shù)額呈逐年遞增趨勢,。2002年,，全市法院共審理民間借貸案件3373件，標(biāo)的額7767.8萬元,，平均個(gè)案標(biāo)的額2.3萬元,，2004年，審理2334件,，平均個(gè)案標(biāo)的額3.72萬元,，2006年審理2003件，平均個(gè)案標(biāo)的額4.2萬元,。有農(nóng)民之間的幫助性的小額借貸,，從幾百上千元至三、五萬元不等,，有生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的數(shù)十萬,、上百萬元。

　　3,、借貸用途集中化。在民間借貸領(lǐng)域,，個(gè)體工商戶,、私營企業(yè)所占比重越來越大，個(gè)別企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營從投資設(shè)立到運(yùn)轉(zhuǎn)及擴(kuò)大規(guī)模所需的大量資金,，主要依靠民間借貸資金支持,。受某一領(lǐng)域的高利潤誘導(dǎo),，大量民間資金以借貸形式流向該領(lǐng)域，甚至出現(xiàn)了不特定的放貸者向某一借款人集中放貸的非正常借貸現(xiàn)象,。如在我市某房地產(chǎn)開發(fā)公司,，投資者以其正在開發(fā)的房地產(chǎn)為誘餌，以中介公司為宣傳平臺(tái),，以民間借貸形式從廣大不特定放貸者手中借得資金近三千萬元,，如果投資者的資金鏈斷裂，后果將不堪設(shè)想,。

　　4,、放貸目的營利化。傳統(tǒng)的民間借貸,，用途多為自用有余,，調(diào)劑余缺，互幫互助,。而近年的民間借貸資金,，互助性、利他性特征削弱,，營利目的強(qiáng)化,，這與借款主體的借款用途變化分不開的，由于借款主體將款項(xiàng)多用于營利性強(qiáng),、風(fēng)險(xiǎn)度高的商業(yè)經(jīng)營,，其高回收的期待必然影響到放貸者的逐利心理。因而產(chǎn)生民間借貸的高利率,。近年來,，民間借貸的月利率從千分之10至20不等，出現(xiàn)了以食利為業(yè)的職業(yè)放貸者,，以促成借貸交易從中收取高額中介費(fèi)為業(yè)的中介機(jī)構(gòu),。他們游走于國家金融政策的邊緣，從國家金融行業(yè)的利潤中分得一杯羹,。

　　5,、借貸形式規(guī)范化、結(jié)息方式多樣化,。傳統(tǒng)的民間借貸,，基于熟人信用關(guān)系、借貸期限短的原因,，借貸形式簡單,，字據(jù)多以借條、欠條等簡單形式對借款數(shù)額,、是否有利息約定及還款日期加以記載,。專門從事借貸行業(yè)或以促成借貸為業(yè)的中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn),，民間借貸的形式也悄然發(fā)生了變化。出借人持有中介公司制作的格式化的借據(jù),、借款合同,，內(nèi)容全面、用語規(guī)范,，利息,、違約金等內(nèi)容全面，參照了金融機(jī)構(gòu)的格式化合同,。在沛縣境內(nèi),，出現(xiàn)了郝心玲、秦加榮,、梅茂玉等職業(yè)放貸者,，他們向借款人提供借款時(shí)，事先擬訂好借款合同,，由借款人在合同上簽名即成為借款證據(jù),。在借款合同中，明確了利率及結(jié)算利息方式,，一般民間借貸是利隨本清,，而在規(guī)范的借款合同中，約定了按季結(jié)息或按月結(jié)息的辦法,，有的約定了逾期還款后的高額違約金及復(fù)息,、罰息。

　　6,、中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式隱蔽化,。中介機(jī)構(gòu)在促成借貸雙方發(fā)生借貸關(guān)系過程中發(fā)揮了重要作用，放貸者與借款人之間并不相識(shí),，通過中介機(jī)構(gòu)對借款數(shù)額,、借款期限、利率標(biāo)準(zhǔn),、是否提供擔(dān)保等達(dá)成一致,，并訂立借款合同，有的對借款合同進(jìn)行公證,。但是,，在書面合同中，有的中介機(jī)構(gòu)以見證人簽字蓋章,，有的以公司員工為擔(dān)保人簽字,，有的在書面合同中沒有任何記載，有的將實(shí)際借款利息降低后寫入書面合同并先行扣息,。由于借款人與放貸者不相識(shí),，中介機(jī)構(gòu)從放貸者手中收取款項(xiàng)后交給借款人，借款人在還款時(shí)將款項(xiàng)交給中介機(jī)構(gòu)或其經(jīng)辦人,，一旦中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn),，則加大了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)。并且,，中介機(jī)構(gòu)從借款方先行收取4%-10%不等的中介費(fèi),，沒有任何手續(xù)。借貸雙方發(fā)生糾紛后,，借款人雖然表示系通過中介機(jī)構(gòu)高息借款,，但不能舉出證據(jù)，其合法利益難以維護(hù),。

　　(三)中介機(jī)構(gòu)從事民間借貸中介業(yè)務(wù)過程中存在的問題,。

　　1、這類中介機(jī)構(gòu)規(guī)模小,、資金實(shí)力弱,，不利于其主營業(yè)務(wù)的開展。調(diào)查顯示,，這類注冊為有限公司中介機(jī)構(gòu)的注冊資本大多在1000萬元以下,，在為金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)時(shí)，銀行給予擔(dān)保公司的放大倍數(shù)一般控制在注冊資本或?qū)嶋H存入銀行的保證金的5倍以內(nèi),，因此擔(dān)保公司可運(yùn)用的資金規(guī)模偏小,。受總量控制的影響，難以滿足眾多迫切需要資金的企業(yè)的擔(dān)保需求,，使眾多中小企業(yè)通過擔(dān)保公司的信用擔(dān)保從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性和期望值降低,，從而制約了擔(dān)保公司貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。

　　2,、從事?lián)I(yè)務(wù)的公司因缺乏有效的資本補(bǔ)償及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,，開展主營業(yè)務(wù)力不從心。商業(yè)性擔(dān)保公司作為貸款人的風(fēng)險(xiǎn)防范保障,，具有高風(fēng)險(xiǎn)低收益的特點(diǎn),，而其自身缺乏有效的資本補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加之市場再擔(dān)保機(jī)制尚未建立,，現(xiàn)有擔(dān)保公司之間各自為政,，導(dǎo)致商業(yè)性擔(dān)保公司在開展貸款擔(dān)保的主營業(yè)務(wù)過程中缺少源動(dòng)力，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的本能而自覺減少擔(dān)保業(yè)務(wù)的展開,，轉(zhuǎn)而尋找其他利于其生存發(fā)展的經(jīng)營領(lǐng)域并加以拓展,。

　　3、中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)偏低、依法經(jīng)營意識(shí)差,。此類公司從事的融資擔(dān)?；蛑薪闃I(yè)務(wù)，具有準(zhǔn)金融的特點(diǎn),，要求從業(yè)人員不僅具有良好的道德水準(zhǔn),，還要具備從事金融業(yè)服務(wù)的專業(yè)技能，如經(jīng)濟(jì),、金融,、財(cái)會(huì)、信息采集分析能力,、法律知識(shí)等,，很多中介機(jī)構(gòu)在中介服務(wù)過程中，手續(xù)不規(guī)范,，甚至想方設(shè)法規(guī)避本公司的風(fēng)險(xiǎn),，增加借貸雙方糾紛發(fā)生幾率。有的在業(yè)務(wù)過程中,，超范圍經(jīng)營,，在沒有取得從事借貸中介的經(jīng)營資格的情形下，受中介服務(wù)高利潤的誘惑,，非法從事民間借貸中介業(yè)務(wù),。有的公司從業(yè)人員不以公司名義與借貸雙方訂立中介服務(wù)協(xié)議，而是以其從業(yè)人員的個(gè)人身份向放貸者提供擔(dān)保,，從放貸者手中收取資金,，轉(zhuǎn)手向資金需求者放貸，在向借款人收取中介費(fèi)的同時(shí)從中獲取利息差,，一旦發(fā)生資金不能回收風(fēng)險(xiǎn),，中介機(jī)構(gòu)則無需承擔(dān)責(zé)任。

　　4,、中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不規(guī)范,。由于目前從事民間借貸中介業(yè)務(wù)的行業(yè)準(zhǔn)入、行業(yè)管理,、財(cái)務(wù)制度等處于比較混亂的狀態(tài),，使一些中介機(jī)構(gòu)在缺乏制度制約的情況下，忽略自身的管理,，有的擔(dān)保公司對所擔(dān)保的中小企業(yè)不作嚴(yán)格細(xì)致的貸前調(diào)查,，沒有貸前調(diào)查制度規(guī)范運(yùn)作，提高了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。在從事民間借貸擔(dān)?；蛑薪闃I(yè)務(wù)時(shí)，對借款人的借款用途和資信情況不作認(rèn)真調(diào)查，為放貸人提供的借款人信息失真,，對借款人提供的抵押財(cái)產(chǎn)性質(zhì)不作審查,，或不按約定對抵押財(cái)產(chǎn)辦理抵押登記。某資產(chǎn)管理服務(wù)公司在向某房地產(chǎn)公司提供民間貸款時(shí),，合同中約定由開發(fā)公司以其正在開發(fā)的某房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行抵押,，但該項(xiàng)目并沒有合法審批，依法并不能作為抵押財(cái)產(chǎn),，在房地產(chǎn)公司未能如期償還借款時(shí)，不能對該公司有效資產(chǎn)進(jìn)行保全,。更為重要的是,，中介機(jī)構(gòu)對本公司以公司名義或員工名義提供信用擔(dān)保的數(shù)額和中介的借款數(shù)額不作統(tǒng)計(jì)，或統(tǒng)計(jì)不周,，沒有對款項(xiàng)的運(yùn)作實(shí)行嚴(yán)格管理,，一旦員工產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，后果將不堪設(shè)想,。某擔(dān)保公司職工代某在經(jīng)辦一起借貸業(yè)務(wù)過程中,，在借款合同中約定提供借款及還款均通過代某在工行開戶的個(gè)人信用卡進(jìn)行。代某首先要求放貸者將資金存入其信用卡,，再從其信用卡轉(zhuǎn)入借款人帳戶,。借款人在借款到期后，直接將款項(xiàng)存入代某的個(gè)人信用卡內(nèi),，但代某在辭職離開公司時(shí)并沒有如實(shí)向公司交款,，導(dǎo)致債權(quán)人以債務(wù)人未還款為由起訴要求償還借款。

　　5,、不規(guī)范的收費(fèi)機(jī)制及不合法的合同違約制裁機(jī)制,，使借款人不堪重負(fù)，導(dǎo)致債務(wù)人故意違約以求得法律保護(hù),，增加了民間借貸糾紛的發(fā)生率,。這類由中介機(jī)構(gòu)事先擬訂的借款合同中約定的高利率、高違約金,、高罰息使債務(wù)人選擇違約以得到法律的平衡保護(hù),。在借貸關(guān)系發(fā)生時(shí)，放貸者及中介公司利用借款人急于獲得資金的心理,，迫使借款人接受明知違法的“不平等條款”,，而合同中記錄的高額回報(bào)，促使放貸者“放心”地將資金交給中介機(jī)構(gòu)打理,。借款人在運(yùn)用借貸所得資金經(jīng)營時(shí),，其運(yùn)營成本顯著提高，如果其不能獲得預(yù)期利潤或獲得不足以償還高額借款本息時(shí)，借款人往往選擇故意違約逃避高額借款利息負(fù)擔(dān),。當(dāng)借款人違約并主張合同相關(guān)條款無效時(shí),，放貸者的預(yù)期獲利心理使其難以接受法院的降息調(diào)解方案，因而增加了此類案件的調(diào)解難度,。據(jù)沛縣法院調(diào)查,，該院受理的民間借貸案件數(shù)量近年來上升趨勢明顯，2005年受理335件,，2006年受理408件,，2007年受理789件。這組數(shù)字在說明縣域經(jīng)濟(jì)交往活躍的同時(shí),，也反映了不規(guī)范的合同內(nèi)容導(dǎo)致雙方矛盾加劇而不得不通過司法途徑處理的現(xiàn)象,。

　　6、市場監(jiān)管缺位,，使民間借貸中介市場魚龍混雜,，借貸雙方的合法權(quán)益難以保護(hù)。目前,，對投資擔(dān)保公司的監(jiān)管主要由工商局管理,，其營業(yè)范圍由工商局確定，但對于這類公司從事相關(guān)擔(dān)?；蛑薪闃I(yè)務(wù),，需要的資質(zhì)、人員,、技術(shù)等要求,，國家沒有規(guī)定，并且在其從業(yè)期間,，缺乏有效的動(dòng)態(tài)檢查和跟蹤措施,，對其處于一種放任的任其發(fā)展的狀態(tài)。體現(xiàn)在民間借貸中介業(yè)務(wù)方面,，對擔(dān)保公司超范圍經(jīng)營沒有處罰措施,，對其收取中介費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式,、中介行為所享有的權(quán)利和義務(wù),、對其中介行為的事后監(jiān)管等均沒有規(guī)定，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更沒有任何管理權(quán)限和措施,。各中介機(jī)構(gòu)各自為政,，缺少誠實(shí)信用，有的擔(dān)保公司在借貸合同生效前先行從借款人處收取中介費(fèi),，不按合同約定期限,、約定數(shù)額提供借款,，損害債務(wù)人的利益;有的公司在促成借貸合同訂立后，收取中介費(fèi)和代理放貸者先行扣息行為相混淆,，不向債務(wù)人明確說明其所扣款項(xiàng)的用途,，且不留手續(xù)，發(fā)生糾紛后,，造成法院對放貸者的放貸數(shù)額和債務(wù)人收到借款數(shù)額難以認(rèn)定,，使案件調(diào)解難度加大。

　　三,、中介機(jī)構(gòu)活躍于民間借貸市場的原因及其中存在的市場風(fēng)險(xiǎn)評析,。

　　從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度說，民間借貸是一種自然金融合約安排的資金市場化配置方式,，是金融交易主體博弈的結(jié)果,。民間借貸現(xiàn)象不被政府的態(tài)度左右，一直活躍在我國城鄉(xiāng)各地,，承擔(dān)著國家銀行借貸之外的輔助融資功能，實(shí)現(xiàn)著以習(xí)俗,、道德為控制手段,，形式多樣的民間非正式社會(huì)組織所擔(dān)負(fù)的社會(huì)職能，對剛性的金融資源配置方式形成有效的補(bǔ)充,，一定程度上優(yōu)化了我國金融資源配置,，其自發(fā)性和互助性對社會(huì)穩(wěn)定與發(fā)展的貢獻(xiàn)是顯而易見的。當(dāng)前,，由于民間借貸引發(fā)的糾紛甚至違法犯罪現(xiàn)象增多,，很多民間借貸活動(dòng)在很大程度上成為孕育“地下經(jīng)濟(jì)”的溫床，有些中介機(jī)構(gòu)　被當(dāng)作非法集資詐騙的犯罪工具;有些中介機(jī)構(gòu)由房地產(chǎn)商投資設(shè)立,，成為房地產(chǎn)開發(fā)公司的市場融資部門,，從市場上收集的資金流向單一;有的中介機(jī)構(gòu)為融通資金，以高息為誘餌,，使放貸者從金融機(jī)構(gòu)套取貸款投向中介機(jī)構(gòu);民間借貸引發(fā)的糾紛,，一定程度上影響了地方經(jīng)濟(jì)秩序、金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定;民間借貸資金投向的盲目性,，干擾了國家宏觀金融政策和產(chǎn)業(yè)政策,，影響社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)，如果任其發(fā)展,，必將影響或阻礙和諧社會(huì)的構(gòu)建,。

　　任何事物的存在與發(fā)展都具有兩面性，民間信貸也不例外,。我們不能只看到其負(fù)作用,，只有正確分析其活躍的原因和中介機(jī)構(gòu)在其中所起的作用,，對中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行適度引導(dǎo)、管理,，揚(yáng)其長處,，抑其弊端，使其為我所用,，讓民間借貸市場走向規(guī)范,，真正成為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。

　　(一)當(dāng)前民間借貸市場活躍的誘因,。

　　1,、宏觀調(diào)控下銀行信貸資金緊縮是培養(yǎng)民間借貸市場買方主體的政策原因。通常講,，個(gè)私企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金應(yīng)通過正規(guī)金融融資取得,，自2004年起，國家針對投資增長過快,、能源,、糧食價(jià)格大幅度上漲等經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一些不穩(wěn)定因素，加強(qiáng)了宏觀調(diào)控,，銀行信貸資金緊縮,，使大部分中小企業(yè)從銀行貸款困難。另外,，中小企業(yè)貸款具有小,、急、頻,、險(xiǎn)的特點(diǎn),，戶均貸款額只有大企業(yè)的1%左右，貸款頻率是大企業(yè)的3～5倍,，對于銀行來說,，中小企業(yè)貸款管理成本高，風(fēng)險(xiǎn)高,，而收益率并不高,。這就直接造成了銀行不愿意將過多資金投入到中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。在徐州,，從2000年到2003年徐州市非公有制經(jīng)濟(jì)從國家銀行貸款占全市貸款的總量不足1%,，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到很大的制約，從項(xiàng)目投資到建設(shè)到最后的開工投產(chǎn),，都受到很大的束縛3,。民間借貸成為中小企業(yè)不得已的選擇。

　　2,、縣域金融弱化是民間借貸再度活躍的催化劑,。一是信貸管理權(quán)上收,。近年來，隨著各國有商業(yè)銀行的信貸審批權(quán)限上收,，基層信貸權(quán)限十分有限,，減弱了基層信貸發(fā)放的積極性。二是縣域金融網(wǎng)點(diǎn)收縮?，F(xiàn)在除農(nóng)業(yè)銀行外,，其他商業(yè)銀行在農(nóng)村基本不設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，在全國范圍內(nèi),，自1998年起,，四大國有商業(yè)銀行共撤并三萬多個(gè)縣及縣以下機(jī)構(gòu)。郵政局在農(nóng)村也是只存不貸,，將農(nóng)村有限的資金吸收流出本地,。而農(nóng)村農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的加長急需資金投入，因而更加加劇了農(nóng)村地區(qū)的資金供需矛盾,。在徐州沛縣法院民二庭,，2006年以后受理的民間借貸案件占當(dāng)年全部受理案件總數(shù)的44%以上，反映了縣域民間借貸現(xiàn)象活躍的程度,。

　　3,、負(fù)利率導(dǎo)致居民儲(chǔ)蓄存款流出銀行體系之外，為民間借貸再度活躍創(chuàng)造了實(shí)現(xiàn)環(huán)境,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2003年11月起,，我國重新步入負(fù)利率時(shí)代,，2004年的真實(shí)利率為-3%左右，在一個(gè)健全的市場中,，如果利率為負(fù),，說明通貨膨脹率過高，利率調(diào)整慢于通漲率的漲幅,，這不是市場失靈,，而是政府對利率嚴(yán)格管制的結(jié)果。在這種情況下,，居民儲(chǔ)蓄存款利率過低并且要承擔(dān)利息稅,，必然流出銀行體系尋找新的投資途徑，使社會(huì)融資成本降低,，刺激了社會(huì)的投資欲望,。據(jù)徐州市某投資擔(dān)保公司在網(wǎng)上的信息披露：2003年該公司為某投資者代理投資100萬元(放貸)，年收益12萬元,，2004年收益20.16萬元,，2005年收益48萬元,。銀行存款的低收益與民間借貸的高回報(bào)形成巨大落差，使民間借貸成為一般資金持有者的理想投資方式之一,。據(jù)央行統(tǒng)計(jì),，居民儲(chǔ)蓄存款增長率在2006年4月首次出現(xiàn)負(fù)增長，意味著資金正大規(guī)模離開銀行,，一種是直接進(jìn)入資本市場,，一種是通過基金或保險(xiǎn)基金進(jìn)入股市。

　　4,、投資擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)的市場介入為投資者與求資者之間建立對接橋梁,，吸引資金進(jìn)入民間借貸市場?！坝绣X來放貸,、有房來借款”，這樣的廣告詞在徐州市大街小巷隨處可見,，徐州的都市晨報(bào),、彭城晚報(bào)的廣告欄充斥著投資理財(cái)?shù)恼T惑，“你不理財(cái),、財(cái)不理你”,，讓每一個(gè)資金持有者充滿著投資后缽滿盆盈的幻想。有的投資擔(dān)保公司直接打出保證年收益在10-12%,、無任何風(fēng)險(xiǎn)的承諾,。投資擔(dān)保公司“培養(yǎng)”了新一代專門以放貸營利為主要收入來源的資金持有者――“息爺”。也不斷地吸引著新的放貸者進(jìn)入民間借貸市場,，有的禁不住投資擔(dān)保公司的游說,，從銀行貸款委托中介公司進(jìn)行放貸。

　　(二)以中介為基礎(chǔ)的民間借貸活躍的風(fēng)險(xiǎn)評析,。

　　傳統(tǒng)的民間借貸活動(dòng)經(jīng)常發(fā)生在熟人之間,，關(guān)系本位的社會(huì)人際交往是民間借貸運(yùn)作的基礎(chǔ)。中國人歷來重視親緣,、人情和面子,，以親緣和地緣為中心的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信用基礎(chǔ)，這是我國農(nóng)業(yè)社會(huì)流動(dòng)性弱的根本性特點(diǎn)所決定的,，以至于與此相關(guān)的人都不愿意在其生活的圈子內(nèi)成為不講信用的人,。無論是朋友熟人，還是以親緣為基礎(chǔ)建立的關(guān)系網(wǎng)絡(luò),，都具有互惠互利,、誠實(shí)信用的行為特征。因此傳統(tǒng)的民間借貸活動(dòng)基于其信用規(guī)模小,、關(guān)系鏈條短,，糾紛發(fā)生率較低,。

　　近年來投資擔(dān)保公司等各類中介機(jī)構(gòu)介入的民間借貸活動(dòng)，與傳統(tǒng)的民間借貸活動(dòng)相比,，出現(xiàn)了參與信貸的人員增多,、借貸雙方的不熟悉程度增加、信息不對稱的變化,，因而出現(xiàn)了新的風(fēng)險(xiǎn),。

　　1、放貸者對借貸風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足,，投資時(shí)過于樂觀,。受中介機(jī)構(gòu)的高利率回報(bào)的誘惑，不少投資者過于樂觀,，對借貸投資風(fēng)險(xiǎn)評估不足,，攜帶資本進(jìn)入交易時(shí)盲目性較大。如從銀行退休的張某,，自恃具有金融管理經(jīng)驗(yàn),，從親戚朋友處以月息2分的利息籌集資金160萬元，再以月息5分的高利率通過某投資擔(dān)保公司向某房地產(chǎn)開發(fā)公司放貸,，投資擔(dān)保公司收取了4%的中介費(fèi)后,，并沒有如其廣告語所說為張某提供任何形式的擔(dān)保，借款人也沒有提供借款擔(dān)保,。在貸款到期后,，張某不能收回借款本息，親朋逼債讓她苦不堪言,。

　　2,、借貸雙方信息不對稱，放貸者風(fēng)險(xiǎn)防范困難,。銀行貸款在放貸后有一套完備的貸后檢查跟蹤制度，一旦發(fā)生貸款回收風(fēng)險(xiǎn)增加的情形能夠及時(shí)采取資產(chǎn)保全機(jī)制,。而民間借貸放貸者在放貸后,，由于放貸期限長，對資金使用者的生產(chǎn)經(jīng)營狀況無從了解,，當(dāng)借款人經(jīng)營中出現(xiàn)問題,，放貸者很難及時(shí)掌握。如果擔(dān)保公司為放貸者提供擔(dān)保,，擔(dān)保公司出于防范自身風(fēng)險(xiǎn)的本能,，會(huì)支付成本對借款人的用款情況或經(jīng)營情況實(shí)施監(jiān)督。但從法院受理案件的情況分析,，多數(shù)中介公司或投資擔(dān)保公司以“見證人”或“中介人”名義在借貸合同中簽章,，對借款不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，更別提以員工名義提供擔(dān)保的中介行為了。

　　3,、糾紛增加影響社會(huì)安定,。因投資擔(dān)保公司制作的民間借貸合同不規(guī)范，收款,、還款手續(xù)不完整,，容易引起糾紛;民間借貸涉及人員廣泛，用款人相對集中,，一旦發(fā)生欠債不還,，易引起連鎖反應(yīng)，易發(fā)生暴力收款行為,。上海商人林某與其妻在徐州登記設(shè)立某房地產(chǎn)開發(fā)公司,，又與他人投資設(shè)立一投資擔(dān)保公司，該房地產(chǎn)開發(fā)公司向中介公司承諾高額的傭金,，委托各中介機(jī)構(gòu)為其吸納借款,，通過該投資擔(dān)保公司及其他中介機(jī)構(gòu)向全市70余戶居民借貸資金3000余萬元，并出具格式內(nèi)容相同的借款合同和借據(jù),，以其正在開發(fā)的房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明書為抵押,。由于林某挪用資金并產(chǎn)生經(jīng)營虧損導(dǎo)致不能按期還本付息，所開發(fā)的房地產(chǎn)也不能按期竣工,，70余戶放貸者在借款到期,、林某下落不明的情況下，產(chǎn)生恐懼心理,，一齊向法院提起訴訟,。目前此案因涉及刑事犯罪正在偵查中。

　　4,、民間借貸的高利率加重企業(yè)負(fù)擔(dān),。民間借貸一般是高利貸，受高息負(fù)債帶來的有限效益制約,，企業(yè)往往得不償失,。支付不起到期債務(wù)時(shí)，不得不再通過新的高息借貸來償還舊債,，使企業(yè)資產(chǎn)被挖空并形成惡性循環(huán),。

　　5、危害正規(guī)金融體系的收益性和流動(dòng)性,。在民間借貸活躍的區(qū)域,，銀行吸收存款相應(yīng)困難。目前我國金融機(jī)構(gòu)并未根本擺脫“以存定貸”的模式，資金來源決定資金運(yùn)用,，資金運(yùn)用決定資金收益,。大量銀行存款流失到民間市場，必然影響銀行存款規(guī)模和經(jīng)營收益,。2005年徐州市居民儲(chǔ)蓄存款額達(dá)657.91億元,，與年初相比增幅為16.3%，2006年居民儲(chǔ)蓄存款額達(dá)729.82億元,，與年初相比增幅為10.93%,，2007年的居民儲(chǔ)蓄存款額為793.72億元，與年初相比增幅為8.8%,。居民儲(chǔ)蓄存款額在逐年增加,，但儲(chǔ)蓄存款的增速在逐年下降，要分析其原因,，除國家對金融市場調(diào)控等因素之外,，民間資金流向民間投資市場包括其中的借貸領(lǐng)域也應(yīng)當(dāng)是資金流向之一。

　　四,、立足長遠(yuǎn)發(fā)展的治理措施和建議,。

　　(一)民間借貸的發(fā)展趨勢分析

　　在中國的金融發(fā)展過程中，正式金融與非正式金融(民間借貸)平行發(fā)展,，充分說明正式金融與民間借貸關(guān)系不是簡單的替代關(guān)系,，也存在互補(bǔ)關(guān)系5。這種互補(bǔ)關(guān)系表現(xiàn)在：在民間借貸中,，由于交易主體常常是具有血緣或地緣關(guān)系的個(gè)人或企業(yè),，貸款人對借款的經(jīng)營狀況、還款能力,、信譽(yù)和道德品質(zhì)比較了解,，長期沉淀下來的免費(fèi)信息，使民間借貸具有較低的交易成本,。但隨著交易金額或交易范圍的擴(kuò)大,，民間借貸必然面臨與正式金融機(jī)構(gòu)同樣的信息問題。在當(dāng)前的廣大農(nóng)村地區(qū),，大量的融資需求具有一次性,、短期性、分散性和低產(chǎn)出的特點(diǎn),，這些融資需求無法人正式金融關(guān)系中得到滿足。而民間借貸具有方便快捷,、借貸雙方信息對稱,、交易成本低、效率高的優(yōu)勢，發(fā)揮著正式金融無可替代的作用,。因此,，在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，民間借貸與正式金融之間存在一種互補(bǔ),、并存的關(guān)系,。

　　另外，當(dāng)資金需求者無法從國家銀行系統(tǒng)及原有的金融格局中得到有效滿足時(shí),，民間借貸則有效緩解了資金的供需矛盾,。民間信用的活躍程度往往與一個(gè)地區(qū)金融服務(wù)發(fā)達(dá)程度成反比7。在一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,，存在一個(gè)既定的融資需求量,，由正式金融與民間借貸共同完成。中國經(jīng)濟(jì)的高速增長決定了資金短缺是一種常態(tài),，也意味著正式金融無法滿足所有的資金需求,，正式金融不能滿足的資金需求則為民間借貸的發(fā)展提供了生存與發(fā)展空間。從中短期發(fā)展趨勢看,，緊縮的貨幣政策將直接作用于正式金融的發(fā)展,，間接地對民間借貸產(chǎn)生影響。從利率看,，目前中國對利率體系中重要的存款利率仍實(shí)行管制,，政府制定利率政策時(shí)考慮得更多的是如何對貸款人進(jìn)行政策扶持，相應(yīng)的存款人的利益受損,。因而在正式金融市場,，存貸款利率的管制及資金使用偏好抑制了資金供給，助長了資金需求,，兩者的缺口為民間借貸的發(fā)展創(chuàng)造了條件,。

　　基于正式金融與民間借貸的互補(bǔ)與替代的關(guān)系，在抑制正式金融發(fā)展的同時(shí),，中國適度從緊的金融調(diào)控也促進(jìn)了民間借貸的擴(kuò)張,，短期內(nèi)民間借貸仍呈擴(kuò)張的發(fā)展趨勢。因此,，在國家宏觀調(diào)控政策的影響下,，既然抑制其發(fā)展成為不能，我們更應(yīng)理性對待日益的民間借貸市場,，冷靜分析民間借貸市場各主體的利益關(guān)系,，促使其規(guī)范運(yùn)作，努力將其對金融秩序的消極影響,、對社會(huì)穩(wěn)定的不利因素降到最低,。

　　(二)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展中介機(jī)構(gòu)從事借貸中介業(yè)務(wù)的構(gòu)想。

　　1、規(guī)范民間借貸中介機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入條件,。民間借貸中介機(jī)構(gòu)作為從事資金融通的企業(yè),，具有政策性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)度高,、影響面廣的特點(diǎn),，應(yīng)對其設(shè)定區(qū)別于一般中介機(jī)構(gòu)的成立條件。首先,，對從事此類業(yè)務(wù)的企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)規(guī)范,，強(qiáng)化其咨詢或中介性質(zhì)，便于社會(huì)公眾識(shí)別其企業(yè)性質(zhì)和經(jīng)營范圍,，設(shè)立有限責(zé)任公司的應(yīng)符合公司法的規(guī)定,。其次對于從業(yè)人員應(yīng)設(shè)定一定條件，民間借貸中介業(yè)務(wù)具有準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)性質(zhì),，在設(shè)立登記時(shí),，應(yīng)當(dāng)要求公司從業(yè)人員中具有一名以上具有金融專業(yè)知識(shí)或在金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員，所有從業(yè)人員必須是無大額負(fù)債,、曾受刑事處分等不良記錄的人員,，并且曾被金融機(jī)構(gòu)或信用社、基金會(huì)開除公職的人員不得進(jìn)入該經(jīng)營領(lǐng)域,。

　　2,、加強(qiáng)對民間借貸中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理。一是對民間借貸中介市場進(jìn)行清理,，對凡是無證經(jīng)營的業(yè)戶予以取締,。二是由工商行政管理部門定期對中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德教育,、業(yè)務(wù)技能培訓(xùn),，政策法規(guī)宣傳，使其在法律,、政策準(zhǔn)許的范圍內(nèi)規(guī)范經(jīng)營,。三是對中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)測制度。具體可以參照當(dāng)前房屋產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)對預(yù)售商品房的管理模式,，銀監(jiān)局等機(jī)構(gòu)可通過備案登記管理的手段,，對中介機(jī)構(gòu)實(shí)行網(wǎng)絡(luò)化遠(yuǎn)程監(jiān)控，根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的投資規(guī)模確定其授信額度,，規(guī)定中介機(jī)構(gòu)設(shè)定的擔(dān)保債務(wù),、收取的傭金比例等數(shù)據(jù)建立網(wǎng)絡(luò)臺(tái)帳，與稅收管理機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管,，及時(shí)掌握中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展情況,、資金運(yùn)營規(guī)模及其運(yùn)行趨勢,，將民間借貸資金納入有序管理的軌道，防止國家稅源的流失,。

　　3、規(guī)范整頓中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營的外部環(huán)境?，F(xiàn)在已處于傳媒業(yè)非常發(fā)達(dá)的時(shí)代,，廣告管理部門應(yīng)加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、報(bào)紙,、廣播等媒體發(fā)布廣告的管理,，對不符合廣告法的規(guī)定、與其經(jīng)營范圍不符,、夸大經(jīng)營效益,、宣傳違法經(jīng)營手段的廣告內(nèi)容予以取締。發(fā)現(xiàn)發(fā)布虛假廣告的單位應(yīng)依法處罰,，嚴(yán)重的可以吊銷其營業(yè)資格,。地方主流媒體應(yīng)有社會(huì)責(zé)任意識(shí)，更需從嚴(yán)審查廣告內(nèi)容,，正確引導(dǎo)消費(fèi)者作出理性的投資決策,。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更新經(jīng)營理念,，根據(jù)公眾的金融需求不斷推出適應(yīng)市場的金融服務(wù)產(chǎn)品,，將更多的民間投資者通過金融機(jī)構(gòu)提供的委托貸款服務(wù)，享受到更安全,、更有保障的投資理財(cái)服務(wù),。

　　4、司法機(jī)關(guān)應(yīng)表明態(tài)度,，對非法從事金融業(yè)務(wù)的行為不僅不能保護(hù),，更需采用各種手段包括追究刑事責(zé)任的方式予以打擊，以凈化民間資本投資市場,。對中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動(dòng)中存在違法經(jīng)營行為的,，應(yīng)沒收其違法經(jīng)營所得收入。對中介機(jī)構(gòu)在從事中介業(yè)務(wù)時(shí),，采取委托借款,、轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方式非法吸收公眾資金的涉嫌非法吸收公眾存款犯罪的，應(yīng)交由公安機(jī)關(guān)偵查處理,。對未取得民間借貸中介的經(jīng)營范圍而從事資金的融通,、中介活動(dòng)的涉嫌非法經(jīng)營犯罪的，也應(yīng)依法對其進(jìn)行懲處,，通過對違法犯罪行為的處罰,，達(dá)到規(guī)范治理的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo),。